комментарии Школа Свободных Наук на форуме

Лучше тут investor.qiwi.com/node/9086/html наверное смотреть. А то pdf какой-то нечеткий

Тимофей Мартынов, прям вообще по кайфу, надеюсь все так и будет!

Если сложить прогнозы менеджмента по всем сегментам, то получается что к 2021 они ждут чистую прибыль около 16 млрд
при пэйауте 70% это 262 руб на акцию или 28% дивдоходность от текущей цены.
Но это если они не ошибаются в прогнозах))

ВТБ Капитал прогнозирует прибыль 2021 консервативно на уровне 8 млрд руб

Тимофей Мартынов, будет что-то между скорее всего, в районе 10 и то хорошо!

В ходе дня инвестора кстати менеджмент Киви сообщил что еще 6 банков помимо АК Барса рассматривают возможность подключения к системе «Совесть». Похоже если это сработает, то именно этот момент будет оправдывать существование всей бизнес-модели и приведет ее к более быстрой окупаемости.

Тимофей Мартынов, вот это интересно! Если будет создана мультибанковская платформа, то бизнес попрет.

В ходе дня инвестора кстати менеджмент Киви сообщил что еще 6 банков помимо АК Барса рассматривают возможность подключения к системе «Совесть». Похоже если это сработает, то именно этот момент будет оправдывать существование всей бизнес-модели и приведет ее к более быстрой окупаемости.

Тимофей Мартынов, там ребята сидят не дураки, думаю просто умалчивают о катализаторах роста этого бизнеса и прибедняться насчет перспектив и своих планов по совести.

Итак, Киви собирается 70% прибыли направлять на дивиденды. Смотрим прибыль за 12 мес = 3,47 млрд руб.
smart-lab.ru/q/QIWI/f/y/MSFO/net_income/
70% от нее это 2.42 млрд = 40 руб на акцию => ДД = 4%
Убыток по Совести -2,16 млрд
Если бы Совести не было, прибыль была бы 5,5 млрд. Выплата 3,9 млрд или 63 руб на акцию
Это уже ДД 6,6%.
Если бы не было Совести и корп бизнеса, то прибыль была бы 6,2 млрд руб.
Д=71 руб, ДД = 7,5%.

Тимофей Мартынов, для американцев нормально, для нас маловато. Ждем роста прибыли, на это надежда, а не на продажу совести)

Странно почему на положительной новости просадка все равно.

Да уж. Аэрофлот прёт уже третий день. Только «отверстие-брокер» рекомендовало НЕ покупать их 21-го позавчера. И эти люди хотят чтобы пользовались их «аналитикой», да ещё за деньги

Василий Тёркин, нормальный брокер.

ленту снова включат в индекс

Мое видение развития проекта Совесть — это его интеграция с Киви кошельком и соответственно со временем Qiwi Visa превращается в простую кредитку с такой же рассрочкой. Но вот вопрос как они будут с тем же Тиньковым и Альфой конкурировать.

Fertulop, У них сильная команда, я верю. Когда целишься лететь на солнце до луны точно долетишь, а вот если до луны, то не факт.

Года 2 назад был оффер по выкупу по цене в 1400, я тогда участвовал, но не свезло, выкуп не состоялся, акции заморозились на месяц, и пик был упущен.
С тех пор: ушел главный участник — Открывашка; случился недавно наезд ЦБ на почти что аналог Юнистрим; аппаратов в мск вижу все меньше; Рокет и Точка переданы Киви, но лояльность по сравнению с Открывашкой, ее масштабами, не передашь.

Итог: Если избавлюсь в безубыток будет счастье

Dezinformator, Брр, 1)открывашка никуда не ушла, посмотрели бы день инвестора такие вопросы не возникали бы, у них множество крутых проектов и многие топы вообще перешли работать в киви, когда начался этот кипиш с санацией, наезд ЦБ на Юнистрим это же хорошо,- меньше конкуренции. У солонина все с властями замечательно он об этом сказал опять таки на дне инвестора.
Что значит в ваших словах «лояльность» по отношению к банкам?

Сергей Мелихов, Какие топы перешли? В Киви весь костяк СЕО-1 и СЕО-2 из старых работников самого Киви.

Fertulop, Надия Черкасова, Вениамин Полянцев, они сами пришли в СД и взяли с собой несколько человек.

Года 2 назад был оффер по выкупу по цене в 1400, я тогда участвовал, но не свезло, выкуп не состоялся, акции заморозились на месяц, и пик был упущен.
С тех пор: ушел главный участник — Открывашка; случился недавно наезд ЦБ на почти что аналог Юнистрим; аппаратов в мск вижу все меньше; Рокет и Точка переданы Киви, но лояльность по сравнению с Открывашкой, ее масштабами, не передашь.

Итог: Если избавлюсь в безубыток будет счастье

Dezinformator, Брр, 1)открывашка никуда не ушла, посмотрели бы день инвестора такие вопросы не возникали бы, у них множество крутых проектов и многие топы вообще перешли работать в киви, когда начался этот кипиш с санацией, наезд ЦБ на Юнистрим это же хорошо,- меньше конкуренции. У солонина все с властями замечательно он об этом сказал опять таки на дне инвестора.
Что значит в ваших словах «лояльность» по отношению к банкам?

Пошла вверх, родная! Давай по 967 продам, потом снова пониже возьму))

Сергей Мелихов, да вы спекулянт!

Тимофей Мартынов, Опыт показывает, что QIWI любит " подпрыгивать" а затем проседать и пока в 100 случаях из 100 продав на диком росте удавалось затариться подешевле, на рынке нужно зарабатывать, а как это не столь важно

Фосагро станет главным бенефициаром согласования уровня содержания кадмия в удобрениях в ЕС
Европейский союз согласовал уровень содержания кадмия в удобрениях, который устроил российский «Фосагро», но с некоторым скептицизмом был встречен европейским промышленным лобби.

