ответы на форуме

QIWI — компания в цифрах

• 9 директоров QIWI заработали 130 млн руб, 14,5 млн руб на брата в среднем или всего 1,2 млн руб в месяц. Почти в 10 раз меньше чем правление ВТБ:)
• Объем платежей 914 млрд руб
• 20 млн активных кошельков
• 50 млн активных клиентов (1р в мес)
• 1,7 млрд руб кредитный портфель
• 152 тыс терминалов — больше чем банкоматов у сбербанка (80 тыс)
• Число терминалов сократилось на 20 тыс. за 3 года.
• 5800 агентов
• 21 модель терминалов
• 13000 активных купцов подключено к qiwi
• 51% платежной выручки — это оплата интернет магазинов и услуг, включая букмекеров
• кредит по карте Совесть: от 5 до 300 тыс руб
• У карты Совесть 40 тыс купцов — партнеров
• Через карту совесть в 2017 было куплено на 3,3 млрд руб
• Непогашенный долг держателей карты Совесть был 1,7 млрд на конец года.
• 8,6 млрд руб неиспользованный кредитный лимит держателей карты совесть
• На 65% вырос персонал QIWI в 17 году, а производительность труда упала на 25%.
• 65,9% голосов в компании контролируют Сергей Солонин и Борис Ким
• Евгений Данкевич, к-й раньше руководил Открытие брокер, входит в совет директоров QIWI.
• 3,5 млрд руб — суммарный убыток 2017 от новых проектов Киви:)

Обсудить компанию можно на форуме акций QIWI
Таблица финрезов QIWI тут: smart-lab.ru/q/QIWI/f/y/MSFO/

Тимофей Мартынов, мне у Киви нравятся такие цифры:
Cash and cash equivalents 18,406
Total debt 0
Это такой кошелёк с 18 млрд рублей. Недаром его хотела открывашка к рукам прибрать :)

Тимофей Мартынов, 
Открытие передало Бинбанку 5,99% акций ВТБ из расчета 0,0515 руб/акция.

сегодня ожидаем: VTBR: отсечка по д-дам 0,00345349 руб

см. календарь по акциям

Амиран, Тимофей какая отсечка, второй раз выплатят

Alexprofi, стоит различать дату закрытия реестра и последний день с дивидендами на бирже, которые разливаются из-за режима поставки акции на 2 рабочий день, изза чего на бирже отсечка раньше происходит чем в реестре. Но мы в календаре всегда указываем обе даты

Тимофей Мартынов, спасибо Тимофей, я в курсе, просто затупил

падает сначала на ребалансе 31 го…

Омаров Заур, а что, вес ВТБ в индексах снизили?

Тимофей Мартынов,

снизили… в индексе msci...15 мая обьявили… вот с той даты и выстроили конторки свою тактику… наверх бумагу уже не вели… торговали в узком коридоре 51-52 2 недели… надо же было принять бумагу от фондов подешевле..
вот такой форс мажор организовали по бумаге… сначала падение на ребалансе… потом падение на дивах… а потом утаптывание еще ниже… чтобы потери были больше див… и выматывание сидельцев. теперь боковичок-с до прихода див… а там уже рост

Тимофей, ты по-прежнему веришь в эту акцию или пакет давно сбросил?

Tat123, веришь — это неподходящее слово.
Я пока ее детально изучаю, и чем больше изучаю, тем больше у меня вопросов появляется.
Сомнений много.

Тимофей Мартынов, А акция растет тихонечко опять к 1200, по-моему, самая лучшая бумага на рынке.

