ответы на форуме

IZIB, А почему доха 7,59? Может я не правильно понимаю. Налог 35% берется с разницы ключевой ставки + 5%. тогда получаем 11 — (4.25+5)=1.75. С 1.75 * 0.35% =0.61. 11 — 0.61 = 10.39 %
Кто нить знает?

васильев, потому что купон в марте. А после 01//01/2021 никаких 35% не будет. Будут брать 13% со всех купонов.

IZIB, Ну тадысь получим 11-(11*13%)=9.57%.

васильев, Вы хотите узнать доходность купонную? Тогда ваша формула правильная. Или облигации в целом? — тогда неправильная. Ведь на доходность в целом, к погашению, влияет, сколько вы изначально на облигацию истратили, включая рыночную стоимость и НКД. И сколько получите в итоге, вычитая налоги:
Дох = (Всего получили — Всего истратили)/Всего истратили.
Если вернуться к формуле, то = (1000+54,85*0,87
-1001-26,22)/(1001+26,22)*365/96 = 7,59%, где: 54,85 — купон; 0,87 — вычет 13% налога; 26,22 — НКД; 96 — дней до погашения.
(Сегодня цифры уже другие, но для понимания формулы, надеюсь, понятно)

IZIB, Я так далеко не копаю. Собираюсь продать до оферты. Купон получать не собираюсь, так как у меня ИИС по типу В и НДФЛ, как понимаю, с меня не снимут. Купил за 100.20. Продам наверно чуть дороже. За это время получу 11% годовых и плюс рост котировки и это медицинский факт. Для облигации со свежим рейтингом (А-) и умеренным риском это нормально

IZIB, А почему доха 7,59? Может я не правильно понимаю. Налог 35% берется с разницы ключевой ставки + 5%. тогда получаем 11 — (4.25+5)=1.75. С 1.75 * 0.35% =0.61. 11 — 0.61 = 10.39 %
Кто нить знает?

васильев, потому что купон в марте. А после 01//01/2021 никаких 35% не будет. Будут брать 13% со всех купонов.

IZIB, Ну тадысь получим 11-(11*13%)=9.57%.

Почему у АВТБФ БП2 намного выше доходность чем у других? В чем разница?

васильев, не под 11%, а под 7,59%. В таблице выше доходность без учета НДФЛ, а через 2 недели он будет браться со всех купонов. Формула ниже.
Я просто скажу, почему лично я ее не возьму: потому, что в целом по рынку доходность облигаций падает. Я сейчас заморожу деньги под 7,59% годовых на три месяца. А потом не смогу купить уже ничего с такой доходностью. Лучше я поищу что-нибудь на 2-3 года с равной или чуть меньшей доходностью. Или возьму на 1,9 лет по рисковее — АПРИФП БП3 с купоном 14,25% и доходностью уже за вычетом налога 10,2%.
А вообще, мечта пенсионера — купить надежные облигации (1-2 листинга или A — BB рейтинга) на 20 лет с постоянным купоном 10-12% годовых отдав на это все свои последние 10-12 миллионов

IZIB, А почему доха 7,59? Может я не правильно понимаю. Налог 35% берется с разницы ключевой ставки + 5%. тогда получаем 11 — (4.25+5)=1.75. С 1.75 * 0.35% =0.61. 11 — 0.61 = 10.39 %
Кто нить знает?

Почему у АВТБФ БП2 намного выше доходность чем у других? В чем разница?

васильев, я вот тоже таким вопросом задался, но нечего не нашёл

кто-то продаёт

Роман Ранний, посмотри список из пакета «Иволга-Капитал» Андрея Хохрина. Они в телеграмм-канале детальный список выкладывают.

IZIB, не понял, при чём тут Хохрин? есть ссылка

Евро облигация РСХБ 11в1 ребята это обьёба продают твари в доларха купон выплачивают в рублях берут НДФЛ 13% доходность чуть выше 3% вот ублюдки а купон нарисовали в долларах НЕПОКУПАТЬ НИКОГДА

Андрей Квартиров, долларовый купон в рублях по курсу ЦБ выплачивают. Многие долларовые локальные облигации так платят. Не очень существенное неудобство.

BearEater, нихуя мне деревянные если я зелень вложил

Андрей Квартиров, надо просто внимательно читать условия в следующий раз. Они же не меценаты. А на таких, как мы, хотят и свой кусок урвать.

IZIB, пожелаем все вместе этим тварям подавиться

Почему у АВТБФ БП2 намного выше доходность чем у других? В чем разница?

