На конфе:




Популярные темы:
1. Ставка как в Анголе
2. Остановка застройщиков
3. Переназначение главы ЦБ
4. Жилье — налетай, подешевело
5. Шорты на ставке
6. Перенос IPO
7. Доходы банков

Точки роста:
1. Фонды денежного рынка
2. Недвижимость
3. Литература и искусство
4. Люди

Что делать сейчас:
1. Копить
2. Ждать
3. Не жить взаймы

Нефть продается с дисконтом 12 долларов в порту РФ. В порту Индии дисконт составляет 2 доллара. Дисконт появляется между портом РФ и Индией. Время между отгрузкой и оплатой после прохождения денег через Индию, Дубаи и Турцию составит три месяца. При ставке 21% это 5.25%. Дисконт 10 долларов от 75 долларов — это 13%. Итак, 40% или 4 долл на баррель дисконта определяется ставкой. А значит высокая ставка (21% вместо скажем 7%) дает 2-3 доллара с барреля потерь из-за действий бабушки. Итого минус 5 млрд долларов в год посредникам, которые финансируют торговые операции с нефтью. Еще есть нефтепродукты.

Повышая ставку экспорт снижается, добывающие отрасли падают, а средства утекают из якобы неэффективных добывающих отраслей в как говорит ЦБ эффективные. Но что здесь эффективная отрасль? Это вовсе не АйТи производство, а просто напросто зарубежный посредник, который перевозит нефть из порта РФ в Индию.

То есть ЦБ провел такую политику по выводу капитала, затормозив экспорт и отрасль.

Ну а про бум строительства который якобы хотят затормозить ставкой? Так программа льготной ипотеки под низкую ставку пока действует. Лимит не 18 млн, а 9 млн. Спрос есть, кредитование не тормозится. 9 млн это полноценная однушка. Строители подстроятся и предложат жилье меньшей площади.

( Читать дальше )

Полный ответ от чат-бота:

function OnInit()
instrument = «TQBR» — Set instrument code here
class = «SHARES» — Set instrument class here
account = «YOUR_ACCOUNT» — Set your trading account here

maFast = 10 — Set the period for fast moving average
maSlow = 20 — Set the period for slow moving average

EnterVolumeThreshold = 1000 — Set the volume threshold for entering a position

openPositions = false — Track if there are currently open positions
end

function OnQuote(class, instrument)
local lastCandle = getQuoteItem(class, instrument, «LAST») — Get the last traded price
local volume = getQuoteItem(class, instrument, «VOL») — Get the trading volume

— Calculate moving averages
local maFastValue = MA(instrument, class, 0, maFast, «LAST»)
local maSlowValue = MA(instrument, class, 0, maSlow, «LAST»)

— Enter into position on growing volumes
if not openPositions and volume > EnterVolumeThreshold then
message(«Entering position at »..lastCandle)

( Читать дальше )

Индекс полной доходности и портфель ИИС в сентябре растеряли одинаково — по 3%. С 20-х чисел сентября индекс и портфель впали в штиль и было ощущение, что ничего не происходит.




Проанализировал портфель с конца 2021 года, чтобы понять причины коррекции, а также выявить период, когда портфель шёл так близко к индексу. Получается, что до 25 февраля 2022 года портфель шёл близко к индексу, рухнув на 40% в первые 2 месяца 2022 года. Сильное расхождение с индексом появилось в период с марта 2022 по февраль 2023, когда я дистанцировался от рынка в силу внешних событий, и ИИС практически не пополнялся.

В марте 2023 уже надоело вялое движение и поставил на зеро — в одну акцию, но летом постепенно вернулся к прежней стратегии и распылил портфель между бумагами. К августу портфель распух на бумагах третьего эшелона, так что стал задумываться об облигациях и фишках. Увы оказалось, что облигации облигациям рознь. Длинные ОФЗ вели себя даже похуже некоторых акций. В будущем вместо длинных ОФЗ предпочту линкеры или просто кэш.

