комментарии Вадим Джог на форуме

РБК: Гендиректор Северстали назвал сроки окончания роста цен на сталь.

Гендиректор «Северстали» Александр Шевелев считает, что мировые цены на сталь продолжат расти еще около трех месяцев. К этому времени наступит балансировка рынка и «отложенный спрос» закончится, сказал он в интервью РБК

Как вы можете объяснить резкий рост мировых цен на сталь? Как долго продлится этот тренд?

Действительно, цены сделали рывок — они находятся почти на десятилетних максимумах. Сошлись несколько факторов: неплохой спрос в Китае, остающиеся на высоких уровнях цены на сырье, низкие складские запасы на фоне того, что были ожидания новых полных локдаунов, которых повсеместно не случилось. Еще беспрецедентно низкие банковские ставки по депозитам (кстати, для России это тоже справедливо). С учетом девальвации людям ничего не остается, как вкладываться в покупки — жилье, автомобили, бытовую технику, что логичным образом приводит к росту спроса (а значит, и цен) на сталь.

Полагаю, что дефицит на рынке стали будет разгонять цены вверх еще какое-то время. Но рано или поздно должна наступить балансировка: закончится «отложенный спрос», предложение отреагирует на рост цен. Скорее всего, на горизонте трех месяцев это произойдет.

Недавно российские производители труб предложили ввести экспортные пошлины на лом. Насколько оправданно это предложение? Действительно ли есть нехватка лома в России?

Ситуация действительно непростая. Металлургия испытывают серьезную нехватку лома черных металлов. Зимние запасы сформированы не в полном объеме у многих компаний. Нехватка металлолома уже спровоцировала рост цен на лом более чем на 25% в течение осени, при этом цены продолжают расти. Любые меры правительства, ограничивающие вывоз лома на экспорт, могли бы способствовать стабилизации ситуации. Кстати, в этом контексте наше решение о продаже электросталелитейного завода в Балаково в прошлом году выглядит особенно оправданно.

Какое будет влияние пандемии на финансовые показатели Северстали? Не скажется ли это на ваших дивидендах?

Влияние, безусловно, будет. И мы видим, что объем потребления стали в России будет ниже, чем в 2019 году, по нашим оценкам, примерно на 5,7%. Но стройка восстановилась. Этому помогли государственные программы, в том числе связанные с льготной ипотекой, и продолжение реализации национальных проектов.

Пандемия не сказалась на нашей финансовой устойчивости. По итогам третьего квартала 2020 года компания продемонстрировала рентабельность [по EBITDA] в 35%, это всего лишь на два процентных пункта ниже, чем в 2019 году. Поэтому мы сохраняем нашу дивидендную политику, выплачиваем 100% денежного потока и более при сохранении показателя долговой нагрузки меньше единицы (на конец третьего квартала 2020 года — 0,77 от показателя EBITDA).

Eli Lilly приобретает биотехнологическую компанию Prevail Therapeutics за $880 млн. плюс дополнительный платеж до $160 млн. после того, как регулирующие органы одобрят первый продукт из линейки Prevail. Биотехнологическая компания занимается разработкой генотерапии на основе AAV9 для пациентов с нейродегенеративными заболеваниями. Сделка, как ожидается, будет закрыта в 1 кв. 2021 г.

investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-announces-agreement-acquire-prevail-therapeutics

Amazon начал продажи своего нового браслета Halo Health Band за $99.99, включая подписку на 6 мес. Устройство позволяет составлять 3D модель тела пользователя, измерять процентное содержание жира в организме, контролировать активность и продолжительность сидячего положения, а также анализирует тон голоса пользователя для оценки выраженного в нём настроения.
www.geekwire.com/2020/amazon-halo-health-tracker-debuts-99-99-new-reports-raise-privacy-concerns/

Первый полностью электрический кроссовер Ford Mustang Mach-E поступает в дилерские центры компании. Автомобиль имеет внутренний дизайн похожий на Tesla Model Y с большим 15,5-дюймовым центральным экраном в качестве центра управления. В информационно-развлекательная системе Mach-E можно создать отдельные профили для каждого члена семьи, в которых система будет хранить привычки владельцев и заранее определять нужные функции.

