ответы на форуме

Ремора, на вопросы заданные если не ответите — дискутировать не о чем.

Отчет на мой взгляд неплохой. Понравилось, что сократили долги на 10ярдов и на этом уже сэкономили 600 к чистой прибыли. За год будет ярд экономии к чп. Дебиторка правда не уменьшилась, качество ее к сожалению оценить не представляется возможным. Если не будет кидков в духе 2017, годовой р/е может оказаться в районе 3-4.

Саша Пушкин, ничего хорошего… :) Чистая прибыль выросла незначительно (в сравнении с той же ФСК, про которую вы спели что отчет не айс, а там +51,9% за квартал Чистая), себестоимость в ОГК-2 + почти 20% (больше чем у ФСК), Р\е у ФСК = 3, в ОГК-2 = 6,4… и дивы у ФСК в 2 раза выше к рыночной стоимости.

так что все познается в сравнении.

Ремора, обе эти компании равнодушны к вопросу поднятия капитализации. Кроме того, вот вы народ в фск загоняете, а зачем? Неужто по доброте душевной? Без личного интереса? Как говаривал Станиславский: «не верю!». А на счет отчета фск не вы ли мне доказывали, что в нем учтется продажа интер рао и чуть ли не 20ярдов от этой сделки? Так где ж они? Сейчас вы про это скромно умалчиваете…

Александр Е, не туда смотрите и не на то обращаете свое внимание…
себестоимость уже учтена в расходной части, при этом Чистая прибыль за квартал +51% к прошлому году.
вы наверно не совсем понимаете что все затраты учтены в расходной части и их не надо еще раз вычитать из уже полученной Чистой прибыли..
не важен рост затрат, важна прогрессия прибыли растущего и приносящего доход бизнеса.

Ремора, составляющие чистой прибыли не важны? Ничего, что с 25ярдов побочных доходов в чистую прибыль капнуло около трети?

Александр Е, не туда смотрите и не на то обращаете свое внимание…
себестоимость уже учтена в расходной части, при этом Чистая прибыль за квартал +51% к прошлому году.
вы наверно не совсем понимаете что все затраты учтены в расходной части и их не надо еще раз вычитать из уже полученной Чистой прибыли..
не важен рост затрат, важна прогрессия прибыли растущего и приносящего доход бизнеса.

Ремора, прибыль от продаж всего +3% к прошлому году, где-то на уровне инфляции, при том что тариф поднимали выше инфляции. Вы можете не понимать смысл этого показателя, это нормально. Я не для вас пишу, а для тех кто понимает или хочет разобраться.
Поглядим на мсфо и что принесёт нам годовой отчёт.

Александр Е, у ФСК и Чистая прибыль растет ежегодно и дивы… :) + мощности так же растут при мусорной рыночной цене.
рост тарифа будет отражен лишь со 2 полугодия 2018г. на +5,5%
заодно посмотрите предложение по повышению тарифа в 2019г. на 70% .
с какого перепуга — не в коня корм?…

Ремора, а почему дивы не растут соразмерно тарифам?
Почему себестоимость выросла на 17%? За счёт чего, можете ответить?

ФСК ЕЭС в планах увеличить тариф в 2019г. почти в 2 раза! с 173 т.р. до 294 т.р

на сайте ФСК ЕЭС появились новые тарифы на передачу электроэнергии утвержденные на 2019г. 
тариф утвержденный на  01.07.2018г.  вырос с  164 тр.  до 173 т.р  на 5,5% 
(соответственно это отразится в Чистой прибыли за 2 полугодие 2018г.)

www.fsk-ees.ru/consumers/disclosures_in_accordance_with_government_decree_of_21_01_2004_24/tariffs_for_electric_energy_transmission/

далее смотрим рост тарифа с 2019г.! 
там заложен Руководством ФСК ЕЭС  рост с 173 т.р до  294 т.р !  планируемый рост тарифа составляет +70% ...



Хороший ход для акционеров ФСК ЕЭС.
удачных инвестиций Господа … :) 


читать дальше на смартлабе

Ремора, хочу тебе напомнить, что ребята жестят постоянно!

Программа 16-19 года — www.fsk-ees.ru/about/management_and_control/test/2016_2019_predlozheniya_po_peredache_energii_po_ENES.pdf

Хотели по вторым полугодиям:

2017 182 т.р.
2018 204 т.р.
2019 229 т.р.

В общем рост по 12% в год (инфляция как ни крути).

Программа 18-19 года — www.fsk-ees.ru/upload/docs/042017_Predlozheniya_tarify_ENES_2018-2019.pdf

В итоге на 2-е П 2017 утвердили только 164 т.р., а не 182 т.р. как было в программе ранее. А предложения следующие были:

2018 220 т.р.
2019 295 т.р.

Это 21% и 34% соответственно. Очень сомнительный были предложения, но лучше просить больше)

Теперь свежая на 19 год показывает, что на 2018 год утвердили только 173 т.р., а не 220 т.р. как было в программе ранее. Предложение на 2019 год, как ты написал, следующее:

2019 294 т.р.