( Читать дальше )

В последний год озадачился быстродействием ноутбука, который у меня был 2014 года, и всё хуже справлялся с алготорговлей. Оказывается за 9 лет технологии ушли вперёд, и прежний 4-ядерный процессор i7 3-го поколения безнадёжно устарел.

Сейчас за 150 тыс. руб. выцепил 14-ядерный i7 12-го поколения. Тянет одновременно 6 роботов, тогда как на прежнем мог запускать одновременно не больше 4. В планах до конца года проверить, как будут работать на новом ноуте 10-15 роботов.

Доход роботов после обновления техники в последние 3 торговых дня была рекордной — 11 тыс. руб., 18 тыс. руб. и 7 тыс. руб. по дням, то есть ноут отобьёт себя за месяц. Задержка в цикле операций алгоритмов идеальна — меньше секунды.

Бюджетный вариант сейчас:

— aorus i7-13700h с 14 ядрами обойдется на ситилинке за 160 тыс. руб., только оперативку в базовой комплектации я увеличил бы с 16 до 32 мб

Ещё нравится по характеристикам и особенностям архитектуры apple m1 pro или m2 pro с 10 ядрами. Подержанный ноутбук обошёлся бы в районе 150-160 тыс. руб., новый порядка 230-300 тыс. в re-store. Сам не испытывал, но думаю следующую модель через пару-тройку лет возьму под тестирование, если алготорговля будет достаточно кормить. Может к тому времени будет доступен по цене и 14-ядерный Apple m3 pro.

( Читать дальше )

Сбербанк платит высокие дивиденды. Ах, какое оживление на рынке! Радость распространиалась на все голубые фишки. Но взгляните пристальнее.

Структура держателей индексных бумаг такова, что основной фри-флоат принадлежит иностранцам и небольшой кучке держателей. Так называемой «золотой тысяче» физиков, которая обогатилась в эпоху распределения 1990-2000 гг.

И вот рынок с сентября восстанавливался равномерно, с задёргами в третьем эшелоне, голубые фишки слегка отставали. «Золотая тысяча» занервничала и вбросила событие — дивиденды Сбербанка.

Но надо ли платить дивиденды? Кому они достанутся? Государству объективно нужны средства в период военной угрозы, но получается, что решение насущных проблем не стоит на первом месте при вынесении решения о дивидендах.

Ведь есть способы прямой уплаты избыточной прибыли в бюджет, как это было в случае повышения НДПИ ддя Газпрома. В конце концов, крупный банк под санкциями может осуществить прямое направление средств на государственные нужды.

Почему нужды «золотой тысячи» оказались на первом месте?

Наткнулся на интервью научного сотрудника ЦЭМИ, проливающего свет на особенности расчета стоимости Юралс —

www.business-gazeta.ru/article/583258

Тезисно:

— в январе налоговые поступления задержались на некоторых промежуточных структурах;

— по кварталу ожидает высокого исполнения доходной части бюджета, поскольку имеет место хороший рост физических показателей;

— возможно потребуется дополнительный налоговый механизм для изъятия средств, задержавшихся в серых схемах поставок сырья;

— расчет котировки Юралс нужно забрать от агентства недружественной страны Аргус.

Что не сходится:

— котировку Юралс автор называет результатом обращения в бумажках, не имеющих физического подтверждения. Наверное, всё-таки автор имеет в виду фьючерсы Брент. Рынок нефти согласно автору манипулируется, и надо уходить от Аргуса. Считает, что нельзя опираться на Брент. То есть в ходе статьи произошла подмена котировки Юралс на манипулируемую котировку Брент.

Заключение:

Судя по градусу дискуссии и отсылкой до этого к Екклесиасту руководителя крупной нефтяной компании полагаю, что в начале года имело место склонение нефтяников к резкому переходу с Юралс на Брент. Это встретило серьезное противодействие, и было принято промежуточное решение по ограничению дисконта Юралс к Брент и поиску нового способа расчета котировки взамен Юралс.

