комментарии khornickjaadle на форуме

За последние 7 лет Apple потратила 306 млрд долларов на выкуп 2,42 млрд акций (сократили на 35%). Средняя цена выкупа 126,53 долл., что меньше половины последней цены.

PALINDROM, Интересно прочитать лет через 20 новость:«Сегодня Эпл стал первой компанией в истории, которая выкупила все свои акции».

khornickjaadle, Фонды и Баффет не продадут! :-)
Кстати Баффет очень серьезно вложился в Apple, создав перекос портфеля почти в 24% от активов (без учета кэша). Ваше мнение?

PALINDROM, У. Баффетт верен себе. Эпл высокорентабельная компания, хоть и дорогая. То же самое он проделал с Колой — брал её на 35% портфеля, когда рентабельность капитала у Колы была в районе 30%. Колу он брал выше балансовой цены, дорого. Интересно, а какая рентабельность капитала сейчас у Эпла?

khornickjaadle, ROE более 50%. :-)

PALINDROM, Получается, если правильно понимаю, что выкупая свои акции ЭПЛ уменьшает капитал и растёт его рентабельность?

khornickjaadle, Да. Некоторое искажение в такую высокую ROE вносит долг компании.

PALINDROM, Некий баланс сейчас в компании — долг примерно равен кэшу, кэш примерно равен акционерному капиталу, акционерный капитал примерно равен долгу.

Существует немало эмитентов, у которых реализовалась корреляция между ростом дивидендов и ростом курса акций. То есть, если дивиденды компании выросли в N раз, то и курс акций этой компании вырос примерно в N раз. Для ОР это может быть применимо, если компания начнёт увеличивать дивиденды для своих акционеров. Тогда и рост курса акций ПАО ОР не заставит себя долго ждать.

За последние 7 лет Apple потратила 306 млрд долларов на выкуп 2,42 млрд акций (сократили на 35%). Средняя цена выкупа 126,53 долл., что меньше половины последней цены.

PALINDROM, Интересно прочитать лет через 20 новость:«Сегодня Эпл стал первой компанией в истории, которая выкупила все свои акции».

khornickjaadle, Фонды и Баффет не продадут! :-)
Кстати Баффет очень серьезно вложился в Apple, создав перекос портфеля почти в 24% от активов (без учета кэша). Ваше мнение?

PALINDROM, У. Баффетт верен себе. Эпл высокорентабельная компания, хоть и дорогая. То же самое он проделал с Колой — брал её на 35% портфеля, когда рентабельность капитала у Колы была в районе 30%. Колу он брал выше балансовой цены, дорого. Интересно, а какая рентабельность капитала сейчас у Эпла?

khornickjaadle, ROE более 50%. :-)

PALINDROM, Получается, если правильно понимаю, что выкупая свои акции ЭПЛ уменьшает капитал и растёт его рентабельность?

За последние 7 лет Apple потратила 306 млрд долларов на выкуп 2,42 млрд акций (сократили на 35%). Средняя цена выкупа 126,53 долл., что меньше половины последней цены.

PALINDROM, Интересно прочитать лет через 20 новость:«Сегодня Эпл стал первой компанией в истории, которая выкупила все свои акции».

khornickjaadle, Фонды и Баффет не продадут! :-)
Кстати Баффет очень серьезно вложился в Apple, создав перекос портфеля почти в 24% от активов (без учета кэша). Ваше мнение?

PALINDROM, У. Баффетт верен себе. Эпл высокорентабельная компания, хоть и дорогая. То же самое он проделал с Колой — брал её на 35% портфеля, когда рентабельность капитала у Колы была в районе 30%. Колу он брал выше балансовой цены, дорого. Интересно, а какая рентабельность капитала сейчас у Эпла?

За последние 7 лет Apple потратила 306 млрд долларов на выкуп 2,42 млрд акций (сократили на 35%). Средняя цена выкупа 126,53 долл., что меньше половины последней цены.

PALINDROM, Интересно прочитать лет через 20 новость:«Сегодня Эпл стал первой компанией в истории, которая выкупила все свои акции».

