комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
ИнтерРАО годовой отчет 2020 www.interrao.ru/upload/docs/InterRAO_AR2020_RUS_2.pdf- Россети Волга годовой отчет 2020: www.rustocks.com/put.phtml/VGID_2020_RUS.pdf
ЛокоИнвест: За последние 10 лет, июнь, в среднем, складывался для рубля нейтрально, и в текущих условиях мы ждем повторения этих тенденций, пусть и при повышенной волатильности.- ЛокоИнвест: на неделе Минфин объявит объем покупки валюты на июнь, который, по нашей оценке, увеличится со 124 млрд руб. до не менее 200 млрд руб. Все это с большой вероятностью позволит сохранить курс рубля в диапазоне 73.00-74.00/USD.
- Росбанк: в глобальном контексте рубль остается аутсайдером, уступив по итогам недели в положительной динамике конкурентных пар против доллара (рубль +0.6%) бразильскому реалу (+2.7%), южноафриканскому ранду (+1.4%) и китайскому юаню (+1.0%).
ANZ даже с учетом роста поставок иранской нефти на 500k б/с ожидает дефицит на рынке нефти в 3кв21 650k, в 4кв21 950k б/с.- В Вене стартует 5-й (и как говорит РФ) финальный раунд переговоров по иранской ядерной программе; Тегеран заинтересован успеть до президентских выборов 18.06
- Промсвязьбанк: На этой неделе при сохранении высоких цен на нефть национальная валюта может продолжить укрепление и уйти в диапазон 72,5 – 74,5 за доллар.
- Впервые за десятилетия нефтяные компании США не спешат наращивать добычу в погоне за растущими ценами на нефть. Инвесторы требуют, чтобы компании меньше тратили на бурение, а вместо этого возвращали больше денег акционерам. А активисты по борьбе с изменением климата, выступают против наращивания бурения — BBG
- Курс доллара к началу следующего года будет на уровне около 71,5 руб. при цене на нефть порядка $58 за баррель, прогнозирует глава Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Михаил Сухов. По его словам, при расширении санкций США прогноз может измениться.
www.kommersant.ru/doc/4837008 
К настоящему моменту реализовали:
👉поиск новостей по инструментам
👉кнопку «обсудить» в телеграм канале
👉число подписчиков канала t.me/newssmartlab составляет ровно 2000 человек
29.05.2021
Версия 1.15
+ добавлен экран ответов на комментарий
+ улучшили форму ответа на комментарий
Версия 1.16
+ сделали наконец возможность комментирования постов и ответов на комментарии
+ выбор порядка отображения комментариев
disk.yandex.com/d/NpoupeWCKkAsdQ
Результаты МСФО за 1 квартал 2021 года оказались немного выше ожиданий.
Чистая прибыль увеличилась на 158,8% год к году и составила 10,9 млрд руб.
Общая выручка выросла на 5,8% год к году и составила 397,9 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 6,3% год к году.
Валовая рентабельность составила 23,4%.
Показатель EBITDA составил 27,7 млрд руб. (+21,7% г/г)
Соотношение чистый долг / EBITDA составило 1,4x на 31 марта 2021 г. по
сравнению с 1,1x на 31 декабря 2020 г.
LFL трафик: -9,4%
LFL средний чек: +14,9%
LFL продажи: +4,1%
Несмотря на закупку впрок в начале пандемии LFL продажи в 1 квартале 2021 г. выросли на 4,1% Этому способствовал редизайн старых магазинов и закрытие неэффективных магазинов. Кроме того, Магнит стал сотрудничать с доставкой еды от Сбербанка. Борьба за привлечение покупателей от конкурентов продолжается. Развивается экосистема через сервис Magnit Pay, расширяются пилотные проекты в онлайн-коммерции.
Капитальные затраты в 1 квартале 2021 года выросли на 15,9% до 8,3 млрд руб.
Увеличение было обусловлено ускорением программы развития редизайна и открытия новых торг.площадей. В 1-м квартале 2021г компания открыла 407 магазинов. Теперь их всего 21 900.
Торговая площадь увеличилась на 109 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 606 тыс. кв. м (рост 4,5% г/г).
Магнит планирует в 2021 открыть 2 тысячи новых магазинов. То есть ритейлер увеличивает свою долю на рынке, поддерживает рентабельность и работает в перспективном направлении — онлайн-заказы и доставка.
Почему котировки акций не встретили отчет ростом? Дело в том, что финансовые показатели выросли в годовом сопоставлении, но квартал к кварталу наблюдается снижение.
Антон Павлов, второй приз ваш!Сегодня вышли финансовые результаты Магнита за 1 квартал 2021 года по МСФО.
По сравнению с 1 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 5.8%.
