самая недооцененная в нефтяном секторе акция = ТатнефтьСейчас прикидывал дивдоходность акций нефтяного сектора. И на мой взгляд самая недооц...
Ремора,
1. Татнефть не только приросла шинным заводом Nokian Tyres (14 млн шин в год), но и перед этим потеряла весь свой шинный бизнес, включая Нижнекамскшину (17 млн шин в год).
2. Что касается сети АЗС, то многие роскомпании уже что-то покупали в Турции и нередко испытывали проблемы (Сбер — DenizBank, ММК — ММК-Акаташ, Лукойл — Akpet), надо еще посмотреть будет ли эта сделка выгодной для Татнефти.
Что касается недооцененности, то тоже не факт. По мультипликаторам компания не особенно дешева, например на сайте по Мультипликатору P/S (цена/выручка) она в 2 с лишним раза!!! дороже недешевого Лукойла. Возможно данные тут устарели, но за последние 12 месяцев префки Татнефти подорожали больше, чем бумаги Лукойла и лишь обычка отстала.
При этом у Татнефти неслабо развита нефтепереработка, что было бы неплохо, если бы не грядущее сокращение демпфера, что ударит прежде всего по компаниям с НПЗ. Не будет забывать, что у компании старые месторождения, сернистая нефть и высокая себестоимость добычи, таким образом она сильно зависит от различных льгот, а государство постоянно пытается эти льготы урезать и уже проделывало это недавно.
Таким образом, Татнефть неплохая компания и даже в портфеле у меня она есть, но лично я не считаю её сейчас дешевой и увеличивать долю не собираюсь. Эта не та компания, которой стоит затариваться на полную без оглядки. Впрочем это лишь мое мнение, с которым не обязательно нужно соглашаться.
