комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Сигналы РЦБ, [19.08.21 15:12]
#QIWI
🏦 Qiwi подала заявку на получение статуса единого центра учета ставок букмекерских контор. Ну вот может если это прокатит и есть шанс что возможно все и будет хорошо с птицей наверно!))

Евгений Галеев, может хоть РДВ разгонит)))

zzznth, да ну их в баню, тогда точно падать ещё долго будет!

Роман Ранний, Это точно! но уже куда падать, то? Уж и диведендов таких в баксов никто на нашем рынке не плотит, а он все летит и летит, Не могут простить видимо инвесторы такого кидалова за границей, а наши при все желании не могут поднять цену похоже, помню перед прошлыми дивами, кто то даже надеялся на магическое числа 777 что там встанет!)) ну тут да надо иметь железные нервы кто еще не продал, когда брал их по 1500-1200.

Евгений Галеев, тут очень много сидельцев которые ждут 1500 руб., пока они не выпрыгнут, роста ждать смысла нет

Роман Ранний, хз как определить когда они выйдут имхо

Сигналы РЦБ, [19.08.21 15:12]
#QIWI
🏦 Qiwi подала заявку на получение статуса единого центра учета ставок букмекерских контор. Ну вот может если это прокатит и есть шанс что возможно все и будет хорошо с птицей наверно!))

Евгений Галеев, может хоть РДВ разгонит)))

zzznth, судя по их комментариям, они как раз считают QIWI парашей

Странно, что все ещё ожидают снижения прибыли от 15% до 30%. В первом полугодии 21 заработали примерно столько же, сколько в первом полугодии 20. В третьем квартале ограничений ЦБ уже нет, а ЦУПИС ещё есть. Получается, ожидают плохой четвертый квартал?

Aphelion, да они похоже исходят из того, что в 4 квартале вообще выручка от беттинга испарится

Какой будет коррекция по фьючерсу РТС на этот раз?

Итак, у нас наклёвывается коррекция. Какие коррекции уже были за последний год?
Ниже посмотрел макс. просадки по фьючерсу РТС в пунктах:

👉Июнь-июль 📉15,000 
👉Март-апрель 📉18,000 
👉Февраль 📉11,000 
👉Январь 📉15,000 
👉Декабрь 📉10,500 
👉Август-сентябрь 📉30,000

👉Текущая: 📉7,500п РТС пока не дотягивает до звания полноценной коррекции.

Последний профит, который я брал на шортах РТС, был как раз год назад, чето в районе 400-500 тыс заработал.
Падение тогда началось 20 августа (какое совпадение!), и закончилось ровно на выборах президента США.
Запомнил этот момент так как покупал тогда Сбер по 200.
С тех пор по РТС у меня не было крупных трейдов, только мелочь, для поддержания тонуса, в целом, с околонулевым результатом.

Мой традиционный вопрос: как думаете, с текущих уровней фьючерс РТС быстрее сделает +5000п или -5000п?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

<font _mstmutation=«1» _msthash=«1858130» _msttexthash=«12431770»>А ну вот добрался до причины снижения акций

Тимофей Мартынов, И что сдесь? разъясните пож-ста!

Евгений Галеев, ну ждут что по итогам 2021 года будет падение выручки и прибыли на указанные величины

Тимофей Мартынов, Можете указать в таблицах корректное общее количество акций? как в отчете последнем

Leeroy_j, вроде указал

QIWI: разбираемся в проблемах
Акции QIWI упали вчера на почти 6% до 680 рублей — рекордный минимум на Московской бирже.

Когда-то мне QIWI казалась перспективной дешевой компанией. Потом я подробно разобрался в ней и продал акции (с прибылью). 
QIWI уникальная компания на рос. рынка: ее уникальность в том, что это компания со сжимающимся бизнесом.
Причем сжимание идет прям реально по всем фронтам одновременно:
👉Выручка сократилась на ярд из-за отчуждения неудачных активов: продажи «Совести» и закрытия "Рокетбанка"
👉Количество активных кошельков QIWI за год сократилось на четверть
👉Наезд от ЦБ в декабре 2020 сократил объемы транс-граничного е-коммерса
👉Новое регулирование в  области спортивных ставок может прям весь ставочный поток QIWI накрыть медным тазом (они сами пишут) 

Это все привело к тому, что текущий EV/EBITDA компании = 0,5
а P/E = 4

И вероятно это не предел дешевизны. Пока траектория бизнеса вниз, инвесторы будут выходить и давить цену, которая может дойти до очень интересных уровней. При капе 43 ярда у компании 35 ярдов чистого кэша. Если очистить его от всяких обязательств, по моим прикидкам остается где-то ярдов 20, то есть примерно половины цены. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем страшно...?)