васильев, а потому, что у него цена ниже остальных, неизвестный купон после 23/03/2021 и оферта 26/03/2021. В данном случае считается доходность к последней дате известного купона (YTM — yield to maturity).
У меня вышло = (1000+54,85-1001-26,22)/(1001+26,22)*365/96 = 10,23% годовых без налогов (или 7,59% годовых с НДФЛ на купон).
Почему, на сайте больше, не знаю. Для самого загадка. Ведь выплата купона и совпадает с последним днем. Т.е. Реинвестировать не получится и формула сложного процента не применится.
Советую завести себе «ексельку» и в ней самому считать по формулам. Сами будете удивлены, что ваши расчеты окажутся ниже, чем в «рекламных заманухах» сайтов и приложениях брокеров. Зато вы будете уверены, что вы себе сами посчитали честно.

IZIB, Ну все равно, взять на 3 месяца под 11 %, а цена почти у номинала, это перебор по нынешним реалиямТем более что эмитент с рейтингом А- АКРА. Тут явно какой то подвохВот и пытаюсь разобраться. Странно, что у двух других выпусков доходность намного ниже

Помогите новичку, как считать доходность облиги с амортизацией КарМаниБ03. У меня по моим прикидкам получается доходность всего 5% в год????

При амортизации принимаем, что эту сумму мы будем реинвестировать в эту же бумагу с указанной купонной доходностью

IZIB, с какого перепугу? зачем такое допущение? на момент получения амартизационных выплат данная бумага может быть ужЕ не интересна.

Vavim, допущение исключительно для определения доходности этой бумаги. Конечно, доходность вашего портфеля в целом вы определяете сами. Будет интересные бумаги, переложите в другие, с большей доходностью. А не будет, сможете переложить в эту же с этой же доходностью.
Я не думаю, что вы захотите перекладывать во что-то с равной надежностью, но с меньшей доходностью.

IZIB, меня интересует реальная доходность, а не виртуальная. Отсылка к «реинвестированию» и есть «виртуализация» доходности. разве нет?

Vavim, а что вы понимаете под реальной? Формула какая? И к какому сроку (дате) в % годовых вы ее считать будете? Ведь уменьшение тела и купона размазано по большому промежутку времени и нелинейно.
Если тупо взять к дате погашения, сложить все купоны, сложить выплаты по амортизации тела, ПРЕДПОЛОЖИТЬ, что они у вас будут все это время висеть на счету без движения и реинвестирования, то выйдет для Б03: =(1000+171,96*0,87-(1038,3+2,79))/(1038,3+2,79)*365/737*100 = 5.16%
UPD: НКД 2,79р в формуле забыл. Поправил.

IZIB, та, которую получу фактически (в приведении к годовой доходности) вложившись в бумагу, без условия реинвестирования купонов и прочих выплат.
формула типа такой: купонный доход ± (отклонение цены покупки от номинала/количество дней до погашения). корректировку на комиссионные посредникам, НДФЛ не делаю — так как рассчитать нужно быстро (для решения покупать/не покупать), и они в общем одинаковы для разных инструментов, больше принимаю во внимание накопленный НКД (так как на данную сумму размер инвестиций увеличивается, и при одинаковой/близкой доходности а также болшой разнице в НКД это может иметь существенное значение).
считаю её одинаковой за весь период инвестирования. в смысле в каждый день инвестирования. (уменьшение тела не приводит к изменению доходности в моменте, купон — не меняется,14%годовых что от 1000, что от 500р — это 14%гожовых).
почему купоны и прочие выплаты будут висеть? будут реинвестированы, но в какой инструмент — это другой вопрос.

Помогите новичку, как считать доходность облиги с амортизацией КарМаниБ03. У меня по моим прикидкам получается доходность всего 5% в год????

При амортизации принимаем, что эту сумму мы будем реинвестировать в эту же бумагу с указанной купонной доходностью

IZIB, с какого перепугу? зачем такое допущение? на момент получения амартизационных выплат данная бумага может быть ужЕ не интересна.

Vavim, допущение исключительно для определения доходности этой бумаги. Конечно, доходность вашего портфеля в целом вы определяете сами. Будет интересные бумаги, переложите в другие, с большей доходностью. А не будет, сможете переложить в эту же с этой же доходностью.
Я не думаю, что вы захотите перекладывать во что-то с равной надежностью, но с меньшей доходностью.

IZIB, меня интересует реальная доходность, а не виртуальная. Отсылка к «реинвестированию» и есть «виртуализация» доходности. разве нет?

Помогите новичку, как считать доходность облиги с амортизацией КарМаниБ03. У меня по моим прикидкам получается доходность всего 5% в год????

При амортизации принимаем, что эту сумму мы будем реинвестировать в эту же бумагу с указанной купонной доходностью

IZIB, с какого перепугу? зачем такое допущение? на момент получения амартизационных выплат данная бумага может быть ужЕ не интересна.