А че за выкуп в Аэрофлоте?
киньте ссылку на новость

Тимофей Мартынов, 1.6. Определение цены одной обыкновенной акции ПАО «Аэрофлот» с целью выкупа Обществом по требованию акционеров в соответствии со статьей 75 Федерального закона «Об акционерных обществах».
Определить, что цена выкупа акций ПАО «Аэрофлот» по требованию акционеров, голосовавших против принятия решения об одобрении крупной сделки (совокупности взаимосвязанных сделок), в совершении которой имеется заинтересованность, операционной аренды (лизинга) 50 (пятидесяти) новых воздушных судов МС-21-300, либо не принимавших участие в голосовании по этому вопросу, составляет 147 рублей 22 копейки за одну обыкновенную именную бездокументарную акцию ПАО «Аэрофлот», что соответствует рыночной стоимости одной акции ПАО «Аэрофлот», определенной независимым оценщиком ЗАО «РОССИЙСКАЯ ОЦЕНКА». www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=N5UJmQHr8Emb4f5Q5pSaoQ-B-B

Тимофей Мартынов, больше на уровне ощущений.
Не достанутся — это утрировано. Дивиденды достанутся, а остальное будет вложено не очень эффективно. Как в Газпроме.

На чем летим?

Александр Мальцев, присоединяюсь к вопросу!!!

Тимофей Мартынов, в преддверии дивов.

Че так народу-то сегодня много в этой ветке?
Гости, вы че не регаетесь, чтобы обсудить акции?

Тимофей Мартынов, да это я неавторизованный захожу и тебе трафик нагоняю ))

Тимофей Мартынов, 
Еще раз повторяю, вы все считайте как хотите. Но дивы ВТБ за 2018г будут такие же как и по итогам 2017г: 61% от мсфо и 37% из этих 61% также пойдут на обыкновенные акции, то есть в пределах от 0,0489 до 0,0575 руб/акц. 
Подождем 10 мес и вы все в этом сами убедитесь 

Ремора, да не, он не понимает как правильно считать дивиденды на обычку на условиях паритетной доходности обыкновенных и привилегированных акций
Я не против акций ВТБ, они при текущем положении дел не выглядят уже дорогими

Тимофей Мартынов, не дорогие… :) но пока безидейные + в мире не спокойно.
как отсечки закончатся думаю по рынку пройдется волна распродаж, а там уже можно будет и подбирать…

Марэк, какой вы упорный таки
причина вашей ошибки не в размере прибыли а в том как вы считаете дивиденд на обычку
трудно чтоли пару минут потратить чтобы посмотреть как правильно надо считать??))
или вы априори не сомневаетесь в своей безошибочности?
хорошо, задам наводящий вопрос, с чего вы взяли что 37%мсфо это именно столько, сколько ВТБ заплатит по обычке в 2019:)?

Тимофей Мартынов, он походу на все плечи в ВТБ залез… :) не понимает, что дивы уже отсекли…
а так как ликвидности в рынке мало, то из тех бумаг, которые отсечку прошли народ выпрыгивает и переходит в те которые еще торгуются с дивами
+ мишки в курсе что мёд тут в этом году уже съели, а до следующей «банки мёда» еще год ждать. за пол года можно и убыток получить…
ВТБ любит сюрпризы подкидывать акционерам.

Тимофей, ты по-прежнему веришь в эту акцию или пакет давно сбросил?

Новости какие прошли? На чем растем?

Tat123, где же рост?)
Тут объемов никаких
На 100 тыр купишь по рынку можно цену на пару % сдвинуть

Тимофей Мартынов,

Тимофей Мартынов,

ВТБ 12 960 541 337 338 обыкн. акций moex.com/s909 
Прибыль ВТБ мсфо 2017г: 120,100 млрд руб. 
а) Общая сумма направленная на дивиденды за 2017г. по обычке и префам 73,516 млрд руб => 61,2% прибыли мсфо.
в) Из общей суммы направленной на дивиденды 73,516 млрд руб, на дивиденды по обычке направили 44,759 млрд руб => 37,3% прибыли мсфо.

Оптимистичный
Прибыль ВТБ мсфо 4 мес 2018г: 67,600 млрд руб.
Прогноз: прибыль мсфо 2018г: 200,000 млрд руб.
Прогноз: Дивиденды ВТБ за 2018г:
(200 млрд * 0,373): 12 960 541 337 338 = 0,0057559 руб.
(0,0057559 * 100): 0,04732 руб текущая = 12,16% див.доходность.

