комментарии jata на форуме

Кубаньэнерго сегодня не порадовала акционеров скачком с 61 руб до 81 руб! Скромное падение на 2,5 %.
По МСФО вышел отчет за 3кв2019!

За 9мес2019 прибыль 1113,7 млн руб против прибыли 1220,9 млн. руб год назад, минус 8,8%!
Выручка выросла +2,6%, но и операционные расходы выросли +2,4%, и очень резко выросли прочие расходы (с 15,9 млн. руб до 240,8 млн. руб из-за выбытия основных средств)!

Прибыль на акцию за 9мес2019 3,34 руб по отношению к прибыли 4,02 руб спустя год. Минус 17%!
Поэтому падение котировок?

Видим еще в отчете неожиданный резерв под эмиссию акций 3008,053 млн. руб!
Долгосрочные обязательства выросли до 17548,7 млн. руб, +17 %! Но это всего + 2540,6 млн. руб, тогда как краткосрочные обязательства сократились на 4529,4 млн. руб, отличная работа с долгом!
Еще денежные средства и их эквиваленты уменьшились до 1857,2 млн. руб, минус 39 %.
EBITDA немного снизилась до 6038,6 млн. руб, минус 2%.

А вот и тайна падения на последней странице! Событие после отчетной даты: 23.10.2019 размещение дополнительного выпуска завершено + 30,864487 млн. акций.

Росбанк — даже с отчетом МСФО все скучно...
Перечислять чистую прибыль и доходы не буду, все выше написали.
Разве что за год научился банк получать прибыль на операциях с драгоценными металлами :) з1 млн руб против убытка 27 млн руб.
Интересно взглянуть на прибыль на акцию!
Увы за 9мес2019 5,76руб на акцию, всего +1,4 % спустя год (за квартал даже хуже — минус 15 %).
Зато шикарно выросли денежные средства и эквиваленты — почти в 2 раза до 248,33 млрд руб!
Но как инвесторам нам пока не интересна акция, хотя с началом декабря странно, но акция растет, но не на отчете!

Отчет красив, как логотип :). ...

jata, окей, забрал 500 за комментарий к отчету!

Тимофей Мартынов, извиняюсь за оффтоп к МТС, но еще к Кубаньэнерго было три разных комментария ;)

Отчет красив, как логотип :). На английском :).
Чистая прибыль плюсовая за 9мес19 (18,7 млрд. руб)!
Выручка +4,6 % год к году — отлично! А за весь год ждут еще больше +7%. На стр 12 еще много интересного про будущее!
Пристально отныне смотрим на МТС банк и мобильный интернетище!
CAPEX обещают сдержать в размере 160 млрд руб в 2019, а на исполнение «закона Яровой» не превысить 50 млрд руб.

Здорово, что МТС не просто телеком :), а представитель будущего сектора Digital Economy!
На стр 4 и 5 в разделе KEY CORPORATE DEVELOPMENTS мне понравилось про B2G (смогли войти в государственную программу цифровой экономики 2019-2021 года), SRARTUP HUB (может стать чем-то большим), AI (вошли в альянс вместе с Яндексом, Mail.ru, Сбербанком, Газпром Нефтью и РФПИ)!

Кубаньэнерго сегодня порадовала акционеров скачком с 60 руб до 80 руб! Это вам не Сургутнефтегаз :), правда на закрытии рост упал до скромных +14% :).
По РСБУ вышел отчет за 3кв2019. Он здесь kubanenergo.ru/aktsioneram-i-investoram/raskrytie-informatsii/ezhekvartalnye-otchety-emitenta/download/?file=20932
Но самое интересное, что в его конце есть приложение…

МСФО 6мес2019!
Да, Кубаньэлектро по МСФО отчитывается со сдвигом в 3 мес!
Так что читаем второй файл в архиве.
За 6мес2019 убыток 229,8 млн руб против прибыли 96 млн. руб год назад! Вот что творит созданный резерв под кредитные убытки в 245 млн.руб.
Денежные потоки от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале и резервах стабильны 3,2 млрд. руб, если округлять! Если совсем точно, минус 15 млн. руб.
Увеличение торговой и дебиторской задолженности, запасов, кредитной задолженности уменьшили почти в 6 раз итоговые денежные потоки.
Денежные средства также упали более, чем в 3 раза.
Убыток на акцию за 6мес2019 0,76 руб по отношению к прибыли 0,32 руб спустя год. Чудовищно!

