комментарии Ремора на форуме

РоманП., вообще из дивидендной политики Транснефти видно, что они пекутся о «кредитных рейтингах» и «инвестиционной привлекательности», то е...

Lippia, думаю что дивиденды у Транснефти к текущей цене будут в районе 10-12% годовых. что не так и много при текущей ставке ЦБ.
многие облигации дают больше + чаще выплаты по облигам.
так же, как бы это странно не звучало, есть забытая многими избушками ФСК Россети. если они будут платить дивиденды за 2023г.,
то доходность там составит 40%-50% к текущей рыночной стоимости. об этом говорят цифры отчетности + дивполитика
smart-lab.ru/blog/953182.php

Ремора, но дочки сами дивы платят и индекс ещё шороху наведёт

Владимир Кожемяко, как бы это странно не звучало, но если ФСК будет платить дивиденды за 2023г., они составят что-то между 40% и 50%.
и это сухие цифры отчетности и дивполитики...
smart-lab.ru/blog/953182.php

ФСК Россети. Если компания начнет выплачивать дивиденды, они составят 40-50% от цены акции в рынке.

Интересный момент.
У ФСК Россети за полугодие прибыль по РСБУ составила 202 млрд.р.  при рыночной капитализации = 260 млрд.р.

прибыль на акцию за пол года = 0,108р. при рыночной цене 0,124р.
но в РСБУ так же учтена переоценка дочерних компаний. 
а вот если мы посмотрим в МСФО, где переоценки нет, а учтена лишь Чистая прибыль Группы ФСК Россети... 
то там Чистая прибыль 123 млрд.р. за полугодие… что дает нам  предположительную годовую =  250 млрд.р. 
и тогда мы получаем р.е = 1 !!!
Дивидендная политика исходит из выплаты = 50% от Чистой прибыли! ...
Если бы компания выплатила дивиденды за 2023г., они были бы порядка 40-50% от цены акции в рынке.
==========
Есть конечно  инвестпрограмма, затраты на которую могут быть в текущем году достаточно высокими. 
Но есть момент, был указ Президента Путина — сократить инвестиции Россетей на 2023-2026гг. от июня 2023г.  и предоставить ее в сокращенном виде до 20.12.23.  
многое зависит от денежного потока, если он будет положительным, то будет и вероятность выплаты  доходности на акции. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, Всего 7.101.722 акций*144тр=1.022.648тр. Только трюля капа. Ни так и много. Реально когда ВСТО стоили 1-я очередь обошлась 10.2 млрд...

РоманП., тут все зависит от того как оценивать обычку… :)
у компаний, которые начисляют одинаковый дивиденд на оба типа акций обычку ранее всегда оценивали на 10% выше преф.
так как обычка голосующая, а на префы лишь дивы начисляют...
но конечно можно к этому подходить и с точки зрения равной цены.
но на смарт-лабе все же капитализация указана даже при таком подходе более чем в 4 раза ниже. и мультипликаторы соответственно надо существенно переписать.

ДорогА дорОга.
Из «Норильского никеля» утекают миллиарды рублей на транспорт
23 ОКТЯБРЯ 2023
Дорожающая логистика добралась до сильных мира сего: на рост цены доставки грузов и трудности перевозки по Северному морскому пути пожаловался «Норильский никель». Вице-президент компании по продажам и сбыту Антон Берлин заявил, что, помимо стоимости логистики, выросли в два-три раза и сроки нахождения продукции в пути. Всему виной отказ европейских транспортных компаний работать с российскими контрагентами.

«Доставка выросла в два-три раза. Чуть проще с драгметаллами, они летают самолётами, поэтому там счёт идёт на дни. Доставки морским транспортом, особенно в Азию, — это чувствительно, потому что судно идёт до Китая больше двух месяцев. Северный морской путь пока не настолько доступен, и мы плывём в обход», — сказал господин Берлин
vgudok.com/lenta/doroga-doroga-iz-norilskogo-nikelya-utekayut-milliardy-rubley-na-transport

Ремора, потому что у них на стройку все деньги уходят+государственные, а тут бац чудо ещё и лишних куча, и акции на снижение идут

Владимир Кожемяко, Чистые активы Россетей = 1700 млрд.р, при рыночной цене 260…
www.rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
доли только в торгуемых рынком дочках стоят 570 млрд.р.

когда будет по 0,5р начнут тарить все, а пока в 4 раза дешевле не стоит покупать… рано ..

Ремора, Смысл от них сейчас? это кот в мешке

Владимир Кожемяко, с ФСК то все понятно. цена = прибыли за 6месяцев…
вот уже под отчет за 9м походу начинают тарить…
и снижение курса доллара Россетям по барабану, ни на чем не сказывается…

Ремора, Он бы Газпром и Россетти взял

Владимир Кожемяко, не исключено… :) причем полностью…

khornickjaadle, с Баффетом пример интересный. Я бы сказал так: к тому что он говорит и делает, можно и нужно прислушиваться. Но (и это очень...

Вася Баффет, Баффет такую шляпу как Светофор покупать бы не стал… :) тем более по такой цене как сейчас…
раз в 10 ценник поделили бы может и взял бы…

Ремора, и акция стоит на 30% дешевле. Но много кэша из-за того, что дивы не платили.

