ответы на форуме

Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3

websan, для МРСК Сибири р.е = 52 нормально?… :) у МТС по последнему отчету р.е = 77 получается…
а у ФСК р.е = 2,2!!! окупаемость рыночной капитализации Чистой прибылью 2 года! вы свой бизнес откроете, то не его окупите Чистой прибылью за 2 года работы

Ремора, а CFO к капе?

(6к на акцию)
(7к на акцию)
(7,4к на акцию) где бабки я тебя спрашиваю… не заинтересован менеджмент делится прибылехой вот и не растем… в капе

Сергей, на развитых рынках энергосбытовые компании оцениваются также очень дешево, P/E около 5-7. Но там-то все частные, а здесь полугосударственные. Все что полугосударственное платит государству как угодно, но только не через дивиденды)

websan, не путаем энергосбыты и сетевые компании. у сбытов фактически нет собственных активов — это посредники между покупателем и продавцом.
у ФСК р.е =2,2 до 6 нужен 3х кратный рост.

Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3

Ремора, ЧА — это всякий хлам в виде всяких подстанций, опор и пр.? ФСК торгуется с дисконтом из-за специфика своего бизнеса. Оценен справедливо.

websan, Если этот хлам сдать барыгам на ВторЧерМет, то по цене метеллолома на каждую акцию упадет по 23коп. Не считая реально получаемой чистой прибыли.
а если вы удосужитесь посмотреть в отчеты, то увидите что только она за последние 3 года перекроет стоимость акции.

2016г — Чистая прибыль МСФО 68 млрд.р (6к на акцию)
2017г — Чистая прибыль МСФО 88 млрд.р (7к на акцию)
2018г — Чистая прибыль МСФО 93 млрд.р (7,4к на акцию)

итого 20,4к. на каждую акцию!!! а цена в рынке всего 16,3к.

Ремора, дороже будет сделать демонтаж, чем стоимость на вторчермете. Отсюда и качество активов у ФСК, отсюда и их оценка.

Ремора, ЧА — это всякий хлам в виде всяких подстанций, опор и пр.? ФСК торгуется с дисконтом из-за специфика своего бизнеса. Оценен справедливо.

Ремора, читай вторую часть моего сообщения, причем тут сравнение их прибыли? Сравнивайте цены на акции, вы ведь этого ждёте? В обеих акциях был рост на ожиданиях, и там и там ожидания не оправдались. Не придерайтесь к сравнению с мечелом, это не поможет ФСК расти

Сетка жжот с утра… :) ушла выше 1р. на открытии, пробила НОМИНАЛ…

Уважаемый Ремора,

Что-то быстро «сгорела»… По четвергам обычно у нас коррекция…

ОчПассивный инвестор, но ФСК любит летать по пятницам… :)

Уважаемый Ремора,
Да. действительно у Сетки появились шансы закрепиться выше 1. Может и правда инсайдеры что-то знают?

Сетка жжот с утра… :) ушла выше 1р. на открытии, пробила НОМИНАЛ…

Уважаемый Ремора,

Что-то быстро «сгорела»… По четвергам обычно у нас коррекция…

подождем (твою маму)… подождем «Твою мать, твою мать»...))

Сергей, ты ленточный тролль или форумом ошибся?… :)

Ремора, я ошибся один раз когда тебя послушал и Это купил в портфель… второй год все жду чуда а его нет…

Сетка на взлет пошла +2,8%… :) ФСК хвостом потянет?

Ремора, «якорем» на…

ну что тут у нас? все вверх, а Импотенция стабильно на пол шестого?

Ватник, отскочили на закрытии… :) продавливать котиры за 2,5 месяца до ВОСА дело неблагодарное.

Ремора, я сегодня на недельках индекса случайно увидел, или скорее нафантазировал перевернутую голову с плечами. Корявенькое второе плечо рисуется вроде как. Это было бы хорошо!

А то неправильная кружка с ручкой им. Мюнхгаузена отрабатывать не захотела, может голова надежды оправдает.

Александр, Муров завещал 1,6к. на акцию… :)

Ремора, А в прошлые разы слова Мурова подтверждались или нет? Вы сами верите ему?

13,5% дивдоха хороший повод для покупки… :) думаю 1,2-1,25р вполне реальная цена к отсечке.

Ремора, ДД хорошая и в прошлом году была неплохая с отсечкой по 1,48)). Кто остался немало матов сложили.

Tagtrader, на данный момент цена на 40% ниже… доходность можно сказать та же самая.
тут есть 2 варианта — купил и дивы получил или купил — цена выросла перед дивами вышел со своими +20%

Ремора, пару лет назад так и было. Сейчас все по-другому. Цену бумаги сейчас держат возможно под оферту после сделки с Рефтой. Среднюю за 6 мес. уже укатали до 1,0775. На самой сделке конечно могут дернуть вверх под мифическую идею о спецдивидендах, но краткосрочно. Дивы в дальнейшем под вопросом, о чем заявила сама компания, поэтому после отсечки бумага скорее всего надолго уйдет ниже рубля.

