комментарии khornickjaadle на форуме

Мы сохраняем уровень торговой наценки, что оказывает
положительное влияние на показатели рентабельности.
это новости у них на сайти оот 29.10.19 скачать можно там вот такие слова.

Айдар 987, вот только данные по прибыли они так и не раскрыли. Поэтому и ждём публикацию отчёта РСБУ или МФСО.

Aneto, прибыль пока закапывается, на раздачу под проценты и на рассрочку. + продажи упали на 2.6% при росте числа магазинов на 20%. меня это пугает, наверно поэтому кто то активно скидывает бумагу. я могу объяснить такое падение, тем что цена как пишут они в новостях выше чем у конкурентов, и такая политика сомнительная… как выжить сети в таких условиях… когда конкурент делает скидки, а ты как бык уперся и держишь цену…

Айдар 987, да вот и я о том же. Не понимаю почему khornickjaadle считает что последние показатели хорошие. Компания явно скрывает плохие показатели и не показывают их в письменном отчёте. Такое поведение недопустимо для публичной компании. Если есть проблемы нужно говорить как будет решать эти проблемы, а не закапывать голову в песок. Выйдет отчёт по РСБУ и МСФО — все равно увидим ухудшение показателей.

Aneto, Главное, чтобы прибыль выросла. Никто голову в песок не закапывает. Что они скрыли?

Aneto, Увеличили выручку от МФО, была стагнация по этому сегменту.

khornickjaadle, ОР не банк, у них нет дешевого потока депозитов. Поэтому важно чтоб сеть развивалась. МФО сверх рискованный бизнес, особенно на ту категорию граждан, которая берёт одежду в кредит.

Именно поэтому показатели плохие. Если был бы рост в выручке по продаже товаров на уровне роста сети (не говорю уж о прибыли), тогда бы отчёт был хороший. А сейчас лишь увеличиваются долги у заемщиков МФО.

Aneto, Прибыль не растёт должным образом, потому что создали резервы под дебиторку и невозврат кредитов. Резервы и создавались в том числе от продаж товаров. Думаю, что в будущем свой банк откроют, клиентов у них уже ок. 2,5 млн. человек.

khornickjaadle, она еще не растет из-за падения на 20% клиентов… клиенты уходятв другие сети… где делают скидки… если они так продолжат… компания потеряет всех клиентов… они все уйдут к тем кто продает дешевле… плюс еще они теряют клиентов из-за того что дают в долг, а потом выбивая долг они создают негативное отношение к себе… говорят же не давай в долг другу если не хочешь его потерять…

Айдар 987, Верно, уходят, За 3 года количество чеков снизилось на 15%. Так вошли в новые города за это время, 361 город присутствия сейчас по-моему.

Aneto, Увеличили выручку от МФО, была стагнация по этому сегменту.

khornickjaadle, ОР не банк, у них нет дешевого потока депозитов. Поэтому важно чтоб сеть развивалась. МФО сверх рискованный бизнес, особенно на ту категорию граждан, которая берёт одежду в кредит.

Именно поэтому показатели плохие. Если был бы рост в выручке по продаже товаров на уровне роста сети (не говорю уж о прибыли), тогда бы отчёт был хороший. А сейчас лишь увеличиваются долги у заемщиков МФО.

Aneto, Прибыль не растёт должным образом, потому что создали резервы под дебиторку и невозврат кредитов. Резервы и создавались в том числе от продаж товаров. Думаю, что в будущем свой банк откроют, клиентов у них уже ок. 2,5 млн. человек.

khornickjaadle, она еще не растет из-за падения на 20% клиентов… клиенты уходятв другие сети… где делают скидки… если они так продолжат… компания потеряет всех клиентов… они все уйдут к тем кто продает дешевле…

Айдар 987, Не слышал, что клиенты уходят. В отчёте по программе лояльности растёт число клиентов.

Aneto, Увеличили выручку от МФО, была стагнация по этому сегменту.

khornickjaadle, ОР не банк, у них нет дешевого потока депозитов. Поэтому важно чтоб сеть развивалась. МФО сверх рискованный бизнес, особенно на ту категорию граждан, которая берёт одежду в кредит.

Именно поэтому показатели плохие. Если был бы рост в выручке по продаже товаров на уровне роста сети (не говорю уж о прибыли), тогда бы отчёт был хороший. А сейчас лишь увеличиваются долги у заемщиков МФО.

