комментарии Школа Свободных Наук на форуме

Очень не понятно, куда пойдут деньги от продажи ИРАО, на капекс? Кому-то в карман? Где они будут учтены, если не в прибыли. Просто на баланс капнут И будут там лежать?

Ренессанс пишет, что результаты выше прогноза, EBITDA была на 9% выше консенсуса.
А прибыль на 18% выше консенсуса
Странно, че ж тогда акции упали?

+3,7 млрд руб — переоценка пакета ИнтерРАО
-2,4 млрд руб — переоценка форварда с ВТБ

Тимофей Мартынов, может пугает уменьшение денежного потока, не думал? А втб на 70% выросла по мсфо прибыль, а падение еще больше

К Ноябрю должны провести первый конкурс на 11ГВт по ДПМ2, Русгидро будет участвовать по Дальнему Востоку, до этого Капексы обсуждать преждевременно.

Andrey Vlasov, абсолютно согласен, но то будут «спонсируемые капексы»

Лучше чем у конкурентов, но с таким слабым рублем роста не ожида, закрыл шорт.

У меня такое впечатление что вы слышите, только то что хотите слышать.
Диалог это вопрос ответ, а не передергивание.

Ответьте на вопросы не меняя тему разговора

1. Вы сказали «сдерживают обещания»
Как если они в начале года изменили «Capex»?
2. Вы бы на их месте не разогнали бы акции чтобы получить прибыль с форварда?
3. Далее откуда 16%. К 2022 capex по планам уменьшиться, чистая прибыль потихоньку растет. И по чуть-чуть будет приростать.
Вы хотите сказать что на момент окончания форварда, им будет не исчего платить 16%?

При ответе овечайте на эти вопросы не меняя тему

Максим Потапов, я не знаю к кому эти вопросы, но попробую ответить.
1.Обещали уменьшение капекса, мы его видим.По выполнению данного обещания ближе к концу года будет видно, но я уверен в том, он будет меньше 18.
2.Я бы разогнал с удовольствием, что думаю они и сделают.
3.Вы, к сожалению, забыли о том, что дивидендная доходность рассчитывается в зависимости от цены акции, если вы считаете, что 16% от нынешней цены акции, то, конечно, будет. Но в 22 году цена акции будет больше намного, соответственно дивидендов 16% мы, конечно же, не увидим.

Как они обещанию сдерживают? Они в начале года планы по Capex увеличили.
Я думаю в этом опять списания будут. Деньги им нужны сейчас.
А дальше уже времени не будет, Надо форвард тянуть.

В приницпе в сказочность к 2022 верю
Если они удачно сработают по форварду то эти деньги можно опять куда-то начать вкладывать.
Но в 2022 точно надо валить.

В 2024 загорскую спишут. А может для этого форвард и задумали.

Но это очень долго в за этот году в лучшем случае 8% (что мало вероятно)

Сейчас за 10% выбор хороший

У меня пока Фосагро Флагман, практически со всех сторон сладкий.
Меня даже пугать начинает как он прет.

Максим Потапов, форвард задумали как мне кажется лишь для того, чтобы привлечь капитал, не увеличивая долг
Это форма кредита такая с хеджем против падения акций

Тимофей Мартынов, Если на этом можно заработать почему бы это не сделать?
Просто привлечь деньги это план минимум
Я бы разогнал имея ресурсы ВТБ, ты бы нет?
Да и что разгонять сделай дивы 16% Сами поднимутся

Максим Потапов, У них инвестпрограмма 400 ярдов, при прибыли в 60 в год. Какие дивы то 16%… долг наращивают наоборот

Из 20 млрд гос. субсидий, 13.2 млрд — это выплаты по Поставновлению Правительства РФ от 28 июля 2017 г. № 895 “О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)” В двух словах кто-нибудь может рассказать суть этого постановления?

TaSo, не думаю, что очень компетентен, но вроде бы их приравняли к другой ценовой зоне ( типа жители платят столько же, а русгидро получает больше за счет перевода в другую ценовую зону ДВО и вот эту разницу покрывает государство)

Хотя чему тут удивляться, вон втб на 70% увеличил прибыль и тоже на 1,5% вниз сходил, даже Татнефть после фееричного отчета всего 0,2% вверх…

5 причин для покупки ФосАгро

Всем привет.

Много раз в комментариях просили разобрать эту бумагу — ловите:



читать дальше на смартлабе

Дмитрий Солодин, скорей всего по мнению аналитиков…

Сергей Мелихов, не факт что сдерживают
пока это лишь планы
фактического снижения капекса еще мы не видели

Тимофей Мартынов, да и вообще как ты сам оцениваешь отчет интересно услышать, позитивный нейтральный или негативный?

Сергей Мелихов, не факт что сдерживают
пока это лишь планы
фактического снижения капекса еще мы не видели

Тимофей Мартынов, по дивам что думаешь какой ожидать рост? Аналитики пишут мол на уровне 16 года будут

Вот, инвестиции и че будет построено



Ну судя по этому слайду к 2022 году к акционеров Русгидро наступят просто сказочные времена!))

Тимофей Мартынов, главное, что обещание сдерживают по уменьшению капекса, я думал не уменьшится. Просто такой капекс еще потянут год два, а потом уже кредиты начнут всю прибыль съедать, спасибо за слайд.