13,5% дивдоха хороший повод для покупки… :) думаю 1,2-1,25р вполне реальная цена к отсечке.

Ремора, ДД хорошая и в прошлом году была неплохая с отсечкой по 1,48)). Кто остался немало матов сложили.

Александр Е, вы опять подменяете понятия… :)
драйвера есть — дивдоходность выше средней по рынку, недооценка в разы.
нет пока крупного покупателя…

Ремора, с чего бы взяться крупному покупателю если 80% актива у сетки, они не будут продавать, а если и захотят то нужно согласование Росимущества.

Дмитрий Лазарев, расчет див в префах идет по РСБУ… :) а там прибыль к 2017г. сократилась с 12 до 10 ярдов, если мне не изменяет память…

Ремора, Если более точно, то прибыль уменьшилась на 21%.Согласно див.политике, на дивы направляется 10% от прибыли.
Если за прошлый год заплатили по префкам 13,4682 рубля за акцию, то в этом будет 12,12138руб.Вот и думайте есть смысл покупать или держать акции?

Дмитрий Лазарев, расчет див в префах идет по РСБУ… :) а там прибыль к 2017г. сократилась с 12 до 10 ярдов, если мне не изменяет память…

Ремора, спасибо за уточнение, я думал по МСФО

Ремора, дружище, ну вот скажи — что за пи… сы это делают?

в стакане ФСК уже два года совсем нет рыночной борьбы медведей и быков. За исключением редких периодов, все время видна давилка. Бесконечные прострелы вниз крупными объемами с последующим выставлением плит от роста… я в ярости!

средняя дивдоходность по рынку 5.5 %, у ФСК она к текущей цене 9-10%

Ремора, кономи и два года назад аналогичные цифры выдавал. И арсагера большой апсайд выдавала. А бумага два года вбок. Так и дальше, драйверов пока нет.

Александр Е, у ФСК под крылом 8 МЭС и 17 дочек… :) каждая из данных компаний работает с хорошей прибылью и может быть самостоятельной компанией.
www.fsk-ees.ru/about/structure/
МЭС = то же самое что и в Россетях МРСК, только сети магистральные. Так же вы путаете прибыль с халатностью.
и подменяете понятия. В Уставе коммерческой компании прибыль является основой деятельности, иначе это была бы благотворительная организация.
Надежность компании будет выше если она в Частных руках, а не в руках чиновников. Частники отвечают за надежность своей головой, а у бюрократов рука руку моет.

Ремора,
Разницы ФСК и МРСК вы не понимаете. Если встанет подстанция 6-110 кВ, будут проблемы у ряда потребителей, но и только. Если встанет подстанция 220-500, может накрыться целая энергосистема, если это будет например подстанция на Урале — европейская часть энергосистемы может быть отключена от сибирской части со всеми вытекающими.
А вы хотите это в частные руки.
Не надо сказок про ответственных частников, есть у нас на Урале живой пример, как Вексельберг убил сети ckychnovosti.livejournal.com/574739.html
Вам бы всё отнять и разделить. Лишь бы бумага на номинал. Хуже чубайса, ей-богу. Тот пилил то, что можно было пилить, без ущерба надёжности.

Приватизировать государственную монополию стратегической важности? Очередная «идея».
Такое даже Чубайсу не пришло в голову, когда он РАО ЕЭС пилил именно с целью распродать всё что можно.

Александр Е, у Чубайса как раз была идея-фикс раздробить РАО ЕЭС и распродать по частям в частные руки. дорого продать…
с ОГК, ТГК почти получилось. часть из них разошлась в ЭНЕЛ, Прохорову, Вексельбергу и т.д распилили куски генерации.
Сбыты так же были частично прихватизированы.
С МРСК могло произойти то же самое. но часть пакетов осело в МРСК Холдинге, который в последствии стал Россетями. Его хотели ликвидировать, а пакеты МРСК передать в ФСК ЕЭС. но у наших чиновников в голове созрело другое решение и они вместо ликвидации неэффективной структуры МРСК холдинга передали туда госпакет ФСК ЕЭС. — это был поступок идиота… сверху работающих сетевых компаний поставили аппарат Россетей. А нужен ли он? Зачем работающие компании сверху нагружать обременением в виде протирающих штаны управленцев? это же рост тарифов и рост расходов.
Со временем начнется переход от планового управления к рыночной экономике. Тогда и вернемся к приватизации.
Предприятия должны работать на прибыль, а государство получать от их работы свою долю в виде налогов. Плановая экономика = утопия.

Ремора, где начинается гонка за прибылью, там заканчивается надёжность.
Печальный пример — авария на Саяно-Шушенской ГЭС.
Не случайно прибыль у ФСК в уставе на последнем месте.
А вы хотите в частные руки отдать компанию, от надёжности которой зависит вообще вся страна.