комментарии khramov на форуме

Рост!

Tverskoy_homyak, Закупайся с плечом х5 — не прогадаешь ;-)

Вот, видите как, ОФЗ разогнались на «слухах» и сразу аукционы более-менее успешно прошли. Хотя НИКАКИХ реальных предпосылок к росту в данный момент нет. У меня такое ощущение, что индексы у нас сейчас следуют за биткоином, а не за внутренними показателями в стране, а руководит этим всем Трамп

Продолжается закупка ОФЗ??? Гособлигации уже хорошо отрасти на трампралли, и сегодня почти по всем выпускам прошел объем примерно в 17.30. Кт...

consar, Полагаю, что трамп-ралли продолжается. Рост произошел после этой новости:
Трамп в ближайшее время может назначить спецпосланника по Украине для проведения переговоров по завершению конфликта, передает Fox News.

Вчера публиковал график цен RGBITR vs инфляция.
Сегодня сделал график доходности RGBITR vs инфляция, который, на мой взгляд, выглядит более ...

Александр Ефимов, График не информативен, т.к. сейчас доходность ОФЗ определяется не столько реальной инфляцией и ожидаемой инфляцией, сколько новостным фоном, слухами и МинФином. Привязка доходностей ОФЗ к инфляции, будь то реальная или ожидаемая уже давно в прошлом.

Sergei, Единственное на чем может быть рост.у кого, то есть инфа, что заморозится СВО, и уже идет по линии Путин Трамп обсуждение этого вопр...

Мухомор, Пока имхо ничего не идет. Путин высказал свои условия и видение этого, теперь дело за Трампом, НО не стоит забывать, что в должность он еще фактически не вступил — Это раз. Зеленский все еще у власти и пока этот комик там, перемирия в том ключе каким его хочет видеть Путин не будет — Это два. Санкции с России никто снимать как минимум до лета 2025 года не будет, как минимум, а я думаю их вообще не будут снимать — Это три. Ну перемирие, и что? Что это изменит у нас в стране? Расходы бюджета на ВПК как минимум еще год никто снижать не будет, расходы на армию возможно и снизятся, но куда пойдут деньги если импорт нам никто в ближайшее время не откроет? А про восстановление территорий почему никто не говорит, про новые территории? Как при всех этих данных остановить реальную инфляцию и привести ее хотя бы к 15% годовых?

По-моему идет повторение прошлогоднего ралли, кто то слишком рано запрягает… Изменения будут, бесспорно, но не в ближайшие полгода, имхо конечно.

khramov, часто сначала разворот, потом, через пару дней предпосылки. Просто инсайд не у всех есть.

Tverskoy_homyak, Если мы говорим про нынешний разворот — Это не тот случай. Слишком все более глобально и плохо с инфляцией и расходами, а свет в конце туннеля если и есть, то конца туннеля пока что не видно. За пару дней такие «вещи» не решаются.

khramov, всё циклично и всегда есть дно, вечного падения не бывает. Если сейчас просто отскок, то разворот будет точно, но потом.

Tverskoy_homyak, Я с Вами согласен, вечного падения не будет и разворот будет, просто всегда развороту какие то предпосылки есть, а сейчас их не наблюдается. Я думаю, что разворот будет не раньше февраля-марта следующего года, а пока рано и надо понимать, что нас просто разводят.

khramov, типа дают установку банкам на покупку, чтобы под меньший процент всё же занять?

mad jemeson, Естественно. Плюс типа Трамп придет, порядок в мире наведет, ну и все в таком духе. Реальных причин роста ОФЗ нет совсем. Тем более что наша железная леди только вчера сказала, что ставку снижать в декабре они точно не планируют, а более чем вероятно — Повысят. Аукционы у Минфина валятся уже несколько недель подряд, и тут вдруг х%%к и пошел дикий рост, как будто бы и не было СВО и инфляции. Ну круто же, прозрачная экономика)))

Ну что братюни, повторяется прошлый год? Олени видимо почувствовали приближение нового года и рвутся в бой)

По поводу инсайдов инфляции — Даже если недельная инфляция будет -1% к прошлой недели, это никак не объясняется почти 2% ростом за 2 дня) Я думаю ситуация гораздо-гораздо прозаичнее — Аукционы Минфина не работают, никак план не выполняется при ставке в 21%)))

ОФЗ отыграли ли ставку ЦБ в 21%? Я считаю, что нет.

По моим наблюдениям за этот год, я всегда смотрю на текущую купонную доходность самых дальних ОФЗ.
Например 26248, когда ставка была 19% давали сначала 15.1% ТКД, потом по мере того, что стало понятно, что ставку снижать не будут, или сохранят или поднимут, стали давать 15.4% ТКД. То-есть примерно ТКД = КС-3.5%

Сейчас же мы имеем КС 21%, а ТКД у 26248 — 16.38%, что не вызывает никакого интереса. Я думаю, что ТКД у 26248 должен быть 17-17.1%, чтобы можно было говорить, что ОФЗ отыграли нынешнею КС в 21%. Пока что ни о каком отыгрыше в цене ОФЗ не может быть и речи, даже при нынешней КС, не говоря уже о рисках повышения выше 21%.

