комментарии Ремора на форуме

МОСКВА, 3 дек /ПРАЙМ/. Счетная палата РФ планирует в 2019 году проанализировать эффективность управления государственными акционерными компаниями и компаниями с госучастием в части дивидендной политики.
«В проекте плана на следующий год Счетной палаты у нас стоит большое контрольное экспертно-аналитическое мероприятие в части анализа эффективности управления государственными акционерными компаниями и компаниями с государственным участием в части дивидендной политики», — сообщил в понедельник на заседании комитета Госдумы по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям аудитор Счетной палаты Максим Рохмистров.

ПАО «Россети»: Ленинградской области грозит рост тарифов на энергоносители

Нефтеперерабатывающий завод «Кинеф» должен остаться в рамках регионального регулирования. Такое пожелание высказал генеральный директор по экономике ПАО «Россети» Павел Гребцов, комментируя агентству «Прайм» ход судебного разбирательства о переподключении нефтеперерабатывающего завода «Кинеф» (принадлежит «Сургутнефтегазу») от сетей «Ленэнерго» напрямую к ФСК ЕЭС. Напомним, Арбитражный суд Москвы принял решение отложить на конец декабря рассмотрение дела, таким образом, спор временно поставлен на паузу.
По словам Гребцова, на долю «Кинеф» приходится 29% котловой выручки Ленинградской области по высокому напряжению и 12% совокупной выручки.

Подробности: regnum.ru/news/2530529.html

Ремора, в планах есть и резкое сокращение чистой прибыли и дивидендов, в это тоже верите?

Александр Е, по поводу прибыли — есть статистика… :) реальная ежегодно выше планируемой, так как планируется заранее, а тарифы + по факту
и в госпланировании изначально идет занижение планируемого результата, чтоб за его перевыполнение получить премию и орден «Героя труда».
данным фактором могут лишь олухи оперировать по незнанию…
в плане снижения долга все должно быть по регламенту, деньги в данном случае любят счет…

Этой компании для роста капитализации нужно сделать одно из двух, или снизить долг или перестать EBITA укатывать на инвест программы, хотя бы в меньшей степени. Хотя, на самом деле, не такой уж и высокий долг, главнее это EBITDA.
Если инвестпрограмму сократить, а сократить, наверное, легко можно, ибо по 100 ярдов в год планировать почти 10 лет — это «жирно».
Пора бы и честь знать!
Но меня больше всего раздражает удерживание пакета ИнтерРАО, ну да, есть дивиденды, ну Х с ними, компания то не финансовой индустрии, давно бы продали профильному игроку, фонду, банку, кому угодно, а то придумали «чудные» правила, а давай скорректируем на это. Так хоть корректировок меньше будет...

Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.

Александр Е, Что вы все время фантазируете?… :) долг уже снижают, а в 2019-2020гг. даже в планах есть существенное снижение долговой нагрузки.

ФСК ЕЭС: быки просыпаются - Церих

Потенциальный доход: 1.99% 
Текущий доход: 2.00% 
Горизонт: 1 мес. 
Рекомендация: Покупать 

Дата рекомендации: 30 ноября 2018 
Цена открытия позиции: 0.1563 
Целевая цена: 0.1626 
Стоп-лосс: 0.1438 

ФСК ЕЭС – одна из крупнейших в мире по протяженности линий и трансформаторной мощности публичных электросетевых компаний. В нашей стране обеспечивает 50% энергопотребления. В последнее время в акциях наметился спрос – быки пытаются пробить наверх ноябрьские максимумы. В условиях снизившихся цен на нефть инвесторы обратили внимание на дивидендные акции, а дивидендная доходность ФСК ЕЭС в этом году составляет порядка 9%. 

План: 

Покупка по текущей цене на срок 30 дней. Потенциальная доходность = 4%, стоп-лосс = 8%. 

Факторы за: 
– дивидендная политика (доходность около 9% за текущий год) 
– Технически на уровне чуть ниже 0.15 цены сформировали интересный плацдарм для краткосрочного подскока. Локальный понижательный тренд с 04.10.18 на этой неделе был пробит наверх. 

Факторы против: 
– возможный обвал на мировых рынках 
– электроэнергетический сектор является неустойчивым по своей природе из-за действующих инвестиционных программ и индексации ФАС тарифов. 
читать дальше на смартлабе

Акции ФСК ЕЭС остаются недооцененными по отношению к электросетевому комплексу России на 30% (ФИНАМ)

Акции «ФСК ЕЭС» остаются привлекательными по дивидендам29.11.2018 13:56  Обзоры и идеи

Согласно дивидендной политике, которая является типовой для ДЗО Россетей, на дивиденды направляется 50% скорректированной прибыли по РСБУ или МСФО. Прибыль корректируется на инвестиционную программу, неденежные статьи, потоки от техприсоединения и др. Формула расчета довольно сложная.

