С 2014 года акционеры вложили 27,5 млрд. руб. в Озон (без учёта 2020 года). А продадут небольшую часть за 1 ярд баксов если, то все вложения отобьют получается.
khornickjaadle, Это без учёта суммы, уплаченной за долю прежнему акционеру.
ответы на форуме
khornickjaadle, Это без учёта суммы, уплаченной за долю прежнему акционеру.
Банда Анонимов, При чём здесь убытки? Озон с 2014 года никогда не был прибыльным и выручка растёт за счёт вкладов акционеров. Привлекут ярд — ещё больше вырастет выручка. По крайней мере от ВБ не отстанет Озон, а Ситилинк может и обойти. ВБ и Ситилинк развиваются за счёт кредитов. Да, набрал кредитов Озон в 2020 году. Если бы акционеры дали ещё капитала в начале 2020 года, тот и не пришлось бы занимать. Тут вопрос в другом, почему акционеры деньги дают (давали)?Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.
Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.
Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов.
Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).
При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).
Все это при обороте 66 ярдов.
Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))
Банда Анонимов, Ну, если ярд зелени привлекут, то всё погасят: и кредиторку и долги.
khornickjaadle, все верно — «ярд зелени» уйдет на погашение накопленного убытка и долгов.
Ну так а дальше что?)
Надо вложить еще ярд т.к. надо снова финансировать оборот, только он уже в 1.5 раза больше.
И снова будет убыток.
То есть через год надо делать SPO еще на ярд, чтобы погасить долги 2020...
Бизнес-модель 88 лвл )
Банда Анонимов, Там почему убыток — коммерческие расходы на развитие больше, чем валовая прибыль. Не хотят отставать от ВБ, наверное. У ВБ за 2019 год — 35 ярдов коммерческие расходы, у Озона — 25. Если ярд получат, то подтянутся к ВБ. Убыток, думаю, ещё долго будут рисовать.
khornickjaadle, Откройте страницу 93 отчета.
Валовый доход 22, а затраты на его обслуживание 25.
Динамику посмотрите — там растет быстрее всего продажи своего товара, у которых а) фронт-маржа 10%, б) высокая капиталоемкость (кредиторка).
Две основных статьи — себестоимость товара и фулфиллмент растут пропорционально обороту.
Даже человек со среднем умом поймет, что «развитие» это когда вы вваливаете сейчас, но завтра у вас затраты растут медленнее оборота.
А тут тупая прямая зависимость. То есть никакого «развития» нет — закапывают бабло в убытки и все.
Не говоря о том, что «развитие» это CAPEX, а тут OPEX.
Поэтому они никуда не подтянутся.
И, да, повторю раз ПЯТЫЙ — по обороту второй игрок это Ситилинк. ОЗОН третий.
Можете назвать показатели, из которых видно, что «рост» когда-то будет хотя бы без убытков?
khornickjaadle, я сейчас скажу очень удивительную для вас вещь. Постарайтесь понять.
Вероятно, это будет сложно для вас, но это вам поможет в дальнейшей жизни.
Так вот — бизнес существует для того, чтобы зарабатывать деньги.
Какой толк от выручки, если она генерирует убыток?
Ну будет больше оборот. Будет больше и убыток. В чем прикол? Сжигать побольше бабла?
Вы так же можете — покупайте в магазине Xbox за 40 тыс и продавайте на авито за 30 тыс.
У вас будут огромные обороты (если хватит бабла).
И, видимо, по вашей теории, в итоге вы будете сказочно богаты )
И что с того, что ВБ и Ситилинк «развивается засчет кредитов»? У них хватает прибыли и кэша, чтобы так развиваться. В мире 90% компаний развиваются засчет кредитов. Это абсолютно нормально.
А у ОЗОНа не хватает ни прибыли ни кэша на обслуживание кредитов. Поэтому он сосет деньги из акционеров. А кредиты дают только под 15% годовых...
Акционеры рассчитывают сгрузить это хомячкам, которые не соображают ничего, кроме мантры про рост.
И отбить свои инвестиции. Вот и все.