Александр Власов, страшно тем, кто не соблюдает риск-менеджмент

Тимофей Мартынов, насколько я понял, 23% — выручка от ЦУПИСа, 37% — выручка от ставок в целом, включая ЦУПИС. Интересно какая там маржинальность, чтобы прикинуть сколько прибыли потеряют.

Trade and other payables:

Aphelion, спасибо

Итак, я сравнил тут отчет за 1 квартал и 2 квартал.
И там и там компания предупреждает, что изменения в регулировании ставок в России с конца сентября 2021 года могут существенно повлиять на ее доходы от ставок.
Но в отличие от отчета за 1 квартал, компания пишет конкретно, сколько выручки может затронуть новое законодательство:
👉ставки на спорт всего — это 27% объема платежей
👉ставки на спорт всего — это 37% от чистой платежной выручки, а это 3,368 млрд рублей за 1 полугодие
👉ЦУПИС (который будет закрыт с сентября) и связанные бизнесы с выплатой выигрышей QIWI приносили 23% чистой выручки или 2,08 млрд рублей.

Тимофей Мартынов, вот что мне тут непонятно так это:

3 пункт является подчастью второго пункта или это еще один пункт, и вместе они дают 23%+37% = 60% чистой платежной выручки?

Итак, я сравнил тут отчет за 1 квартал и 2 квартал.
И там и там компания предупреждает, что изменения в регулировании ставок в России с конца сентября 2021 года могут существенно повлиять на ее доходы от ставок.
Но в отличие от отчета за 1 квартал, компания пишет конкретно, сколько выручки может затронуть новое законодательство:
👉ставки на спорт всего — это 27% объема платежей
👉ставки на спорт всего — это 37% от чистой платежной выручки, а это 3,368 млрд рублей за 1 полугодие
👉ЦУПИС (который будет закрыт с сентября) и связанные бизнесы с выплатой выигрышей QIWI приносили 23% чистой выручки или 2,08 млрд рублей.

Резюмешка по QIWI:
Контора может выплатить ~30 ярдов дивидендов разово на 42 млрд капитализации.
Таким образом, мы получаем условно говоря бизнес стоимостью 12 млрд, который продолжает генерить даже в самом худшем случае 5 ярдов прибыли в год.

Кто мне объяснит что это за строчка в пассивах?

Тут подробнее
www.lexology.com/library/detail.aspx?g=a830bf3e-39e4-4abe-b1bc-09e02aab3924

Вот кстати причина падения: новость старая, но она все объясняет
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/742766

Кстати операционные расходы QIWI сократились на 41%!
С 3,37 млрд до 2,5 млрд

А помните как дилетанты скупали QIWI в декабре после того как их ЦБ резанул?
Я все же предпочитаю не покупать просто так потому что подешевело, а пытаюсь разобраться в чем дело.
Если не понимаю, то не покупаю

<font _mstmutation=«1» _msthash=«1858130» _msttexthash=«12431770»>А ну вот добрался до причины снижения акций

Тимофей Мартынов, И что сдесь? разъясните пож-ста!

Евгений Галеев, ну ждут что по итогам 2021 года будет падение выручки и прибыли на указанные величины

Тимофей Мартынов, Можете указать в таблицах корректное общее количество акций? как в отчете последнем

Leeroy_j, это столько?

Что смущает: активные аккаунты — это аккаунты, которые имеют хотя бы 1 транзакцию за последние 12 месяцев.
Как меры принятые ЦБ в декабре могли привести к снижению числа активных аккаунтов, если прошло только полгода?

<font _mstmutation=«1» _msthash=«1858130» _msttexthash=«12431770»>А ну вот добрался до причины снижения акций

Тимофей Мартынов, И что сдесь? разъясните пож-ста!

Евгений Галеев, ну ждут что по итогам 2021 года будет падение выручки и прибыли на указанные величины

после первого квартала было так:
Total Net Revenue is expected to decrease by 15% to 25% over 2020;
Payment Services Segment Net Revenue is expected to decrease by 15% to 25% over 2020;
Adjusted Net Profit is expected to decrease by 15% to 30% over 2020;

получается прогноз улучшился))

Пампиний, слуш, а действительно...
Странно тогда в чем дело