Пушистый, я даже больше скажу: - ситуация с ФСК, если посмотреть отчетность, прикинуть доходность, сопоставить цена\доходность\плинтус читается очень легко.
-----------------------------------------
доходность за 2016г. на акцию 8,23к (9,7к)
доходность за 2015г. на акцию 4,5к.
стоимость ЧА по отчетам 58к. (80к.)
номинал 50к., цена в рынке 19к. (округлим)
------------------------------------------
смотрим бумаги, которые так же торгуются под плинтусом (номиналом) их не много
1. ОАК 67к. (н 86к) из убытков не вылезает с момента выхода на биржу
2. МРСК Юга 3,5к (н 10к) так же из убытков не вылезает
3. ТГК-2 0,2к (н 1к.) на грани банкротства, держится как гарант нескольких областей по генерации тепла и света
4. Россети 0,89р. (н 1р.) штампует ежегодно допки, большая часть прибыли бумажная, 4 убыточных дочки, госкомпания. (думаю не долго будет торговаться ниже плинтуса).
5. ФСК 0,19р. (н 0,5р.) Чистая прибыль растет уже 3 года, платит хорошие дивиденды, прибыль за 2016г = 50% рыночной капитализации, госкомпания
Всё? или какой-то шлак фондового рынка упустил? ...
может какое-то АО в данном списке режет глаза из-за несоответствия?
----------------------
Остальные АО на ММВБ торгуются уже выше данного плинтуса, хотя по многим параметрам проигрывают ФСК ЕЭС ... по Чистой прибыли за последний год по соотношению к рыночной капитализации думаю ФСК будет как минимум в 3 лидеров. какое АО показало прирост чистых активов за один год +50% рыночной капитализации и половина из них — реальные деньги?
При этом рыночная цена говорит об обратном, она просто кричит:
ФСК ЕЭС — убыточный шлак на грани банкротства!
неужели прибыльная компания достойна такой оценки рынком?… ситуация схожа с той, когда Ротшильды прибрали через биржу 40% долга Англии после битвы при Ватерлоо практически даром… :) кричали: — продавайте все, а сами через своих подставных лиц скупали
комментарии Ремора на форуме
-
- Олег Каширин, инфу же не сложно поднять… :) есть много ссылок, вот например
http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/polovina-pribyli-gazproma-okazalas-fikciey-1001958471
Чистая прибыль при этом выросла — на 20%, до 951 млрд рублей, но эта цифра является по сути фикцией. Почти половина прибыли «Газпрома» (48%) — бумажная, объясняет аналитик «Атона» Александр Корнилов. В качестве прибыли «Газпром» учел тот факт, что его валютный долг (38,3 млрд долларов на конец года) стал меньше, если оценивать его в рублях. Эта виртуальная курсовая разница составила 456 млрд рублей, без нее показатель чистой прибыли упал бы на 37%, следует из расчетов Корнилова.
- Олег Каширин, тут надо смотреть в отчеты… :) 68 млрд.р — это чистая прибыль. +56 млрд.р бумажная прибыль. долговую нагрузку тоже снизили в районе 20 млрд.р вроде (она идет отдельно в отчете). все цифры уже известны.
а у Газпрома по отчету видно, что 450 млрд.р прибыли = переоценка долга! заработано за счет курсовых разниц, но денег то этих нет. Вот и получается, что платить дивиденды с данной суммы сейчас не чем. все логично. да и все ждали. что Газпром и Роснефть отмажутся от директивы выплат 50% от прибыли. у них сильное лобби в Правительстве. я об этом давно говорил и не раз. - Тимофей Мартынов, тут есть несколько но:
1. Логично ли отнимать Чистую полученную прибыль из Чистой прибыли ?
2. Муров предложил вычесть бумажную прибыль из Чистой, а далее уже идут предположения и большая часть из них
— вычесть не все ТП, а скорректировать ее на чистый поток от ее… :)
-----------------------------
3. ладно, скорректируют Чистую прибыль… будет примерно 8-9% за 2016г. доходность.
а следом выплатят 2% дивиденд за 1 квартал 2017г.
(Мурова никто за язык не тянул что если договоримся — выплатим дивы за 1 квартал).
в итоге так же получат акционеры более 10% доходности.
я в принципе даже за 3 вариант. потому как возникнет прецедент выплаты промежуточных дивидендов, который в последствии может стать началом новой дивидендной политики. а так же большая часть полученной Чистой прибыли пойдет на рост реальной капитализации — а это большой + для дальнейшего фундаментального роста ФСК ЕЭС.
(а не спекулятивного ради выплаты дивидендов прямо сейчас)… :)
вот такие мысли по этому поводу… - мимо проходил, у каждого «Художника» свое видение… :)
тренд в рамках канала ...
- Олег Каширин, смотрите МФСО… :) там 68 млрд.р Чистой прибыли +56 млрд.р «бумажной». Кто-то рассчитывал получить дивы с бумажной переоценки? я нет. возьмите 50% от 68 млрд.р и у вас получиться 2,66к. на акцию.