Так отчего рост котировок?
А из-за РСБУ 9мес2019?
Рост выручки на 3 %, доля выручки от передачи энергии упала до 97,7% с 98,9 %.
Чистая прибыль 647 млн. руб (а год назад 911 млн. руб)!
Но РСБУ — это уже другая история ;).

В итоге тайна роста не раскрыта! А потому — привет тайне Сургутнефтегаза :)!

ТГК-1 9мес2019 МСФО слышен звон дивидендов, да не...
Отчет здесь.
Чистая прибыль за 9мес2019 +27,6% 10,904 млрд руб. (год к году).
Консолидированная выручка +9,6%  69,825  млрд руб.
EBITDA +36,7%.
Хотелось бы, чтобы это Fortum Power and Heat Oy так управлял, но у них 29,45% акций, а 51,79% все еще у «Газпром энергохолдинга».
Компания не скрывает: «Основными  драйверами  стали  рост  выручки  от  реализации электроэнергии  на  рынке  на  сутки  вперед,  тепловой  энергии  и  оптимизация производственных расходов».
Отлично поработали с долгом. Долгосрочные обязательства достигли 27,6 млрд. руб + 18%, краткосрочные уменьшились до 10,7 млрд. руб. минус 46%!
Рост операционных расходов всего +4,6%.
Операционная прибыль +43,7% до 14,8 млрд.руб! А если глянуть на 3кв2019, то она выросла за квартал в 2,7 раза!

Прибыль на акцию за 9мес2019 0,0028 руб +33,3% год к году!
Можно надеяться на увеличение  дивидендных  выплат! А если 35 % от чистой прибыли, как записано в политике? А если 50 %? Есть, есть :), где разгуляться адептам дивидендов :)!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ 9мес2019 МСФО за ТЕЛЕ2 деньги ищите в 4 квартале!
Сразу сказали, результат от сделки по продаже доли в Tele2 Ростелекому будет в  отчетности  за 4кв2019 (хотя сделка в 2020). Почему? А все средства хороши! Читаем отчет.

3кв2019
Красивый рост чистой прибыли +42,2%!
Прибыль на акцию базовая и с учетом разводнения +25,6%!
Но никто не даст 5 копеек за саму акцию :).

9мес2019
Чистая прибыль 128 млрд руб., мало, минус 4%! Ведь в 2019 план 200 млрд руб!
Но за 3кв 51,2 млрд руб чистой прибыли! Отличнейший квартал этого года! Разгон чистой прибыли зафиксирован :)
Честно признает, что прогноз по чистой процентной марже на 2019 год — 3,4% (ранее 3,5%). За 9мес чистая процентная маржа 3,3%.
Чистые комиссионные доходы +6,5%!
Активы группы достигли  15,625 трлн руб +5,9%.
Совокупный кредитный портфель +4,3%!
Средства клиентов +8,5%!

Плохо, но расходы на персонал и административные издержки составили 184,3 млрд руб +19,4%!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не очень понятно, как отражены и отражены ли 3.5 млрд за проданное здание «Центральный Телеграф»

bayad, в 3кв подписан только договор, +3,5 млрд руб будут отражены в 4кв2019 (Осеевский)

Ростелеком 9мес2019 МСФО великолепны, но взрывного роста (приватизации) не будет!
Удивительный отчет 9мес2019 МСФО здесь

Каков 3кв2019?
Выручка +5%
Цифровой сегмент в 3кв2019 +13%, а его доля в выручке достигла 59%!
Чистая прибыль +12%.
Операционная прибыль да, упала на 4%, но капитальные вложения минус 1%, а чистый долг при такой деятельности всего +1%.
FCF вырос в 2,2 раза!
Квартал удивил, но котировки даже на 10% не выросли :). Неэффективность рынка?


Каковы 9мес2019?
Выручка +4%.
Чистая прибыль +29%!
Операционная прибыль +8%.
Удивительно, но чистый долг +1%.
Изумительный FCF с минус 3,3 млрд. руб вышли спустя год в плюс 4,1 млрд руб! И ТЕЛЕ2 здесь дала еще не 100%-й вклад ;)!
Осеевский прямо сказал, что FCF — база для выплат дивидендов.  Так что с новой стратегией все понятно! Но почему котировки медленно растут? Неужели все привыкли смотреть только на гарантированные декабрьские дивиденды 2,5 руб? Так они могут теперь могут удивить :)!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Детский мир 9мес2019 МСФО - снова недооценка в котировках!
Отличный отчет 9мес2019 МСФО здесь!

