комментарии Ремора на форуме

Ремора, на счет снижения выплат с 79 на 40% тут вы не правы…

Сергей Кузьмин, Дивиденды
Компания придерживается дивидендной политики, предусматривающей выплаты не менее 40% чистой прибыли.
В первый год после IPO планируется направлять до 75% прибыли на дивиденды благодаря наличию свободного денежного потока
=========
первый год после ИПО прошел… далее либо долг наращивать либо дивы урезать… денежный поток уже становится отрицательным…
долг вырос, почти 40 млрд.р!… обслуживание становится золотым…
Как думаете что будет в приоритете у руководства?… аналитики вангуют падение прибыли на -44%!

Евротранс дешевеет перед дивидендами? Что? Покупать или ещё ниже будет после див гэпа? Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коптяев Андрей, так ожидания в 2025г. падения прибыли и див. выплат с 70% до 40%… рост налогов и долговой нагрузки съедает прибыля…
все логично…

Почему падают в цене акции Мосбиржи? Все акции растут в цене и только акции Мосбиржи падают. Ей не хватает маржин-коллов? Тогда понятно для ч...

mgm71, дивдоходность не интересная при текущей ставке....
а допторги убьют ликвидность, которой и так в рынке не много… размажут время торгов… глупые и жадные

Мы не включаем акции ВТБ в наш портфель, учитывая снижение процентных доходов, прибыли в 2025 г. и низкую вероятность выплаты дивидендов — Г...

Редактор Боб, опять Газпромбанк начал ВТБ кошмарить?

не знаю как скажется на ОСК под контролем ВТБ.
Но на потопленном сухогрузе везли краны и люковые крышки для ледоколов.
потеря очень существенная. враги народа молчат.
=====
«Большую Медведицу» пустил на дно предатель: Крушение сухогруза Минобороны ставит под угрозу развитие Севморпути

В международных водах неподалёку от побережья Испании потерпел крушение русский сухогруз Ursa Major («Большая Медведица»). Он направлялся во Владивосток и должен был доставить краны и люки ядерных реакторов на строящийся самый большой и мощный в мире атомоход проекта 10510 «Лидер». Теперь его спуск на воду как минимум серьёзно откладывается. Между тем причина аварии на «Большой Медведице» вызывает много вопросов. Не исключена диверсия вражеских спецслужб.

20 декабря транспортная компания «Оборонлогистика» (работает в структуре оборонного ведомства) опубликовала пресс-релиз с бравурным заголовком: «Поднять 600 тонн? Легко!» Фирма сообщала, что флагман компании – судно «Большая медведица» – везёт во Владивосток портовые краны для расширения терминала и 45-тонные люковые крышки для судов ледокольного флота.

Судно вышло из Санкт-Петербурга и, огибая Великобританию, Францию и Испанию, направлялось в сторону Сирии. Во Владивосток должно было прибыть 22 января.
tsargrad.tv/articles/bolshuju-medvedicu-pustil-na-dno-predatel-krushenie-suhogruza-minoborony-stavit-pod-ugrozu-razvitie-sevmorputi_1108253

Дивидендный Обозреватель, за какие ши-ши? не уточняли?
Кроме интервью с репликой — не было ничего.
вот объявят официально и укажут источник...

YgrOK, стратегия предусматривала выкуп с 1 января 2024 года по 31 декабря 2024 года
усё… год считай закончился. зачем сейчас болтать ерундой?… дальше тяжелый 2025г. начинается с высокой долговой нагрузкой!

Максим Пелихов, такого ценника быть не может. Ситуация с достаточностью капитала у втб близка к катастрофе

Страшный Модуль, с капиталом все хорошо… :) НОРМЫ СОБЛЮДАЕТ… только на выплаты дивидендов его нет...
за 2025г. начислят по плану 80 ярдов весной 2026г., по прикидкам порядка 10% к текущей цене получается 7р40к.
если исходить из равно доходности на обычку и префы.

Ремора, поздравляю сегодня в стакане как раз 50 уже стоит

Juan Gores, я бы честно говоря и в 60 легко оценил суб 1-5 под хорошую долгосрочную доходность… вполне адекватная была бы стоимость...
но оценка с точки зрения спекулянта, который привык покупать дешево до 50 цена шоколадная и в сравнении с другими субами…
дисконт с 1-6,1-12,1-13 в 8 — 10 пунктов до начала снижения ставки допустим, далее пойдет сближение оценок...

