ответы на форуме

Павел Березниченко, Во! Претендент!:)))👍👍

Тимофей Мартынов,
Спасибо, у меня ещё стикеры есть в телеграмме смешные ) Fxgur — называются, пользуйтесь )

Газпром Отчет РСБУ за 9 месяцев

Газпром Отчет РСБУ за 9 месяцев

Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1725733

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик, у нас как всегда быстрее всех!

Тимофей Мартынов, а что насчет отчетности по МСФО на сайте? Раньше появлялась сразу же после выхода отчета. А сейчас нет. Это временные технические проблемы, или так теперь будет всегда?

Рост процентных ставок пока не оказывает негативного влияния на банки
Как вы знаете, я держу БСП, поэтому интересуюсь тем, что происходит сейчас с банками. Как человек неопытный в этих делах, я наивно опасался, что рост процентных ставок ЦБ может привести к сужению банковской маржи из-за роста процентных расходов вслед за ростом ставок. Но по свежему отчету ВТБ таких тенденций до сих пор пока не видно.

Чистые процентные доходы ВТБ продолжают расти: https://smart-lab.ru/q/VTBR/f/q/MSFO/net_interest_income/

Банковская маржа хоть и колеблется, но не совершает серьезных отклонений от средних значений по мере роста ставки:
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов,
Видимо, последние исследования не выявили корреляции между прибылью банков и изменением ставки центробанками.
Всё-таки состояние экономики является по-прежнему самым весомым фактором для доходности банков

Так ну что, есть обещанный рост производства?

Тимофей Мартынов, есть, если смотреть динамику кв к кв и переход на собственное сырье. Будем ждать хороший отчет за 4 квартал.

чего все время прыгает вниз при новом сообщении, я вверху смотрю, а оно прыгает вниз...
что у вас там с тестировщиками творится? элементарных юзабилити нет!!!

Виталий, попробуй воспользоваться этой опцией

Тимофей Мартынов, спасибо!

Sopernik, копипаст картинок не будет засчитан)

Тимофей Мартынов, кого то улыбнёт, и то хорошо

Reptiloid, а где сногсшибательный креатив?

Тимофей Мартынов,

А вот и двузначная доходность

Константин Лебедев, почему не смотрите дивиденды на смартлабе?
у нас хуже что-то?:)
давайте это исправим!

Тимофей Мартынов, я же писал уже, нужен прогноз адекватный, а не дивиденд ранее выплаченный. В циклическом секторе сырьевом, как почти весь фондовый рынок РФ предыдущий дивиденд вообще ни о чем не говорит.

Константин Лебедев, вот у нас прогнозы в таблице

Тимофей Мартынов, Так далеко не мотал, лучше сделать отдельную страничку по прогнозам, где эта табличка будет на первом экране, а не где то по середине. Потом ее необходимо отсортировать по див, доходности, затем нормально считать див. доходность по акция которые платят ежеквартальный дивиденд, где прогноз нужен рекомендованный дивиденд(еще не выплаченный) + прогнозный на 3 квартала вперед, можно считать абсолютно тупо, как я. Например ММК уже рекомендованный 2,66 руб за 3-й квартал 2021 года, добавляем прогнозный по фин. модели от аналитиков консенсус за 4-й квартал например 3,3 руб за 4-й квартал 2021 года, далее берем средний квартальный дивиденд за 2-3 года 1,5 руб — это будет дивиденд за 2-й квартал 2022 года, а дивиденд за 1-й квартал 2022 года берем среднее между 1-м и 2-м кварталом 2022 года (3,3+1,5)/2 — 2,4 руб. Итого получает табличку
Q2`22 27.09.2022П 1,5
Q1`22 17.06.2022П 2,4
Q4`21 17.06.2021П 3.3
Q3`21 13.01.2021Р 2.66
или (2.66+3.3+2.4+1.5)/66.3 — 14,8% годовых, если акцию инвестор будут держать еще 1 год.

А кто и по какой методике считает эти прогнозы?

А вот и двузначная доходность

Константин Лебедев, почему не смотрите дивиденды на смартлабе?
у нас хуже что-то?:)
давайте это исправим!

Тимофей Мартынов, я же писал уже, нужен прогноз адекватный, а не дивиденд ранее выплаченный. В циклическом секторе сырьевом, как почти весь фондовый рынок РФ предыдущий дивиденд вообще ни о чем не говорит.