( Читать дальше )

Рассматривая структуру свободного рынка акций, который был образован с момента распада СССР, бросаются в глаза перекосы в сторону крупных компаний, которые были по кальке скопированы с американского фондового рынка. Но как и для чего возникли гиганты в том же потребсекторе и почему это важно в контексте недавней пандемии и текущей СВО? Кто и как организовал текущие потребительские привычки в России? Какие способы распространения COVID применялись, если вдруг это был искусственно созданный вирус?

Нарративом вижу вокруг себя как заражаются люди и недавно прошли явления массовых заболеваний в школах. Например, отмечал случаи поражения пищеварительного тракта целого класса, а затем это было представлено как новый штамм гриппа.

Здесь таится много загадок, которые следует изучить и понять глубинные процессы и потенциально имеющиеся способы распространения инфекций и пандемий.

Так вот гипотеза в том, что потребительские привычки могут использоваться в неблагоприятных целях. Воздействие и сочетание продуктов столь многообразно, что в какой то момент это многообразие волной обрушивается на определенные группы людей. Если кормить сахаром, буду классы людей болеющих диабетом. Если никотином, будет много пациентов онкоклиник. Это уже изученные случаи. И то есть нюансы. Не все придают значение тому, что мед и сахар по сути равноценны для развития диабета. Также как пассивное курение представляет высокую угрозу для некурящих.

Один из ключей к разгадке в оценке эффекта распространения инфекций является знакомство с бактерией Pseudonoma aeruginosa и как её сочетание с Covid-19 влияет на организм, а также то как это сочетание продавалось в СМИ.

Итак, три кейса:

1. Научная статья о коинфицировании бактерией и Covid-19 и вызванных случаях тяжелой формы пневмонии. www.frontiersin.org/articles/10.3389/fcimb.2021.641920/full

2. Научная статья о пораженном бактерией спрее с зеленым чаем и воздействии на пациентку в США.
iwaponline.com/jwh/article/20/7/1150/89577/Possibility-of-a-case-of-pneumonia-caused-by-green

Любопытно, что потребление зеленого чая в США не столь популярно — потребительские предпочтения сформированы в пользу кофе и кофеиновых напитков.

3. Вишенка на торте — статья в Российской газете о «пользе» зеленого чая при Covid-19 с упоминанием неизвестных научных авторитетов.

rg.ru/2021/10/29/reg-ufo/uchenye-vyiasnili-vazhnoe-svojstvo-zelenogo-chaia-protiv-covid-19.html?

Когда начинаешь читать и погружаться в суть противоположных по заключениям исследований, приходит осознание в каком поле дезинформации находился, и как впредь можно попасть в ловушку от формирования концентрированных потребительских предпочтений.

Таким образом, фондовый рынок может задавать тон потребительского поведения для разных стран и я сильно опасаюсь, что образованные на локальных рынках крупные конгломераты могут использоваться в неблаговидных действиях в исключительных обстоятельствах, будь то пандемия, СВО или другой контролируемый шок на местном рынке.

Одна из отмеченных мною особенностей рынка — это приходящее отупление от многодневного просмотра графиков и залипания за просмотром стакана.

Возможные способы преодоления отупления:

— параллельная активность. Хорошие результаты раньше приходили в моменты отключения от рынка. Но сегодня отключение от рынка плохо работает из-за тактики pump and dump, получившей распространение с момента развития соцсетей и крипторынков. Криптовалюты виноваты так как размыли правила, создав нерегулируемую среду и обогатив проходимцев, навыпускавших необеспеченные токены. Сформировалась культура впаривания ненужного, которая стала быстро перетекать на фондовый рынок, где всё чаще предприниматели не занимаются бизнесом, а сосредоточены на раскрутке и продаже горячих историй.

— диверсификация. Увы, это противоречит природе человека сфокусироваться на чём-то одном и добиваться результата. Для себя всё же определил разумные пределы диверсификации. Удержать в голове более, чем полсотни инструментов, точно нереально.

( Читать дальше )

На 29-ое декабря поставили внеочередное собрание, которое говорит о смене акционеров, поскольку созывается новый Совет Директоров. Что то серьёзное произошло в структуре акционеров. Поздравляю сидельцев.

Предлагаю обсудить планы нового собственника раз уж такое случилось. Кто это может быть?