на ралли сильно вынесли котировки акций… не исключаю откат.
возможно есть смысл присмотреться к долговому рынку… % интересный получается.
22-35% годовых пассивного дохода купонами Субы ВТб дают не считая недооценки от 40 до 110% .
ВТБСУБ 1-6 +40% до номинала
ВТБСУБ 1-5 +110% до номинала
smart-lab.ru/blog/1091145.php
комментарии Ремора на форуме
-
Nikolay K, думаю валютные облиги заместят на рублевые в 25 году, как Пьянов заявлял со ставкой КС + По сегодняшнему курсу это 13,5 миллиона ...
Juan Gores, у замещаек меняется лишь название.
посмотрите на долларовые замещайки Облигация Банк ВТБ ЗО-Т1 с фиксированным купоном (RU000A1082Q4).
купон тот же, в % не изиенился. но номинал ниже, доходность выше.
ВТБ нет смысла суетиться по 1-9 по данному выпуску. он не дорогой по цене, но по купону не очень привлекательный… не актуальный пока до 2027.
по ним % выплат очень комфортен для банка.
т1-9 очень неликвидный выпуск. в стакане сделки проходят редко.
у ВТБСУБ 1-5 ликвидность выше и ближе переоценка. + текущий купон в % больше почти в 2раза…Ремора, поздравляю сегодня в стакане как раз 50 уже стоит
Juan Gores, ну вот ВТБСУБ т1-5 по 50 уже сегодня 8 шт скушали. впечатляющий объем...
как я ранее и говорил, текущая цена интересная… на переоценку доходности в 2026г. (или оферту +120% к текущей).
Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией - ЦБРОССИЯ-БАНКИ-КРЕДИТЫ-КАЧЕСТВО
28.12.2024 14:00:00Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией — ЦБ
Москва. 28 декабря. ИНТЕРФАКС — Качество кредитного портфеля банков РФ в целом остается высоким, но крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией, говорится в резюме обсуждения ключевой ставки.
«Участники отметили, что оперативные индикаторы не указывают на значимое ухудшение качества кредитного портфеля. Оно в целом остается высоким. При этом наблюдается некоторый рост количества компаний малого и среднего бизнеса, имеющих проблемы с обслуживанием долга. Появляется оперативная информация, что и более крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией», — говорится в резюме.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией - ЦБ
РОССИЯ-БАНКИ-КРЕДИТЫ-КАЧЕСТВО
28.12.2024 14:00:00Крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией — ЦБ
Москва. 28 декабря. ИНТЕРФАКС — Качество кредитного портфеля банков РФ в целом остается высоким, но крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией, говорится в резюме обсуждения ключевой ставки.
«Участники отметили, что оперативные индикаторы не указывают на значимое ухудшение качества кредитного портфеля. Оно в целом остается высоким. При этом наблюдается некоторый рост количества компаний малого и среднего бизнеса, имеющих проблемы с обслуживанием долга. Появляется оперативная информация, что и более крупные компании стали чуть чаще обращаться за реструктуризацией», — говорится в резюме.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - РОССИЯ-СУБОРДЫ-БАНКИ-СТАВКИ
28.12.2024
ЦБ РФ даст банкам возможность в I полугодии привлекать суборды на срок до 7 лет по плавающей ставке в пределах КС+5 п.п
Москва. 28 декабря. ИНТЕРФАКС — ЦБ РФ предоставил банкам возможность временно размещать субординированные инструменты с плавающей ставкой, предельное значение которой составляет ключевая ставка плюс 5 процентных пунктов (п.п.), следует из решения совета директоров, опубликованного на сайте регулятора.
В соответствии с положением Банка России 646-П о методике определения капитала банков, предельная величина ставки по рублевому субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) должна составлять 15%.
ЦБ в 2022 году после резкого повышения ключевой ставки ввел послабления к предельному размеру ставки по субордам. Ее значение устанавливалось в размере максимальной из двух величин: 15% либо увеличенного на 5 п.п. значения ключевой ставки. Мера действовала до 31 декабря 2022 года и не была продлена, так как ключевая ставка к тому моменту снизилась.