Отчет конечно для дивидендов декабрьских уже бесполезен :), но МСФО — это правильная отчетность и может дать поводы подумать об акциях не со стороны дивидендов.

Главное смотрим в отчете — состав акционеров. Акционеры  Компании:  ПАО  «АФК  «Система» — 52,10 % (ого, подросла за квартал на 0,072%, интересный поворот!);  Российско-китайский  инвестиционный  фонд (РКИФ) — 14,03 %, остальные акционеры, владеющие менее 5% акций — 33,87%.
Все спокойно пока, хотя рост котировок за последний месяц с 90 до 98 руб о чем-то сигнализирует :), и дивиденды здесь не играют роли!

Объем консолидированной неаудированной выручки Группы в 3 квартале 2019 увеличился на 19,3% до 34,0 млрд руб. спустя год!
А объем выручки интернет-магазина +64,5 %  до  3,4  млрд  руб! Отлично по прежнему, очень важное направление.
А объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане вырос на 51,2% до 1,1 млрд руб спустя год (это уже не мелочь!).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть 3кв2019 МСФО блеск чистой прибыли
Отчет 3кв2019 МСФО здесь

А начать можно с Венесуэлы, которая с ноября дала льготы Роснефти для разработки двух месторождений природного газа. В октябре Роснефть стала покупателем 62% нефтяного экспорта Венесуэлы, продав основную часть нефти НПЗ в Индии и Китае. Основной долг венесуэльской государственной нефтяной компании PDVSA перед Роснефтью в 3кв2019 составил $0,8 млрд.
Чистый долг Роснефти по итогам 3кв снизился до $46,6 млрд. Текущий уровень показателя долг/EBITDA в 1,4Х (рублевый) является комфортным, но компания обещает снижать задолженность.

Зато теперь радости:
Чистая прибыль за 9мес2019 +25% до 550 млрд руб., в том числе в 3кв она 225 млрд руб.! И наблюдается снижение финансовых расходов!
За 3кв выручка и доход от ассоциированных и совместных предприятий составила 2,240 трлн руб. ($35,1 млрд).
За 9мес2019 выручка повысилась + 6,2% до 6,5 трлн руб.
Достигнут рост реализации нефти +19,6% в условиях снижения мировых цен на нефть на 9,3%! Отлично!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров на заседании 6 ноября рассмотрит вопрос о рекомендации размера дивидендов за девять месяцев 2019 г, говорится в сообщении компании.
Внеочередное собрание акционеров компании, на котором будет решен вопрос
промежуточных выплат, состоится 3 декабря.

Veon (бывший Vimpelcom, бренд «Билайн») отчетность МСФО 3кв2019
www.veon.com/media/2431/veon-3q19-announcement.pdf

Выручка минус 4% (год к году, снижение выручки именно в мобильном сегменте, виноваты безлимитные тарифы :) ) до 2,2 млрд долл.
Но компания подтвердила прогноз результатов за весь 2019! А это между прочим рост выручки на 1–3%.
Выручка в России сократилась на 3% до 74,7 млрд руб. (1,2 млрд долл.)
Выручка на Украине увеличилась на 18% до 5,8 млрд гривен (231 млн долл.)
Чистый долг на конец 3кв2019 8,3 млрд долл.

Тем не менее объем использования мобильной передачи данных в мобильной сети «Вымпелкома» вырос на 52,7% год к году. Потребление трафика одним пользователем в месяц выросло 3,7 Гб до 5,7 Гб.
А капитальные затраты в 3кв сократились на 10,9% до 10,9 млрд. руб!
Планируется запуск сети 5G-ready в Москве в партнерстве с китайской Huawei.

На рынке мобильной связи все сложно. Прошли времена роста. По-прежнему инвест-компании прочат рост котировок не менее 25 %.
Оферта Telenor и дивидендные выплаты — два кита возможного интереса к компании.

ММК 9мес2019 МСФО - жесть белая!
Совет директоров не мудрил, а рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 3 квартал 1,65 руб на акцию (100% FCF). Дата отсечки 15.01.2020!
 
А давайте и я сразу скажу! Что-то, судя по отчету, 36 руб за акцию многовато! Вот в конце декабря да с котировкой не выше 30 руб будет интересно ждать годовой отчет :).