Пока нет утвержденной инвестпрограммы и годовых результатов по прибыли мы сделали прогнозы по дивидендам на основе исторических норм выплат (27-28% прибыли по МСФО в 2016-2017), а также доле свободного денежного потока после уплаты процентов, которая направлялась на выплаты акционерам – 77% и 72% в 2016-2017. 

Наш прогнозный дивиденд 2018П 0,0142 руб. (-11%) с ожидаемой доходностью 9,4%.

читать дальше на смартлабе

ребята, следите за ленпреф, пока там всё хорошо — у других будет всё плохо… а как только в ленпреф станет плохо — это будет сигнал к покупке по всем фронтам!

Ватник, там уже всё плохо, НПЗ уходит, а за ним и другие к ФСК, вот у Вас и рост

Andrey Vlasov, я думаю, что ФСК сегодня растет не из-за перехода НПЗ к ним. А растет она за компанию с Россетями.

Лыжник, тогда, наверное, и МРСК должны расти как более финансово завязаные на Россети

Andrey Vlasov, Если смотреть МСФО Россетей, там Чистая прибыль 88 ярдов… :) из них 58 млрд.р. в ФСК ЕЭС…

пора уже двигаться согласно плана… :)
Чашка с ручкой хорошая на долгосрочном графике вырисовывается.
а график цены пока не отражает полученной с 2015г. до текущего момента прибыли…

МОСКВА, 27 ноя /ПРАЙМ/. Новым генеральным директором «Дальневосточной энергетической управляющей компании» избран Александр Единак, также являющийся директором по имущественным отношениям «Федеральной сетевой компании», говорится в сообщении ДВЭУК.
«Совет директоров АО „ДВЭУК“ избрал с 27 ноября 2018 года генеральным директором компании Александра Единака», — отмечается в сообщении. Он сменил на посту Дмитрия Селютина, руководившего компанией с 2016 года.
Совет директоров также согласовал совмещение Единаком должностей директора по имущественным отношениям ФСК, члена совета директоров «Томских магистральных сетей», «Кубанских магистральных сетей» и «Северовостокэнерго».
ДВЭУК (контролируется Росимуществом) управляет рядом объектов генерации и энергосетей на Дальнем Востоке. В октябре 2017 года занимавший тогда пост замминистра энергетики РФ Вячеслав Кравченко говорил, что в конце 2018 года может произойти передача активов ДВЭУК «Россетям» и «Русгидро». Планировалось, что входящая в «Россети» ФСК получит магистральные сети, а «Русгидро» — малую генерацию и распредсети.
Как поясняли тогда в «Русгидро», на совещании в правительстве РФ было одобрено создание двух специализированных компаний, на баланс одной из которых передадут магистральные сети, второй — прочие активы (распредсети и электростанции). Затем планируется передача акций компании с магистральными сетями в «Россети», акций компании с прочими активами – в «Русгидро». При этом акции самой ДВЭУК сохраняются в собственности РФ.

Посмотрел годовые отчёты по РСБУ. В 2016 году план по ЧП на 2016 год был 55 ярдов, факт — 106 ярдов. В 2017 году план по ЧП был 26 ярдов, а факт — 42 ярда. На 2018 год план — 28 ярдов по ЧП, факт —? За 9 мес. 2018 года ЧП — 33 ярда. Могут показать опять выше плана и, возможно, выше факта 2017 года. То есть нужно заработать 10 ярдов за 4 квартал, чтобы превысить факт 2017 года.

khornickjaadle, ФСК всегда перевыполняет план… :) это как закономерность. в плане кстати только от ТП прибыль запланирована в районе 18 ярдов., за 9м. не набежало и 1 ярда. все расчеты по растянутым ТП договорам на 10 лет (Росатом и РусГидро) проходят 4 кварталом…

Стэфан Геращенко, пытаетесь магедонить на пустом месте. а тем временем ФАС уже утвердила и предложила рост тарифа ФСК на следующий год на 5,5%…
вы хотя бы посмотрите на пикирование нефти… :) при таком раскладе ФСК консервативная инвестиция и становиться гораздо интереснее многих бумажек в рынке. со стабильной выплатой дивидендов.
Если купите квартиру и сдайте ее в аренду, то получите в год максимум 5%… :)
вы наверно никогда не занимались реальным бизнесом и при этом не в курсе что предположения и реальность разные понятия.
берите уже метлу, займитесь делом… и не отвлекайтесь на перекуры — стране нужны герои…

