комментарии IZIB на форуме

Электронное дело с материалами от 05 и 06/07: kad.arbitr.ru/Card/118bb87f-7e5f-49a5-b368-0cfd987a71a0
«Иск удовлетворить частично.
Взыскать в пользу ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ „ЛИГАЛ КЭПИТАЛ ИНВЕСТОР СЕРВИСЕЗ“ с
ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ „ОВК
ФИНАНС“ общую номинальную стоимость облигаций в размере
14 998 827 000 (Четырнадцать миллиардов девятьсот девяносто восемь
миллионов восемьсот двадцать семь тысяч рублей 00 копеек) руб., купонный
доход по 15, 16 периодам 1 343 294 946,12 руб. (Один миллиард триста сорок
три миллиона двести девяносто четыре тысячи девятьсот сорок шесть рублей
12 копеек), проценты, в соответствии со ст. 395 ГК РФ в размере 646 521
207,94 руб. (Шестьсот сорок шесть миллионов пятьсот двадцать одна тысяча
двести семь рублей 94 копейки), расходы по оплате госпошлины в размере
200 000 руб. „

Проясните пожалуйста кто может ситуацию с ЕБ свом 27, торги не проводятся, купон в апреле не выплачен ни есть ли это дефолт имитента?

митасов алексей, нет, МКБ купон, с их слов, перевел в НРД. И дальше спокойно работает. А то, что из-за третьих лиц купон не перевели эмитентам, это их уже не касается.

IZIB, в новом портфеле вижу, что проценты по облигам газ начисляются. по этой бумаге — нет. У Вас есть понимание — почему?

Евгений Саматуга, нет понимания. Брокер (ВТБ) ответил, что мол деньги за купоны перечислены в валюте в НРД. Но там и зависли, т.к. НРД не может перевести дальше из-за санкций. Но на сайте НРД нет этой информации.
Написал письмо в МКБ на адрес capital_markets@mkb.ru.

Есть еще счастливые обладатели CBOM-26 EU (EUR)?

Евгений Саматуга, да, 1 бумагу имею.

У меня появилась запись у каскада, что облигации погашены!!!
А денег не дали!
ВТБ брокер…

Александр Петрович Даншинов, это автоматическая рассылка от ВТБ. К реальности отношения не имеет.

Добрый день!

Опытные держатели облигаций, подскажите как правильно считать доходность в % к погашению и где лучше смотреть: СмартЛаб, RusBonds, Blackterminal или где-то еще?

А то начинаешь смотреть конкретную бумагу везде разные цифры показывает (разбег в несколько %).
Заранее спасибо.

Илья Нечаев, выгружаю из QUIK в Excel и формулами пересчитываю простую доходность к погашению в соседней таблице. Функция «ВПР» вам в руки.
Общая формула простой доходности к погашению: (Продажа — Покупка)/Покупка * 365/Дней до погашения, где
«Продажа вами (погашение)» = Стоимость тела + Будущие купоны — НДФЛ — Комиссии брокера и биржи (если применимо по вашим тарифам)
«Покупка вами» = Расход на покупку тела + НКД + Комиссии брокера и биржи при первой покупке тела с НКД.
По этой формуле нельзя считать флоатеров, облигации с неизвестными купонами, дефолтные облигации.
Облигации с амортизацией я лично считаю принимая оговорку, что полученные при амортизации средства будут условно реинвестированы в туже облигацию с той же купонной доходностью. Для грубой прикидки годится.
Доходность до оферты тоже можете посчитать, только вместо даты погашения поставьте дату оферты и учтите, что у разных брокеров комиссии за оферту в диапазоне 1000-1500р за заявку, что при небольшом портфеле может убить всю выгоду от оферты.
Чтобы посчитать полную доходность, надо к формуле простой доходности применить формулу сложного процента. Но тут оговорка: цена покупки тела может в будущем отличаться при рефинансировании и формула будет не корректной, а так, оценочной. Да и вообще, может вы захотите рефинансировать в другую бумагу ;)

Судебное заседание отложено до 05/07/2022:
kad.arbitr.ru/Document/Pdf/118bb87f-7e5f-49a5-b368-0cfd987a71a0/382a4ef7-f73f-4b2b-9ab6-1f13727b445a/A40-83-2022_20220531_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True

не пойму что с их облигациями?

Андрей С, посмотри у Галицкого анализ: «рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное».

IZIB, www.raexpert.ru/releases/2021/aug17a/#:
Галицкий рассматривает только само предприятие занявшее деньги, а не группу компаний которые подчиняются материнской. Такой анализ бесполезен, тут нужно смотреть только МСФО.