Выручка за 3кв2019 +0,5% и составила $2,009 млрд.
Чистая прибыль за 3кв2019 минус 0,4% ($271 млн), разочаровали аналитиков!
Но затоFCF за 3кв2019 вырос до $289 млн с $61 млн во 2-м квартале.
 
Признают угрозу сокращения спроса на экспортных рынках и сезонное ослабление металлопотребления на внутреннем рынке на фоне снижения цен на сталь.
Предупреждают, что и 4 квартал 2019 будет сложным.
 
Капзатраты как и планировали снизили (за 2019 всего план капекса $850 млн). За 9мес2019 капзатраты $592 млн (минус 9,8% год к году).
Но вот остальные  результаты за 9мес2019 печалят конечно по «год к году».
Выручка 9мес2019 минус 6,5% до $5,844 млрд.
Операционная прибыль 9мес2019 минус 25,3%!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров 22 ноября рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев.
Традиционно после обсуждения отчетности совет директоров дает рекомендации по дивидендам, которые компания платит ежеквартально. Предстоящие выплаты будут первыми после утверждения в сентябре новой дивидендной политики.
Выплаты акционерам теперь привязаны к свободному денежному потоку FCF) и уровню долговой нагрузки, а не к скорректированной чистой прибыли :).

Не забывайте, что совместные предприятия «НОВАТЭКа» и «Газпром нефти» — «Арктикгаз» и «Нортгаз» наращивают частоту и объемы выплат дивидендов, а НОВАТЭКу причитается половина!

Отчет 9мес2019 МСФО Энел Россия - бомба в зеленой энергетике заложена!
Коротенький отчет 9мес2019 МСФО Энел Россия.

Прибыль от операционной деятельности за 9мес 2019 рухнула до 1,52 млрд руб в 5,4 раза!
Если бы не долгожданная продажа Рефтинской ГРЭС, то это прибыль от операционной деятельности за 9мес 2019  была бы 10,13 млрд руб, то есть рост в 1,24 раза! Очень хорошая деятельность на трудном рынке! Рост выручки от операционной деятельности по всем видам (электроэнергия, мощность, тепловая энергия и прочее).

Итого собственный капитал, приходящийся на акционеров за 9мес2019 конечно уменьшился — 37,9 млрд руб, минус 15%.
Обязательства увеличились незначительно: 41,3 млрд руб, +5%.

Печальный убыток 27,164 млн руб за 9мес2019 заложил бомбу под годовой МСФО2019! Ждем, тикает :). При текущей котировке для нетерпеливого инвестора акция Энел Россия — этакий зеленый рубль :)!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовый отчет 9мес2019 МСФО 11 ноября!

Отчет 9мес2019 МСФО НОВАТЭКа - арктическое счастье инвесторов близко!
Акции «НОВАТЭКа» подогрел отчет 9мес МСФО.
Еще бы, рост прибыли в 3 квартале в 8 раз (до 370 млрд  руб.)! А за 9 мес рост прибыли в 7 раз (820,9  млрд  руб)!
 Инвесторы должны быть счастливы.
Долгосрочные активы на 9мес2019 1493 млрд руб (+62%)! Текущие активы на 9мес2019 1996 млрд руб (+64%)! А обязательства на 9мес2019 выросли до 379,6 млрд руб (всего +15%).
Солидное приятное число для акционера — капитал, относящийся к акционерам 1598,5 млрд руб на 9мес2019, +82%!
Прибыль на акцию 122,86 руб в квартале (год назад 15,23 руб) и 272,59 руб за 9мес (год назад 40,17руб)! Относительно котировки поразительный результат!

«На прибыль группы значительное влияние оказало признание в марте  и  июле  2019 года прибыли от продажи соответственно 10%-ной и 30%-ной долей участия в проекте „Арктик СПГ 2“ в общей сумме 675,0 млрд руб., а также признание в обоих отчетных периодах неденежных курсовых разниц по займам группы и  совместных  предприятий, номинированным в иностранной валюте», — охлаждает восторги в пресс-релизе НОВАТЭК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«IPO S.Aramco может начаться 3 ноября» — одной версией скоро станет меньше :) или правда выплывет :)

jata, где и на какой бирже будет листинг сначала узнайте)

Петр Варламов, 11 декабря торги начнутся на Саудовской бирже. Но «Рион» разве только для ММВБ :)?