www.cnbc.com/2020/12/15/ford-wants-some-tesla-buzz-as-electric-mach-e-mustang-hits-showrooms-.html

Centene Corporation приобретает американскую сеть аптек PANTHERx специализирующуюся на лекарствах от редких заболеваний. Сделка, как ожидается, будет закрыта в конце 2020 г., при условии получения разрешений регулирующих органов.
investors.centene.com/news-releases/news-release-details/centene-signs-definitive-agreement-acquire-pantherx-rare

Amphenol покупает MTS Systems за $1,7 млрд. или по $58,50 за акцию. Закрытие сделки ожидается в середине 2021 г., при условии её утверждения акционерами MTS Systems и получении разрешений регуляторов.
investor.mts.com/news-releases/news-release-details/amphenol-corporation-acquire-mts-systems

Убыток MTS Systems по GAAP за 2020 финансовый год составил $272,051 млн., против прибыли $43,067 млн. в предыдущем году. Выручка сократилась на 7,2% до $828,586 млн. против $892,518 млн. годом ранее.
investor.mts.com/news-releases/news-release-details/mts-reports-fiscal-year-2020-fourth-quarter-and-full-year

State Street Corporation запустила облачную платформу для работы с данными для институциональных инвесторов и управляющих активами Alpha Data Platform. Комплексное решение предоставляет доступ как к надежным данным из Alpha, так и к широкому спектру данных Snowflake, а также инструменты для их анализа.

investors.statestreet.com/investor-news-events/press-releases/news-details/2020/State-Street-Launches-Cloud-Native-Alpha-Data-Platform-for-Institutional-and-Wealth-Managers/default.aspx

Arthur J. Gallagher & Co. приобретает Premier Brokerage Services — страховое агентство, предлагающее в основном постоянное и срочное страхование жизни, аннуитеты и прочие долгосрочные страховые продукты в Дженкинтаун и Майами, Флорида. Условия сделки не разглашаются.
investor.ajg.com/news-releases/news-release-details/arthur-j-gallagher-co-acquires-premier-brokerage-services-inc

Взял по 30.7 АФК Систему и взял mail по 2195 на значительную часть портфеля, взял на свои без плечей. Вопрос в том что на Ваш взгляд сколько можно прождать чтобы выйти без убытка? Ваше мнение?

Андрей Андреевич, А какая у вас цель была???

На нефтяном месторождении им. Требса компании «Башнефть-полюс», филиал АНК «Башнефть», произошла разгерметизация рукава высокого давления. В ходе происшествия пострадали четыре человека, один из которых погиб. МЧС и пресс-служба правительства отмечают, что разлива нефти удалось избежать.

www.kommersant.ru/doc/4613860

Huntington Bancshares и TCF Financial объединятся в единую холдинговую компанию, которая будет работать под брендом Huntington. Примерная капитализация компании составит $22 млрд. После закрытия сделки, Президент Huntington Стивен Д. Стейнур останется председателем, президентом и главным исполнительным директором компании, а также исполнительным директором и президентом банка. Председатель правления TCF Financial Гэри Торгоу будет председателем совета директоров банка. Ожидается, что слияние завершится во 2 кв. 2021 г.
huntington-ir.com/ne/news/hban12132020.htm

Oracle переносит свою штаб-квартиру в Остин, штат Техас, из Редвуд-Сити, штат Калифорния. После массового перехода к удаленной работе из-за коронавируса, компания пересмотрела свои взгляды на нахождение в Калифорнии где более высокие операционные расходы и налоги. Сотрудники Oracle смогут выбрать работать из дома или в офисе.

www.reuters.com/article/us-oracle-headquarters/oracle-moves-headquarters-to-texas-from-silicon-valley-idUSKBN28L2WQ

Electronic Arts приобретает британского разработчика и издателя игр – Codemasters за $1,2 млрд. или по $7,98 за акцию. Ожидается, что сделка завершится в 1 кв. 2021 г.
ir.ea.com/press-releases/press-release-details/2020/Electronic-Arts-Reaches-Agreement-for-Recommended-Acquisition-of-Codemasters-Group-Holdings-PLC/default.aspx

