Для того чтобы понять причины дальнейшего укрепления рубля относительно евро и доллара, давайте посмотрим, что и как влияло на его стоимость до начала СВО:
1. Ставка рефинансирования ЦБ. ±
2. Участие в торгах ЦБ. ±
3. Попополнение ЗВР. —
4. Экспортеры. +
5. Импортеры. -
6. Трейдеры ±
7. Выплата долгов —

А теперь кратенько по пунктам:
1. Ставка рефинансирования была важна для инорезов, чем она была выше, тем боьше желающих заработать появлялось на нашем рынке. И используя высосанные из пальца инфоповоды типа кота Скрипалей, трусов Анального, нефть всем нужна/никому не нужна и т. п. устраивался обвал рынка и рубля, на котором инорезы заходили в рынок и выходили из рынка когда были получены дивы и инфоповоды выдыхались. Так длилось годами, а сейчас лавочку прикрыли. Соответственно, на мой взгляд измененич ставки рефинансирования существенной роли не сыграет. Влияние 0.
2. ЦБ, как главный кукл стоял в стакане с двух сторон. Теперь он лишен этой возможности. Влияние 0.

( Читать дальше )

Учитывая текущий спред EURRUB на ММВБ и Forex, а сейчас он составляет около 4-5% (при этом USDRUB спред около 0%), любой европейский газовый трейдер прийдет к гениальной мысли, что рубль надо покупать на форексе и сразу класть его на рублевый счет в ГПБ для покупки газа. БИНГО!!!
Когда большинство будет пользоваться этой замечательной лазейкой, мы откроем газовый фьюч в рублях и опять же наш газ в рублях и рублями будет выгоднее для покупателя.
Так шаг за шагом мы приучим любить RUB и Россию.

Думаю всем интересно, где остановится укрепление рубля.
На мой взгляд, остановка произойдет в районе 30, т. к. все еще помнят годы, когда можно было позволить себе на много больше, чем сейчас. И плюс к этому это цена доллара до начала событий в Украине. Так что это чистая психология.
Уверен, что услышу кучу возражений, но давайте разберемся по порядку.
1. «мы экспортная экономика и нам нужена дешевая национальная валюта» Действительно, допустим Китаю, как самой большой экспортной экономике важно иметь слабый юань, благодаря которому он успешно конкурирует на высококонкурентном мировом рынке. Другими словами, в большинстве, ему нужно произвести хрень, подобную хреням, которые делают и другие страны, а затем продать её в другую страну по налучшей цене. Самое главное, что эта хрень, в принципе нужна не всем и может возникнуть перепроизводство херни)
Другое дело наш экспорт. Нефть, газ, сельхозпродукция и т. д. Практически весь наш экспорт обеспечивает базовые потребности (нужен всем), и при этом спрос постоянно растет. Т.е. конкуренция уже не такая жесткая, как в производстве и реализации промышленных товаров.

( Читать дальше )

Итак, мы постепенно, через колено приучаем наших злобных друзей к тому, что рублевый счёт это не страшно)))
И приучать к этому мы начали с газа именно потому, что газа в мире вроде достаточно, но на изменение логистики до потребителя требуются большие затраты и много времени (год и более). Наши злобные друзья повозмущались, но приняли условия игры.
С нефтью сложнее, т. к. изменение логистики не требует больших затрат да и есть откуда увеличить поставки. В Иране начинают расскачивать ситуацию, с Венесуэлой пытаются договориться.
Но, следующий наш козырь- сельхозпродукция, и пшеница в частности. И открыв с утра СЛ я увидел сообщение о появлении фьючерса на пшеницу в рублях)))
Заместить объемы поставок из России нечем, и речь идет не о комфорте и производстве, как с газом, а о базовом продукте необходимом для жизни.
Соответственно, здесь мы будем диктовать свои условия жёстче. Думаю здесь не будет игр с двумя счетами, а мы просто ьудем требовать оплату в рублях. А для того чтобы эти рубли иметь, нужно что-то России продать, и продать именно, то что для России важно.
Для того чтобы что-то продать нужно понимать по какой цене это можно сделать. Т. е. нужен эталон и доллар в этой ситуации, уже таковым являтся не будет. Остается только золото. Как будет осуществлятся привязка пока не понятно, по идее все страны должны привязатт свои валюты к золоту.

Ну ок, часть выручки пойдет на погашения займов, а остальные миллиарды?
Держать их в России на электронных счетах, как-то стремно. Соответственно, начнем покупать у Азии их валюту и частично товары. По мне так лучше валюту азиатских стран, её можно быстро приобрести, а затем спокойно приобрести товар.
Тогда получается, что в Китае, Индии, Турции и т. д. появится крупный покупатель национальных валют. Что приведет к их укреплению, и ещё большему ослаблению Евро?
И так по кругу?

Предлагаю оцень происходящее в мире со стороны трейдинга)
Последние десятилетия Запад шортил Россию с переменным успехом. С небольшими отскоками, но тренд был в шорт. Каждый год Россию ограничивали различными дополнительными санкциями и потоки вывода капитала за бугор были огромными, именно это не позволяло развиваться в полный рост. И подобная картина могла продолжаться ещё десятилетия. Все мы знаем, что сильный тренд идет медленно и на объемах. И больше чем уверен, все текущие санкции нам бы навешивали ближайшие годы, либо стращали бы ими выкручивая руки. При этом практически каждый год модно было наблюдать вход инорезов на слабом рубле на лоях акций, получение дивов, разгон рынка вверх и сокращение позиции (выход в доллар) на сильном рубле. Каждый год только с рынка России выводились миллиарды баксов. Не говоря про остальные потоки денег из России.
И уже в ноябре инорезами готовился контролируемый обвал рынка (писал об этом в блоге и комментах). И нас вынудили признать ЛДНР, не признать мы не могли… И следующим этапом ВС России были бы втянуты в тяжелую войну на территории ЛДНР, а учтывая глубоко эшелонированную оборону из нас бы методично выкачивали все соки накидывая все новые и новые санкции. Но мы в разрез планов Запада начили СВО. Т. е. в понятии трейдинга вроде как не стали удерживать цену, а толкнули её вниз. И в конце февраля взвентив накал страстей заставили Запад войти в шорт по полной с плечами. Т.е. сделали ГЭП вниз, и на сильном движении вниз вошли в лонг практически на все плечи. Игра очень опасная, но при другом расскладе нас просто укатали бы в ноль.

( Читать дальше )

Вчера вечером писал, что Сипу и Европу начнут лить в ближайшие дни. Индексы Европы сегодня в среднем — 3%. Думаю падение будет похлеще нашего. Так что про рынок можно забыть на пару месяцев. Начался звиздец доллару.

На мой взгляд, сейчас лучшее время для мировых куклов устоить обвал Сипы ссылаясь на Россию. Думаю в ближайшие дни начнется шоу, похлеще нашего.
Запасся попкорном)))

Через 3 недели мартовская экспирация. И можно прикинуть как они будут проходить.
1. Сейчас лучшая точка для входа инорезов.
2. Признание ЛДНР было в планах обоих сторон.
3 Восстановить позицию на тонком рынке очень сложно.
Соответственно мой план на ближайшие 3 недели.
1. До пятницы рост.
2. В понедельник слив до текущих.
3. До экспирации будем потихоньку сползать примерно к 195, а дальше в рост.
Подвержение (уточнение) плана проведу вечером в понедельник.

для шорта, часть взял сейчас, завтра доберу. Цель 200 -.