комментарии Ремора на форуме

Ремора, как первый размер в декольте

SSSt, бюджет гасит расходы на инвестиции — это уже хорошо… :)

Ремора, я имел ввиду до объединения с Россетями, почитывал вас на МДФ)
Но, она сука никак не хочет идти на номинал.
Ремора, если вы планируе...

Андрей, всему свое время… :) угадать с точностью до месяца, дня и т.д нереально когда акция выйдет выше номинала = 50к.
но на текущий момент цена в рынке и балансовая стоимость очень сильно разошлись.
так же и прибыль за 9м 23г. сейчас получилась в 2 раза выше рыночной стоимости.
а ранее до 2023г. в данном тикере торговалась одна дочерняя ФСК… ЧА были меньше и прибыль так же меньше в 2 раза.
Трейдеры в рынке до сих пор торгуют походу график старой ФСК, а в показатели отчетности не смотрят.

Ремора, вы уже много лет топите за рост, но воз все там.
Хотя иногда переобувались и топили за падение. Наверное в зависимости от текущей по...

Андрей, лет 50 наверно уже… :) ничего что ФСК Россети перешли на единую акцию только в начале 2023г.?… :)
компания выросла в 2 раза по Чистым активам баланса и Капиталу Акционеров, а капитализация стала меньше чем у одной дочерней ФСК?..
а так да топлю… еще до начала образования ФСК Россетей.

Ремора, я когда-то не глядя покупал недооцененные компании, но теперь понял, что «эта музыка может быть вечной». Окей, допустим я разочарова...

Markitant, я ни в чем вас не убеждаю… вы можете покупать что вам хочется — это ваши деньги и ваши вложения. лишь дал вам сравнительный анализ отчетности…

сравнивать ИРАО и ФСК Россети — это как на одну чашу весов положить откормленную мышь, а на вторую тощего слона.
об этом кричат показатели… а на рынке просто сломались весы. мышь весит 420 млрд.р (с балансовой 450) а слон 250 (с балансовой 1800)
по прикорму (прибыли) так же к Ирао прилипает в год +20-25%, а у Россети +100% при текущей стоимости (если бы ФСК Россети стоили 50к., то был бы расклад на равных примерно +\-)

может конечно не до всех доходит, но прибыль за 9м у Сетки можно сопоставить например со Сбером, если бы он заработал за год +540р на каждую акцию. Там сразу бы был ажиотаж покупок. пусть даже она была бы на 2\3 от переоценки...
но в Сбере есть обороты, а в ФСК их пока нет. Она пока незаметный тощий электросетевой гигант с мелкими оборотами торгов, но КАПИТАЛ = 1,7 трлн.р! и рынок обязательно его переоценит, со временем и откормит…

Ремора, Интер РАО платит дивиденды, ФСК Россети — несколько лет подряд скорее всего платить не будет. Кроме того, у ИнтерРАО огромная сумма ...

Markitant, ИРАО я не смотрел до выходных отчетность полностью…
было не интересно, так как компания не оценена ниже плинтуса и не входит в круг интереса для моих личных инвестиций.
но хочу вас расстроить....
по РБСУ Капитал ИРАО = 480 млрд.р., то есть чуть больше чем на уровне рынка. при рыночной капитализации 420 млрд.р.
а вот по МСФО Капитал 860 млрд.р
разницу знаете между МСФО и РСБУ ?
РСБУ = отчетность головной компании.
то есть денежная подушка лежит не внутри ИРАО… далее продолжать или сами догадаетесь?
доходность в 5-6% годовых просто не интересна, лучше деньги на депозит в банк положить.

а если мы посмотрим на РСБУ и МСФО ФСК Россетей, то там разница не велика...
1800 млрд.р и 1625млрд. при рыночной капитализации в 250 млрд.р.
что так, что так недооценка кратная… когда компания начнет выплачивать дивиденды доходность составит порядка 50% к текущей цене в рынке, так что тут можно и подождать как диввыплат так и роста стоимости в в 3-4 раза…

если посмотрим Чистую прибыль Россетей по РСБУ за 9м23г. она в 2 раза выше рыночной стоимости (у ИРАО 20-25% от цены)…
вот и прикиньте что интереснее получать 5% годовых или через какое то время рост стоимости в 3-4 раза и доход на вложение 40-50% годовых…
скрин отчета ФСК Россетей за 9 месяцев 2023г. при цене в рынке = 0,12р!!!

