ShtrenD, это поджатие к уровню — оно означает, что купить акции можно только возле данного уровня, ниже продавцов нет => когда возле 126-127...
iAlexander, вот согласен с такими рассуждениями. ждут набора.
ответы на форуме
iAlexander, вот согласен с такими рассуждениями. ждут набора.
Чистая прибыль Сбербанка по МСФО за 2008г. — 97,7 млрд.р. (4,5 р. на акцию), за 2009 год — 24,4 млрд. р. (1,10 р. на акцию), сравните ее с 2020-2021гг. ~1 трлн.р. (разница в 10 раз), а ждуны все также будут ждать цену 2009г.
iAlexander, при инфляции 30% и Сбер по 50 с дивидендами 19 рублей (средний за три года до этого) будет смотреться весьма адекватно. А если посыплется наша зомби-экономика, и для этого есть причины, то 118 рублей за акцию будут вожделенными недосягаемыми хаями.
Сбер — время покупать на следующие 10 лет.
Всем добрый день!
Начало: на улицах льется кровь, инвесторов которые держали маржинальные позиции «порвали в клочья», РТС опускался до 700 пунктов.
За прошедшие почти 20 дней апреля (01-18 число) рынок РФ торгуется практически на одном уровне.
И пока все ждут роста в Газпроме и Роснефти, по сути сектор нефтегаза, думаю можно посмотреть пристальней на банковский сектор.
Сбер, причины для покупки по 130р.:
1. Это компания которая показывает рост за 2010-2021гг. как выручки, так и прибыли;
2. Благодаря маржинколам стоимость снизилась до ОЧЕНЬ привлекательных уровней: Р/E = 2 и P/BV = 0.55;
3. Временные трудности не разрушат основной бизнес и дивидная доходность продолжит рост вместе с ростом прибыли => за 2021г. ЧП = 1,2 трлн. руб., а при росте на 15% за следующие 5 лет консервативно Чистая Прибыль = 1,75 трлн. руб. (дивы > 50 рублей);
4. Дальнейшая цифровизация позволит как минимум сохранить маржу, а при благоприятном развитии событий ее увеличить;
5. Спорно, но возможно — наличие потенциала - выход на рынки Украины, Белоруси, Казахстана, Азиатский, либо Латинской Америки добавит миллионы новых клиентов.
6. И еще Банковский бизнес не такой цикличный как нефтегаз, металлурги и недвижимости.
=================================================================================================
Поэтому когда я задал себе 2 вопроса:
Хотел бы я владеть Сбером на протяжении следующих 10 лет купленным по ЦЕНЕ 130 р. - ОТВЕТ БЫЛ — ДА.
Могу ли я не смотреть котировки Сбера следующие 5 лет (если предположить, что биржа откроется только через 5 лет) — ДА.
PS: всем успехов и привет себе в будущем ))
Авто-репост. Читать в блоге >>>
iAlexander, потому и шорты запретили на ФР — чтобы кто-то не прогорел ненароком, когда ракета к небесам полетит
Похоже по 72$ все купили, расти то на чем (на ком) тогда? )
iAlexander, на мне
я в шорте
iAlexander, Муров сказал — выше повезет… :) работают в этом направлении…
Как считать дивиденд по обыкновенной акции ВТБ за 2018?
У ВТБ чистая прибыль за последние 4 года выросла драматически:
А акции интереснее не стали. Более того, в 2015-м они стоили аж 8 копеек! Почему? Я давно говорил, что акции ВТБ просто были банально и сильно переоценены в прошлом, т.к. искусственно поддерживались. Поэтому когда наступило реальное улучшение бизнеса, на акциях это не отразилось.
Пробуем разобраться с фундаменталом.
Смотрим как связаны прибыль с ценой акции.
Обычка = треть уставного капитала ВТБ. До этого года на нее приходилось меньше половины прибыли.
Смотрим как полученная прибыль растекается по акциям:
Чтобы сосчитать, сколько надо заплатить прибыли на обычку, ВТБ посчитал среднюю цену за 2017 год и приравнял доходность по обычке к доходности префов. Доходность префов считается просто, их два — один с ценой 0,01 руб а другой 0,1 руб.
Я за вас посчитал, и упростил задачу.
Сосчитать соотношение (выплата на обычку)/(выплата по префам) можно по формуле =
(Цена обыкновенной акции)*24,9
Это формула учитывает число префов и их номинальную стоимость.
Что если прибыль ВТБ за 2018 год вырастет как обещает Костин до 200 млрд рублей, а дивиденды составят 50% от прибыли?
Как изменится дивиденд при текущей стоимости акции?
Выплата на обычку будет равна 56 ярдов, против 44 млрд выплаты на преф.
Как видите из таблички, доходность по всем типам акций тогда составит примерно 8,5%.