Ремора, Ремора кто рисует и для чего такие картинки???
Я тебе свою покажу картинку, смотри ебитду за 2023 год, с чем то видишь?
Сергей Кузьмин, в курсе что именно в 2023г от наИПо были окучены деньги 13,5 млрд.р и пущены в оборот. их больше чем на данной картинке...
твоя Ебита 23г. на 100% состоит из этой денежной массы… о чем это говорит?
думай голова… моего интереса тут нет.
БКС в декабре понизил цену Евротранса на 20р. (Газпром они понижали с 350р. до 150р. с 2022г до 2024г. в 2раза с хвостом и все по мелочи).
Надежность эмитента ЧАСТНИКА с комплексом заправок так себе… в сравнении с Лукойлом, Роснефтью, Татнефтью рядом не стоит.
я все сказал… дальше сам…Ремора, это бкс писал в августе….
Оценка: «Позитивный» взгляд с целевой ценой в размере 180 руб. за акцию. Используем только детальную модел...
Сергей Кузьмин, в декабре снизили… Ебита вниз на снижение в течении 3 лет.
если % выплат тоже урежут то и цену будут постепенно понижать. если не урежут, то будет расти долг. Рост долга съест прибыль и в конечном счете она может схлопнутся как это обычно бывает. ЕБиту нарастили на ИПОшных деньгах.
Тут надо просто понимать что наИПО идет раздача акций по завышенной в разы цене, потом эту деньгу мажор выводит на свой карман.
а хомяков бодрит. можно же в последствии сделать СПО чтоб «спасти» компашку при желании… но сначала все хорошо…
посмотрите Сегежу… smart-lab.ru/forum/SGZH (по 8р. вроде размещались, дивы хорошие ванговали из дивполитики: «Сегежа намерена выплачивать в качестве дивидендов от 3 млрд руб. до 5,5 млрд руб. каждый год в период с 2021 по 2023 год. Начиная с 2024 года, ожидается, что распределение дивидендов будет основано на сумме скорректированного свободного денежного потока на уровне 75%–100%, но возможно и повышение уровня выплат при условии более устойчивого рынка»… сейчас дивы не платят, цена акции 1р20к и не хотят расти).
а рассказывали про то как космические корабли бороздят просторы вселенной. сейчас долг давит, убытки…
акции клюнули до номинала… СПО… ну вы поняли надеюсь.
Ремора,
Очень пессимистично как-то...
Я думаю что тема с электро-зарядками может выстрелит… Но риски довольно велики. По этому я решил кажд...
OLEG_12, это прогноз БКС от 18 декабря 2024г. причем он достаточно оптимистичный.
БКС оптимисты по жизни, все вангуют с завышенными ожиданиями… Мечел ванговали по 600р. за лист с растущим долгом.
если мы посмотрим на долговую нагрузку Евротранса, которая 40 млрд.р практически, то только на обслуживание долга при ставке 20% годовых уйдет 8 млрд.р!, а ставка сейчас 21% и долговые обязательства получаются 21%+… вот и прикидывайте сколько останется из 5 млрд.р Чистой прибыли в год после выплаты %… а что на дивы останется?…
- АКРА ПОНИЗИЛО кредитный рейтинг девелопера «Самолет».
Надеюсь в ВТБ нет кредитов выданных Самолету. как бы не раздербанили аэроплан.
МОСКВА, 27 дек — РИА Недвижимость. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг девелопера «Самолет» с «А+(RU)» до уровня «А(RU)» со стабильным прогнозом, также агентство снизило с «А+(RU)» до «А(RU)» рейтинг облигаций компании.
«Понижение кредитного рейтинга ПАО „ГК “Самолет» обусловлено ростом риска отрасли жилищного строительства на фоне макроэкономических факторов, что отразилось в ухудшении оценок за долговую нагрузку, обслуживание долга и размер бизнеса по причине значительного пересмотра плановых показателей в будущих периодах", — говорится в сообщении АКРА. 
