комментарии Ремора на форуме

Ремора, в нулевые была масса компаний с огромной недооценкой к балансовой стоимости.
Этих компаний на рынке больше нет. Стоимость акций спис...

broker25, у каждого свой взгляд на дальнейшее развитие событий. Мы живем настоящим, а не тем что было когда-то.
Газпром — это львиная доля хороших рабочих Российских активов.
и вариантов вывести его в хорошую прибыль море.

так же как и поднять цену на газ в 2 раза, от такого повышения никто не обеднеет и стоимость ресурса все равно будет в разы ниже чем в ЕС… но прибыль Газпрома вырастет пропорционально.

Как вариант — можно разбить бизнес Газпрома на составляющие. Что так же вынесет цену вверх в разы.

или приватизировать госпакет, бюджет России сейчас на подсосе..
=============

а без дивов добрая половина акций на ММВБ торгуется и ничего… если вас не интересуют акции без див, то вы упускаете добрую часть бумаг которые зачастую удваивают капитализацию за короткий промежуток времени… :) приведу в пример Мечел. там нет див, но бумага с начала года сделала х2. и что самое интересное там по МСФО ЧА отрицательный, а капитализация 100 млрд.р. и очень хорошие обороты.
Яндекс не платит дивы, Озон, ВК… не стоят 0…

Магнитогорск. 12 мая. ИНТЕРФАКС — ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК, Челябинская область) оценивает затраты на реализацию проекта по строительству новой доменной печи в сумму свыше 90 млрд рублей, сообщил генеральный директор ММК Павел Шиляев.
«После коксовой батареи (...) у нас следующий большой проект планируется тоже с серьезным экологическим эффектом — это новая доменная печь (...) Если я сказал, что коксовая батарея оценивается в 75-80 млрд рублей, то новая доменная печь — по нашим прикидкам, за 90 млрд рублей этот проект уйдет», — сказал он в ходе выездного заседания комитета Госдумы РФ по экономической политике в Магнитогорске.

Alex666, именно по этому продав в 2005 ГП на сумму чуть более 2 млн, проинвестировала кв. в Сочи, сейчас кв. ~30 млн руб.
Рост цен в недвижи...

Людмила И., я наоборот в 2008г. продал однуху за 1,7 млн.р… влил денежку в акции на ММВБ, результат существенно выше 30. + откупил недвигу дороже, но уже 2ху. ну и так мелочь дивами капает…

но, конечно объем средств не висит мертвым грузом в одной бумаге… :)
сейчас Газпром имеет хорошую недооценку, которая не раскрывалась уже десяток лет.
а Чистые активы выросли за последние 5 лет в 1,5 раза.
только в 2021г. +2 трл.р = пол текущей капитализации рыночной. В 2018г. так же +2трл.р.

по поводу недвижимости она нужна для того, чтоб в ней было комфортно жить… или с целью перепродажи. а если она стоит мертвым грузом или сдается в аренду от ее оценки не тепло не холодно. сейчас я считаю что цены на недвижимость очень сильно задраны, в сравнении с доходами россиян. и тут на ближайшую перспективу либо цены на недвижку должны просесть, либо пройти существенная инфляция. она в свою очередь поднимет доходность населения и их возможность покупать такую дорогую недвижимость… и конечно же поднимутся цены на газ, энергоресурсы… а за ними и доходность компаний типа Газпрома…

Ремора, продашь, если удвоится? Если да, то что сделаешь с заработанными рублями?
Я че спрашиваю, сам размышляю, если позиция удвоится и я п...

Доктор, вопрос конечно интересный… :) думаю когда газ пойдет в рост или тарифы в России поднимут в 2 раза, то особо и смысла не будет продавать.
По идее на балансе Газпрома пол России, а рынок его оценивает ниже стоимости основного бизнеса — продажи газа...

Газпромнефть (60% рыночной цены Газпрома)
НОВАТЕК (10%)
ГЭХ (ТГК-1, ОГК-2, МОЭК, Мосэнерго и т.д.)
Газпромбанк
Газпром Медиа (НТВ, ТНТ, ТНТ4, ТНТ Music, Пятница!, Суббота!, ТВ-3, 2x2, Comedy Club Production, Good Story Media, Premier, еженедельный журнал «Семь Дней ТВ-Программа», онлайн-портал 7дней.ru, ежемесячный журнал «Караван историй», журнал «Панорама TV», Авторадио, Comedy Radio, Relax FM, Like FM, Детское радио, Радио ENERGY, Радио Romantika, Юмор FM, 101.ru, кинокомпания «НТВ-Кино», кинотеатры «Октябрь», «Кристалл Палас», интернет-портал RuTube и т.д.)
Газпром Арена (лучший стадион в России).

