комментарии khornickjaadle на форуме

Вопрос конечно: почему вдруг Сечин задумался о повышении капитализации компании?

Тимофей Мартынов, Года 4 назад была инфа о том, что менеджмент владеет ок. 50% фрифлоута. Да и сам И. Сечин, вроде, на кредит акции покупал. Вполне логичное решение.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

khornickjaadle,

Ну, я взял облигаций чуток по 90% от номинала. Напрягают слухи про вывод денег через этот самый валютный кредит через свои структуры, т.е. напрягает нечистоплотность руководства. Да и со строительством новых мощностей у них проблемы — неудачно вошли в покупку оборудования. В общем по 90% взял, а по 87% добавляться пока не хочу — дождусь выплаты купонов.

Vadi Anslon, Не знал о таких слухах про валютный кредит. Он даже называется «инвестиционный», хотя ничего такого, что может говорить за Ашу, что это инвестиционная бумага, в этом кредите нет — возможно пять ярдов рублей на модернизацию. В планах компании в ближайшие 10 лет производство кратно не увеличится. Поэтому вижу Ашу только на спекуляциях и буду проходить дно 3,2 с целью в район 5 рублей.

Тимофей Мартынов, И ещё 0,75 трлн. до 2020 года, всего 2 трлн. инвестиций до 2030 года. " Второй " ГАЗПРОМ"" думаю, бесконечные инвестиции. Баланс сетки больше 4 трлн., возможно будет, капитализация 400 млрд. уже хорошо. Лучшая тактика по бумаге — ловить дно, заходить с плечом и выходить краткосрочно.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

khornickjaadle,

Так, если по ним дефолт будет — это же не просто так, это уже дорога к банкротству: а если технический дефолт, то ведь через некоторое время тоже выплатят все — и скорее всего быстрее, чем вырастет цена на акции.

Vadi Anslon, Посмотрел годовой отчёт 2016. Там нашёл только один облигационный займ на 1 ярд, сделанный в 2014 году с погашением на 3640-ой день. Выплаты по купонам в районе 50 млн. По-моему, никаких проблем с тех-дефолтом не должно быть. Куда серьёзней валютный кредит на 10 лет, по которому выплачивают в районе 10 млн. евро в год.

А почему бы не войти в облигации, они сейчас по 87% от номинала. Почему по ним у инвесторов предчувствие дефолта, когда фундаментал хороший?

Vadi Anslon, Так зачем входить в облиги, если может быть дефолт по ним? Акции упадут до 3,2 и взять можно по хорошей цене бумагу, компания не банкрот же…

Navigator68, Если валютный кредит гасят, то хорошо. В отчёте курсовые разницы по финансовым расходам составили 370 млн. из-за роста курса евро. Сейчас курс ещё поднялся, если останется таким же до конца года, то финрасходы увеличатся, думаю, ещё на 300 — 400 млн. и ЧП за 2018 год будет в районе 500 млн. Если еврик пойдёт вниз, то однозначно гуд.

Ремора,  При такой допке повезут сетку на 0,5, а уж потом  цена поднимется на прежний уровень.  На допки бумага хорошо реагировала прежде.

редактор Боб, Прибыль выросла, а рентабельность уменьшилась. (Исходя из  расчёта на год). Было бы здорово, чтобы и рентабельность и чистая прибыль выросли.

iAlexander,  Начал правильно, 246 — идеально, но сомнительно, так как биржа риски подрезала на Сбер. Может «не хватить плечей».

Сбер пытается сделать невозможное — дойти до 246, но вряд ли. Начал шортить.

кто что будет делать в пн в 10:00? )

Андрей Бажан, Покупать, возможно будет гэп вниз. Цель в районе 220 поставил.

iAlexander, Уверен на 99%.

Увеличил плечи по Сберу, цель 264, к пятнице должен дойти.

Сергей Виноградов, Набсовет по дивам будут решать, какой процент от  ЧП направить.

Похоже начали тарить Сбер под 17 апреля. Взял на плечи с целью 265.

С этим годом уже всё понятно.
Давайте вот что обсудим.
Разбирался с финпланами дочек Россетей. МРСК планируют рост выручки и чистой прибыли. ФСК планирует рост выручки, но сокращение выручки от ТП и падение чистой прибыли, причём резкое.
Инвестпрограмма 2018-2020 — 305 млрд.
Кто-нибудь с этими планами разбирался?

Александр Е, Похоже стоять ФСК будет ещё год, пока не станет понятно, какая ЧП будет за 2018 год.

Отчёт неплохой, рентабельность в районе 30% по ЧП. Если сравнить по рентабельности с другими компаниями на бирже, то недооценка ФСК ЕЭС огромная. Интересно, сможет ли удержать такую рентабельность в будущем компания. Увеличил позу по бумаге.

Реальная стоимость одной бумаги — 50 т.р.

Уоррен Баффет, Чтобы акция стоила 50 тыс. должно произойти маловероятное событие. Капа компании при такой цене акции будет в районе 22 ярдов. Сейчас выручка по РСБУ 4,5 ярда, прибыли нет. Если рентабельность по ЧП одномоментно скакнёт до 80 — 90% (чистая прибыль 3,6-4,0 ярда), то капа компании может в моменте достичь 22 ярдов, а акция — стоить 50 тыс. руб. Но с чего такая прибыль может быть на краткосроке непонятно, а на долгосроке крупных проектов у компании нет.

Сделал сравнение основных сегментов бизнеса Протека с другими публичными компаниями, работающими в этих сегментах и с предыдущими сделками в фармацевтическом секторе. Результаты намекают на то, что в инвестиционной истории Протека есть upside, так что к ним можно присмотреться:
t.me/intrinsic_value/46

Вячеслав Кабаев, Потенциал есть, но, если рентабельность останется на уровне 3%, то рост капы сдерживается. Если б оставили производство и розницу, а опт исключили, то это было бы супер.

Красный Котельщик — прибыль за 2017 г. по РСБУ уменьшилась на 13%, до 547 млн руб

Красный Котельщик — прибыль за 2017 г. по РСБУ уменьшилась на 13%, до 547 млн руб



отчет

редактор Боб, Технологичная компания, а стоит всего 1,3 ярда рублей. В прошлом году «Красным котельщиком» было произведено и поставлено оборудование для четвёртого парогазового энергоблока Пермской ГРЭС мощностью 861 Мвт — крупнейшего в России. Начнут платить дивы — компания переоценится.