АКРА ПОНИЗИЛО кредитный рейтинг девелопера «Самолет»
МОСКВА, 27 дек — РИА Недвижимость. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило кредитный рейтинг девелопера «Самолет» с «А+(RU)» до уровня «А(RU)» со стабильным прогнозом, также агентство снизило с «А+(RU)» до «А(RU)» рейтинг облигаций компании.
«Понижение кредитного рейтинга ПАО „ГК “Самолет» обусловлено ростом риска отрасли жилищного строительства на фоне макроэкономических факторов, что отразилось в ухудшении оценок за долговую нагрузку, обслуживание долга и размер бизнеса по причине значительного пересмотра плановых показателей в будущих периодах", — говорится в сообщении АКРА.
Ремора, увидимся тут через 5 лет в 2030 году на Новый год, и увидим что акция стоит 1000 руб и дивидент за год 100 руб) скрины это сообщение...
Сергей Кузьмин, вы фантазер… не будет тут такого апсайта. на текущий момент я вижу снижение прибыли и рост долговой нагрузки.
да и смысла нет смотреть на акцию с зазором 5 лет вперед.
посмотрите на Газпром, ВТБ с 2006-2010гг.… наш рынок торгует доходность в ближайшей перспективе. тут она падающая.
покупают ожидания на ближайший год, чтоб прибыль получить.
кто-то будет покупать доходность с падением в следующем году на -44%? я бы не стал.
такой расклад на следующий год дают аналитики. долг съедает прибыль.
Ремора, я не за это, а про инсайд про увеличение нормы выплат)
Сергей Кузьмин, и… я говорю о том что мы смотрим на интересности здесь и сейчас… на перспективу. кто в краткосрок, кто в среднесрок.
я обычно смотрю какие инвестиции могут дать апсайд хотя бы +100% за 1-2 года (не дальше). смотрю данные и т.д.
что может провалиться на расстоянии 3-6 месяцев — 1 год… или больше. (Евротранс может ниже 100р уйти в январе)
я много что рассматривал 1,5-2 года назад… и сейчас так же прикидываю разные инструменты.
рынок акций хорошо отскочил в декабре… но ставку никто не понижал.
==========
в текущих реалиях мы ожидаем ставку на пол года — год в текущих 21-20%…
закредитованным АО это бьет по прибыли и сильно.
на долговом рынке доходность до 20-22%, у офз купоны смешные 7-12%…
дивдоха до 15% по акциям максимум и за счет роста налогов в 2025г. и ставки в следующем году ее еще подрежут.
ты получишь через год в 2026г. сокращение дивдохи. и ставка ЦБ в 2026г. пойдет вниз… не существенно, думаю в район 14-15%…
доходность долгового рынка, когда инфляция не давит на ЦБ нормальная в районе 6-8%…
если умеешь делать выводы — можешь сделать хорошую ставку на долгосрочную доходность в районе 20-30% годовых лет на 7…
и естественно будешь обгонять индекс ММВБ все это время… :)
облиги все равно при снижении ставки уйдут в среднюю доходность за счет роста стоимости, поэтому заработаешь на росте тела (в конкретном примере ниже +более 100%) и купон 20% на 1,5 года, далее в районе 35% от текущей цены на переоценке.
посчитай сколько ты сможешь заработать на акциях за это же время.
Ремора, ясно что сейчас нет интереса в Башнефти) но недавно были) и люди повелись на это)
Сергей Кузьмин, когда она стоила 500-600р. в 2022г. и выплатила дивами за 2 года всю свою стоимость?…
префы и сейчас стоят выше 1000р.
я в Башню не заходил уже почти 2 года… :) в 2024г. вообще там ничего не писал… уже нет того интереса.
«хороша ложка к обеду»…Ремора, ты не ответил про Башнефть…
Сергей Кузьмин, у меня сейчас нет интереса в Башнефти… :)
более интересен в текущих реалиях долговой рынок. Есть облиги где можно зафиксировать на долгосрок доходность выше 20% годовых ...