дочерних компаний у Газпрома около 100… :)
Более 20 ГПЗ и НПЗ только в России. Завод по производству минеральных удобрений ООО «Газпром нефтехим Салават». \
Данные заводы — это уже не продажа ресурсов = газа и нефти, а их переработка в более высоким КПД.

Газпром Недвижимость отдельная тема… Только по состоянию на начало 2023 года общий объем рынка офисной недвижимости Санкт-Петербурга достиг 4,93 млн кв. м (GLA). Совокупный объем арендуемых и купленных офисных площадей структурами ПАО «Газпром» составляет 707,6 тыс. кв. м (без учета «Лахта-центра»), или 14% от всего объема офисного сегмента. По состоянию на начало 2023 года, на основании данных из годового отчета ПАО «Газпром».
===========
По хорошему Газпром надо приватизировать и разделить на несколько компаний. будет работать эффективнее и вырастет в цене… причем 100% выше балансовой.

Мы к этому все равно придем. рыночная недооценка только к балансовой стоимости в 4 раза сейчас.
Спекулянты в рынке торгуют Газпром без составляющих, даже дешевле… обесценивая остальную деятельность ГП и его дочерние компании…

ЧА Газпрома на долгосрочном промежутке растут больше, чем у Сбера… :) но рынок этого не заметил еще...

9 часов назад
Мировые котировки на коксующийся уголь упали до восьмимесячного минимума
За ними могут последовать и цены в России, предупреждают эксперты
www.vedomosti.ru/business/articles/2023/05/12/974664-mirovie-kotirovki-na-koksuyuschiisya-ugol-upali-do-vosmimesyachnogo-minimuma

Замглавы Минфина Моисеев: большая приватизация в России должна состояться
11 мая 2023
Заместитель министра финансов России Алексей Моисеев заявил, что большая приватизация в России должна будет состояться, но для этого необходимо сформировать рынок.

Тяжеловесы фондового рынка Сбер и Газпром. нетривиальное сравнение.
На фондовом рынке РФ  есть 2 тяжеловеса — Газпром и Сбер.
Что мы по ним сейчас имеем?
Чистые Активы Газпрома составляют 16,3 трл.р — Капитал Сбера 6 трл.р.
по балансовой стоимости получаем, что активы Газпрома в 2,7 раза больше чем у Сбера. 

идем далее:
В Сбере дивы отсекли, пару дней назад 25р. (они уже не в цене) и следующие выплатят лишь в следующем году. 

Газпром заплатил за 1 полугодие 2022г.  = 51р на акцию (хотя скорее всего это была выплата за 2021г., которая ранее была отменена из-за того что добрая часть акций Газпрома до средины 2022г. находилась в «недружественных юрисдикциях») при этом Газпром еще не выплатил конечные дивиденды за 2022г. и они еще в цене  … :)

цена акции Сбера 232,5р. — цена акции Газпрома 176р.
==============

Что тут можно сказать? Жили — были хомячки ...
да, конечно фондовый рынок оценивает ближайшие перспективы и зачастую рост и падение идет по инерции. 
Толпа гоняет котировки вверх и вниз. С подачи того или иного телеграм-канала идут манипуляции общим мнением.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тяжеловесы фондового рынка Сбер и Газпром. нетривиальное сравнение.
На фондовом рынке РФ  есть 2 тяжеловеса — Газпром и Сбер.
Что мы по ним сейчас имеем?
Чистые Активы Газпрома составляют 16,3 трл.р — Капитал Сбера 6 трл.р.
по балансовой стоимости получаем, что активы Газпрома в 2,7 раза больше чем у Сбера. 

идем далее:
В Сбере дивы отсекли, пару дней назад 25р. (они уже не в цене) и следующие выплатят лишь в следующем году. 

Газпром заплатил за 1 полугодие 2022г.  = 51р на акцию (хотя скорее всего это была выплата за 2021г., которая ранее была отменена из-за того что добрая часть акций Газпрома до средины 2022г. находилась в «недружественных юрисдикциях») при этом Газпром еще не выплатил конечные дивиденды за 2022г. и они еще в цене  … :)

цена акции Сбера 232,5р. — цена акции Газпрома 176р.
==============

Что тут можно сказать? Жили — были хомячки ...
да, конечно фондовый рынок оценивает ближайшие перспективы и зачастую рост и падение идет по инерции. 
Толпа гоняет котировки вверх и вниз. С подачи того или иного телеграм-канала идут манипуляции общим мнением.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Сбере дивы отсекли, Газпром еще за 2022г. полностью не выплатил… :)
цена Сбера 231,5р. — Газпрома 177,5р.
==============
ЧА у Газмяса 16,3 трл.р — Капитал Сбера 6 трл.р.… :)

Ремора, чё вы такое пишете? Прибыль за 21г полностью забрало государство, потому и небыло дивов, а не от того что их просто не выплатили, ко...