Банда Анонимов, Откуда Вы знаете, кто будет хомяком? Богуславский продал долю Системе, Система часть доли владения на ИПО продаёт. Может эта доля через 10 лет будет стоить 10 ярдов баксов.
khornickjaadle, ваша логика заключается в том, что если компания 21 год продавала 1 рубль за 80 копеек, то надо ввалить еще денег и через 10 лет продаж 1 рубля по 80 копеек, возможно, будет прибыль :)
Ну ок, что, посмотрим.По бухгалтерии закономерность — чем больше денег вливают акционеры в компанию, тем больше растёт выручка. Такое продолжается с 2014 года. Логично предположить, что, если с ипо вольют 1 ярд зелени, то выручка увеличится больше, чем на 90-100 млрд. руб. как минимум в следующем году.
khornickjaadle, ну так они деньги народу раздают, конечно. Все логично. Вопрос — когда доить начнут? Когда доминирующую позицию завоюют на рынке?
Банда Анонимов, При чём здесь убытки? Озон с 2014 года никогда не был прибыльным и выручка растёт за счёт вкладов акционеров. Привлекут ярд — ещё больше вырастет выручка. По крайней мере от ВБ не отстанет Озон, а Ситилинк может и обойти. ВБ и Ситилинк развиваются за счёт кредитов. Да, набрал кредитов Озон в 2020 году. Если бы акционеры дали ещё капитала в начале 2020 года, тот и не пришлось бы занимать. Тут вопрос в другом, почему акционеры деньги дают (давали)?Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.
Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.
Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов.
Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).
При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).
Все это при обороте 66 ярдов.
Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))
Банда Анонимов, Ну, если ярд зелени привлекут, то всё погасят: и кредиторку и долги.
khornickjaadle, все верно — «ярд зелени» уйдет на погашение накопленного убытка и долгов.
Ну так а дальше что?)
Надо вложить еще ярд т.к. надо снова финансировать оборот, только он уже в 1.5 раза больше.
И снова будет убыток.
То есть через год надо делать SPO еще на ярд, чтобы погасить долги 2020...
Бизнес-модель 88 лвл )
Банда Анонимов, Там почему убыток — коммерческие расходы на развитие больше, чем валовая прибыль. Не хотят отставать от ВБ, наверное. У ВБ за 2019 год — 35 ярдов коммерческие расходы, у Озона — 25. Если ярд получат, то подтянутся к ВБ. Убыток, думаю, ещё долго будут рисовать.
khornickjaadle, Откройте страницу 93 отчета.
Валовый доход 22, а затраты на его обслуживание 25.
Динамику посмотрите — там растет быстрее всего продажи своего товара, у которых а) фронт-маржа 10%, б) высокая капиталоемкость (кредиторка).
Две основных статьи — себестоимость товара и фулфиллмент растут пропорционально обороту.
Даже человек со среднем умом поймет, что «развитие» это когда вы вваливаете сейчас, но завтра у вас затраты растут медленнее оборота.
А тут тупая прямая зависимость. То есть никакого «развития» нет — закапывают бабло в убытки и все.
Не говоря о том, что «развитие» это CAPEX, а тут OPEX.
Поэтому они никуда не подтянутся.
И, да, повторю раз ПЯТЫЙ — по обороту второй игрок это Ситилинк. ОЗОН третий.
Можете назвать показатели, из которых видно, что «рост» когда-то будет хотя бы без убытков?
khornickjaadle, я сейчас скажу очень удивительную для вас вещь. Постарайтесь понять.
Вероятно, это будет сложно для вас, но это вам поможет в дальнейшей жизни.
Так вот — бизнес существует для того, чтобы зарабатывать деньги.
Какой толк от выручки, если она генерирует убыток?
Ну будет больше оборот. Будет больше и убыток. В чем прикол? Сжигать побольше бабла?
Вы так же можете — покупайте в магазине Xbox за 40 тыс и продавайте на авито за 30 тыс.
У вас будут огромные обороты (если хватит бабла).
И, видимо, по вашей теории, в итоге вы будете сказочно богаты )
И что с того, что ВБ и Ситилинк «развивается засчет кредитов»? У них хватает прибыли и кэша, чтобы так развиваться. В мире 90% компаний развиваются засчет кредитов. Это абсолютно нормально.