Кадмий присутствует на фосфатных месторождениях во многих странах, в том числе в северо-западной Африке, а руда из этих месторождений используется для производства минеральных удобрений.

Предварительное решение, которое еще окончательно не утверждено Европейским парламентом и государствами-членами блока, устанавливает предел в 60 миллиграммов кадмия на килограмм удобрений, в результате чего, по словам законодателя ЕС, это будет способствовать применению органических удобрений.

«В согласованном тексте введены ограничения по содержанию тяжелых металлов, таких как кадмий, в фосфорных удобрениях для снижения рисков для здоровья и окружающей среды», — говорится в заявлении Европейского парламента с уточнением, что новый лимит вступит в силу через три года после принятия нового закона.

Фосагро и норвежский производитель удобрений Yara, а также производители в Южной Африке, Саудовской Аравии, Иордании и Египте являются потенциальными бенефициарами, в то время как их конкуренты из Марокко и Туниса могут стать проигравшими, потому что их продукция содержит больше кадмия.

Председатель Правления, генеральный директор Фосагро Андрей Гурьев приветствовал это решение, сказав: «Мы продолжим продавать наши высококачественные продукты, которые имеют показатели, значительно более низкие установленных пределов».

В заявлении Европейского парламента говорится, что ЕС импортирует более 6 миллионов тонн фосфоритов в год, но может восстановить гораздо больше с помощью переработки. Только 5% отработанного органического материала повторно используется в качестве удобрения.

Группа лоббистов индустрии минеральных удобрений из ЕС в целом приветствовала предварительное соглашение, но заявила, что лимит в 60 мг/кг был слишком жестким.

«Мы … сожалеем, что уровень питательных веществ в минеральных удобрениях сократился», — прокомментировали в Fertilizers Europe.

Капитализация ФСК ЕЭС на ММВБ практически сравнялась с нераспределенной прибылью в 180 млрд.р!

Решил заглянуть в отчет МСФО за 9м. ФСК ЕЭС… :) 
и что там интересного:
 страница 18 … все написано, как божий день. 
 зафиксирована прибыль по акциям ИРАО ... 
====================== 
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/9M2018_MSFO_FSK_EES.pdf
За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года, Группа признала уценку по финансовым вложениям в размере 2 957 млн. рублей по акциям ПАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» проданным АО «Интер РАО Капитал» и ООО «ДВБ Лизинг» 29 июня 2018 года и 31 июля 2018 года соответственно. 
Накопленный резерв переоценки по проданным акциям в размере 23 247 млн. рублей был переведен из резервов в нераспределенную прибыль .


но самое интересное не это… далее смотрю в нераспределенную прибыль, на сколько она выросла в сравнении с 2017г. 
а она составляет почти 180 млрд.р при рыночной капитализации в 190 млрд.р.!


читать дальше на смартлабе

Ремора, только один минус, что мы эти деньги не увидим, а их распилят на стройки и цифровизации.

Сергей Мелихов, Если курс рубля к баксу не изменится за 4 квартал, то бумажные убытки останутся. Если бакс будет 70 к концу года, то увеличатся. Хоть и пишут, что 4 квартал будет сильным, но может упасть цена на удобрения. Теоретически могут и в плюс по росту чистой прибыли выйти за год, но много факторов, учесть сложно. Фрахт подорожал сильно за 9 мес. и т.д.

khornickjaadle, долг на 99% валютный, но и большая часть выручки тоже. Досрочно гасить долг не планируют, кажется эти бумажные убытки особой роли не играют, да и ЧД на EBITDA упал на 20% несмотря на рост доллара. В 2017 году курсовые разницы в нескорр ЧП были +3.5 ярда, сейчас -13.5.

Supric, считаешь дорогие они для своих показателей?

Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?

Сергей Мелихов, Отчёт трудно назвать хорошим — при росте цен на удобрения за 9 мес чистая прибыль упала за 9 мес. В подробности отчёта не вдавался, но, думаю, реакция рынка была именно на это.

khornickjaadle, вроде как там из-за бумажного убытка. Скоректированная прибыль удвоилась

Пошла вверх, родная! Давай по 967 продам, потом снова пониже возьму))

Сергей Мелихов, Эх не дали сегодня 967, придется завтра по 997 продавать))

Пошла вверх, родная! Давай по 967 продам, потом снова пониже возьму))

На звонке сказали, что дивидендная политика не меняется, но из-за возросшего FCF после завершения инвест-цикла было принято решение выплатить бОльшую сумму на дивиденды.
В случае уверенности в дальнейшем улучшении рыночных условий компания рассмотрит вариант изменения див.политики.

Ждут сильный 4кв.
Цены на продукцию в 19-ом году ждут на уровне 4кв2018 (около 400$/т).
Рентабельность ожидают одну из самых высоких в отрасли, благодаря наличию собственного сырья (ждут 35-40% по EBITDA в 2019-ом).

За 2018 общий объем капекс составит 32-33млрд.
Ко второй декаде декабря будут готовы инвестиционные проекты на 19-ый год. На 2-3 года вперед ожидают примерно те же цифры — 32-33млрд.

Стремятся к долг/EBITDA от единицы до полутора. Конкретных планов по сокращению долговой нагрузки нет, рассчитывают на рост EBITDA.

Ребят, подскажите почему на хорошем отчете идет залив большими объемами (для этой бумаги) и свозили на минус процент с почти +2. Кому-то это выгодно или разочаровались отчетом?