Ремора, да идея понятно и отлично может сработать, но я бы не исключал идею заработать на рублификации (tm Пьянова) при переводе валютных об...

Juan Gores, с валютными не все так просто как было ранее… при дружеских отношениях с Западом.
я не исключаю, что в дальнейшем Россия перейдет больше на внутренний валовый продукт и экономику подобную СССР.
при расширении производств и сельского хозяйства внутри страны мы получим не рост валюты, а обратный эффект.
А рост производственных мощностей идет, идет стремительное импортозамещение.
у нас экономика была заточена на продажу ресурсов на экспорт и получение импортной продукции. поэтому доллар и евро были переоценены, их стоимость была завышена в силу обстоятельств. Если мы будем меньше импортировать, то начнется обратный процесс. не быстрый, но все же.
Поэтому я не делаю большой ставки на валютные облиги с меньшей доходностью.
в них 2 разных фактора оценки
1. сила привычки и хотелки.
2. политические процессы в стране.
что перевесит? …

Ремора, если взять текущую цену облигации в стакане, то доходность 1-5 всё-таки 23%, после НДФЛ меньше 20%.

по валютным вложениям есть своя...

Juan Gores, у каждого свой расчет. НДФЛ в любом случае и при любой прибыли мы платим, поэтому нет смысла его включать дополнительно к исходнику.
смотрим общую картину.
ВТБСУБТ 1-5 интересен на долгосрок пересмотром % в 2026г., там доходность вырастет… не исключаю что к текущей она будет +50%, если % выплат выйдет с 10 к номиналу до 15… а вероятность этого очень высока. для этого нужно всего лишь ставку 5 летних ОФЗ на уровне 11,7%…
но если ЦБ будет долго бороться с инфляцией, то ставка может оказаться выше заложенной в консервативный прогноз.
(или погашением за 100% цены, что маловероятно. но возможность оферты есть)
в итоге к текущей мы получим зафиксированный на 5 лет купон (с 2027 по 2031г) от 35% годовых к текущей при падении доходности во флоатерах ...
мы ведь все же на длинном горизонте ожидаем постепенное снижение ставки…

полетели к звездам… :)

Ремора, 90% вашего поста smart-lab.ru/blog/1098578.php посвящено облигациям Сбербанк, в таких случаях не надо ставить спецтег Акции и прикре...

Auximen, как вариант и там и там разместить. так как это непосредственно касается так же акционеров Сбера.
можно было не удалять с акций, а просто добавить в облиги.

данный пост напрямую влияет на акции Сбербанка, в теме акций Сбера инфа не только о акциях, но и о любых размещениях и новостях касающихся Сбера. тем более в посте упоминаются акции, а не только облиги smart-lab.ru/blog/1098578.php

Сбербанк анонсировал одну из крупнейших программ субординированных облигаций на 500 млрд руб.
Сбербанк переключает программыПотенциально облигационных заимствований заявлено на 500 млрд руб.

Сбербанк (MOEX: SBER) анонсировал одну из крупнейших программ субординированных облигаций в общей сложности на 500 млрд руб. В банке отмечают, что это техническое решение взамен окончившей действие прежней программы и размещение будет зависеть «от конъюнктуры рынка». В последние месяцы сразу несколько банков объявили о выпуске и даже размещении субординированных облигаций. Но Сбербанку сейчас размещаться не слишком выгодно: рыночные инвесторы могут запросить доходность 25–30% годовых.

Сбербанк объявил об утверждении двух программ выпуска субординированных облигаций. Накануне соответствующие решения утвердил наблюдательный совет банка. Каждая программа рассчитана на выпуск облигаций на сумму 250 млрд руб., при этом в рамках выпуска серии СУБС срок обращения облигаций составит 25 лет, в рамках выпуска серии СУББ облигации будут бессрочными.

https://www.kommersant.ru/doc/7402734?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зауши потащат на 3600!

Гоша Фомич, Сбер собирается субордов выпустить на 500 ярдов smart-lab.ru/blog/1098578.php

Сбербанк анонсировал одну из крупнейших программ субординированных облигаций на 500 млрд руб.
Сбербанк переключает программыПотенциально облигационных заимствований заявлено на 500 млрд руб.