А у ОЗОНа не хватает ни прибыли ни кэша на обслуживание кредитов. Поэтому он сосет деньги из акционеров. А кредиты дают только под 15% годовых...
Акционеры рассчитывают сгрузить это хомячкам, которые не соображают ничего, кроме мантры про рост.
И отбить свои инвестиции. Вот и все.Хотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Андрей, Как-то не вяжется с дебиторкой. Зачем, тогда прибыль показывали за полугодие?
khornickjaadle, им по идее надо бизнес план выполнить, вот и показали часть. Как вариант. Да и не факт, что Москва оплатит этот заказ (банально денег нет и запишут в дебиторку)
Андрей, У Москвы нет денег — это вряд ли. Анекдот. Да чего спорить — узнаем.
khornickjaadle, я и не спорю, я как и вы хочу роста… Мне не нравятся такие крупные офера… Зачем продавать пепед предположительно хорошим отчетом???
Андрей, Так ведь не шортят вроде, высоко стоят они. Посмотрел на истории, что у НЕФАЗа прибыль чередуется с убытками, а ценник растёт в последние годы. То есть выручка растёт и ценник идёт за выручкой, хотя прибыли нет. Думаю, если будет в отчёте рост выручки, то ценник выше пойдёт. Типа компания роста и прибыль не главное.
khornickjaadle, шортить нефаз нельзя. Это не маржинальная бумага. Рост был связан еще со сменой директора…
Андрей, Может быть. Думаю, что директора поменяли неспроста. Инвестпрограмма большая. До 3000 автобусов план увеличения мощностей. Поэтом прибыль может и покажут, кстати в бизнес-плане она вся должна быть направлена на инвестиции. Дивы вряд ли стоит ждать.
khornickjaadle, почему вся прибыль на инвестиции? Где это там написано?Хотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Андрей, Как-то не вяжется с дебиторкой. Зачем, тогда прибыль показывали за полугодие?
khornickjaadle, им по идее надо бизнес план выполнить, вот и показали часть. Как вариант. Да и не факт, что Москва оплатит этот заказ (банально денег нет и запишут в дебиторку)
Андрей, У Москвы нет денег — это вряд ли. Анекдот. Да чего спорить — узнаем.
khornickjaadle, я и не спорю, я как и вы хочу роста… Мне не нравятся такие крупные офера… Зачем продавать пепед предположительно хорошим отчетом???
Андрей, Так ведь не шортят вроде, высоко стоят они. Посмотрел на истории, что у НЕФАЗа прибыль чередуется с убытками, а ценник растёт в последние годы. То есть выручка растёт и ценник идёт за выручкой, хотя прибыли нет. Думаю, если будет в отчёте рост выручки, то ценник выше пойдёт. Типа компания роста и прибыль не главное.
khornickjaadle, шортить нефаз нельзя. Это не маржинальная бумага. Рост был связан еще со сменой директора…Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.
Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.
Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов.
Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).
При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).
Все это при обороте 66 ярдов.
Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))
Банда Анонимов, Ну, если ярд зелени привлекут, то всё погасят: и кредиторку и долги.
khornickjaadle, все верно — «ярд зелени» уйдет на погашение накопленного убытка и долгов.
Ну так а дальше что?)
Надо вложить еще ярд т.к. надо снова финансировать оборот, только он уже в 1.5 раза больше.
И снова будет убыток.
То есть через год надо делать SPO еще на ярд, чтобы погасить долги 2020...
Бизнес-модель 88 лвл )
Банда Анонимов, Там почему убыток — коммерческие расходы на развитие больше, чем валовая прибыль. Не хотят отставать от ВБ, наверное. У ВБ за 2019 год — 35 ярдов коммерческие расходы, у Озона — 25. Если ярд получат, то подтянутся к ВБ. Убыток, думаю, ещё долго будут рисовать.
khornickjaadle, Откройте страницу 93 отчета.
Валовый доход 22, а затраты на его обслуживание 25.
Динамику посмотрите — там растет быстрее всего продажи своего товара, у которых а) фронт-маржа 10%, б) высокая капиталоемкость (кредиторка).