Ремора, не зря же нефтянка в усеренном порядке вкладывается в электроэнергетику, Лукойл объявил о выкупе акций

Eduard Jost, в пятницу еще… :) но там цена выкупа Лукойлом не известна… а Энел +10% уже взлетает…

Фундаментальный анализ для инвестиций. Часть 7. Ниже Плинтуса. Ранее я рассказывал о стратегии инвестиций  в недооценку по фундаментальным п...

Эл5 Энерго (Энел) … одна из 6 компаний, которые сейчас НИЖЕ ПЛИНТУСА (НОМИНАЛА) прибавляет +8,5%
smart-lab.ru/blog/966063.php

Интер РАО или ФСК Россети ...
Россети и ИРАО = системообразующие компании. обе компании относятся к сектору электроэнергетики. 
но когда Чубайс  задумывал реформу РАО ЕЭС, то оценка Россетей была в разы выше ИРАО. 
по отчетности в принципе так оно и есть, а вот рыночная оценка на текущий момент у ИРАО практически в 2 раза выше чем у ФСК Россетей.
Хотя на базе ФСК в конце 2022г. слились воедино головная компания Россети с пакетами дочерних МРСК и ФСК ЕЭС, пакет в 80% акций ФСК на балансе Россетей был погашен. и в текущий момент мы имеем огромную Холдинговую структуру с КАПИТАЛОМ  1,8 трлн.р  по смешной рыночной цене в 0,25трлн.р. 
начнем сравнение:

если смотреть по КАПИТАЛУ АКЦИОНЕРОВ, то у Россетей недооценка в 8 раз! у ИРАО меньше чем в 2 по МСФО ...
МСФО Россети ЧА 1,8 трл.р — РСБУ = 1,7 трл.р. 



ИРАО ЧА = 0,86 , а РСБУ = 0,45  что практически рядом с рыночной стоимостью!!!
данные МСФО


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО или ФСК Россети ...
Россети и ИРАО = системообразующие компании. обе компании относятся к сектору электроэнергетики. 
но когда Чубайс  задумывал реформу РАО ЕЭС, то оценка Россетей была в разы выше ИРАО. 
по отчетности в принципе так оно и есть, а вот рыночная оценка на текущий момент у ИРАО практически в 2 раза выше чем у ФСК Россетей.
Хотя на базе ФСК в конце 2022г. слились воедино головная компания Россети с пакетами дочерних МРСК и ФСК ЕЭС, пакет в 80% акций ФСК на балансе Россетей был погашен. и в текущий момент мы имеем огромную Холдинговую структуру с КАПИТАЛОМ  1,8 трлн.р  по смешной рыночной цене в 0,25трлн.р. 
начнем сравнение:

если смотреть по КАПИТАЛУ АКЦИОНЕРОВ, то у Россетей недооценка в 8 раз! у ИРАО меньше чем в 2 по МСФО ...
МСФО Россети ЧА 1,8 трл.р — РСБУ = 1,7 трл.р. 



ИРАО ЧА = 0,86 , а РСБУ = 0,45  что практически рядом с рыночной стоимостью!!!
данные МСФО


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, может вам просто купить одну из дочек, платящих дивиденды? Какая средняя в россетях?

xezdx, может стоит внимательно читать информацию?
мне не интересны дивиденды — я беру смешную цену на кратный рост стоимости.

Фундаментальный анализ для инвестиций. Часть 7. Ниже Плинтуса.

 Ранее я рассказывал о стратегии инвестиций  в недооценку по фундаментальным показателям.
https://smart-lab.ru/blog/962007.php

Когда стоимость бизнеса  на биржевых торгах значительно ниже балансовой оценки.  И что для такой стратегии мы приобретаем акции компаний не справедливо или дорого оцененные в рынке,  за счет хорошего спроса и щедрых выплат.  А рассматриваем для покупки аутсайдеров, желательно те компании, которые были перепроданы в момент «страха рынка»  по тем или иным причинам и желательно упали ниже оценки Акционерного капитала на момент создания АО – иными словами НОМИНАЛА.

То есть компания работала, работала … активы нарастила, а ее взяли и обвалили рыночные спекулянты из страха остаться ни с чем ниже ПЛИНТУСА…

Я отслеживаю и веду статистику для себя по таким активам.  Считаю это хорошим капиталовложением на будущее, когда спрос восстановится, а с ним и цена. А прибыль от таких вложений обычно получается далеко не 10-20%, а кратная…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, по Мсфо?