Прогноз капекса 2019 = 93,8 млрд руб

Тимофей Мартынов, а в 18 сколько было?

Показатель EBITDA¹ Группы РусГидро по МСФО в первом полугодии 2018 года составил 59,95 млрд рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 16,3%. Чистая прибыль Группы РусГидро первом полугодии увеличилась на 64,5% и составила 36,69 млрд рублей. Скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль² Группы – 38,43 млрд рублей, что выше первого полугодия 2017 года на 19%.


В целом, финансовые результаты Группы РусГидро отразили сильные операционные результаты на фоне повышенного притока воды в водохранилища на Волге и Каме и роста выработки электроэнергии дальневосточных тепловых станций в результате роста потребления.


Разница между отчетным и скорректированным показателями чистой прибыли объясняется признанием прочего операционного дохода вследствие изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток (акции ПАО «Интер РАО ЕЭС»); признанием убытка от обесценения дебиторской задолженности, изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции и экономического обесценения основных средств.


Общая выручка Группы (с учетом государственных субсидий) составила 200,88 млрд рублей и превысила прошлогодний показатель на 7%. Основными факторами, повлиявшими на рост выручки, стали увеличение реализации электроэнергии по Субгруппе «РАО ЭС Востока», рост реализации электроэнергии ПАО «РусГидро» на фоне высоких показателей выработки электроэнергии ГЭС, увеличение объемов реализации мощности, теплоэнергии и горячей воды на Дальнем Востоке.


Активы Группы по состоянию на 30 июня 2018 года увеличились на 3,2% до 1 061 млрд рублей за счет роста стоимости основных средств и дебиторской задолженности. Обязательства Группы увеличились на 2% до 339,22 млрд рублей. Долгосрочные обязательства увеличились на 29,60 млрд рублей, краткосрочные – уменьшились на 23,07 млрд рублей. Изменения в структуре обязательств Группы обусловлены размещением в феврале 2018 года трехлетних рублевых еврооблигаций объемом 20 млрд рублей и погашением долгосрочного кредита от ПАО «Сбербанк» на общую сумму 10,61 млрд рублей в марте 2018 года.


Отчетность Группы РусГидро по МФСО за первое полугодие 2018 года: www.rushydro.ru/investors/reports/

прикупил по 63 копейки )) должен быть рост, попробую по 65 продать)
Хотя на самом деле отчет такой себе… если бы не субсидии, то никакого бы роста мы не увидели

Сергей Мелихов, А, я наоборот вышел полностью из этой бумаги по 0,635 и даже более того зашортил!

Сергей Х, правильно сделал мне кажется) моя любовь к гидре меня погубит

Сергей Мелихов, Незнаю, но я вышел с убытком небольшим. Если упадет до 0,6220, то выйду в без убыток и откуплю. Потом посмотрю как и что.

Сергей Х, я уже 7% на ней потерял, все жду не дождусь отката)

Сергей Мелихов, Незнаю как ты, но меня депрессуха накрыла по этой бумаге и я решил выйти и пошортить ее.

Сергей Х, я весь год россети шорчу, а гидру почему-то нет, хотя надо было бы тоже.

Сергей Мелихов, У меня просто нервов не хватило держать. Если тренд развернется тогда переложусь в лонг.

Сергей Х, я почему собственно прикупил, тот же ВТБ, советующий покупать гидру и обещающий рубль через 12 мес, прогнозировал рост ебитды на 10 %, а она выросла на 16,3%, а ЧП прогнозировали 40% роста, а вышло аж 62%, хотя вот выручка осталась неизменна, может это останавливает от покупки. Грубо говоря, лучше консенсуса, поэтому закупил, думал люди также подумают, а они думают как ты… мол депрессивная бумаженка ну ее в топку

Сергей Мелихов, Незнаю как ты, но меня депрессуха накрыла по этой бумаге и я решил выйти и пошортить ее.
Сергей Х, я весь год россети шорчу, а гидру почему-то нет, хотя надо было бы тоже.В этом году шорти энергетику и покупай экспортеров и ты миллиардер)

прикупил по 63 копейки )) должен быть рост, попробую по 65 продать)
Хотя на самом деле отчет такой себе… если бы не субсидии, то никакого бы роста мы не увидели

Сергей Мелихов, А, я наоборот вышел полностью из этой бумаги по 0,635 и даже более того зашортил!

Сергей Х, правильно сделал мне кажется) моя любовь к гидре меня погубит

Сергей Мелихов, Незнаю, но я вышел с убытком небольшим. Если упадет до 0,6220, то выйду в без убыток и откуплю. Потом посмотрю как и что.

Сергей Х, я уже 7% на ней потерял, все жду не дождусь отката)

прикупил по 63 копейки )) должен быть рост, попробую по 65 продать)
Хотя на самом деле отчет такой себе… если бы не субсидии, то никакого бы роста мы не увидели

Сергей Мелихов, А, я наоборот вышел полностью из этой бумаги по 0,635 и даже более того зашортил!

Сергей Х, правильно сделал мне кажется) моя любовь к гидре меня погубит

Акционерам ПАО «РусГидро» 35 827 против 21 980, это же говорит о том, что скорее всего дивы вырастут пропорционально?

прикупил по 63 копейки )) должен быть рост, попробую по 65 продать)
Хотя на самом деле отчет такой себе… если бы не субсидии, то никакого бы роста мы не увидели