Bablos, тут вам надо определиться — прибыль за 2021г забрало государство (вернее 50% прибыли, которые хотели пустить на дививденды)… или НДПИ забрало Государство во 2 полугодии 2022г… :) тут как не крути, но либо то либо то осталось нераспределенкой…

Мнение про ГазпромНе моё мнение. Но с моим комментарием.

Выводы из статьи:

На конец 1 квартала чистые активы ГАЗПРОМ составили 16 629 млрд...

master1, Если исходить из данных по Чистым активам и отсчитывать прибыль и убыток на акцию по этим данным, то мы изначально получаем балансовую стоимость 1 акции порядка 700р., что выше рыночной в 4 раза… :)
а уже далее +30р или -4р. в данном случае мелочь.
по Чистым активам в Газпроме очень существенная недооценка.
===========
У Газпрома осталась нераспределенная прибыль за 2021г., дивиденд в 52р на акцию так и не был начислен. а бюджету нужны деньги на СВО…
да позже начислили за 1 полугодие 22г. почти столько же…
и тут у нас остаются варианты — либо доначислить дивы за 2021г, либо половину из реальной прибыли 22г.

думаю что итоговый дивиденд вполне может быть от 10 до 25р.… :)
хотя конечно не думаю, что дадут более 10р на акцию

Ремора, а на счет газпрома дело не в том спешит или нет те у кого деньги езть и кто хотел бы купить их не пускают на рынок, и тем более газ ...

Eduard Jost, а электричество за счет чего получаем?… :) где то на мазуте генерация идет, где то на газу…
так же помимо электричества есть промпроизводства на газу, нефтепродуктах… удобрения — аммиак и т.д., пластмассы, моторные масла… от этого никуда не уйти и электропроводкой не отделаешься. А Россети прежде всего провода, а не само электричество...
и тут и там надо смотреть КПД и эффективность управления.

Ремора, Вот Созерцатель правильно предполагает, что эти допки не в воздух, а вполне себе могут быть предназначены для загрузки денег от кого...

Корзин Помойкович, а зачем кому то увесистый пакет ВТБ ???… Костин хорошо допки впаривает, капитал уже размыл некисло. Осваивает и осваивает деньги акционеров. Курсовка все ниже и ниже, объем бумаг все больше и больше...
А средняя дивдоходность акций ВТБ составляет 2-3% годовых = ниже банковских депозитов.
Кому нужны такая туалетная бумага?… ее раскачивает обычно сам ВТБ перед размещением допэмиссий… потом везут на новое дно...
сейчас капитал надо до нормы поднимать года 2-3… потом может быть новая спираль краха капитала и поход на номинал.
Костин не управленец, он может только благотворительностью заниматься в карманы сподвижников… такая у его работа, отмывать из банка лишнее…

Ремора, ну так то но не так соолерс обьявил дивы, но роста не последовало, это для нас смертных доходность на первом месте, а для крупных ин...

Eduard Jost, в Россетях и так контроль у Государства. В руководстве сидят нужные люди и они принимают решения. Естественно по инвестпрограммам идет основная отмывка прибыли госкомпании на нужный карман, а миноритариям либо крохи, либо ничего… а далее уже решать вам иметь такой дырявый кошелек с урезанными убыточными перспективами и ждать следующих инвестпрограмм или нет.
Сам логично подумай — ну к примеру стоят провода для БАМа 400 млрд.р., при этом отдачи с них для компании 0 хрен десятых за 50 лет, потом списание их и % платить по кредитам на которые они проложены. Эта инвестка не эффективна, ее делают, чтоб была хорошая работа и прибыль для подконтрольных компашек близких к руководству Россетей. они выполняют инвестки (карманные ООО), снимают всю прибыль с прокладки проводов в 3-4 кратном размере уводя денежную массу из госструктуры ФСК-Россети и от ее акционеров.