Две основных статьи — себестоимость товара и фулфиллмент растут пропорционально обороту.
Даже человек со средним умом поймет, что «развитие» это когда вы вваливаете сейчас, но завтра у вас затраты растут медленнее оборота.
А тут тупая прямая зависимость. То есть никакого «развития» нет — закапывают бабло в убытки и все.
Не говоря о том, что «развитие» это CAPEX, а тут OPEX.
Поэтому они никуда не подтянутся.
И, да, повторю раз ПЯТЫЙ — по обороту второй игрок это Ситилинк. ОЗОН третий.
Можете назвать показатели, из которых видно, что «рост» когда-то будет хотя бы без убытков?Хотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Андрей, Как-то не вяжется с дебиторкой. Зачем, тогда прибыль показывали за полугодие?
khornickjaadle, им по идее надо бизнес план выполнить, вот и показали часть. Как вариант. Да и не факт, что Москва оплатит этот заказ (банально денег нет и запишут в дебиторку)
Андрей, У Москвы нет денег — это вряд ли. Анекдот. Да чего спорить — узнаем.
khornickjaadle, я и не спорю, я как и вы хочу роста… Мне не нравятся такие крупные офера… Зачем продавать пепед предположительно хорошим отчетом???Ozon выбрал удачное время для IPO — Фридом Финанс
IPO поможет привлечь в компанию ресурсы, необходимые для развития. Общий объем займов и кредитов составляет 4,1 млрд руб. За год объем финансовых расходов составил 147 млн руб., но он мог вырасти в 1 полугодии нынешнего года.
Американская площадка, на мой взгляд, выбрана потому, что там уже торгуется актив «Системы», и организаторы размещения будут предлагать ее фондам, инвестирующим в МТС в том числе. Кроме того, сейчас в США бум IPO, и Ozon, на мой взгляд, хорошо в него впишется. Сейчас удачное время для IPO маркетплейсов, поскольку они демонстрируют хороший рост. Выбор Nasdaq в качестве площадки позволит привлечь больше средств и повысить ценность бренда «Системы».
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
По оценкам на основе метода чистых активов, стоимость Ozon составляет 30-60 млрд со средним значением в 42 млрд руб.
Но проблема в том, что оценка на основе ЧА традиционно наиболее консервативная – не позволяет увеличить оценочную стоимость за счет прогнозных прибыли и выручки или на основе каких-либо среднеотраслевых показателей сравнительного анализа финансовых мультипликаторов.
Рыночные оценки, сформированные на основе указанных выше методик, составляют до 200-300 млрд руб. Однако, учитывая, что компания по-прежнему не генерирует стабильного положительного чистого финансового результата, более сильными представляются именно консервативные оценки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИК Фридом Финанс вообще не парит то, что стоимость привлечения денег (на 19 год, на 20й еще выше, по ходу) у ОЗОН 11.3% (Страница F-27), а маржа чуть выше 10% (F-20).
При этом текущие долги 10 ярдов (F-14), дебиторка 20 ярдов (F-13).
И накопленный убыток 45 ярдов (F-3).
Все это при обороте 66 ярдов.
Сразу видно, что компания стоит «до 200-300 млрд руб.», к бабке не ходи :))
Банда Анонимов, Ну, если ярд зелени привлекут, то всё погасят: и кредиторку и долги.
khornickjaadle, все верно — «ярд зелени» уйдет на погашение накопленного убытка и долгов.
Ну так а дальше что?)
Надо вложить еще ярд т.к. надо снова финансировать оборот, только он уже в 1.5 раза больше.
И снова будет убыток.
То есть через год надо делать SPO еще на ярд, чтобы погасить долги 2020.
И по итогу через пару лет такого, система выйдет на 100% не заработав ничего, а озон помрет т.к. денег больше не будет.
Амазон по-русски!)))