Анализ LFL-продаж ОР. Понятная динамика за последние 2 года и 9 мес. 2019 года по среднему чеку и числу чеков. Средний чек: 2017 год +6,8%, 2018 год +0,7%, 9 мес. 2019 года +1,8%. Соответствует этому тренду и обратная картина по снижению числа чеков: в 2017 году минус 3,7%, в 2018 году минус 9,4%, и за 9 мес. 2019 году минус 1,8%, Вывод: компания инвестирует в производство и расширение сети, а не в цену. Если тренд развернётся на обратный — будет снижаться средний чек и, соответственно, вырастет количество чеков, то это может привести к значительному росту ЧП.

Друзья, кто-нибудь держит Коку? Какие перспективы у компании, как думаете?

Василий Пупкин, плохие перспективы. Выручка из года-в-год сползает, долговая нагрузка растет. И все это ради того, чтобы считаться дивидендным аристократом и каждый год повышать дивиденды. Т. е. Они выплачивают больше дивов, чем могут себе позволить за счет привлечения займов. Когда- нибудь этому придет конец.

Alexey Efimov, У. Баффет держит бумагу лет 30, интересно бы узнать сколько дивов он уже получил.

khornickjaadle, я удивляюсь, почему он ее не слил еще.

Alexey Efimov, Если У. Бафетт начнёт сливать Колу, то все узнают, и фонды тоже начнут сливать — разрушат компанию, останется один бренд.

Всю ЧП за 9 мес., наверное, на дивы.

Как думаете? Пойдем щупать 3000?

плюс-трейдер, я думаю, дивы будут гораздо ниже чем в прошлом году. 9 месяцев за бортом. ЧП в 4 раза ниже

ZaPutinNet, ну может уж не так гораздо)

Магнит получит 13,7 млрд руб. дивидендов от операционной «дочки».Выплата дивидендов дочерней компанией позволит сформировать в головной компании (ПАО Магнит) прибыль, которая в будущем может быть использована для выплаты дивидендов акционерам ПАО Магнит, говорится в сообщении ритейлера.

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-magnit-poluchit-13-7-mlrd-rub-dividendov-ot-operatsionnoi-dochki
Ну и 100% этой небольшой прибыли вероятно на дивы направят.
Пока ещё убытка нет...)

Alex666, если эту выплату действительно направят на дивиденды, то будут на уровне 2018 года. В противном случае не более 150 руб по итогам года будет

vhavel777, мне почему-то кажется, что ребята из Marathon Group в плане дивов будут по максимуму выжимать из Магнита пока можно. Даже при минимальной прибыли или убытке, все кубышки расчехлять, нераспределёнки, чтоб платить дивы. Вот когда всё подчистую опустошат... 
ВТБ тоже вероятно не прочь иметь максимально возможные дивы с этой паршивой овцы)

Alex666, конечно, будут платить по-максимуму. Деньги на оборотку не сложно взять в ВТБ или тупо занять на рынке под 6-7%

vhavel777, смешно… ритейлер деньги на оборотку. Да он 5 раз их прокручивает, пока за товар расчитается.

Alex64, оборотка в широком смысле включая инвестиции в развитие сети

vhavel777, на приобретение серьезных объектов или конкурентов конечно не хватит, но на ребрендинг и выплату дивов даже не поперхнется. Например, дивы это всего 1,28% от квартальной выручки.

Alex64, тем более тогда нет причины не платить кроме одной — засадить бумагу ещё ниже и там нарастить свою долю

vhavel777, если есть возможность развиваться, а это для ритейлов первоочередная задача, то нужно развиваться. тем более, что есть и видение и понимание в каком направлении следует идти.

Alex64, живу в Европе и вижу местный ритейл. В каждой стране весь рынок поделён между 3-4 сетями. А в России 80% рынка не консолидировано до сих пор. Поэтому развиваться точно есть куда:)

vhavel777, В Х5 говорили, что хотят занять 19% рынка к 2030 году.

На покупку акций всего было затрачено 1,3 млрд. долл., получено дивидендов ок. 7 млрд. долл. за 32 года, плюс рост курса в 23 раза. Крутая инвестиция!

Странное совпадение. И дивиденд и курс акции с момента начала покупок У. Бафеттом акций Колы, за 32 года выросли примерно одинаково — дивиденд с 0,07 доллара до 1,6 доллара, курс — с 2,39 до 54, то есть в 23 раза.