Стэфан Геращенко, никто с вами и не дискутировал… :) нет в этом смысла.
вы из тех людей которые лопочут языком, потому как им больше заняться не чем. но разговор получается ни о чем...
я останусь при своем мнении и показатели отчетности у ФСК не изменятся — хуже не станут. а цена в рынке на акции ФСК при таких показателях так же будет неадекватной.
+ при текущей цене через 8 месяцев отсечка, а уже в августе следующего года обратно вернут более 10% вложенных денег в виде дивидендов.
вы же сейчас типа убиваете время, которое не знаете на что потратить… :) шли бы лучше двор подметать, все хоть какая-то польза будет для общества, для людей.

Стэфан Геращенко, как думаешь, есть какая-то разница между затратами в год 104 млрд.р и 94 мдрд.р.?… :)
есть разница платить % с 350 млрд.р или с 300 млрд.р. (тут наверно тоже сохранения лишней ЧП нет?)
далее посмотри в дивполитику и скажи на что сокращается дивбаза? лишние 10 ярдов оставшиеся в ней никак не повлияют на Чистую прибыль акционеров ...
выспись студент 2 курса. т.к именно студенты пытаются искать мелочь по карманам. а грамотные дяди дают им повод блеснуть умишком.
============
улови смысл и последствия, а не расстановку слов в предложении. зазубривать правила удел недоучек, главное процесс и зависимости.

Если по словам Реморы все замечательно, то почему акция на дне без признаков жизни?

siesta00, рынок неадекватно оценивает акции и это надо понимать. если бы все стоило столько сколько цена в реале, то спекулянтам было бы не на чем зарабатывать.
+ денег в рынке мало, объемы смешные.

Александр Е, зачем такую ересь втирать?… :) есть долг, если этот долг оставить долгом, то от его прибыли никакой.
а если заключить на его договор в кредит под 11% годовых — обеспечь его облигами под 7-8% и имей с долга погашение займа + 3-4% чистой прибыли.
МРСК СК выпустит новую допку в пользу Россетей и погасит данный долг с % с течением времени.
Все грамотно поставлено в ФСК ЕЭС и прибыль растет и долг есть чем покрыть с прибылью.
================
не понимаю вы математику в школе учили?… может чуток экономику пробовали понять? судя по писанине пару книжек прочитали и пытаетесь умничать…
адекватные люди обычно просматривают происходящие процессы и оценивают дополняющие друг друга цепочки.

Ремора, смысл не в том, чтобы долг оставить долгом. А в том, чтобы его немедленно истребовать и превратить в живые деньги, которые можно выплатить в виде дивидендов, промежуточных например. Вместо этого ФСК позволяет свои долги реструктуризировать разным МРСК и имеет отрицательный денежный поток по итогам 3 квартала. Для вас реструктуризация почему-то позитив, хотя вы так надеетесь на промежуточные дивы. Для меня нет, потому что живых денег нет и чистый денежный поток отрицательный.

Александр Е, для меня самая главная проблема Фески это не дебиторка — как нибудь с этим справятся, да и Сетка если надо поможет. А вот капвложения в 332 ярда, растущие от года к году — это серьёзно. Треть балансовых основных средств не работает и когда заработает — непонятно. Плюс даже если их введут в эксплуатацию то выручка на треть не поднимется ( в сопоставимых ценах) — не с чего, нет такого нового рынка для Фески!!! А амортизация вырастет — значит прибыль уменьшится на ту же сумму. Где здесь позитив — пока найти не могу. Единственное утешение (пока) — не знаю что же это за капы в натуре — может там позитив найдётся???!!!

Стэфан Геращенко, смотрел инвестку или от фонаря выводы? в 2019г. она сократиться на 10%, в 2020г. еще на 5%… :)
так же с 2019г. начнется поэтапное снижение долговой нагрузки.
прежде чем болтать ерундой подумай. если ИП сократить на 50% = считай в Чистую прибыль добавится 50 ярдов.
сократи долг и добавишь еще сокращение расходов. плохо ищешь раз не можешь.

Александр Е, зачем такую ересь втирать?… :) есть долг, если этот долг оставить долгом, то от его прибыли никакой.
а если заключить на его договор в кредит под 11% годовых — обеспечь его облигами под 7-8% и имей с долга погашение займа + 3-4% чистой прибыли.
МРСК СК выпустит новую допку в пользу Россетей и погасит данный долг с % с течением времени.
Все грамотно поставлено в ФСК ЕЭС и прибыль растет и долг есть чем покрыть с прибылью.
================
не понимаю вы математику в школе учили?… может чуток экономику пробовали понять? судя по писанине пару книжек прочитали и пытаетесь умничать…
адекватные люди обычно просматривают происходящие процессы и оценивают дополняющие друг друга цепочки.