Но у хомяков на память будут акции, да.Хотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Андрей, Как-то не вяжется с дебиторкой. Зачем, тогда прибыль показывали за полугодие?
khornickjaadle, но я надеюсь, что такого не будет. Хотя кто то выходит прям целенаправленно. Радует, что на 175 было так же… Выходил кто то крупныйХотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Андрей, Как-то не вяжется с дебиторкой. Зачем, тогда прибыль показывали за полугодие?
khornickjaadle, им по идее надо бизнес план выполнить, вот и показали часть. Как вариант. Да и не факт, что Москва оплатит этот заказ (банально денег нет и запишут в дебиторку)Хотя нет… Очень возможно, что это переливают со счета на счет на неликвиде
Андрей, Зашевелился стакан, поехали на 250?
khornickjaadle, хз… Продаж много. Только позитивный отчет выведет акции на 250… если спишут на дебиторку заказы, то скатимся. Так что все просто. Знать бы что там и когда выйдет даже неясно
Рассчитал примерную выручку и прибыль от продаж товаров под СТМ за 4 квартал 2020 года. А. Титов говорил в одном из своих интервью о том, что задачей компании является восстановление показателей деятельности компании к концу года. За 2019 год выручка от продаж товаров составила 11,6 млрд. руб. За 9 месяцев 2020 года выручка от продаж товаров под СТМ равнялась 4,3 млрд. руб. Авансы, выданные на покупку товара под СТМ за рубежом не снизились, а выросли за 2020 год. Значит ОР без проблем может нарастить объём продаж за 4 квартал 2020 года на 7,3 млрд. руб., чтобы сохранить баланс закупок и продаж в 2020 году. В 2019 году компания продала товара по себестоимости примерно равной объёму закупок. Так как ОР продаёт товар оптом и в розницу, то даже при реализации товара по оптовой цене с рентабельностью 30%, прибыль от продаж за 4 квартал может составить 2,2 млрд. руб. Если учесть, что ОР продаёт ещё товары от поставщиков, то мало смысла наращивать складские запасы товара под СТМ, сохраняя при этом высокую маржу продаж. Полагаю, что ОР снизит маржинальность продаж товара под СТМ и увеличит оборот продаж этого товара. Исходя из общих расходов в 180 млн. руб. в месяц за 2019 год, за 4 квартал 2020 года они составят примерно 540 млн. руб. Итого прогнозируемая прибыль до налогов за 4 квартал 2,2-0,54=1,66 млрд. руб. p.s. Прогноз не является рекомендацией к покупке акций ПАО ОР.
khornickjaadle, Похоже на «отбой» форсированию продаж в 4 квартале. В интервью «Прайм» от 18.11.2020 А. Титов сказал, что выручку 2019 года восстановить планируют в 2021 году.
khornickjaadle, а как их форсировать? Платежеспособный спрос либо есть от населения, либо нет. Судя по отчетности и операционным результатам, спрос упал очень сильно, и даже МФО тут не очень помогает.
Припали все таки. Может даже и цели отработают
Ramak, ну хотя бы для приличия-то нельзя гэпом вверх открываться!
any_to_real, Не, не надо. Дайте отработать цене хотя бы первую цель.
Ramak, ну СиПи чего-то отжигает, НО американские аналитики говорят лейте США и тарьте на годы вперед ЕМ, так что все тонко
any_to_real, Я сейчас сижу мучаю. Стал на шаг ближе к заветной «одной кнопке». Ну, т.е. когда нажимаешь кнопку, а тебе сразу — что было, что будет, где профит взять.
Ramak, да вы вообще сегодня разошлись чего-то, поставили мне задач до НГ, я ж теперь тоже не успокоюсь попробовать сделать
any_to_real, У нас с системой MS сейчас оказывается много общего. Я тоже пришел к тому, что брать нужно 7-9 последних амплитуд. У меня только шаг цены не фиксирован. Это, считаю даёт гибкость поиска на истории, но значительно усложняет оценку ситуации. Т.к. одна и та же ситуация может быть найдена в разных шагах цены и в разных амплитудах.