6 ярдов по кварталу почти сделали при плохой конъюнктуре на каучуки и пластики. Упавшая Цена на нафту помогла. 20,436 млн руб. за 9 мес. Есть шанс по году побить прибыль 2015 в размере 26,482 млн. руб. — максимальную пока прибыль за всю историю компании. 7, х руб. становится все более реальной цифрой в качестве 50% дивидендов

Rondine, Выросла рентабельность по ЧП. Капитализация приближается к выручке. Выше выручки капа никогда не поднималась. Можно сказать, что нет недооценки на данный момент у компании.

Сеть Росситу покупали примерно за 6 чистых прибылей 4 года назад. Сейчас как-бы дисконт по ОР c P/E 5.

khornickjaadle, Ошибся, перепутал капу с р/е. Сейчас ОР оценивается в 3,9 годовых прибыли. То есть либо Росситу купили дорого, либо ОР дисконтируется рынком.

Первую партию акций У. Бафетт купил по цене 2,39 доллара за штуку, сейчас дивиденд 1,6 доллара. Рост курса акции за 30 лет в 23 раза.

Друзья, кто-нибудь держит Коку? Какие перспективы у компании, как думаете?

Василий Пупкин, плохие перспективы. Выручка из года-в-год сползает, долговая нагрузка растет. И все это ради того, чтобы считаться дивидендным аристократом и каждый год повышать дивиденды. Т. е. Они выплачивают больше дивов, чем могут себе позволить за счет привлечения займов. Когда- нибудь этому придет конец.

Alexey Efimov, У. Баффет держит бумагу лет 30, интересно бы узнать сколько дивов он уже получил.

khornickjaadle, я удивляюсь, почему он ее не слил еще.

Alexey Efimov, Может норма доходности устраивает. Если дивы сейчас больше цены покупки, то можно держать. По-моему 2% от активов Кола у него в портфеле.

Друзья, кто-нибудь держит Коку? Какие перспективы у компании, как думаете?

Василий Пупкин, плохие перспективы. Выручка из года-в-год сползает, долговая нагрузка растет. И все это ради того, чтобы считаться дивидендным аристократом и каждый год повышать дивиденды. Т. е. Они выплачивают больше дивов, чем могут себе позволить за счет привлечения займов. Когда- нибудь этому придет конец.

Alexey Efimov, У. Баффет держит бумагу лет 30, интересно бы узнать сколько дивов он уже получил.

Понаблюдал за стаканом. Робот-скупщик продолжает покупать бумагу из стакана по лучшему предложению. Видимо, всё-таки, байбек начался.

Похоже — фсё?!"«Магнит» решил переделать гипермаркеты в «суперсторы"
«Теперь «Магнит» попробует переделать гипермаркеты площадью более 2100 кв. м в суперсторы, рассказал его представитель. Такой магазин откроется в конце ноября в Краснодаре, заявил Дюннинг. Там будет по-новому организовано пространство, сильно обновится ассортимент в пользу свежих и скоропортящихся продуктов, собственных брендов и самостоятельно импортированных товаров. «Магнит» откажется от продаж некоторых товарных категорий в суперсторах, прежде всего это касается непродовольственных товаров, уточнил представитель: например, не будет продаваться одежда.
Также в суперсторах «Магнита» появятся новые сервисы, рассказывает представитель сети: «Это будет более цифровой, интерактивный и атмосферный магазин». Он привел в пример самостоятельное сканирование и оплату, а также электронного сомелье кубанских вин – дисплей будет считывать штрихкод с бутылки вина и выдавать информацию по производителю, вкусовым качествам и др.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Кобяков, Привлекло внимание следующее :«сильно обновится ассортимент в пользу свежих и скоропортящихся продуктов, собственных брендов и самостоятельно импортированных товаров.» А ведь это не что иное, как попытка конкурировать с Лентой, ну, там где она есть. Фишка Ленты как раз в том, что в ней продаются высококачественные, свежие, скоропортящиеся и недешевые продукты. Это и охлажденные рыба и мясо, множество полуфабрикатов, салаты собственного производства, собственная выпечка. У Ленты прям при магазине своя пекарня и производственный цех. Ассортимент сыров и колбас в Ленте гораздо шире, чем в Магните или Пятерочке, видимо импортируют как раз сами. Причем, продукция, которая есть в Магните и Пятерочке, в Ленте стоит дороже (я неоднократно в этом убеждался), но люди все равно едут в Ленту, так как там есть ассортимент, которого нет ни в Магните, ни в Птерке. Люди готовы платить чуть больше за хорошее качество. Пока Пятерочка расширяет сеть своих магазинов в попытке захватить 20% рынка, Магнит пытается изменится качественно.А там, глядишь, потеснив Ленту, Магнит сделает ей предложение, от которого она не сможет отказаться. Так не пора ли тарить Магнит и шортить Пятерочку?

