комментарии Ремора на форуме

Хорошо закрылись… :) в понедельник берем 17,2к

А после допки сетку запинают обратно на 0.6-0.8 и арбитражникам надо будет ФСК обратно слить? %)

Александр Е, если зайдет Ростех или другой акционер с хорошим пакетом, то вряд ли даст Сетке провалиться. может вполне и на 2р. свозить.
недооценка у компании к ЧА есть.

так что не бегите вперед паровоза, он может и переехать ненароком… :)

я так думаю, что чем больше акций, тем меньше их стоимость. Так что не понятен ваш энтузиазм

Дмитрий Вебсмит, и как вы на рынке торгуете?.. :) вам вроде все разжевал как ребенку.
====================
допэмиссия осенью в Россетях, в ФСК никаких допок не будет.
Рыночная капитализация Россетей вырастет на ровном месте на 100 млрд.р.
далее отслеживайте зависимости и спекулятивные составляющие.

что за сетка

Дмитрий Вебсмит, авоська с апельсинами… :)

но если, как пишите, выйдет допка, с чего рост

Дмитрий Вебсмит, в Сетке допкой капу размоют на 100 млрд.р.… но при этом рыночная капа холдинга Россети пропорционально вырастет. соответственно увеличиться спред между капой Сетки и ФСК. доля Сетки в ФСК на каждую акцию размоется. надо будет арбитражникам восстанавливать равновесие пропорциональным ростом капы ФСК.
100 млрд.р примерно = 50% рыночной капы ФСК ЕЭС.

куда ракета, вниз?

Дмитрий Вебсмит, ага… ждите… :)
17к. проколем и начнут мишки по стопам позу крыть, возможно друг об друга… наперегонки.

А Россети полетели вверх. Тоже отчет вышел?

Лыжник, хорошо идет мама Сетка… скоро допка на 100 ярдов., скорее всего размещение будет выше номинала.
так и ФСКу на номинал вытянут.

ждем

Ремора, а в чём радость от допки?
Разместят на трюллик по рябому, размоют прибыль и увеличат капу обещанную.
Дивов не будет, роста курсовой не будет, а сами по пилят на исполнении работ.
Зачем Чемезову платить больше номинала?
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Сетке размоют… но при этом рыночная капа пропорционально вырастет. соответственно увеличиться спред между капой Сетки и ФСК. ну и доля в ФСК на каждую акцию размоется. надо будет арбитражникам восстанавливать равновесие пропорциональным ростом капы ФСК.

Рост мамы Сетки в помощь… :) пробила НОМИНАЛ, уже 1,03р… скоро там еще допка на 100 ярдов. и тут будет ракета…

А Россети полетели вверх. Тоже отчет вышел?

Лыжник, хорошо идет мама Сетка… скоро допка на 100 ярдов., скорее всего размещение будет выше номинала.
так и ФСКу на номинал вытянут.

ждем

Александр Е, вы сделали отсебятину… :)
ТП вычитать смысла особого нет, так как в 2018г. почти все поступления получены живыми деньгами (при этом вы вычитаете 90% ТП!).
Разницу думаю видите прямо в своей табличке. (расчет сделали, корректировку не учли)
Да и кстати ИРАО переоценка поступает на счет ФСК живыми деньгами с проданного пакета!
прибыль полученная с продажи акций идет в дивбазу (50% от суммы не является переоценкой — это продажа).
Рост скорректированной Чистой прибыли указан = +14,8%, на дивбазе должно отразиться примерно в этих параметрах.

Есть еще ожидания по МСФО, там в планах Руководства рост Чистой прибыли до 89 млрд.р.
+ надо учитывать, что продан пакет акций ИРАО за 34 млрд.р. с него так же возможна выплата каких-то див.
надо лишь подождать рекомендаций от Совета Директоров…

Александр Е, у вас косяк со скорректированной прибылью, а именно она и является основой для расчета дивбазы.
тут вам четко указана скорректированная ЧП, помимо этого есть % роста скорректированной Чистой прибыли +14,8%…

Александр Е, зачем огороды городить? скорректированная Чиста прибыль есть на сайте ФСК ЕЭС и она составляет 53,4 млрд.р.!
вот вам часть отчета

можете начинать пересчитывать дивдоходность…

Какой актив принёс лучшую доходность с июля 2016 года ( перед отсечкой на дивы )?
ФСК или ОФЗ, для пассивных инвесторов с учётом НДФЛ с дивидендов?
Стоит ли тратить время на изучения отчётности?