Ramak, я конспектировал, ага
Вообще, история показывает, что если два ума сошлись в одну точку, надо к этой точке внимательно присмотреться. Может со временем третьим умом пристроюсь
any_to_real, У меня пока что самая «большая» фишка, как я считаю это поиск так называемых скрытых закономерностей. Т.е. есть ситуации, когда амплитуды могут визуально быть не совсем похожи есть в них «кое-что». Например, два последовательных снижения с практически идентичными амплитудами, а размеры остальных уже не так важны, главное чтобы не выходили за «определенные рамки». В итоге получается находить ситуации, когда на основе предыдущих амплитуд можно спрогнозировать следующую. Но так не всегда, а, как я говорил, тестера нет(
Ramak, я вообще думал дальше чего-нибудь с интегралами делать, а-ля средний объем за много периодов, приведенный к нему объем рассматриваемого, это умножаем на изменение цены, из этого какой-нибудь чудный график, а в нем вытаскивать площади и т.д. Но все это пока в порядке бреда, дурная голова она такая
any_to_real, Не знаю, я ко всяким там средним и т.д. не очень хорошо отношусь. Но я тоже могу быть не совсем прав. Я перешел от прямого поиска к поиску «связок» без четких параметров, т.к. заметил что нередко «дьявол кроется в деталях». Прямой поиск это слишком ограничивает или «сглаживает».
Ramak, да у меня идея проще, чем я понаписал, была — смотреть где примерно вошел одинаковый объем и вышел, т.е. другая ветка, ближе к дельте McDuck`а, скорее, слежка за куклом
any_to_real, Я считаю то, что есть ситуации когда движение можно спрогнозировать это тоже своего рода «проявление » кукла. Ну или невидимой руки рынка. В общем, скоро надеюсь узнаем, отработает ли… Диапазон примерно 2.5 рубля. Середина ~ 237.
Ramak, на спокойном можно, конечно, Geist`ов мало, большинство по классике tp=3sl и т.д.
any_to_real, таких как я немного — только я © ;) Ну, а если серьезно, таких как я физиков на рынке как раз намного больше, чем трейдеров-краткосрочников. Вы же пытаетесь выстроить систему, которая будет торговать в плюс краткосрок, да еще зигзаг, а это гораздо более нетривиальная задача, чем та, что стоит передо мной. На такую задачу буржуи тратят миллионы + друг у друга спецов воруют с 7-значными окладами, насколько я слышал.
Geist, Так буржуины всё правильно делают — на краткосроке зигзаг логичнее торговать, чем на долгосроке. И чем меньше период, тем лучше. В вики по адресу Индекс Доу есть хорошая таблица из 30 лучших и худших дней, месяцев и лет. На этих масштабах хорошо видно смещение в сторону лонга по сумме лучших движений, причём у лучших годов оно лучше, чем у месяцев и дней. А, если говорить о масштабе часовиков и меньше, то их сумма стремится к 50 на 50 по лучшим и худшим. Если сумма лучших и худших движений примерно равна, то логичнее торговать лонг и шорт.
khornickjaadle, так я и не говорю, что неправильно они делают, я говорю, что задача профитно торговать зигзаг на краткосроке — очень трудная, на порядок трудней того, что торгую я, например. Потому и на разработку нужны миллионы.Рассчитал примерную выручку и прибыль от продаж товаров под СТМ за 4 квартал 2020 года. А. Титов говорил в одном из своих интервью о том, что задачей компании является восстановление показателей деятельности компании к концу года. За 2019 год выручка от продаж товаров составила 11,6 млрд. руб. За 9 месяцев 2020 года выручка от продаж товаров под СТМ равнялась 4,3 млрд. руб. Авансы, выданные на покупку товара под СТМ за рубежом не снизились, а выросли за 2020 год. Значит ОР без проблем может нарастить объём продаж за 4 квартал 2020 года на 7,3 млрд. руб., чтобы сохранить баланс закупок и продаж в 2020 году. В 2019 году компания продала товара по себестоимости примерно равной объёму закупок. Так как ОР продаёт товар оптом и в розницу, то даже при реализации товара по оптовой цене с рентабельностью 30%, прибыль от продаж за 4 квартал может составить 2,2 млрд. руб. Если учесть, что ОР продаёт ещё товары от поставщиков, то мало смысла наращивать складские запасы товара под СТМ, сохраняя при этом высокую маржу продаж. Полагаю, что ОР снизит маржинальность продаж товара под СТМ и увеличит оборот продаж этого товара. Исходя из общих расходов в 180 млн. руб. в месяц за 2019 год, за 4 квартал 2020 года они составят примерно 540 млн. руб. Итого прогнозируемая прибыль до налогов за 4 квартал 2,2-0,54=1,66 млрд. руб. p.s. Прогноз не является рекомендацией к покупке акций ПАО ОР.
khornickjaadle, Похоже на «отбой» форсированию продаж в 4 квартале. В интервью «Прайм» от 18.11.2020 А. Титов сказал, что выручку 2019 года восстановить планируют в 2021 году.