MnenieDiletanta, Правильно делают, нужно искать что-то своё в бизнесе, тем более в ритейле, где жестокая конкуренция.

Прибыль 2019 ф/г, зав. 30 сентября: $55,256 млрд (-7% г/г);
Прибыль 4 кв $13,686 (-3% г/г).

Apple Inc. 
(NASDAQ: AAPL) 
$243.26 -0.03 (-0.01%) 
Oct 30, 2019   
https://investor.apple.com/stock-price/default.aspx 

Финансовый год с 1 октября по 30 сентября 

Apple Inc. 
4,519,180,000 shares of common stock were issued and outstanding as of July 19, 2019. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/320193/000032019319000076/a10-qq320196292019.htm 
Капитализация на 30.10.2019г: $1,099.34 трлн 

Общий долг FY – 30.09.2017г: $241,272 млрд 
Общий долг FY – 30.09.2018г: $258,578 млрд 
Общий долг 9 мес – 30.06.2019г: $225,783 млрд 
Общий долг FY – 30.09.2019г: $248,028 млрд 

Выручка FY – 30.09.2017г: $229,234 млрд 
Выручка 9 мес – 30.06.2018г: $202,695 млрд 
Выручка FY – 30.09.2018г: $265,595 млрд 
Выручка 1 кв – 31.12.2018г: $84,310 млрд 
Выручка 6 мес – 31.03.2019г: $142,325 млрд 
Выручка 9 мес – 30.06.2019г: $196,134 млрд 
Выручка FY – 30.09.2019г: $260,174 млрд 

Прибыль FY – 30.09.2016г: $45,687 млрд  
Прибыль 9 мес – 30.06.2017г: $37,637 млрд 
Прибыль FY – 30.09.2017г: $48,351 млрд (+6% г/г) 
Прибыль 9 мес – 30.06.2018г: $45,406 млрд
Прибыль FY – 30.09.2018г: $59,531 млрд (+23% г/г) 
Прибыль 1 кв – 31.12.2018г: $19,965 млрд  
Прибыль 6 мес – 31.03.2019г: $31,526 млрд  
Прибыль 9 мес – 30.06.2019г: $41,570 млрд  
Прибыль FY – 30.09.2019г: $55,256 млрд (-7% г/г) 
investor.apple.com/investor-relations/default.aspx

Apple Inc. – Dividend History 
Declared          Record           Payable          Amount 
Oct 30, 2019   Nov 11, 2019  Nov 14, 2019  $0.77 
Jul 30, 2019    Aug 12, 2018  Aug 15, 2019  $0.77 
Apr 30, 2019   May 13, 2019  May 16, 2019  $0.77 
Jan 29, 2019   Feb 11, 2019   Feb 14, 2019  $0.73 
https://investor.apple.com/dividend-history/default.aspx

Марэк, Жесть, сколько денег у Эппла. Так они сами себя выкупят с рынка, зачем им биржа?

Анализ роста запасов и операционной прибыли ОР. В 2014 у компании резко выросли запасы на 2,13 млрд. руб. при операционной прибыли 1,44 млрд. руб. В тот год отмечался взрывной рост количества магазинов. После этого, в 2015 году, последовал рост операционной прибыли в район более 3 млрд.руб. Нечто подобное наблюдается в 2018-19 годах — резкий рост запасов, 4 млрд. руб. в 2018 году и в этом году тоже существенный рост. И в 2018-19 годах также наблюдаются космические темпы роста открытия новых магазинов. Операционная прибыль стагнирует на отметке 3 млрд. руб. уже 5 лет. Следовательно можно предположить в недалёком будущем скачок в росте операционной прибыли. p.s. Прогноз не является рекомендацией к покупке акций и облигаций ПАО ОР.