Алексей Судаков, я уже смотрел на «ОВК Финанс», как на группу аффилированных компаний. Хватит. Платное обучение. По факту при дефолте отдувается только эмитент. У которого 0 на счету. Так что я на стороне Галицкого: рассматривать компанию и ее отчет отдельно. У вас могут быть розовые очки и иное мнение, пожалуйста. Ваши деньги — ваши риски.

не пойму что с их облигациями?

Андрей С, посмотри у Галицкого анализ: «рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное».

А НРД в банки перевел? Кто-нибудь уже получил купон на свой счет?

Кому интересно вот

portnews.ru/news/328303/

Не плохая новость про ОВК.

Александр, ОВК и «ОВК Финанс» с его офшорами, это две РАЗНЫЕ компании. Хотя у них один юр.адрес и даже один гендир, но юридически это разные юр-лица. Если у ОВК с его Уралвагонзаводом все хорошо, то «ОВК Финанс» готовится обанкротиться.

IZIB, Уралвагонзавод не имеет отношения к ОВК вроде как? это ж вроде как ростех?

Vavim, финансовые обязательства по облигациям только у ООО «ОВК Финанс». И суд идет с ними.
Есть еще два офшорных поручителя: HOLME SERVICES LIMITED и RAIL HOLDING LTD. Другие компании не упоминаются в эмиссионных документах. И даже если они связаны деловыми отношениями, притянуть их к ответственности не получится.

IZIB, Уралвагонзавод причем? ОВК юзает Тихвинский вагонный.
а по поводу долгов, насколько я понял деньги были переданы RAIL 1520 FINANCE CYPRUS LTD в какчестве займа. соответственно при банкротстве данный долг попадёт в конкурсную массу. ну и далее по цепочке. при желании можно и ТВЗ в конкурсную массу подтянуть, наверное. главное шоб оно было, то желание.

Vavim, при чем тут ООО «ОВК»? Речь идет про облигации, выпущенные ООО «ОВК Финанс». Это два разные юридические лица. ООО «ОВК» не отвечает по долгам ООО «ОВК Финанс».

Кому интересно вот

portnews.ru/news/328303/

Не плохая новость про ОВК.

Александр, ОВК и «ОВК Финанс» с его офшорами, это две РАЗНЫЕ компании. Хотя у них один юр.адрес и даже один гендир, но юридически это разные юр-лица. Если у ОВК с его Уралвагонзаводом все хорошо, то «ОВК Финанс» готовится обанкротиться.

IZIB, Уралвагонзавод не имеет отношения к ОВК вроде как? это ж вроде как ростех?

Vavim, финансовые обязательства по облигациям только у ООО «ОВК Финанс». И суд идет с ними.
Есть еще два офшорных поручителя: HOLME SERVICES LIMITED и RAIL HOLDING LTD. Другие компании не упоминаются в эмиссионных документах. И даже если они связаны деловыми отношениями, притянуть их к ответственности не получится.

24/05 прошло заседание арбитражного суда.
Объявлен перерыв до 31/05.
kad.arbitr.ru/Card/118bb87f-7e5f-49a5-b368-0cfd987a71a0

«Купон поступит в течение 10 рабочих дней с даты выплаты купона». Ответ в чате втб инвестиции.

Артур Хайрланамов, по СНХТ БО-02 в ВТБ купон поступил инвесторам на счет 17/05.

jin, Спасибо огромное! Отправил в ЦБ и Правительство вчера.
ЦБ уже ответили сегодня — молодцы, оперативно отреагировали. Ответ ниже (если коротко, — платить по другому пока не могут, так как это может быть признано дефолтом перед иностранными эмитентами, работают над проблемой для резидентов РФ, но можно попробовать вытащить деньги через НРД самостоятельно )

Уважаемый ********!

Служба по защите прав потребителей и обеспечению доступности
финансовых услуг рассмотрела Ваше обращение от 17.05.2022 No ******
и сообщает следующее.
В настоящее время иностранные организации, осуществляющие учет и
переход прав на еврооблигации, например, Euroclear Bank S.A./N.V.,
ограничивают центральный депозитарий Российской Федерации НКО АО
НРД (далее – НРД) в распоряжении денежными средствами, поступающими
в виде выплат по ценным бумагам на открытый в данной организации счет
НРД, до получения разъяснений от ее регулирующих органов.
Данное обстоятельство не позволяет НРД исполнять свои
обязательства по перечислению депонентам выплат, которые им
причитаются по ценным бумагам.