Если верить в 200 млрд рублей, если верить в 50% МСФО, то надо отдать должное, акции еще имеют потенциал.
Правда, я лично не думаю, что даже если и удастся нарисовать прибыль 200 млрд, то она не будет устойчивой.
Думаю и рынок так не думает, поэтому не торопиться тарить акции.
Тимофей Мартынов, ВТБ долго запрягает и быстро ездит… только для очень терпеливых ) нужно слушать, что говорят в Кремле, приватизация ВТБ будет где-то через 2 года, к этому времени и рентабельность нарисуют и баланс почистят и новые хаи для Катарских фондов будут. Это уже было — РАО, Газпром, Роснефть, Аэрофлот, Алроса, Мосбиржа… большой список получается.
iAlexander, это кто сказал что через 2 года будет приватизация(ссылка не помешает)
Роман Ранний, ria.ru/economy/20170215/1487996616.html
iAlexander, для вас более свежая ссылка
ria.ru/economy/20170207/1487338370.html?inj=1
Приватизация Втб миссия невыпонима!Как считать дивиденд по обыкновенной акции ВТБ за 2018?
У ВТБ чистая прибыль за последние 4 года выросла драматически:
А акции интереснее не стали. Более того, в 2015-м они стоили аж 8 копеек! Почему? Я давно говорил, что акции ВТБ просто были банально и сильно переоценены в прошлом, т.к. искусственно поддерживались. Поэтому когда наступило реальное улучшение бизнеса, на акциях это не отразилось.
Пробуем разобраться с фундаменталом.
Смотрим как связаны прибыль с ценой акции.
Обычка = треть уставного капитала ВТБ. До этого года на нее приходилось меньше половины прибыли.
Смотрим как полученная прибыль растекается по акциям:
Чтобы сосчитать, сколько надо заплатить прибыли на обычку, ВТБ посчитал среднюю цену за 2017 год и приравнял доходность по обычке к доходности префов. Доходность префов считается просто, их два — один с ценой 0,01 руб а другой 0,1 руб.
Я за вас посчитал, и упростил задачу.
Сосчитать соотношение (выплата на обычку)/(выплата по префам) можно по формуле =
(Цена обыкновенной акции)*24,9
Это формула учитывает число префов и их номинальную стоимость.
Что если прибыль ВТБ за 2018 год вырастет как обещает Костин до 200 млрд рублей, а дивиденды составят 50% от прибыли?
Как изменится дивиденд при текущей стоимости акции?
Выплата на обычку будет равна 56 ярдов, против 44 млрд выплаты на преф.
Как видите из таблички, доходность по всем типам акций тогда составит примерно 8,5%.
Если верить в 200 млрд рублей, если верить в 50% МСФО, то надо отдать должное, акции еще имеют потенциал.
Правда, я лично не думаю, что даже если и удастся нарисовать прибыль 200 млрд, то она не будет устойчивой.
Думаю и рынок так не думает, поэтому не торопиться тарить акции.
Тимофей Мартынов, ВТБ долго запрягает и быстро ездит… только для очень терпеливых ) нужно слушать, что говорят в Кремле, приватизация ВТБ будет где-то через 2 года, к этому времени и рентабельность нарисуют и баланс почистят и новые хаи для Катарских фондов будут. Это уже было — РАО, Газпром, Роснефть, Аэрофлот, Алроса, Мосбиржа… большой список получается.
iAlexander, это кто сказал что через 2 года будет приватизация(ссылка не помешает)
По моему самое время тарить ВТБ, пару лет назад ММК когда начинали разгонять с 11 рублей, тоже особо никто не верил в историю… по 18 все с шортами сидели по самые… потом 22, 30, 40. Основное сейчас это появление условий для роста, а они у ВТБ появились 1-й рост прибыли, с такой динамикой ВТБ через 2 года может показать дивы под 20% от текущей цены. Но это история конечно для инвесторов.
iAlexander, не вериться что то при Костине. Прибыль не сильно растёт в основном за счёт уменьшения резервов. Больше похоже на отмывочный банк. Не факт вообще что префа будут выкупать и гасить. Пока так всем удобнее, кроме миноров.
- iAlexander, Начал правильно, 246 — идеально, но сомнительно, так как биржа риски подрезала на Сбер. Может «не хватить плечей».
ВТБ специфичная бумга, выстреливает на 10-20% за неделю, потом месяц два тихо сползает.
iAlexander,
тихо она сползла в ноябре 17-на более чем десяток процентов
Удивительно почему не льют ВТБ, такой же госбанк как и Сбер.
Lenny, потому что ВТБ залили в прошлом году с 0,07 до 0,045 и уже развернули. По Сберу история роста отиграна инвесторы в бумаге на несколько лет вперед.
iAlexander, потому что ВТБ все последние годы падал, а в сбер рос да и в нем нерезов как собак-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