Константин Лебедев, вот у нас прогнозы в таблице

Тимофей Мартынов,

Основные тезисы #smartlabonline c Белуга Груп (Александр Мечетин)
Вчера мы провели очередное интересное интервью #smartlabonline, запись можно посмотреть тут https://youtu.be/jaZKkla3GjA. На наши вопросы отвечал владелец компании Александр Мечетин. Три наиболее интересных тезиса уже вчера выложил в наши новости smartlab.news:

⚡️Не исключает SPO, краткосрочно вопрос не стоит, решение может быть принято в течение 2 лет
⚡️Таргетирует ежегодный CAPEX в районе 2,5 млрд рублей
⚡️Рекомендует инвесторам ориентироваться на див.политику не менее 25% прибыли МСФО (чтобы инвесторы не имели завышенных ожиданий), конечные дивиденды будут зависеть от CAPEX и FCF.

Теперь я бы хотел рассказать о других интересных тезисах:
Лично мне были очень интересны оценки Александра по маржинальности (EBITDA) сегментов:
✅В целом по производству алкоголя 15%
✅Розничный бизнес около 10%
✅Производство водки <10%
✅Производства вина ~20% (зависит сильно от эффекта масштаба, gross может быть и 70%)

👉Средняя окупаемость 1 магазина ВинЛаб = 18 месяцев, средняя стоимость открытия = 3 млн руб, прогноз = 40-50 магазинов в месяц
👉До SPO free-float был 10%, большая ее часть у фондов, и реально у физиков было не более 2% акций, что приводило к волатильности
👉На SPO в компанию зашли качественные инвесторы, в том числе BlackRock
👉IPO ВинЛаб как отдельной компании не планируется, ВинЛаб — топовый клиент собственного производства
👉Расширение сети ВинЛаб пока только Москва/СПб и Дальний Восток
👉Белуга не планирует расширяться в продовольственный сегмент, по алкоголю еще не все сделали, что могли


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей, спасибо, очень интересное интервью

Из дата бука Material costs да же немного уменьшился именно его я и просчитал, а Services received были постоянные, но в 3-ем квартале видим увеличение на $130 млн. видимо связано с перезапуском г/к модуля в Турции и это далеко не бесплатно, как ожидалось, но при том амортизация резко уменьшилась на $94 млн. вообщем случился перебор по сюрпризам.

Похоже на какую то то бухгалтерскую оптимизацию, аля выведения амортизации на аутсорсинг и отражения ее, как на сервисное обслуживание, для уменьшении разницы между CAPEX в которой входит амортизация и выплатами дивидендов.

Константин Лебедев, а вывод один. Зачем гадать на кофейной гуще, когда можно дождаться отчёта и спокойно принять решение. Покупал на всех отчётах, на этом зафиксировал +19 и +30 на разных счетах, ну и дивы конечно. И то продал потому, что деньги нужны… Севку и НЛМК даже добрал немного.

роман матвеенко, У меня на начало года было 300 тыс. руб. поиграться в инвестора, а сейчас 1,2 млн. руб. и уже это начинает напрягать, решил все отдать в доверительное управление Элвису, так как разделяю его подход, а у меня времени и сил это много забирает, что позволит сосредоточиться больше на прогнозах и буду менее предвзят :)

Константин Лебедев, а каким образом ты отдал Элвису в ДУ?:)

Тимофей Мартынов, я не смог сделать доходность больше чем у Элвиса а геморроя получил не мало
www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/detail/?id=16020

Константин Лебедев, окей, а каким конкретно способом ты дал денег Элвису в ДУ?

Тимофей Мартынов, Подключился на одну из его стратегий автоследования, через брокера Финам. где на моем счете повторяются все сделки с мастер счета Элвиса за скромные 6 или 9% годовых :)

Константин Лебедев, сколько-сколько простите?:)
6-9 годовых?
господи, ты так хорошо считаешь деньги и подключаешься к автоследованию за 9 годовых???

Тимофей Мартынов,
Финам, при чем берет эту комиссию с полного объёма всех средств, что находятся на счёте. Даже если к автоследованию подключено только 10 % от всего депозита
на этом счете
И даже с тех 90 % в виде чистых денег, что просто хранятся на этом счёте
Таким образом они берут эту комиссию и с 90 % депозита и с 10% что в автоследовании
Поэтому для авто следования целесообразно заводить отдельный счёт, только для автоследования, и пополнять его по мере необходимости, с другого счета, что бы там, где автоследования, не было резерва в виде кеша вообще. Ну только для, списания комиссии, минимум
При этом комиссию списывают ежедневно и ежемесячно.

А вот и двузначная доходность

Константин Лебедев, почему не смотрите дивиденды на смартлабе?
у нас хуже что-то?:)
давайте это исправим!

Тимофей Мартынов, я же писал уже, нужен прогноз адекватный, а не дивиденд ранее выплаченный. В циклическом секторе сырьевом, как почти весь фондовый рынок РФ предыдущий дивиденд вообще ни о чем не говорит.