При этом НРД предпринимает меры по урегулированию вопросов
взаимодействия с иностранной организацией и после снятия указанных
ограничений перечислит депонентам выплаты по еврооблигациям в общем
порядке.
Обращаем внимание, что Указом Президента Российской Федерации от
05.03.2022 No 95 (далее – Указ No 95) установлен временный порядок
исполнения Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации,
муниципальными образованиями, резидентами обязательств по кредитам и
займам, финансовым инструментам перед некоторыми иностранными
кредиторами (перечислены в пункте 1 Указа No 95 (далее – иностранные
кредиторы)).
Согласно указанному порядку перечисление денежных средств
иностранным кредиторам, включая иностранные организации, а также иным
кредиторам, которые приобрели еврооблигации у иностранных кредиторов
после 1 марта 2022 года, должно осуществляться на открытые им счета типа
«С» в рублях, если иной порядок не определен разрешением Банка России
или Минфином России (пункт 11 Указа No 95).
Дополнительно отмечаем, что установление правового механизма,
предписывающего эмитентам и лицам, обязанным по ценным бумагам,
осуществлять перечисление выплат по еврооблигациям в порядке, отличном
от порядка, установленного в условиях выпуска и обращения ценных бумаг
(эмиссионных документах), например, минуя иностранную организацию,
требует дополнительной проработки, в том числе с учетом того, что
исполнение эмитентом своих обязательств по еврооблигациям в указанном
порядке иностранные платежные агенты и (или) иностранные кредиторы
могут признать дефолтом.
Кроме того, что в случае если выплаты по еврооблигациям
заблокированы иностранной организацией, держатели таких еврооблигаций
имеют возможность самостоятельно либо при содействии НРД направить
указанной иностранной организации информацию о том, что они не являются
лицами, включенными в SDN-лист (специальный черный список лиц, в
котором перечислены люди и организации, с которыми гражданам
иностранных государств запрещено заниматься бизнесом), а также
документы, подтверждающие право держателя еврооблигаций на
заблокированные выплаты.
Надеемся, что наши разъяснения помогут Вам разобраться в вопросе,
изложенном в Вашем обращении.

SergeyT, У МКБ (CBOM) такая же ситуация: деньги в НРД перевели, но инвесторам не могут раздать до снятия ограничений.

Узнавал сегодня у Брокера (ВТБ) по поводу CBOM-26. МКБ купон перевел 21/03 (https://mkb.ru/news/55363). Кому, не пишут. В ВТБ деньги поступили 29/04, в долларах, они это подтвердили. Теперь ждать 7 рабочих дней.
Как МКБ перевел ирландской CBOM Finance PLC, а та раскидала по депозитариям в обход (или в договоренности) Ероклира, не нашлись с объяснением. Будем надеяться, что и дальше будет хорошо. Только задержка в месяц нервирует.

Вот давайте без этого. Лизинга 200 штук. Мне проблем обуви пока хватает450 шт.

Tenchonok, без чего? Вы в стакан смотрите, тренд на графике видите? Причину надо понять. Этот «Ж» неспроста.

Кто в курсе, почему льют Лизинг-Трейд? По всем выпускам.
Иволга в тихую выходит или еще что?

Дмитрий Zы спасибо за советы и разьяснения, буду пользоваться. Нашла раньше на Дзене тоже алгоритм расчетов, не знаю получится ли скопировать ссылку
zen.yandex.ru/media/myfincons/kak-gramotno-vybrat-obligacii-i-rasschitat-ih-realnuiu-dohodnost-619f8c0f5208d251c12c197e

Юлия Вальчук, да, формула Дмитрия не учитывает НДФЛ 13%, комиссию брокера и комиссию биржи. На практике это уменьшает доходность, указанную в таблице, грубо (для устного счета) примерно на 2%.
Например: по 26209 простая доходность к погашению сейчас 10,72%. А в таблице эффективная — 14.6%

Тоже перевели из ВТБ.Теперь есть с чем сравнить.Хуже альфы брокера нет.полное дно. Выплаты всегда с опозданием, налоги постоянно завышают — не умеют считать.Всё надо проверять и ругаться… бумаги отображены с корявыми ценами… И выплаты от погашения ПИК от 22 апреля теперь когда появятся?
Кто-то получил купоны и суммы от погашения?
nsddata.ru/ru/news/view/843798
nsddata.ru/ru/news/view/843797

Tat, ВТБ стал не торт. Задержки по выплатам купонов до рабочих 7 дней доходят. Хотя раньше вечером означенного дня платили.