гражданин планеты Земля, не… цена на февраль 2021г. = 1280-1300р., ну был небольшой задерг позже…
но прибыль на уровне 2019г примерно, там ценник у 1000р. ходил, даже ниже...
дорого стоит Сева без див, возможно позже они будут, но вопрос в том в каком размере и с какой периодичностью.…

Северсталь РСБУ 9 мес 2023г: выручка 494,6 млрд руб (+5,8% г/г), чистая прибыль 146,1 млрд руб (-13,64% г/г)Северсталь РСБУ 9 мес 2023г: выр...

Nordstream, получается, что Чистая прибыль не дотягивает до прибыли 2021г. примерно 30%…

помоги реморе, купи у его позу в фск)))

Дмитрий Иванов, это очень дорого… :)
номинал 50к. в ФСК, сейчас ценник дешевле в 4 раза… там я и буду готов продать свою позу в ФСК ...
нет смысла отдавать акции по цене Чистой прибыли за пол года…
Светофор кстати за пол года дает 1\40 своей стоимости в рынке…

Ремора, мне не нужно 100% в Свете. Нужны «иксы».

khornickjaadle, ту иксы если только вниз можно поймать, судя по мультам и балансовой стоимости.
в ФСК Россети можно если только можно подняться на иксы.
так как прибыль за полугодие = стоимости в рынке. р.е там смешной. если дивы начнут платить, то доходность будет порядка 40% к текущей цене.
smart-lab.ru/blog/952698.php

Дмитрий М, вы напишите, как откроете. Я тогда продавать свое буду, рублей на 200 выше вашего шорта

Натусик, уже ценник Газпромнефти дорогой… :) компания торгуется на 1 трл.р дороже Чистых активов и окупаемость Чистой прибылью акции 12,5 лет…
не понимаю интереса тарить перекупленный актив…

интересно то, что на смартлабе посчитана капитализация Транснефти лишь исходя из привилегированных акций, которые торгуются в рынке… :)
а то что акций обыкновенных в разы больше и они в рынке не торгуются ничего?…
ведь тогда рыночная капа будет как минимум в 5 раз выше и тогда и другие мульты получаются сильно завышенными…

Наверно самая недооцененная акция на бирже.
стоит 0,123р., номинал в 4 раза выше = 0,50р.
прибыль на акцию за 1 полугодие = 0,108р. !

============
Чистые активы, уже с учетом долга = 1700 млрд.р, при текущей капитализации 260 млрд.р.
Что соответствует балансовой стоимости 1 акции = 0,805р.…
тут даже если удвоить текущую рыночную цену недооценка останется в 4 раза ниже балансовой…
в долгую ФСК Россети сделает иксы...

ФСК Россети. прибыль за 9м может оказаться больше стоимости акций на ММВБ.
За 6м 23г.  Чистая прибыль по РСБУ на акцию составляет 0,108р.  при текущей цене в рынке 0,122р. 
в отчете за 9м прибыль на акцию может уже оказаться выше стоимости акций в рынке.
======
Тарифы ФСК выросли в мае 2023г. на 6,3% .
в декабре должна быть корректировка инвестпрограмму на 2023г-2026г. в сторону снижения по распоряжению Президента Путина, что так же может послужить хорошим драйвером для переоценки стоимости акций ФСК Россети в сторону роста.
номинал акций 0,5р.  в соотношении к данному параметру  недооценка более чем  в 4 раза. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, прибыль, если вырастет в 2023 году, то этот мульт снизится. 20 — это много? Посмотрите на Мамбе сколько компаний с p/e 100, 200, 300...

khornickjaadle, найдите мне активы на Российском рынке с таким р.е! может как телеги разгонят какую-нибудь шляпу, потом она валится строго вниз.
последний разгон был в Астре до р.е = 45. но там сразу Генеральный слил бумаг в рынок на 4 ярда и сказал:
— большое спасибо клоунам… не пора ли на пенсию?… мне на жизнь хватит…
==========
большая часть с р.е 4-5… выше уже для геймеров. недооценка р.е = 2, а лучше ниже для того чтоб реально купить актив на вырост +100%…

Ремора, ну это понятно. Самая дешёвая компания по капитализации на Моекс. Рано ещё в индекс.

khornickjaadle, р.е=20?… :) это не дешево… я бы сказал практически в 10 раз дороже хорошей оценки.
разбавят префами р.е совсем зашкалит и так то за гранью разумного…
окупаемость стоимости 20 лет!… не понимаю зачем покупать такую дорогую бумагу?
есть разумные р.е. в рынке = 2-3 годам окупаемости...
есть ФСК Россети с р.е = 0,7! окупаемость акции чистой прибылью за 7-8 месяцев!!!
smart-lab.ru/blog/951009.php
============
покупать бумагу с окупаемостью 20 лет — это все равно, что делать инвестиции для новорожденного и вернуть их когда ребенок уже в институт пойдет...

Владимир Кожемяко, да вот и выкупили весь индекс — Лук и Газик.

khornickjaadle, только Светофор в индексе = 0… :)
да и ценник задран высоко, перед допкой префок.