- Если взять более существенный интервал графика, то можно примерно прикинуть какую следующую цель будет отрабатывать товарищ Айвазовский… :) уровень в 36к. напрашивается ...
- Ефим Подольский, в МРСК Центра на дивы 100% от Чистой прибыли за 2016г. рекомендацию дали! ФСК пример показали ...
МРСК Центра рекомендуют пустить 100% Чистой прибыли за 2016г. на дивиденды… :)
показывают пример для ФСК ЕЭС (дойной коровы Россетей).
- malishok, так они же и про дивиденды в 25% от Чистой прибыли писали в феврале… со ссылкой на 2 осведомленных высокопоставленных чиновников, пожелавших остаться неизвестными… а что по факту?
Муров предлагает 50% по РСБУ, за вычетом бумажной переоценки… но ведь и тут надо отсебятину лепить.
как в пословице: — не съедим, так понадкусываем… :) - Сопоставил цифры отчетов Гидры и ФСК за 2016г., данные по-быстрому накидал из МСФО Гидры ...
1. номинал у Русгидро 1р. - ФСК 0,5р.
2. Чистая прибыль за 2016г. на каждую акцию у Русгидро 0,1095р. — у ФСК 0,0823р.
3. Балансовая цена акции Русгидро (по ЧА МСФО = 1р 67к.) — (ФСК по МСФО = 58к)
---------------------
Если исходить из Чистой прибыли на 1 акцию в 2016г.,
Гидра 11к. — ФСК 9к. (грубо)
при цене акции
Гидра 86к. или ФСК 19к. ,
по доходности перекос практически в 4 раза!…
1\8 и 1\2 доходность ...
все познается в сравнении…
но уже хорошо видна недооценка ФСК к номиналу, по чистой прибыли и по Чистым активам. раза в 2 минимум … :) - мимо проходил, Чистая прибыль по РСБУ за 2016г. составила 8,32к на каждую акцию… :)
диванному мечтателю хочется чтоб цена была меньше прибыли за один год?… пробегайте мимо со своими подгузниками. - malishok, давай будем объективными… :) то, что ты цитируешь — это уже интерпретации ИК… есть официальная информация, она немного другая.
--------------------------
«Наша рекомендация была непосредственно совету директоров — 50% от очищенной прибыли по РСБУ», — сказал он.
СМИ ее тоже чуток искажают:
http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/menedzhment-fsk-rekomenduet-dividendy-2016-v-razmere-50percent-ochishchennoy-pribyli-po-rsbu-1001960955
Он добавил, что компания еще не получала директиву от правительства по дивидендам за 2016 год. Но после получения документа правление готово пересмотреть свои рекомендации совету директоров по дивидендам за прошлый год.
есть и такой вариант, без лишней отсебятины http://www.bigpowernews.ru/news/document76841.phtml
------------------------
от себя добавлю — очищенная от переоценки на ТП и скорректированная на чистый поток от ТП не одно и то же… :)
а так же надо понимать, что правление готово пересмотреть свои рекомендации после Постановления Правительства РФ!
а Постановление будет и думаю ждать осталось не долго. скорее всего до СД Газпрома 18 мая… :) - malishok, ссылочку дай… :) я читал другую инфу, где было упоминание лишь на корректировку от финансовых переоценок. так как ТП — это чистая прибыль и будет глупо корректировать чистую прибыль на чистую прибыль. ТП — это живые деньги, они уже получены. А вот с бумажной частью согласен — нельзя делить шкуру не убитого медведя.
- malishok, ФИНАМ (сегодня):
- Решение по дивидендам пока не принято, но менеджмент сообщил о возможности выплатить 50% скорректированной прибыли по РСБУ. В таком случае дивиденд может составить 0,0232 руб. на 1 акцию, что означает дивидендную доходность порядка 12%.
- Мы ожидаем сокращения выручки в ближайшие несколько лет на фоне падения объемов техприсоединения. Инвестиционная программа при этом будет оставаться масштабной и в 2017-2020 гг. может составить около 387 млрд.руб. Вместе с тем, свободный денежный поток бизнеса будет оставаться положительным.
- malishok, это Бударгин говорил… :) а последнее предложение Мурова было 50% по РСБУ минус «бумажная прибыль» (переоценка пакета акций ИРАО)… инфа была в новостях в конце апреля. По РСБУ конечно ЧП без «бумаги» поменьше, порядка 2,3к получается. но при этом он сказал — если предложение примут выплатим дивы за 1 квартал. А это уже получается переход на промежуточные выплаты и инвест.привлекательность акций ФСК в этом случае будет гораздо выше. Частые выплаты привлекают капитал.
- мимо проходил, прибыль ФСК ЕЭС за 2016г. МСФО = 68 млрд.р. (отдельно +56 млрд.р идет бумажная)… сможете сосчитать от ее 50%?… :) http://investcafe.ru/blogs/18621547/posts/75549
мои инвестиции вас не касаются — сколько и чего куплено не ваше дело. (если вы дурак, то можете продолжать задавать подобные вопросы, ответа не будет). есть ФСК — ее и обсуждаем.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