мимо проходил, не стоит… :) стоит пройти мимо и приходить в ФСК уже к отсечке… по 20к. может еще и успеете зайти.

фск увеличило чп по рсбу на 32,6% до 56,2 ярда за 2018-й…

Уважаемый Ремора,
И прогноз по дивам?

ОчПассивный инвестор, если исходить из Дивполитики 50% скорректированной ЧП.
если же взять выплаченные за 2017г. 20,3млрд.р (1,592к на акцию) +30% = 26,. млрд.р. (2,06к. на акцию)
последнее сделать проще всего…

Уважаемый Ремора,
Ну почему же + 30%, если прибыль увеличивается на эту сумму, а дивы рассчитываются из 50% от ЧП???

ОчПассивный инвестор, тут взят самый простой подход. к уже скорректированной прибыли +30%…
можно усложнить расчет, но есть ли в этом смысл?…

фск увеличило чп по рсбу на 32,6% до 56,2 ярда за 2018-й…

Уважаемый Ремора,
И прогноз по дивам?

ОчПассивный инвестор, если исходить из Дивполитики 50% скорректированной ЧП.
если же взять выплаченные за 2017г. 20,3млрд.р (1,592к на акцию) +30% = 26,. млрд.р. (2,06к. на акцию)
последнее сделать проще всего…

фск увеличило чп по рсбу на 32,6% до 56,2 ярда за 2018-й.....

МОСКВА, 22 фев /ПРАЙМ/. Федеральная сетевая компания (ФСК) в 2018 году увеличила чистую прибыль по РСБУ на 32,6% — до 56,187 миллиарда рублей, следует из отчета компании. 
.......... 
Выручка в 2018 году составила 240,3 миллиарда рублей, увеличившись на 11,2% по сравнению с предыдущим годом.

22.02.2019 Годовая бухгалтерская отчетность (все формы) (2018)
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1490439 zip, 8,2 МБ

читать дальше на смартлабе

фск увеличило чп по рсбу на 32,6% до 56,2 ярда за 2018-й…

Что случилось, с чем связана такая просадка?

Дамир, отчет РСБУ видимо в МРСК ЦП не радует инвесторов… цифровизация...
ДОКА начнет в тихушку перекладываться в ФСК ЕЭС…

Саша Пушкин, повышение тарифов идет планово… 1.07. ежегодно и расписано на 5 лет вперед. выше инфляции не поднимают (3%-5%).
У регионалок рост тарифа зачастую съедается ростом тарифа ФСК ЕЭС. смотрите бизнес-планы, инвестпрограммы. там все есть.

По отчету все сказано Тимофеем. Выручка выросла, затраты выросли чуть больше. Видими ЧП по МСФО будет больше, она и пойдет в расчет дивоф. Остается лишь отметить, что перспективы котиррвок волги стали заложником инвестпрограммы. Да, дивдоходность за 2018 будет порядка 10%, но что дальше? Если инвестпрограмма выростет более ранее озвученных планов (7600 в 2019, 7900 в 20 и 8200 в 22), то дивы вероятно расти не будут...
В этом смысле все мрск заметно хуже ленэнерго-пр. Там важен лишь параметр чп рсбу, который более предсквзуем. Выбирая сейчас, я бы взял именно ленку… кстати она на отчете волги тоже нехило завалилась и дает сопостовимую ДД за 2018…

Саша Пушкин, ее залили не на отчете Волги… есть сегодня и другая инфа по регионалкам:
-----------------
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии

21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу
электроэнергии, сообщил глава департамента пресс-службы и информации кабмина Михаил Бубен журналистам.
Соответствующий законопроект предусматривает исключение права регулирующих органов субъектов РФ превышать установленные предельные максимальные и минимальные уровни тарифов на услуги по передаче электроэнергии без согласования с ФАС.
-----------------
порядка 15% могут зарезать в региональных сетях превышающих федеральные нормы.