В общем практика показывает, что их предложения отрываются от реальности. Индексация и так идёт выше уровня инфляции, аргументировать повышение выше 4-5% будет трудновато.

+ рост тарифов с 1 июля… :) т.е. за второе полугодие прибыль существенно вырастет.

Ремора, там ничего кстати не поменялось? В среднем 4% так и есть?

Чистая прибыль,+49,2%
ПАО «ФСК ЕЭС» объявляет финансовые результаты за 6 месяцев 2018 года по РСБУ
пресс-релиз
www.fsk-ees.ru/upload/docs/2018-07-25_RSBU_FSK_EES_6M2018.pdf

Ремора, Скорректированная чистая прибыль*, млн. руб. 0,4%

Слабый результат

подбираю по чуть-чуть префы Россетей под отчет… :)
судя по отчетам дочек Сетка тоже должна хорошо отчитаться… да и Левинский дивы обещал за полугодие или 9 месяцев добавить…
мимо проходил, все еще сидишь в префках? вроде по дну возят…

Ремора, тож хочу фиксануть половину ФСК и сюда закинуть.

БКС о покупке акций Сетевых компаний (рекомендуют ФСК):
— Здравствуйте, Василий! Стоит ли брать МРСК Вол, МРСК ЦП и от каких уровней?

Василий Карпунин БКС Экспресс 24.07.2018 12:37:
В текущей ситуации я бы не стал торопиться. Оснований для притока инвесторов и мощного роста в ближайшей перспективе может не быть. ФСК ЕЭС среди сетевых компаний в текущей ситуации выглядит более стабильной историей. bcs-express.ru/voprosy-analitikam-question/135065

Ремора, он не рекомендует, он выбирает меньшее из зол. Не выдавайте желаемое за действительное.

Ремора,     Ну, если сравнить с ФСК, то через 10-12-14 лет освоят, делов-то. Хорошо было бы, чтобы рентабельность  по чистой прибыли МРСК поднялась бы до уровня ФСК.

все успели прикупить ниже 17к.?… :) до отчета максимум 10 дней осталось.

Уважаемый Ремора.

Уверен, что отчёт будет хороший, но печальный опыт Северстали и других компаний говорит, что сразу после этого будем падать!!!

Саша Пушкин, Продажа пакета ИРАО в копилку ЧП прибавит порядка 30 ярдов.
по балансу мы видели переоценку финвложений, но эта переоценка была бумажной и не входила в сумму Чистой прибыли, был лишь рост ЧА.

Что мы имеем по факту сейчас?

Продажа ИРАО проходит по цене 3р34к., а каким был вход? — 0,0535р.!

разница между покупкой — продажей 3р 28к. с каждой акции (3,34-0,0535) и это уже будет реальная ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ полученная живыми деньгами.

Ремора, ок, быть может и так на память не помню, а заново смотреть отчетность лень. Но кину ложку дегтя в вашу бочку меда: в прошлом году история с признанием и нерпризгапием банкротствп нурэнерго 12ярдов к чп добавляла/убавляла, а котировки не реагировали напрочь! Я призгаться эту историю пытался играть, но получил жалкие крохи. А теперь в чем разница?

Ремора, там в отчете за 2 кв продажа ирао убытком может быть. Но не особо значительным в масштабе фск…

Саша Пушкин, с каких пирогов убытком?… :) ты хоть глянь реальную инфу по покупке пакета ИРАО от 2011г.
www.fsk-ees.ru/press_center/media_on_fnc/?ELEMENT_ID=32825
ОАО «ФСК ЕЭС» увеличило долю в уставном капитале ОАО «Интер РАО ЕЭС» (IRAO) с 0 до 15,1237%, сообщает ФСК.

Сделка осуществлялась в рамках размещения допэмиссии «Интер РАО ЕЭС», которое компания провела в целях консолидации энергоактивов.

После размещения допэмиссии уставный капитал «Интер РАО ЕЭС» увеличился в 3,36 раза (номинальная стоимость одной обыкновенной акции 0,02809767 руб).
===========================
Если покопаться в источниках 2011г., то найдешь фактическую цену размещения и получения акций на баланс ФСК ЕЭС:

«Как сообщалось ранее, ОАО „ИНТЕР РАО ЕЭС“ 17 мая 2011 года завершило размещение акций дополнительного выпуска. В ходе эмиссии размещена 6 822 972 629 771 дополнительная акция на общую сумму более 365 млрд рублей, исходя из цены размещения 0,0535 руб. за акцию. В результате уставный капитал ОАО „ИНТЕР РАО ЕЭС“ увеличился в 3,36 раза и достиг 272,997 млрд рублей (номинальная стоимость одной обыкновенной акции — 0,02809767 рубля).»
www.finam.ru/analysis/investorquestion00065257C2/
душевный «убыток» = 0р 05коп. вход — продажа 3р 34к.… :) 98% от цены продажи пакета = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ…

даже если бы не по 3р продавали, а по 10к., получаем +100% прибыли сверху.

