комментарии khornickjaadle на форуме

Михаил Ка, Паника —  классика  жанра! Почти 10%. Если завтра 1,14 дадут — сказка просто…

Олег Каширин,  С Турцией  договор есть, осталось монополии получить разрешение на строительство Северного потока -2 в 1 квартале 2017 года. 

Malik, Деньги у россетей, как понимаю, от выплат дивидендов дочек, от консультирования, может я и неправ, кредит небольшой.

Сетка рванула. У Газпромбанка берёт кредит, в частности, для  погашения/выкупа собственных эмиссионных ценных бумаг и выплаты дивидендов. www. rusbonds.ru/nwsinf.asp?id=4428127

Олег Каширин, Теоретически фонд может скупить оставшиеся  чуть больше 400 000 префок, если учесть, что стоимосьь префок, которыми владеет фонд  в районе 220 ярдов. Государство планирует допку префок, но фонд вроде как против.  Преф может стоить и 2000000 рублей (капитализация под два триллиона рублей), что для такого монстра, как Транснефть приемлемо.  Стоит же Новатэк больше 2 триллионов  при выручке ок.500 млрд. Но если по каким — либо  причинам  UCP захочет избавиться от бумаг, то продажа более миллиона акций в рынок просто раздавит бумагу. Решил не брать акцию, есть более понятные варианты.

Олег Каширин, Сейчас никак. Есть оценка акции обыкновенной оценщиком -273 540 рублей для допки в количестве 21900 штук. Есть 5 546 847 акций обыкновенных в уставном капитале номиналом 1 рубль. Префы в количестве более 70% от их общего количества скупил фонд UCP после кризиса 2008 года.  

Олег Каширин, Её невозможно посчитать — в районе 300 млрд. руб. по котировкам префок и около 2 триллионов, если учитывать оценку обычки плюс котировки префок.

Олег Каширин, Я считал, при чп по РСБУ 30 ярдов дивдоха 6-7 процентов.

Bartek, 7,5% дивдоха при цене 0,36 за акцию. Рост прогнозный 100%, сетка при этом даст как минимум 50%  роста, что меньше, потому что холдинг.

По реальной прибыли — например, Россети продают 30% долю в ФСК инвестору. Это будет реальная колоссальная прибыль, которая будет учитываться при выплате дивидендов.

 Допустим, будут  из реальной прибыли — с дивидендов дочек платить. Если будет 30 ярдов за год, то 50%  это 15 ярдов, разделить на 200 млрд. акций это 7,5 копейки, где -то 5-6% дивдоха. Дивиденды от дочек увеличатся, будет расти капа сетки, медленно, но расти будет. Одними дивидендами не определяется стоимость компании.

Робот Бэндер, Нет такого. ФСК упал с 0, 048 до 0,03, А сетка с 5,5 до 0,3. Примерно одинаково. Сетка дойдёт до пяти, года 4-5.  Инвестпрограмма  до 2020 года 1 триллион, а это 500 ярдов роста выручки может быть и соответственно прибыль вырастет.

Олег Каширин, ФСК может стоить дороже холдинга, то  есть быть  переоценённой, а остальные дочки могут быть недооценены.

Ремора, Верно,  с 1 января 2016 года фск вырос 3,2 раза, а сетка в 2,6 раза. Причём в сентябре было ещё большее отставание. Вполне возможно, что лидер будет тащить воз и дальше.

malishok, Допки были, но и компания стала больше, когда включена была ФСК в Россети. Поэтому 4 — 5 р. по сетке будет, полагаю, года через 4-5.

Олег Каширин, В 2011 году в Холдинг МРСК (предшественник «Россетей»)  не входила ФСК, то есть он был меньше, чем нынешние  Россети. Выручка была в 2011 году в районе 450 млрд.руб., чп -30-40. Капа примерно 230 млрд. Правда уставняк был  в районе 42 млрд., а сейчас у Россетей (с ФСК) около 200 млрд. Но всё равно акцию разогнали до 5,8 рубля, хотя дивидендов почти не платили. Думаю перспектив на долгосроке больше у сетки.

Ремора, В любом случае рост котировок ФСК от прибылей основной производственной деятельности неизбежно будет тянуть вверх акции сетки до тех пор, пока этого «бумажного» монстра (сетку) не начнут приватизировать. Интересно, найдутся ли инвесторы, которые захотят купить акции «Россетей»?

Ремора, Получается десятикратный рост, капа 2 триллиона, то есть выручка ФСК должна быть хотя бы триллион в год. Если  оживёт экономика, будет рост выработки электроэнергии, то не вопрос.

Ремора, Реальная цена может быть 0,5, то есть дороже в 2-2,5 раза. Надо сравнить с зарубежными подобными компаниями.

Олег Каширин, Надо смотреть, что будут делать Китай и Индия по закрытию шахт, что-то наподобие количества буровых по сланцевым нефти и газа. Однозначно мечел в портфель загружаю завтра.