Aneto, Прибыль не растёт должным образом, потому что создали резервы под дебиторку и невозврат кредитов. Резервы и создавались в том числе от продаж товаров. Думаю, что в будущем свой банк откроют, клиентов у них уже ок. 2,5 млн. человек.

Aneto, Как раз ОР зарабатывает больше инфляции.

khornickjaadle, да ну? Без МФОшки они зарабатывают выше инфляции? И откуда же эта информация?

Aneto, Мои расчёты — рентабельность опта и розницы 4%.

khornickjaadle, выручка от продаж осталась на том же уровне, при приросте в магазинах на 20%. То есть объем возможных продаж +20%, а в реальности 0%.

Aneto, Увеличили выручку от МФО, была стагнация по этому сегменту.

Aneto, Как раз ОР зарабатывает больше инфляции.

khornickjaadle, да ну? Без МФОшки они зарабатывают выше инфляции? И откуда же эта информация?

Aneto, Мои расчёты — рентабельность опта и розницы 4%.

khornickjaadle, выручка от продаж осталась на том же уровне, при приросте в магазинах на 20%. То есть объем возможных продаж +20%, а в реальности 0%.

Aneto, Считал за 2018 год.

Aneto, Как раз ОР зарабатывает больше инфляции.

khornickjaadle, да ну? Без МФОшки они зарабатывают выше инфляции? И откуда же эта информация?

Aneto, Мои расчёты — рентабельность опта и розницы 4%.

Aneto, Основной бизнес развивается, открываются новые магазины, которые заполняются товаром. Растёт средний чек. Странно, но банкротство компании с валовой рентабельностью больше 50% не вижу. Идёт строительство сети, растёт ЧП, рентабельность по ЧП выше, чем у других ритейлеров. Жду рост ЧП МСФО 9 мес.

khornickjaadle, отделяйте доходы от МФО и доходы от сети. ОР зарабатывает на процентах, а не на основном бизнесе. Не нужно заблуждаться.

Aneto, Больше от МФО — согласен, но не намного.

Не будет выкупа большого, если бы хотели поднять котировки давно бы начали выкупать, потому что для компании выгодней растянуть это и покупать не больше 20% от всех торгов. Тогда цена будет постепенно подниматься. Пример хорошего поведения — АФК Система. Там постепенно еженедельно выкупают, и цена растёт. Титову деньги нужны для МФОшки, потому что это единственное что дает ему бумажные доходы. Учитывая его долг, он просто не сможет привлечь дополнительное финансирование.

Aneto, Как же не сможет — уже привлёк. Посмотрите неиспользованный кредитный лимит на 1 июля. Не только МФО даёт доход — рентабельность опта и розницы 4%.

Денежных средств на счетах на 1 июля 2019 года было в районе 713 млн. руб. Байбэк до 900 млн. руб.

khornickjaadle,
правильно, но всегда можно занять на buy-back, если есть знакомый банкир) если ему еще «пакет» своих бумаг дать на несколько лет, тем более)

Петр Варламов, Так это не казначейский пакет будет? На SPO могут продать также. Они Сбербанку обувь шьют инкассаторскую по-моему или для охраны, точно не помню.

Aneto, Всё, что надо, там есть. Единственно, не нашёл количество работников компании.

khornickjaadle, ну то есть, то что компания не может повышать рентабельность основного бизнеса не смущает? Если бы мы увидели последний квартальный отчёт, то там бы было видно, что основной бизнес не развивается. Доход с одного магазина падает. Динамика отрицательная. Вся прибыль за счёт кредитов, при этом компания сама находится под сильным кредитном прессом.

Ничего хорошего в отчёте нет. Выручка — это не прибыль. Выручка — это оборотка. Когда компания не может заработать больше, чем есть инфляция, то компания хороший претендент на банкротство.

Aneto, Как раз ОР зарабатывает больше инфляции.

Aneto, Всё, что надо, там есть. Единственно, не нашёл количество работников компании.

khornickjaadle, ну то есть, то что компания не может повышать рентабельность основного бизнеса не смущает? Если бы мы увидели последний квартальный отчёт, то там бы было видно, что основной бизнес не развивается. Доход с одного магазина падает. Динамика отрицательная. Вся прибыль за счёт кредитов, при этом компания сама находится под сильным кредитном прессом.

Ничего хорошего в отчёте нет. Выручка — это не прибыль. Выручка — это оборотка. Когда компания не может заработать больше, чем есть инфляция, то компания хороший претендент на банкротство.