Сбербанк (MOEX: SBER) анонсировал одну из крупнейших программ субординированных облигаций в общей сложности на 500 млрд руб. В банке отмечают, что это техническое решение взамен окончившей действие прежней программы и размещение будет зависеть «от конъюнктуры рынка». В последние месяцы сразу несколько банков объявили о выпуске и даже размещении субординированных облигаций. Но Сбербанку сейчас размещаться не слишком выгодно: рыночные инвесторы могут запросить доходность 25–30% годовых.

Сбербанк объявил об утверждении двух программ выпуска субординированных облигаций. Накануне соответствующие решения утвердил наблюдательный совет банка. Каждая программа рассчитана на выпуск облигаций на сумму 250 млрд руб., при этом в рамках выпуска серии СУБС срок обращения облигаций составит 25 лет, в рамках выпуска серии СУББ облигации будут бессрочными.

https://www.kommersant.ru/doc/7402734?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия с 23 декабря начала гуманитарные поставки электричества в Абхазию, сообщил журналистам министр энергетики и транспорта республики Джансух Нанба.
«С 23 декабря Россия начала гуманитарные поставки электричества в Абхазию», — сказал Нанба.
Ежедневный переток электричества обходится в 15 миллионов рублей.
ria.ru/20241223/rossija-1990774154.html

РОССИЯ-КАМЧАТКА-ВТБ-КУРОРТ
24.12.2024 16:12:44

ВТБ обсуждает возможность участия в строительстве горнолыжного курорта на Камчатке

Москва. 24 декабря. ИНТЕРФАКС — ВТБ обсуждает возможность участия в строительстве горнолыжного курорта в Камчатском крае, сообщил глава банка Андрей Костин в подкасте «Легкие деньги».
"… Я обожаю Камчатку. Конечно, там я реже бываю, но все равно бываю. (...) Мы сейчас довольно большую программу развития тоже делаем. Мы строим большую гостиницу, очень высокого уровня, 4+, она будет построена в самом Петропавловске-Камчатском", — сказал он.
В планах ВТБ также построить и подарить Камчатскому краю круглогодичный детский лагерь.
«Мы присматриваемся к горнолыжному курорту. В принципе, обсуждаем возможность участия и строительства там», — заявил Костин.

МОСКВА, 24 дек /ПРАЙМ/. Российский фондовый рынок перспективен, стоимость активов сейчас очень низкая, заявил глава ВТБАндрей Костин в подкасте «Легкие деньги» на Первом канале.
«Я бы не игнорировал полностью фондовый рынок. Он, конечно, сегодня вряд ли будет… быстро очень расти, но сегодня стоимость российских активов такая низкая, что в перспективе, если у вас есть средства вложения на несколько лет, он обязательно должен вырасти. Когда нормализуется геополитика, а она все-таки нормализуется. Поэтому фондовый рынок, он все равно перспективный. Цены очень низкие», — сказал Костин.
«Если человек может вкладывать деньги на какой-то срок, там на 3?5 лет, я уверен, что это очень хорошие вложения», — добавил он.

Ремора, Я просто мимо проходил и на графики посмотрел

Вам виднее. Удачи с суббордами

Илья, я вас понял… тут важен подход к инвестициям. я приобретаю не графики, а показатели и закладываю в инвест модель будущую прибыль.
графики в неликвидных субордах опосредованные, а прибыль от вложений хорошая, не говоря о недооценке из-за ранее произошедших ранее форс-мажоров.
а РФ ЗО 47 Д я бы вообще не рассматривал для вложений. при текущей ставке ЦБ в 21% доходность 8% не вызывает интереса.

для сравнения недооценка 47д = 45% на 23 года и 8% годовых (фиксированный 5,3% к номиналу купон)! smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10A844/
если брать ВТБСУБ т1-5 с возможной офертой в 2026г smart-lab.ru/q/bonds/RU000A1034P7/,
недооценка 140% и купон 25% (купон 10% к номиналу пока, в 2026 по моим прикидкам доходность купона вырастет на 50% +\-)…

полная окупаемость 1-5 купонами 4 года, против более 10 лет РФ ЗО 47. не говоря о рыночной стоимости и доходности.
==========
как факт:
Чистая прибыль ВТБ за 11 месяцев по РСБУ выросла в 2,4 раза – до 444,95 млрд руб. против 185,53 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России.
==========
Соответственно и капитал ВТБ растет. Кстати ВТб в 1 кв. 25г. планирует выпустить суборды на 580 мдрд.р для ФНБ… наверно ФНБ сильно рискует...
Удачи вам…