Gatilov, вроде от большего из значений МСФО или РСБУ…

Не могу найти див. политику интерао. Кто подскажет?

Gatilov, 25% от Чистой прибыли… :) доходность примерно 5-6% годовых

Россети Сибирь +12,5% Россети СЗ +4,4%, Московский регион Россети +2,5%…

Мне кажется с мос биржи нас просто пугают мол не отдадите акции россетей мы их вообще, вообще и русгидры, и той маленькой девочки (квартирка...

Eduard Jost, Дочерняя МОЭСК отчитались сегодня ударно:

ПАО «Россети Московский регион»
МСФО 9мес2023 (9мес2022)
выручка 163.7ярд (142.7ярд)
Чистая прибыль 23.08ярд (12.8ярд)
денежный поток от операционной деятельности 59.15ярд (51ярд)
КАПЕКС 38.57ярд (28.8ярд)
погасили займы -14.7ярд

С самолетами сейчас, я полагаю, люди рассуждают так «Раньше были конкуренты из европы и сша, а теперь типа санкции и наши компании будут зак...

xezdx, там прибыли нет… :) у ОАК хронические убытки. тут должно быть понимание того, что должна быть своя авиация… не более того.
Гражданские самолеты были хорошими в СССР, в России — это Супервжик на 90% из импортных комплектующих… ущербный Боинг, который был нелетопригодным… но его конструкцию продали как авиалайнер международной кооперации.
но я тебе дал расклад лишь по ОАК…

в 2009г. так же скупал ВРАО по 5к., номинал 50к. — так же на несколько млн.р брал, чисто потому что компания стоила копейки… (1\10 плинтуса).
в 2010г. продал по 50к. +950%… :) и это уже электроэнергетика… ближе к телу… и дивидендов так же никогда не платили…
может и тут попытаешься приклеить какие нибудь крылья?…

недооценка — это лишь вопрос времени… и отголосок проблем в компании, но с течением времени ее цена уходит на справедливый уровень по отчетности и показателям…
а не по графикам и хотелкам…

Ремора, ты нам главное скажи, сколько из предполагаемой тобой суммы отправится на дивиденды?

xezdx, а кому интересна дивдоходность в 10% годовых, если недооценка к реальной стоимости составляет +700%?… :)
есть люди которые кладут деньги на банковский депозит под 15% и основная покупательская способность вложений за 5 лет обесценивается в несколько раз.
а есть те, кто покупают долю в АО, которая имеет недооценку к текущей стоимости в 3-5-7 раз. и получают через 2-3 года рост доли актива на 500% ...
одни с 1 млн.р получают за 3 года = 1,3 млн., но ежегодно по +100 т.р и проедают эту прибавку за 1-2 месяца.
другие вкладывая 1 млн.р за 3 года получат = 4 млн.р… и не парятся ...
разница есть?

я тебе ранее приводил пример с ОАК, который в 2014г так же торговался ниже номинала в 8 раз по 10к за акцию.
в 2015=2016гг. он вырос до 65к. +550%,
а в 2023г уже слетал на 2р50к. + 2400%… и никаких дивидендов за это время в ОАК не было…

Доли дочерних АО (торгуемые на ММВБ) входящие в ФСК Россети стоят в 2 раза больше самой ФСК

Доли дочерних региональных компаний, торгуемые в рынке:
Россети Ленэнерго = 250,6 млр у фск 67.48% (169,1 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 149 млр у фск 99% (147,5 млрд.р – ФСК Россети)
МОЭСК = 69,4 млр у фск 50.90% ( 35,32 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СК = 54,8 млр у фск 98.76% ( 54,12 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Сибирь = 73 млр у фск 57.84% ( 42,22 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Урала = 38,4 млр у фск 51.52% ( 19,78 млрд.р – ФСК Россети)
Россети ЦП = 39,3 млр у фск 50.40% ( 19,8 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Центр = 26,1 млр у фск 50.20% ( 13,1 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Волга = 12,9 млр у фск 67.97% ( 8,76 млрд.р –ФСК Россети)
Россети ЮГ = 14 млр у фск 60.64% ( 8,49 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СЗ = 10,2 млр у фск 55.38% ( 5,64 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Томск = 4,4 млр. р. 88% у ФСК ( 3,87 млрд.р – ФСК Россети)
+ пакет Интер РАО на балансе 8,57% = 39,33 млрд.р.