что опять с каскадом?

Vavim, «опять» это по сравнению с чем? C конца ноября принципиальных изменений нет.

IZIB, цена просела чувствительно в 11:40, я уж подумал было что опять какой-то негатив вышел, а оно видимо нервный тик у кого-то и дырка в стакане

IZIB, очнитесь, ещё 14-го всё было определено по максимумам: первая — 104,1, вторая — 102 (см. сообщение от Патриция 14 декабря 2020, 20:21).
Ну и вот параметры покупки: www.moex.com/n31733
(Совкомбанк, код — Т0, период сбора — до 14-00)

Если есть куда переложить, под более высокую доходность, например в акции, то стоит идти на оферту. Если и так все устраивает, то не подавай.

Переложиться можно хоть в тот же Рольф: сдать на выкуп по 102, после откупить обратно по 101,5

medoedoed, а можете не сдавать, а продать medoedoedу по 102 ;)))

IZIB, Я по 102 в ближайшее время не возьму, а эмитент — возьмёт (но только завтра) ;)

Если я не продам… как лучше сделать...?

Papick, это нее call-оферта, а добровольная. Но предполагается, что выкуп может быть даже выше текущей цены (http://www.finmarket.ru/bonds/news/5362102). Зависит от количества поданных заявок. Т.е. доходность получите немного выше, чем держать до погашения. Но можете и подержать. Тогда точно получите купоны и + через 1.2 года получите только номинал. Купоны не понизят, т.к. они уже озвучены.
Если есть куда переложить, под более высокую доходность, например в акции, то стоит идти на оферту. Если и так все устраивает, то не подавай.

IZIB, Спасибо огромное.

Если есть куда переложить, под более высокую доходность, например в акции, то стоит идти на оферту. Если и так все устраивает, то не подавай.

Переложиться можно хоть в тот же Рольф: сдать на выкуп по 102, после откупить обратно по 101,5

Помогите с расчетом налога, есть 12 облигаций БО1, купун 28.67, брокер перевел 320,04 р, как происходит расчет налогового вычета?

TexnikMT, наверно, не налогового вычета, а удержание налога. И не с Б01 (у нее купон 22,44), а с Б02 (именно у нее купон 28,67)? У Б02 купон 11,5% годовых и облигация выпущена после 2017 года.
Формула такая: 9.25% налогом не облагается, остальное (2,25%) облагается налогом 35%.
Должны были выплатить 320,48р. Возможно тут вы тоже с цифрой ошиблись, или есть еще в вашем брокерском договоре комиссии, например за депозитарное облуживание. Посмотрите брокерский отчет, там пишут подробно, сколько и за что вычитают.
Если же все же у вас Б01, то налога нет и должны выплатить 22,44*12 = 269,28. А вам почему-то выплатили больше. Это вызывает сомнения.

IZIB, Спасибо я понял, только у меня облигация Б01, была недавно оферта и понизили процент, счас купон 22,44 после оферты стало 9%, до нее было 28,67, то есть 11,5%.

4/12 был «последний день торговли с дивидендами», как написал брокер (ВТБ). Когда их обычно фактически зачисляют на брокерский счет?

IZIB, через 25 дней.

Други, помогите новичку разобраться ответив на парочку вопросов:

3 — потому, что смысла нет.

Спасибо большое за ответ.

Можно я вас еще помучаю по 3 пункту..
я имел в виду, что плата за плечи идет каждодневная, из расчета ставки годовых.
и моя схема (пока в мозгу) была такой: я куплю офз на плечи, получу купон, закрою плечи.
вот за эту операцию, как мне видится, я не должен заплатить брокеру много, ведь беру на пару-тройку дней...
Пример:
100 офз по 1К на свои, и 100 офз на плечи = 200К руб
комиссия за сделку — х руб
комиссия бирже — х руб
плата за плечи — х руб
Итого чтото около 200р расходов к стоимости 200шт. офз

Неужели полученных купонов с 200шт офз не покрыть эту сделку?

Узнал, что ИИС типа Б даёт право ...

vtlmrtnv, можно пруфы? Откуда узнал? Ссылки на документы или письмо налоговой?

IZIB,
Вот на одном из форумов наткнулся на обсуждение.
www.banki.ru/blog/BAY/10565.php

Ocsana, да не обязана

Ocsana, но момент перед офертой надо караулить. Если следующий купон сделают, например 3%, то может лучше оперативно слить бумаги. Если не успеете слить по приемлемой цене, то сдаться по оферте.

IZIB, о. спасибо

Налог 35% берется с превышения учетной ставки ЦБ (4,25) + 5%.

IZIB, а с 21 года будет 13% со всей суммы или останется 35% с превышения ЦБ+5?