а в некоторых с учетом текущих реалий можно и увеличить доходность на будущем понижении ставки ЦБ… когда ставка пойдет вниз снижая % по долговым инструментам… например в ВТБСУБ Т1-5 smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034P7/
доходность купонов +22% и недооценка к номиналу +140% с возможным погашением в 2026г. (доходность я считаю от текущей цены)
при пересмотре % на 5 лет до 2031г. вырастет доходность по моим прикидкам на 5% к номиналу в 2026г. (на 50% к текущему купону, где и так доха выше 20% только по купону). в итоге мы получаем выплаты гораздо интереснее любых див…
Интересы инвестирования важны здесь и сейчас… на перспективу…
чтоб было понятно о чем идет речь smart-lab.ru/blog/1091145.php
единственное, там вход только для квалов и 1 шт. стоит от 4,5 млн.р.(номинал 10)… для мелочи входа нет… но и купон раз в 6 месяцев = пол ляма на 1 шт.
но сам понимаешь соотношение недооценки и доходности даст фору любым акциям на текущий момент...
Ремора, в кино конкретно сказано что активы выросли на 2.7 ярда за счет див мажоров, деньги остались в компании и находятся в отчете мфсо в ...
Сергей Кузьмин, значит показатели существенно хуже отчетных?..
и эти активы могут быть выведены в любой момент, как активы принадлежащие не АО, а частным лицам — которые по совместительству владельцы АО.
=======
интересы акционера и АО разные. это прописано в Законе о АО. не надо раскатывать губу на часть активов принадлежащих уже не АО а мажоритариям.
это все равно что Мордашов в Северстали свою долю див будет отдавать обратно в Северсталь даром… Или Греф дивы в Сбер на развитие отдаст…
Сообщество владельцев сказочных дурачков раздающих свою долю прибыли на благо хомяков… ага… где бы таких найти…Ремора, не смотрел кино? Там про это говорят вообще то… а про Башнефть не ты говорил что повышают норму выплат?)
Сергей Кузьмин, ты акционер Евротранса. получил дивиденды… и обратно их вернешь безвозмездно чтоб поддержать любимое АО в пик роста ставки ЦБ и долговой нагрузки?… нет конечно. или все же вернешь??? из див кстати при их выплате налог надо заплатить -13% …
какая то глупая благотворительность получается… разводилово… МММ отдыхаетРазмышления, мысли в слух… за 2023 год мфсо прибыль 5.2 ярда
4 ярда ушло на дивы, остаток 1.2 ярда, плюс вернулись дивы мажоров в размере 2....
Сергей Кузьмин, с каких пирогов мажоры дивы из своего кармана обратно в АО возвращают?…
что за бред. вывели на личный карман и далее используют по своему усмотрению… могут долю нарастить, но не хотят. могут дать в долг под % ...
% капает обратно в личный карман, не в АО… тут разные интересы, не коммунна добрых хоббитов…
========
по прибыли аналитики ожидают ее падение в 2025г. на 44%… до 2,7 ярдов.
дивы при 75% примерно 13р. за год, при 40% около 7-8р получится… все зависит от того какие цели у мажоров…Ремора, так давно пора!
Нахрен не нужны эти дивиденды, по факту в долг.
В ФосАгро та же ситуация, поэтому тоже большим объёмом лезть не хоче...
DNN, у нас в России зачастую так бывает.
проводят ИПО по завышенным ценам, срубают куш и наступает «звездный час»… начинают объемами наращивать долг и активы под долг…
раздают парашютные деньги в виде див, в том числе на карман себе любимым. сливают дорого часть пакетов акций и подходят к состоянию из которого сложно выйти без потерь. примеров не мало, такие частные АО никто спасать не будет…
из ранее торгуемых на ММВБ по быстрому вспоминаются
ОР — обувь России. и производство было и своя МФУ… в итоге банкроты. smart-lab.ru/forum/ORUP
ГИТ — депутатская контора с большими амбициями… туда же… smart-lab.ru/forum/GRNT
тут надо ждать пока ситуация выправится с долгами… может и совсем плачевно стать с последующим выводом активов, если долг не престанет расти и ставка ЦБ не прейдет к снижению. уж очень лихо начали набирать долги и выводить через дивы. и не придерешься, потом скажут — ижвини, не шмогли…
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