Ремора, смысл не в том, чтобы долг оставить долгом. А в том, чтобы его немедленно истребовать и превратить в живые деньги, которые можно выплатить в виде дивидендов, промежуточных например. Вместо этого ФСК позволяет свои долги реструктуризировать разным МРСК и имеет отрицательный денежный поток по итогам 3 квартала. Для вас реструктуризация почему-то позитив, хотя вы так надеетесь на промежуточные дивы. Для меня нет, потому что живых денег нет и чистый денежный поток отрицательный.

Александр Е, ничего глупее не читал еще… :) типа давайте компания тупо все раздаст в виде дивидендов, а далее закроется.

вы когда-нибудь бизнесом занимались? — любому бизнесу нужно развитие и чем больше будет вкладываться в развитие — тем больше в последствии будет прибыль и сам бизнес будет стоить дороже, так как наращивается его материальная база.
а в вашем понимании надо все продать и раздать участникам в виде дивидендов.
у вас подход упыря и людей с таким мышлением от управлению какой-либо компанией надо гнать подальше.

Александр Е, зачем такую ересь втирать?… :) есть долг, если этот долг оставить долгом, то от его прибыли никакой.
а если заключить на его договор в кредит под 11% годовых — обеспечь его облигами под 7-8% и имей с долга погашение займа + 3-4% чистой прибыли.
МРСК СК выпустит новую допку в пользу Россетей и погасит данный долг с % с течением времени.
Все грамотно поставлено в ФСК ЕЭС и прибыль растет и долг есть чем покрыть с прибылью.
================
не понимаю вы математику в школе учили?… может чуток экономику пробовали понять? судя по писанине пару книжек прочитали и пытаетесь умничать…
адекватные люди обычно просматривают происходящие процессы и оценивают дополняющие друг друга цепочки.

Поясняю на пальцах.
Нераспределенная прибыль — это прибыль которая была когда-то получена, но не возвращена акционерам в виде дивидендов. И могла быть потрачена, например на закупку оборудования или еще чего. Это что-то значится в балансовом отчете в графе активы. А нераспределенная прибыль в графе пассивы. Ну а мастера у нас даже умудряются активы и пассивы плюсовать)

Ынвестор, для тех кто не догоняет объясню Азы бухучета… :)
пассивы АО — не есть пассивы акционеров.
КАПИТАЛ АКЦИОНЕРОВ — графа пассива баланса = долг АО перед АКЦИОНЕРАМИ!… т.е перед владельцами акций.
для АО — это является пассивом, так как это его долг! для акционеров АКТИВОМ — это их доля в предприятии.

Уставный капитал находится в пассивах баланса = долг АО за акции выпущенные и проданные акционерам за часть владения АО.
Нераспределенная прибыль = обязательство АО распределить ее между АКЦИОНЕРАМИ в какой либо период.

поэтому данный пассив АО и называется = КАПИТАЛ АКЦИОНЕРОВ! и он в ФСК составляет уже 850 млрд.р !

В текущем году в нераспределенку поступило уже 62 млрд.р и они будут распределяться по концу текущего периода, в том числе и в виде дивидендов.
=================
учите бухучет молодой человек. или хотя бы его основы.
я без проблем дам вам раскладку что, где и зачем есть в балансе предприятия… так как ранее преподавал бухучет

как для маленького ребенка разжевал, надеюсь до вас дошло… :)

в рынке имеем 15к. стоимости, а в балансе только 15к. на акцию нераспределенной прибыли… :)
пока чуть меньше 193,5 млрд.р к 180 млрд.р, но по концу года нераспределенки будет больше и часть ее будет распределяться в виде дивидендов
(для троллей, чтоб не было лишних головняков — естественно не вся нераспределенка пойдет на дивы).
===================================
и это без учета самого АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА, в который входит все имущество АО,
включая 40 млрд.р стоимости пакета акций ИРАО + банковских депозитов и денег на расчетном счете и в кассе.

Ынвестор, ниже дан ответ на это. если читать умеете и считать то без проблем сопоставите разницу между прибылью и денежной массой.
деньги работают. инвестпрограмма дает ФСК дополнительные мощности. прибыль распределяется по концу отчетного периода.
нераспределенка идет в рост АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА.

=============
мне не интересен пустой прогон воздуха. весь расклад дан, 10 раз повторять одно и то же не вижу смысла. на этом разговор окончен.