Ремора, так пакет же регулярно переоценивался и рост курсовой стоимости учиьывался в прибыли. Последний раз в первом квартале наверняка по 4руб считали

Ремора, там в отчете за 2 кв продажа ирао убытком может быть. Но не особо значительным в масштабе фск…

Саша Пушкин, с каких пирогов убытком?… :) ты хоть глянь реальную инфу по покупке пакета ИРАО от 2011г.
www.fsk-ees.ru/press_center/media_on_fnc/?ELEMENT_ID=32825
ОАО «ФСК ЕЭС» увеличило долю в уставном капитале ОАО «Интер РАО ЕЭС» (IRAO) с 0 до 15,1237%, сообщает ФСК.

Сделка осуществлялась в рамках размещения допэмиссии «Интер РАО ЕЭС», которое компания провела в целях консолидации энергоактивов.

После размещения допэмиссии уставный капитал «Интер РАО ЕЭС» увеличился в 3,36 раза (номинальная стоимость одной обыкновенной акции 0,02809767 руб).
===========================
Если покопаться в источниках 2011г., то найдешь фактическую цену размещения и получения акций на баланс ФСК ЕЭС:

«Как сообщалось ранее, ОАО „ИНТЕР РАО ЕЭС“ 17 мая 2011 года завершило размещение акций дополнительного выпуска. В ходе эмиссии размещена 6 822 972 629 771 дополнительная акция на общую сумму более 365 млрд рублей, исходя из цены размещения 0,0535 руб. за акцию. В результате уставный капитал ОАО „ИНТЕР РАО ЕЭС“ увеличился в 3,36 раза и достиг 272,997 млрд рублей (номинальная стоимость одной обыкновенной акции — 0,02809767 рубля).»
www.finam.ru/analysis/investorquestion00065257C2/
душевный «убыток» = 0р 05коп. вход — продажа 3р 34к.… :) 98% от цены продажи пакета = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ…

даже если бы не по 3р продавали, а по 10к., получаем +100% прибыли сверху.

Ремора, рекомендю, посмотри отчёт ФСК по МСФО за 1 кв-л 2018 года (или лучше за 2017 год). Там в примечаниях есть балансовая стоимость пакета акций Интеррао (они переоценивались и прибыль ФСК за счёт этих переоценок уже формировалась в предыдущие годы).Я смотрел и навскидку увидел убыток от продажи по этой цене, но небольшой — до 1-2 ярдов. Подтверждаю мнение классика поэзии

скоро отчет за полугодие…

Не позднее 31 июля
Публикация бухгалтерской отчетности по РСБУ за 1 полугодие 2018 года
www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/investor_calendar/
и чуть позже дивы придут для увеличения пакета акций…

Ремора, там в отчете за 2 кв продажа ирао убытком может быть. Но не особо значительным в масштабе фск…

Саша Пушкин, есть статистика… в 2016г геп закрыт за 14 дней, в 2017г. — 33 дня

Ремора, напомню, что в июне 2017 закончилось двухмесячное падение, затронувшее в том числе и фск. Там был возвратный рост рынка на сентименте. Не удиыительно, что дивгэпы быстро закрывались.
В 2016 еще жила надежда на руководство комрании. Она теперь пропала к сожалению...
Но всегда есть фактор Х за рост той или иной бумаги. Просто я его не знаю.
И уважаемый малик простите, что посмел открыть рот…

Ремора, «дивгэп закроется в течение месца» откуда такая уверенность? По мне, чтоб дивгэп так быстро закрылся должны быть толпы инвесторов, верящих, что к отсечке 2019 курс фск будет выше 20коп. Это возможно только при соответствующих шагах менеджмента, таких как привязка дивидендов к чистой прибыли (а не очищенной) ну или к ебида. Я не инсайдер и из того, что я вижу, делаю простой вывод: руководство фск не заинтересовано в росте капитализации или росте дивидендов. Если бы это было не так, Муров бы сквзал что-нибудь типа:«мы анализируем возможность выплаты спецдивидендов после продажи интер рао»… По моим ощущениям схема передачи денег от фск в россети отработана и не нуждается в дивидендах как таковых. Об этом и ливинский говорил, когда к рулю пришел в россетях. Типа отменим дивы итд итп. Я ждал хайпа на новостях, чтоб выйти, но вяло что-то ползет вверх, вяло…

продавать сейчас по текущей, все равно что отдать акции по 17,5к… :)
в цене дивы 1,48к., скоро начислят…

Ремора, как думаешь — кто препятствует росту, кто в стакан выставляет на продажу большие лоты перед уровнем 19? Неужели до сих пор сидят какие-то крупные шортисты? Как эту игру толковать? (интересно. без иронии)

пора идти на пробой 19к., сил у медвежат почти не осталось… :)

Ремора, да, ждем пробоя и выноса на +19к., вот смогут ли бычата туда вынести )