Константин Лебедев, вот у нас прогнозы в таблице

Тимофей Мартынов, Извините, Тимофей, что вклиниваюсь, но посмотрите в вашей таблице хотя бы строчку МТС… Ничего не смущает? поясню: за 4 квартал МТС не заявляет никаких див, это указаны предполагаемые дивы за 2 полугодие 2021 года

Из дата бука Material costs да же немного уменьшился именно его я и просчитал, а Services received были постоянные, но в 3-ем квартале видим увеличение на $130 млн. видимо связано с перезапуском г/к модуля в Турции и это далеко не бесплатно, как ожидалось, но при том амортизация резко уменьшилась на $94 млн. вообщем случился перебор по сюрпризам.

Похоже на какую то то бухгалтерскую оптимизацию, аля выведения амортизации на аутсорсинг и отражения ее, как на сервисное обслуживание, для уменьшении разницы между CAPEX в которой входит амортизация и выплатами дивидендов.

Константин Лебедев, а вывод один. Зачем гадать на кофейной гуще, когда можно дождаться отчёта и спокойно принять решение. Покупал на всех отчётах, на этом зафиксировал +19 и +30 на разных счетах, ну и дивы конечно. И то продал потому, что деньги нужны… Севку и НЛМК даже добрал немного.

роман матвеенко, У меня на начало года было 300 тыс. руб. поиграться в инвестора, а сейчас 1,2 млн. руб. и уже это начинает напрягать, решил все отдать в доверительное управление Элвису, так как разделяю его подход, а у меня времени и сил это много забирает, что позволит сосредоточиться больше на прогнозах и буду менее предвзят :)

Константин Лебедев, а каким образом ты отдал Элвису в ДУ?:)

Тимофей Мартынов, я не смог сделать доходность больше чем у Элвиса а геморроя получил не мало
www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/detail/?id=16020

Константин Лебедев, окей, а каким конкретно способом ты дал денег Элвису в ДУ?

Тимофей Мартынов, Подключился на одну из его стратегий автоследования, через брокера Финам. где на моем счете повторяются все сделки с мастер счета Элвиса за скромные 6 или 9% годовых :)

Константин Лебедев, сколько-сколько простите?:)
6-9 годовых?
господи, ты так хорошо считаешь деньги и подключаешься к автоследованию за 9 годовых???

Тимофей Мартынов, Любая работа должна быть оплачена, но при доходности в 335% годовых, что не предел и не больших суммах мне не жалко.

Константин Лебедев, хоспади, там же написано что максимальная просадка 89%. Какая вообще разница какая доходность при такой просадке?

Тимофей Мартынов, За то я подключился и забыл и смотрю в терминал раз в несколько месяцев. А просадка на ковиде из-за черного лебедя раз в 5 лет такое случается, нужно просто диверсифицировать раз в год

Из дата бука Material costs да же немного уменьшился именно его я и просчитал, а Services received были постоянные, но в 3-ем квартале видим увеличение на $130 млн. видимо связано с перезапуском г/к модуля в Турции и это далеко не бесплатно, как ожидалось, но при том амортизация резко уменьшилась на $94 млн. вообщем случился перебор по сюрпризам.

Похоже на какую то то бухгалтерскую оптимизацию, аля выведения амортизации на аутсорсинг и отражения ее, как на сервисное обслуживание, для уменьшении разницы между CAPEX в которой входит амортизация и выплатами дивидендов.

Константин Лебедев, а вывод один. Зачем гадать на кофейной гуще, когда можно дождаться отчёта и спокойно принять решение. Покупал на всех отчётах, на этом зафиксировал +19 и +30 на разных счетах, ну и дивы конечно. И то продал потому, что деньги нужны… Севку и НЛМК даже добрал немного.

роман матвеенко, У меня на начало года было 300 тыс. руб. поиграться в инвестора, а сейчас 1,2 млн. руб. и уже это начинает напрягать, решил все отдать в доверительное управление Элвису, так как разделяю его подход, а у меня времени и сил это много забирает, что позволит сосредоточиться больше на прогнозах и буду менее предвзят :)

Константин Лебедев, а каким образом ты отдал Элвису в ДУ?:)

Тимофей Мартынов, я не смог сделать доходность больше чем у Элвиса а геморроя получил не мало
www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/detail/?id=16020

Константин Лебедев, окей, а каким конкретно способом ты дал денег Элвису в ДУ?

Тимофей Мартынов, Подключился на одну из его стратегий автоследования, через брокера Финам. где на моем счете повторяются все сделки с мастер счета Элвиса за скромные 6 или 9% годовых :)

Константин Лебедев, сколько-сколько простите?:)
6-9 годовых?
господи, ты так хорошо считаешь деньги и подключаешься к автоследованию за 9 годовых???

Тимофей Мартынов, Любая работа должна быть оплачена, но при доходности в 335% годовых, что не предел и не больших суммах мне не жалко.