А значит RGBI есть еще куда падать.

khramov, а теперь не хватит? Для пенсии не особо что поменялось.

Tverskoy_homyak, Блажен, кто верует.

Что то это уже как то даже и не смешно, а помните, год назад RGBI был в районе 120+ и все брали как не в себя ОФЗ и думали, что на пенсию им хватит)

Ключевым будет заседание 25 октября. Там и проект бюджета будет понятен и данные по инфляции будут объективными, за осенний период, а не за летней период, когда люди не стремятся совершать крупных покупок, банально по причине того, что отпуска и не до этого. Вот 25 октября будет понятен тренд куда идём. А сентябрьское заседание, оно ни о чем...

Кстати, один я замечаю, что как только Минфин проводит аукционы, так сразу RGBI чудесным образом растет? А стоит Минфину отменить аукцион, т.к. нет приемлемых цен для него нет, так сразу после этого RGBI превращается в ракету)))

ОФЗ длинные торгуются на слухах и ожиданиях,, цены так и будут прыгать

Мухомор, Это уже смешно если честно. Кто из «АНАЛитиков» что то сказал — Ура, полетели вверх, ведь можем не успеть, зафиксировать доходность. Потом заседание ЦБ — Черт, опять придется убыток фиксировать. Потом опять кто то что то скажет, или РОССтат подкинет фейковой статистики — Ура, сейчас то точно надо успеть! И так уже год хомяки катаются по кругу)))

khramov, так через 2-3 месяца длинные офз будут сильно дороже и вы пролетите в первую очередь психологически, не возьмёте их, а потом будет ...

Tverskoy_homyak, А вы в этом уверены, что пролечу я, а не вы?

Мухомор, а чем плохо? 18% ненадолго, а 14.6 на 16 лет хорошо. Я помню, как на депозитах по 3% давали и ничего, жили как-то.

Tverskoy_homyak, Плохого ничего, есть инструменты которые дают 17-18% и выше, сейчас в моменте. И я лучше пересижу 2-3 месяца в них без риска, получу такую доходность, и дальше буду действовать по ситуации. Чем брать ОФЗ с купонной доходностью 13% и лелеять себя мыслью, что зафиксировал доху на 15 лет. Мы живем в такое время, что неизвестно что будет через полгода, а вы меряете десятилетиями…

У 26238 текущая купонная доходность щас 12,7% годовых,, это просто шляпа на фоне вкладов и флоатеров по 20%,

Мухомор, Я в фонде ликвидности сижу, тут примерно 17.4% тоже нормально, устраивает. 12.7%, да даже пофиг 13.6% по длинным ОФЗ, при учете того что ничего не понятно и не ясно на перспективе ближайших 6 месяцев — Это просто издевательство. Есть ощущение, что тупо Минфин команду дал скупать ОФЗ, потому что как бы они браваду не устраивали, а план — есть план, и план по заимствованию у Минфина в глубокой заднице. Вот и устроили этот цирк с 0 инфляцией, резким ростом RGBI после заседания ЦБ, итд… тупо манипуляция, как девочки из Тиндера)))

Обоснованного повода для оптимизма, лично я не вижу. Вижу, что нам рисуют снижение недельной инфляции, НО она всегда летом снижается. С глобальной точки зрения НИЧЕГО не поменялось, стало даже хуже — ситуация в Курской области, ситуация с Юанем, ситуация с транспортировкой газа в ЕС. Ощущение повторения ситуации на рынке ОФЗ ноября-декабря 2023 года, когда необоснованно накрутили цены и люди в ОФЗ и ЦБ поверили. Надо ждать октября, там будет видно. Покупать что то сейчас — Это просто пальцем в небо…

Идёт разгон ОФЗ, лучше не ведитесь на покупки, время ещё есть, нужно следить за инфляцией

Мухомор, Вообще не вижу смысла смотреть на дальние ОФЗ пока купонная доходность ниже 16%. А то что разгон идет — Это 100%, сейчас опять дурачкам покажут, что инфляция снижается, банки и системников обязали скупать ОФЗ, и вот чудо — Сразу перед и после заседания ЦБ и инфляция вниз пошла и ОФЗ развернулись. А то что объем размещения Минфином не выполнен и на половину за 2024 год, что с импортом и платежами беда, что бойцам подняли денежные выплаты в 2 раза и все это надо как то закрывать — Так это никого не волнует. У нас недельная инфляция снизилась, можно открывать шампанское! Клоуны.