Итого стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых на рынке 527,7 млрд.р + 39,33 млрд.р (8,57% акций ИРАО) = 567,03 млрд.р.
Без стоимости ФСК (федеральных сетей), которые генерируют 50% Чистой прибыли Россетей.
При рыночной оценке всей ФСК Россети = 250 млрд.р.
smart-lab.ru/blog/955181.php

Вы по кругу ходите. Никто не спорит что компания не плохая, вопрос в том, что ее предназначение не заработок для акционеров, а реализация го...

xezdx, при таком подходе вам надо шортить Яндекс с целью ниже 1р. или на худой конец Газпром до 3р.… :)
да пол рынка тупо продайте в ожидании кратной переоценки вниз в 100 раз.
лучше всего выберите те компании которые дивами не делятся на протяжении хотя бы 5 лет...

ОАК кто-то по 10к. распродавал в 2014г., Госкомпания убыточная, номинал 86к., в этом году слетал до 2р50к. и уже никто не обращает внимание на убыточность...
smart-lab.ru/forum/UNAC
его я кстати покупал в 2014г. и немного ранее по смешной цене… жуткий был неликвид, но на 7 млн.р набрал тогда с хвостиком. через год продал +500%
а вы попробуйте — шатните его обратно на 10к цены… :) обоснований вагон при желании.
разница лишь в том, что у ФСК Россетей цена сейчас смешная и прибыль больше капитализации — а там убытки и ценник уже разогнан в 13 раз от дна 2014г.

Ремора, акции должны были взлететь на 100% на такой новости, но их снова скупают и они почему то падают

Eduard Jost, потенциал для роста более чем хороший… не исключаю, что кто-то скупает, придерживая цену.
+300% только до номинала. ниже данного плинтуса торгуются зачастую почти банкроты и убыточные АО… а ФСК не убыточная, работает с хорошей прибылью.
не говоря о том, что ЧА по балансу порядка 90к. на акцию, при текущей цене х8.
нет ни одной бумаги в рынке так низко котируемой к плинтусу. и это сложно не заметить.
по дивам — вряд ли они будут за 2023г., хотя тут тоже вопрос спорный...
за 21-22гг. платить не будут (там прибыль была на ФСК ЕЭС, сейчас после слияния ФСК Россети), считай ее капитализировали в Акционерную стоимость… Может быть, когда-нибудь… захотят поделиться нераспределенкой с основным акционером, заодно и с миноритариями...
за 1 полугодие 2023г свободный денежный поток был 67 млрд.р, = 0,032р на акцию.
как будет с капекс за 2 полугодие пока не понятно. и каким будет волевое решение сверху тоже.
если смотреть чисто по показателям, то горшочек ФСК Россети при текущей рыночной стоимости уже переполняется звонкой монетой и она начинает сыпаться за края горшочка.
Прибыль на акцию за 6м РСБУ = 0,108р
Прибыль на акцию за 9м РСБУ = 0,24р при 0,12 цены.
в отчетности — равнозначно, если бы Сбер показал в отчете прибыль на акцию = 540р. за год работы!
или Газпром на акцию заработал = 320р.… (с балансовой переоценкой своих активов), но это фантастика...
МСФО за год будет примерно = капитализации.
Бумага настолько перепродана при текущей цене, что если начнут платить дивиденды они будут 50% от рыночной стоимости, исходя из дивполитики. Когда их начнут выплачивать пока сказать сложно но даже БКС ожидает, что свободный денежный поток ФСК Россети будет выше 100 млрд.р. в 2024г.… ну и если смотреть весь рынок акций в целом боле половины АО совсем не платя ничего акционерам и никто их не оценивает так смешно — на 300% НИЖЕ ПЛИНТУСА.

В компании 43 дочки + 9% ИРАО на балансе, 12 долей дочек торгуется в рынке...
rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/stocks5/
остальные = 100% в Россетях, в том числе ФСК ЕЭС (федеральные сети). ранее до слияния ФСК и Россетей прибыль дочерних МРСК была сопоставима с прибылью одной лишь ФСК !
цена долей торгуемых в рынке дочек = 570 млрд.р! цена ФСК Россети всей = 250 млрд.р !
региональные дочки имеют цену в 2 раза выше ФСК Россети и сопоставимая им всем поглощенная 100% ФСК ЕЭС в данной связке оценена в 0! ...

сухие цифры, но вывод я думаю сделать несложно.