Aneto, Основной бизнес развивается, открываются новые магазины, которые заполняются товаром. Растёт средний чек. Странно, но банкротство компании с валовой рентабельностью больше 50% не вижу. Идёт строительство сети, растёт ЧП, рентабельность по ЧП выше, чем у других ритейлеров. Жду рост ЧП МСФО 9 мес.

И ещё один квест на сообразительность:
Как зашортить какой-либо инструмент, если его будут ВСЕ! шортить?
А кто будет выкупать эти шорты? А как быть со стопом, если Все шортят и совсем нет покупателей?

4Give, Все не могут шортить.

Евдокимов Сергей, По МСФО отчёты хорошие, тоже наслаждаюсь, когда читаю. Почему по МСФО нечитабельный отчёт? Читаю, всё понятно…

khornickjaadle, а что там хорошего?

Aneto, Всё, что надо, там есть. Единственно, не нашёл количество работников компании.

Робот трудится «в поте лица» — скупка сегодня продолжается. Видать серьёзные намерения по байбэку.

khornickjaadle, что-то он как-то вяло трудится. Дохлый какой-то робот.
Объемы — копейки. Цена не растет.
Непорядок.

P/S/ кто знает, коллеги, где взять ежеквартальный отчет?
Хоть кто-нибудь его хоть раз глазами видел?

Евдокимов Сергей,… РСБУ не показателен....

khornickjaadle, ну это кому как.
Информация, подлежащая раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах — для меня весьма показательна.
Читаю, наслаждаюсь.

P/S/ нету читабельных ни в таблице, ни на сайте, ни на дисклошуре.
Нигде не нашел!

Евдокимов Сергей, По МСФО отчёты хорошие, тоже наслаждаюсь, когда читаю. Почему по МСФО нечитабельный отчёт? Читаю, всё понятно…

khornickjaadle, МСФО — читабельный. И давно прочитан.
Но нужен «ежеквартальный». Это другой отчет.
Он доступен на дисклошуре, но в xml-формате.
При попытке его прочитать разными прогами, результат такой:
This XML file does not appear to have any style information associated with it. The document tree is shown below.
Получается отчет есть, а прочитать никак.

Евдокимов Сергей, Да сталкивался с этим. У меня не может открыть формат, нужно подписаться на прогу какую-то, то есть купить что-то. Квартальный отчёт хорошо бы прочитать.

Робот трудится «в поте лица» — скупка сегодня продолжается. Видать серьёзные намерения по байбэку.

khornickjaadle, что-то он как-то вяло трудится. Дохлый какой-то робот.
Объемы — копейки. Цена не растет.
Непорядок.

P/S/ кто знает, коллеги, где взять ежеквартальный отчет?
Хоть кто-нибудь его хоть раз глазами видел?

Евдокимов Сергей,… РСБУ не показателен....

khornickjaadle, ну это кому как.
Информация, подлежащая раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах — для меня весьма показательна.
Читаю, наслаждаюсь.

P/S/ нету читабельных ни в таблице, ни на сайте, ни на дисклошуре.
Нигде не нашел!

Евдокимов Сергей, По МСФО отчёты хорошие, тоже наслаждаюсь, когда читаю. Почему по МСФО нечитабельный отчёт? Читаю, всё понятно…

Робот трудится «в поте лица» — скупка сегодня продолжается. Видать серьёзные намерения по байбэку.

khornickjaadle, что-то он как-то вяло трудится. Дохлый какой-то робот.
Объемы — копейки. Цена не растет.
Непорядок.

P/S/ кто знает, коллеги, где взять ежеквартальный отчет?
Хоть кто-нибудь его хоть раз глазами видел?

Евдокимов Сергей, За 9 мес. ещё МСФО не был, РСБУ не показателен. За полугодие есть в таблице.

Где взять ежеквартальный отчет?

P/S/ вот изучу и, пожалуй, войду под всё еще пока возможный спекулятивный бибек (ежели успею).
Но отчет почему-то «запрятан». А тот, что всё-таки нашел — хрен прочитаешь.

Евдокимов Сергей, смущает то что магазинов на 20% больше, а выручка та же, и объясняют это тем, что не делают скидок, а в другом месте противоречее есть, пишут что рынок обуви чуть улутшился..., получается у всех продажи стали больше, только не обуви россии, займы раздают и вдолг там на 4.5 млрд р…

Айдар 987, Они же свой товар подают, поэтому и не делают скидок. Если б под реализацию товар брали — другой вопрос.

Робот трудится «в поте лица» — скупка сегодня продолжается. Видать серьёзные намерения по байбэку.

Ого вот это байбэк, по 20, видимо, не закупиться уже.