2. EBITDA выросла на 21.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 158.8%.
Отличный отчет вышел у Магнита! В секторе ритейла на текущий момент это лучший отчет! На втором месте идет Х5,
а Окей и Лента сильно отстают. В принципе, и по ликвидности Магнит бумага №1 в секторе ритейла, так что если
вы решили купить только одну бумагу из этого сектора, то, судя по отчетам, стоит взять Магнит.
AlexChi, Ура! Первый приз наконец-то твой! +750
НОВАТЭК опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года
Чистая прибыль в размере 65,152 млрд рублей против чистого убытка годом ранее в объеме 30,68 млрд рублей.
Выручка от реализации за отчетный период возросла до 244,583 млрд с 184,562 млрд рублей. (+32,5% г/г). Росту способствовало восстановление мировых цен на энергоносители и наращивание операционных показателей. Соответственно, в след за выручкой выросла и EBITDA на 43% г/г, до 143,8 млрд руб.
Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 41,446 млрд рублей против 41,143 млрд рублей годом ранее.
Долг за 1 квартал снизился на 20% до 176 млрд.руб.
После пандемийное восстановления спроса на газ показывает, что в РФ было реализовано 19,56 млрд куб. м природного газа, что на 7,2% больше, чем в первом квартале 2020 года. И дальнейшему спросу на газ будет способствовать рост стоимости квот на выбросы CO2 в Европе — с начала года они скакнули на 42%. Это заставляет европейские компании быстрее переходить с угля на газ, что является дальнейшим драйвером роста для НОВАТЭКа.
Также драйвером роста является развитие северного морского пути.
Проект «Арктик СПГ 2» (запуск первой линии планируется в 2023 г) имеет меньший СAPEX, чем проект «Ямал СПГ», что увеличивает конкурентное преимущество Новатэка в плане маржинальности денежного потока.
НОВАТЭК планирует нарастить производство СПГ в 2,9–3,6 раза к 2030 году за счет реализации новых проектов. Схема по продаже долей в новых проектах позволит НОВАТЭКу не увеличивать долг и оставлять FCF положительным при строительстве своих заводов.
Основным рынком сбыта (и источником роста прибыли) будет являться Азия. Там еще велика доля угольной генерации.
Риски:
1.Спрос на СПГ медленный, потому что все активно переходят на ВИЭ.
2.Правительство может отказаться от предоставления значительных налоговых льгот на арктические проекты.
3.Компания может стать мишенью для санкций со стороны США, так как наш СПГ является конкурентом американского для рынка Европы и Китая
pryza, второй приз ваш! +250!НОВАТЭК 1 кв 2021
Самая сложная компания на российском рынке из-за структуры активов. Ямал-СПГ, Арктикгаз, Нортгаз – совместные предприятия, их выручка, активы и обязательства не консолидируются в отчетности НОВАТЭКа, хотя у компании контрольный пакет.
В этом случае наиболее релевантный показатель – нормализованная EBITDA, которая выросла на 43% г/г до 143 млрд. Это лучший результат в истории НОВАТЭКа в рублях.
Во 2-3 кв 2020 компания недополучила около 55 млрд EBITDA, с 2018 г. до кризиса за квартал в среднем получали 110 млрд.
До конца 2 кв 2021 г. НОВАТЭК привлечет 11 млрд долл на строительство Арктик СПГ (готов уже на 39%). www.tinkoff.ru/invest/news/584879/
Итого к 3 кв 2021 EV НОВАТЭКа 5100 млрд, а LTM EBITDA 490 млрд (126+144+110+110), форвардный EV/EBITDA 10,4x.
На полную мощность Арктик СПГ выйдет только к 2026 г., но первая линия заработает уже в 2023 г. Если оценивать грубо, проецируя текущие результаты Ямал СПГ (45 млрд в 1 кв), то 1 линия Арктик СПГ даст прирост EBITDA 20 млрд руб в квартал.
Если купить сейчас и надеяться, что цены на газ будут не ниже текущего уровня, а реализация проектов успешной, то для 2026 г. EV/EBITDA = 7х (5100/(490+80*3). Т.е. только к 2026 г. показатели компании догонят капитализацию и мультипликаторы вернутся к среднерыночному уровню.
Стоит дорого, риски волатильности цен и потоков большие, дивидендов нет. Пока прохожу мимо.
Дилетант, спасибо👍! Первый приз за комментарий +750 руб — ваш
Отчетность парни конечно за 1 квартал представили рано, но весьма кастрированную.
Файл в формате Microsoft Word, в виде пресс-релиза.
Как таковой полноценной отчетности за 1 квартал мы не увидели.
Презентаций у компании на сайте тоже нет ни одной.
Сайт красивый под IPO успели замутить, но вот наполнить его забыли segezha-group.com/investors/presentations/
Тимофей Мартынов, Тимофей, наполни, пожалуйста, красивый сайт, который ты замутил(Сайт, на самом деле, отличный.Спасибо!) данными об операционных прибылях и FCF компаний.
4Give, операционную запаримся делать
FCF надо часто вручную считать, это тоже геморно довольно
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