⚡️#распадская
CEO EVRAZ О ДИВПОЛИТИКЕ «РАСПАДСКОЙ» ПОСЛЕ КОНСОЛИДАЦИИ УГОЛЬНЫХ АКТИВОВ: МЫ ГОВОРИМ ОБ УДВОЕНИИ БИЗНЕСА, С ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ БУДУТ ЕЕ ИЗМЕНЕНИЯ
Роман Ранний, Логично предположить, что и ценник за акцию может удвоиться.
khornickjaadle, Южкузбассуголь — не такой уж, на мой взгляд, и вкусный актив, судя по балансу. Сомневаюсь в таком подъеме. Но это не важно )
P/S/ работал я на одной из шахт Южкузбассуголь.Дивиденд рекордный
smart-lab.ru/q/PHOR/dividend/
Тимофей Мартынов, Соответственно и бумага истхай показала.
khornickjaadle, не ну нам конечно же нравиться текущая цена, но истхай -это 2011год
⚡️#распадская
CEO EVRAZ О ДИВПОЛИТИКЕ «РАСПАДСКОЙ» ПОСЛЕ КОНСОЛИДАЦИИ УГОЛЬНЫХ АКТИВОВ: МЫ ГОВОРИМ ОБ УДВОЕНИИ БИЗНЕСА, С ВЫСОКОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ БУДУТ ЕЕ ИЗМЕНЕНИЯ
Роман Ранний, Логично предположить, что и ценник за акцию может удвоиться.
khornickjaadle, время покажет, сейчас покупать уже поздно, только после коррекцииПроспект почитайте — увлекательно… все, что нужно знать об ОЗОН:
Фронт-маржа ~10% (стр 87)
Процентная ставка по кредиту на финансирование оборота — 15% (F-13)
При этом цены выше ИМ спецрозницы...
Можно кричать про «развитие», но выглядит все достаточно стремно.
Особенно ставка как потребкредит на телефон ))
Банда Анонимов, Ну у них и кредитов-то почти нет. Акционеры финансируют.
khornickjaadle, у акционеров нет денег. Там надо 6 ярдов выплачивать в марте Сберу, либо отдавать управляющие структуры. Поэтому такая спешка с IPO.
Для сравнения, продажа всего остатка (20% как помню) в ДМ дала системе 16.5 ярдов.
И это тоже была экстренная вынужденная продажа (на ней потеряли минимум 10%).
«Кредитов почти нет» это 10 ярдов, из которых 6 к погашению в марте (см. выше).
Только кто эти деньги будет гасить, если ОЗОН требует ввалить оборотки и на нее генерирует убыток?
Там нераспределенный убыток уже 40 ярдов.
По факту 500 миллионов, которые получит система, надо снова закопать в ОЗОН.
А если не закапывать, он просто не сможет работать.
Все эти риски и показывает ставка 15%.
Для понимания посмотрите отчеты нормальных компаний — у них ставки на уровне 7.5%…Посмотрел на цену 15.11.2017 — закрытие 225.95. Что было до и после — на графике.
Geist, Ну болото до Нового Года, наверное, потом 260 клюнут. Затем обвал.
khornickjaadle, обоснуешь?
Geist, У газика другой ТА, он понятен.
khornickjaadle, если ты им торгуешь и он понятен, у тебя должен быть зашкаливающий финансовый результат по нему. Он есть?
Geist, В том-то и прикол, что по нулям. Начал хорошо — 400% за 11 месяцев, но затем разуверился на чём заработал и слил профит. А система продолжает работать и по сей день, по 130-140 зайду на плечи на лонг (если дадут).
khornickjaadle, не очень понял тогда, зачем ты разуверился в том, на чем заработал 400%.-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