Из дата бука Material costs да же немного уменьшился именно его я и просчитал, а Services received были постоянные, но в 3-ем квартале видим увеличение на $130 млн. видимо связано с перезапуском г/к модуля в Турции и это далеко не бесплатно, как ожидалось, но при том амортизация резко уменьшилась на $94 млн. вообщем случился перебор по сюрпризам.

Похоже на какую то то бухгалтерскую оптимизацию, аля выведения амортизации на аутсорсинг и отражения ее, как на сервисное обслуживание, для уменьшении разницы между CAPEX в которой входит амортизация и выплатами дивидендов.

Константин Лебедев, а вывод один. Зачем гадать на кофейной гуще, когда можно дождаться отчёта и спокойно принять решение. Покупал на всех отчётах, на этом зафиксировал +19 и +30 на разных счетах, ну и дивы конечно. И то продал потому, что деньги нужны… Севку и НЛМК даже добрал немного.

роман матвеенко, У меня на начало года было 300 тыс. руб. поиграться в инвестора, а сейчас 1,2 млн. руб. и уже это начинает напрягать, решил все отдать в доверительное управление Элвису, так как разделяю его подход, а у меня времени и сил это много забирает, что позволит сосредоточиться больше на прогнозах и буду менее предвзят :)

Константин Лебедев, а каким образом ты отдал Элвису в ДУ?:)

Тимофей Мартынов, я не смог сделать доходность больше чем у Элвиса а геморроя получил не мало
www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/detail/?id=16020

Константин Лебедев, окей, а каким конкретно способом ты дал денег Элвису в ДУ?

Тимофей Мартынов, Подключился на одну из его стратегий автоследования, через брокера Финам. где на моем счете повторяются все сделки с мастер счета Элвиса за скромные 6 или 9% годовых :)

Из дата бука Material costs да же немного уменьшился именно его я и просчитал, а Services received были постоянные, но в 3-ем квартале видим увеличение на $130 млн. видимо связано с перезапуском г/к модуля в Турции и это далеко не бесплатно, как ожидалось, но при том амортизация резко уменьшилась на $94 млн. вообщем случился перебор по сюрпризам.

Похоже на какую то то бухгалтерскую оптимизацию, аля выведения амортизации на аутсорсинг и отражения ее, как на сервисное обслуживание, для уменьшении разницы между CAPEX в которой входит амортизация и выплатами дивидендов.

Константин Лебедев, а вывод один. Зачем гадать на кофейной гуще, когда можно дождаться отчёта и спокойно принять решение. Покупал на всех отчётах, на этом зафиксировал +19 и +30 на разных счетах, ну и дивы конечно. И то продал потому, что деньги нужны… Севку и НЛМК даже добрал немного.

роман матвеенко, У меня на начало года было 300 тыс. руб. поиграться в инвестора, а сейчас 1,2 млн. руб. и уже это начинает напрягать, решил все отдать в доверительное управление Элвису, так как разделяю его подход, а у меня времени и сил это много забирает, что позволит сосредоточиться больше на прогнозах и буду менее предвзят :)

Константин Лебедев, а каким образом ты отдал Элвису в ДУ?:)

Тимофей Мартынов, я не смог сделать доходность больше чем у Элвиса а геморроя получил не мало
www.comon.ru/user/AlenkaCapital/strategy/detail/?id=16020

А вот и двузначная доходность

Константин Лебедев, почему не смотрите дивиденды на смартлабе?
у нас хуже что-то?:)
давайте это исправим!

Тимофей Мартынов, тот же вроде Велес капитал в открытом доступе даёт свой прогноз по дивам более менее приличный, это нужно собрать проверенные прогнозы на год вперёд и брать консенсус, тогда цены не будет таблички и немного полезные трафика будет больше на сайт, все всё помешаны на дивах.

Падение цен на слябы, не помешало увеличить инвентрную стоимость запасов на $262 млн. в 3-м квартале давольно неожиданно. Всегда большой вопрос, сколько тонно и чего в запасах. Выглядит как, что основная доля запасов это уголь, так как только он дорожал.

Константин Лебедев, первый приз за комментарии по НЛМК тоже твой
еще +750!
Спасибо

Тимофей Мартынов, супер, скоро начало ноября буду сочинять обновление прогноза с бокалом коньяка от Тимофея :)

А вот и двузначная доходность

Константин Лебедев, почему не смотрите дивиденды на смартлабе?
у нас хуже что-то?:)
давайте это исправим!

Тимофей Мартынов, я же писал уже, нужен прогноз адекватный, а не дивиденд ранее выплаченный. В циклическом секторе сырьевом, как почти весь фондовый рынок РФ предыдущий дивиденд вообще ни о чем не говорит.

Неплохо, выкупили все падение на 3%
Прикольно

Тимофей Мартынов, надо хранить деньги в акциях БСПБ, только они и растут

всё остальное падает