«Инвестпрограмма ПАО „Федеральная сетевая компания — Россети“ (сокращенно — »Россети") в 2022 году достигла рекордных 435 млрд рублей, сообщил гендиректор компании Андрей Рюмин на заседании коллегии Минэнерго."
www.interfax.ru/business/893244

а годовая прибыль тех же самых ФСК была всегда примерно на уровне 30-40 млрд.р.
по итогу то какой получаешь кошелек???… кладешь в его денежку — а внутри и нет ничего… тараканы все освоили...
==============
Я вам уже приводил в пример Газпром. если разложить его на составляющие = 50% прибыли от продажи газа, 35% — продажа нефти, 15% — иные (в том числе ГЭХ = Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1 и т.д., Газпромбанк, Газпром-Медиа) = порядка 90 дочерних компаний.
Чистые активы ГП по балансу = 16,2 трл.р (цена в рынке 4трл.р.), при этом только Газпромнефть торгуется в рынке за 2,5 трл.р.
недооценка в 4 раза. и никто не спешит скупать бумаги по смешной рыночной стоимости. даже подними цену в 2 раза и все равно будет огромная недооценка «кошелька» ...

Таких примерно не мало, но Газмяс самый большой кошелек… если конечно мерить такими параметрами.

Ремора, «Предыдущая, объемом 149 млрд рублей, завершилась в марте — весь объем выкупила госструктура «Росимущество», увеличившая свою долю о...

Созерцатель, ту допку размещали по преимущественному праву в обмен на активы Открытия, РНКБ… :) по 0,017085р (существенно ниже текущей цены)
а эта уже пойдет типа для желающих прикупить в рынке за наличку… если вольют по рынку весь объем то отоварят всех желающих и цена уйдет на нижнюю планку.

Ремора, А заливают в рынок обязательно всю кучу сразу?

Корзин Помойкович, допка пойдет в рынок… так что от этого никуда не уйти.
Часть может осесть вне рынка… в рынке сейчас обороты существенно ниже реального фрифлота…
при этом предложение увеличится в разы, а спрос упадет… так как большая часть покупателей, которые сейчас хотят прикупить отоварятся допэмиссией.

Валерий Шеншин, Тогда 3 точно может. Не так уж это и далеко. А для тех, кто по 1,5 залез — это 100%. Жаль, что это не я) Или они вышли давно...

Корзин Помойкович, тут вопрос в другом… :) в рынок зальют бумаг ВТБ после допки в раз больше, чем их торгуется сейчас… и где взять покупцов на такие обороты?
ну и мало того, что пойдет размыв акционеров в 2,5 раза… что существенно сократит доходность на 1 акцию… еще и прибыль с 2024г. упадет в соотношении к 2023г., т.к. разовых переоценок активов в сторону увеличения уже не будет как в 1 кв. на 50 ярдов., так еще сейчас нет выплат по суборд. облигам вечным = а это так же сократит прибыль. еще и будут списания в резервы с 2024г примерно по 50-70 ярдов в год из прибыли…
все это в купе сократит Чистую прибыль ВТБ более чем на -100 млрд.р в год… плюс минус мелочь.

перспективы не очень после допэмиссии… я бы так сказал… а если какой кризис опят нагрянет, то ВТБ под эту дудку спишет еще половину капитала и будет новую допку размещать, Костин это любит — пополнять капитал за счет акционеров и в кризис его осваивать на карман…

Ремора, дырявый не дырявый не имеет роли, важно одно активы находящиеся в фск россети, фск не может стоить меньше чем совокупность ее активо...

Eduard Jost, покупают то что дает доходность… :) а если эту доходность высасывают из компании через инвестпрограммы, фактически не рентабельные то вся доходность данного кошелька уходит мимо акционеров. и зачем нужен такой дырявый кошелек?… вы же с его ничего не получите, только будете себя успокаивать что он есть…
а на провода, которые становятся постепенно металлоломом идет износ. и они постепенно списываются с баланса…

как то так…

Мечел: мысли вслух. Разбор полёта.Прогноз по прибыли на 2023 г. превышает текущую капитализацию в размере $1,3 млрд и
дает P/E (2023) в 0,9...

Олег Дубинский, У Мечела 2 стороны медали… :)
вторая — это Чистые активы по МСФО отрицательные, то есть цена акции по Международным стандартам, если распродать все что есть, цена акции будет ниже 0…
А по РСБУ = 11 млрд р., рыночная более 100 млрд.р. = тут переоценка пока в 10 раз.
по балансу Мечел в текущий момент сильно переоценен рынком. И очень большая долговая нагрузка.
А Какими будут цены на продукцию Мечела через год пока остается лишь гадать на ромашке…