Реалистичный
Прибыль ВТБ мсфо 4 мес 2018г: 67,600 млрд руб.
Прогноз: прибыль мсфо 2018г: 170,000 млрд руб.
Прогноз: Дивиденды ВТБ за 2018г:
(170 млрд * 0,373): 12 960 541 337 338 = 0,0048925 руб.
(0,0048925 * 100): 0,04732 руб текущая = 10,34% див.доходность.

Тимофей Мартынов, 
Мне не интересно, как считают другие.
Прибыль ВТБ зарабатывает согласно графика 16,9 млрд/месяц.
Поэтому дивиденды на обычку за 2018г будут примерно такие, как указано в моих расчетах: 0,0057759 руб/акция обыкновенная.

Демура превратился в какого то неадеквата

Papyrus_bonus, а он когда-то был адекватом?

Тимофей Мартынов, раньше я его смотрел он мне казался более адекватными культурным.
Сейчас я в этом уже не уверен.

Как считать дивиденд по обыкновенной акции ВТБ за 2018?

У ВТБ чистая прибыль за последние 4 года выросла драматически:

А акции интереснее не стали. Более того, в 2015-м они стоили аж 8 копеек! Почему? Я давно говорил, что акции ВТБ просто были банально и сильно переоценены в прошлом, т.к. искусственно поддерживались. Поэтому когда наступило реальное улучшение бизнеса, на акциях это не отразилось.

Пробуем разобраться с фундаменталом.

Смотрим как связаны прибыль с ценой акции.
Обычка = треть уставного капитала ВТБ. До этого года на нее приходилось меньше половины прибыли.
Смотрим как полученная прибыль растекается по акциям:

Чтобы сосчитать, сколько надо заплатить прибыли на обычку, ВТБ посчитал среднюю цену за 2017 год и приравнял доходность по обычке к доходности префов. Доходность префов считается просто, их два — один с ценой 0,01 руб а другой 0,1 руб.

Я за вас посчитал, и упростил задачу.
Сосчитать соотношение (выплата на обычку)/(выплата по префам) можно по формуле = 
(Цена обыкновенной акции)*24,9
Это формула учитывает число префов и их номинальную стоимость.

Что если прибыль ВТБ за 2018 год вырастет как обещает Костин до 200 млрд рублей, а дивиденды составят 50% от прибыли?
Как изменится дивиденд при текущей стоимости акции?

Выплата на обычку будет равна 56 ярдов, против 44 млрд выплаты на преф.
Как видите из таблички, доходность по всем типам акций тогда составит примерно 8,5%.

Если верить в 200 млрд рублей, если верить в 50% МСФО, то надо отдать должное, акции еще имеют потенциал.
Правда, я лично не думаю, что даже если и удастся нарисовать прибыль 200 млрд, то она не будет устойчивой.
Думаю и рынок так не думает, поэтому не торопиться тарить акции.

Тимофей Мартынов, ВТБ долго запрягает и быстро ездит… только для очень терпеливых ) нужно слушать, что говорят в Кремле, приватизация ВТБ будет где-то через 2 года, к этому времени и рентабельность нарисуют и баланс почистят и новые хаи для Катарских фондов будут. Это уже было — РАО, Газпром, Роснефть, Аэрофлот, Алроса, Мосбиржа… большой список получается.

В общем формула для расчета следующая:

Тимофей Мартынов, ключевые проблемы в глобальном понижательном тренде в ВТБ были заложены в префе. Игроки не учитывали капитализацию с учетом префов и похоже тупо сравнивали ВТБ и Сбербанк. Как итог — море похороненных инвесторов. Но всему есть предел и инфляция не стоит на месте. В голубятне дивы более 7% это нонсенс и рынок все расставит на свои места в скором.

А дата ГОСА пока неизвестна?

3. определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, — на 10-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров ПАО «Транснефть».

Тимофей Мартынов, нас на ГОСА пока точно не позовут… У нас префа, а вот после конвертации в обычку!

Тимофей Мартынов, 
Прибыль ВТБ по мсфо 2017г: 120,100 млрд руб. 
Прибыль ВТБ по рсбу 2017г: 101,268 млрд руб.  
На дивы по обычке направили 44,759 млрд руб => 37,3% от прибыли мсфо или 44,2% от прибыли рсбу.