Совет директоров Dominion Energy утвердил общие дивиденды за 2021 г. в размере $2,52 на акцию. Дивидендная доходность может составить 3,36%. Первые квартальные дивиденды в размере $0,63 на акцию будут выплачены в марте 2021 г., при условии их объявления советом директоров компании. Ожидается, что начиная с 2022 г. размер дивидендов будет ежегодно увеличиваться на 6%.
news.dominionenergy.com/2020-12-11-Dominion-Energys-Board-of-Directors-Sets-2021-Dividend-Rate

Toyota Motor 2 апреля 2021 г. выкупит все акции класса АА первой серии и погасит их на следующий день, если бумаги будут выкуплены в полном объеме. На выкуп акций будет направлено ¥449,2 млрд. плюс сумма эквивалентная начисленным дивидендам.

global.toyota/en/newsroom/corporate/34508205.html

Компания «Газпром нефть» успешно испытала роторно-управляемую систему российского производства РУС-ГМ-195 на Южно-Приобском месторождении. Оборудование предназначено для бурения скважин сложной конструкции с большой протяженностью горизонтальных и наклонно-направленных участков. Технология позволит снизить стоимость оборудования и улучшить экономику процесса строительства скважин. Начало серийного производства системы запланировано на 2021 г.

ir.gazprom-neft.ru/news-and-events/news/2020/gazprom_neft_podtverdila_nadezhnost_rossiyskoy_rotorno_upravlyaemoy_sistemy_dlya_bureniya_skvazhin_5139176/

Совет директоров Bed Bath & Beyond одобрил новую программу ускоренного выкупа акций на $150 млн. в дополнение к текущей программе ускоренного выкупа на $225 млн. Ожидается, что обе программы будут завершены не позднее 27 февраля 2021 г. Общая программа выкупа в течение следующих трех с учетом программ ускоренного выкупа увеличена до $825 млн.
bedbathandbeyond.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/bed-bath-beyond-inc-continues-fast-paced-transformation

Bed Bath & Beyond продает не профильный бизнес Cost Plus World Market инвестиционной компании Kingswood Capital Management. В периметр сделки входит 243 магазина, цифровой бизнес CPWM, 2 склада и корпоративный офис расположенный в г. Аламеда, Калифорния. Ожидается, что сделка будет закрыта до окончания финансового года Bed Bath & Beyond в феврале 2021 г. Её финансовые условия не раскрывается.

bedbathandbeyond.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/bed-bath-beyond-inc-continues-fast-paced-transformation

Тем кто тут про делистинг интересовался, вот размышления людей делюсь инфой:

Логика ситуации.
Free float так устроен, что если пройдет приватизация, а там будет продан пакет государства 20%, то ранее были заявления ржд, что 5.3% ржд(они сейчас под управлением Транснефти и считаются free float) тоже будет присоеденен.
После этого выкупа, миноритарии будут иметь около 5%-7%.
У НМТП есть листинг в Лондоне, но там реальный пакет в ~11% находится на дочке транснефти.
Т.е гос.компания транснефть, де факто торгуется в Лондоне но там практически нет обьемов, т.к реальный фри флоат значительно меньше.
Скоро BREXIT и правила для компаний не лондонских вряд ли изменятся, а вот те что из ес или кипра, остаются в Ес, формально нмтп может отказаться от листинга.
После приватизации и консолидации этих 11% на транснефти, пакет будет близок к 95%, технически могут обьявить squeeze out, если будет для этого политическая воля.
Де факто Транснефть владеет почти 100% и может использовать кеш-машину НМТП .
Долг сокращается, уже почти 1.
Все условия после приватизации провести делистинг и выкуп .
Цена выкупа-это вопрос, зависит от времени и гудвил нмтп.
Но миноритариев уже не много, нет смысла делать плохо. И это уже не популярно.

Pavel, Я на своем вайбе тихо взлетаю над облакамиии…