ответы на форуме

ОчПассивный инвестор, хорошие результаты… :) 42,3 млрд.р. Чистой прибыли по РСБУ за 2017г., а в начале 17г. были ожидания 27 млрд.р. — в 2 раза выше фактически, чем планировали изначально.
сейчас МСФО ждем, по заявлениям руководства ФСК должны показать 78-79 млрд.р., что выше, чем в 2016г. (68 млрд.р.)
дивиденды кстати от МСФО рассчитывать будут за 2017г. ожидания к текущим котировкам в районе 10%…

Уважаемый Ремора,
Спасибо Вам, за ваш оптимизм. В любом случае в долгую у ФСК хорошие перспективы…

Владимир Че, дивидендная доходность в ФСК в 2 раза выше среднерыночной по обыкновенным акциям. + ликвидность достаточно высокая. ФСК ликвидный инструмент, средний оборот выше. чем у Россетей и дивдоходность тоже. недооценка как минимум в 3 раза, хотя по отчетности Капитал акционеров уже 1037 млрд.р., рыночная капитализация 220 млрд.р. — почти 1\5 от реальной стоимости и ежеквартально реальный капитал становится все выше и выше. рыночная цена более года это не отражает.

если сосуд постоянно наполнять водой, то в конце концов вода польется через край — то же самое произойдет и с акциями ФСК, компания прирастает Чистой прибылью и Чистыми активами ежеквартально.

Ремора, ты всегда делаешь акцент на дивиденды. В США например есть много акций с ДД и 10 и 12%, но почему они не растут до среднерыночной ДД? Сам догадаешься думаю

iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.

2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :)

Ремора, ценю ваше внимание… полагаю будет корректно посмотреть через 4 и 6 мес. на развитие ситуации в ФСК как с точки зрения отчетности, так и стоимости бумаги.
Совершенно случайно ФСК стоил 2-3 года назад ~4коп., в общем время рассудит.

iAlexander, столько ереси в одном посте написать надо сильно постараться:
1. где пересекаются ГП и ФСК не понятно. Цифровизация? у ФСК сети более чем на 80% цифровые. данная тема актуальна для МРСК. там на ближайшие 3 года ИП подняли на 100 млрд.р., в ФСК сократили на 30 млрд.р.

2. новый управленец в Россетях, в ФСК Муров… :) казначейства разные в ФСК и Россетях.
3. рост тарифа в ФСК на 2018г. уже утвержден +5,5% с 1 июля… :)
4. Рейтинг подняли до инвестиционного, нерезы при вливаниях в Российский рынок будут смотреть на реальные показатели и мусорную цену. Считай — ниже 50к. смысла нет из бумаги выходить… :)

Ремора, А будут ли нерезы в нее заходить? Газпром тоже прекрасная акция(мусорная), только нерезы вряд-ли будут ее брать. А наши резы, кто мог уже зашел, поэтому пока иностранного вливания не будет или все не понесут из банков на биржу денежки, роста особого вряд-ли стоит ждать, хотя последнее более вероятно, чем первое))

Александр Е, только для тех кто отчетность читать не умеет… :) доля прибыли на акцию при текущей цене одинаковая что у МРСК Волги, что у ФСК.
только у фск есть еще скрытая прибыль в 2\3 от засвеченной на переоценке активов. и соотношение рыночной капы к реальным ЧА выше в 2 раза чем у МРСК Волги.

Ремора, вот и поглядим, кто больше дивов на бумагу даст. Как вы отчёты умеете читать, я давно понял.

Александр Е, может вы просто не хотите этого видеть… :)
ПАО «ФСК ЕЭС» Андрей Муров о финансовых результатах за 2017г. Рост всех ключевых показателей!
smart-lab.ru/blog/news/454235.php

Ремора, каждый волен делать корректировки в отчётности и делать потом разные выводы. В этот раз не прокатило, отчёт у фск стремный и рынок это видит.

Александр Е, Чистая прибыль 23% к рыночной капитализации… :)
==============
соотношение Чистой прибыли к рыночной капитализации в тех же рамках, что и у ФСК ЕЭС по РСБУ…
а вот реальные Чистые активы соотношение у МРСК Волги 1 к 3, у ФСК 1 к 5… по этому параметру рыночная недооценка ФСК больше.

Ремора, вы можете смотреть по этим параметрам. Я смотрю на другое. Прозрачность компании, рост всех производственных показателей и прибыли, инвестиции за счёт амортизации, растущий даже после раздачи дивидендов общий денежный поток. Ничего этого в ФСК нет. Даже дивидендной политики до сих пор нет.

Александр Е, 50% от скорректированной прибыли… :) вопрос в том на что скорректируют и будут ли корректировать на убытки прошлых лет. в резервный фонд так же будут отчисления.

Ремора, я чуть ниже посчитал, если согласно дивполитике — не с чего там отчисления от ЧП делать. И так нахимичили, могли 1,5 ярда ЧП показать, но не стали. В резервный фонд 5% пусть идёт, но это не помешает выдать 50% от РСБУ.

Александр Е, могут полученную прибыль пустить на погашение убытков прошлых лет. + резервный фонд надо вычесть перед распределением.

Ремора, может быть и могут, но дивполитика подписана, куда они теперь с подводной лодки? 50% РСБУ — это 0,5 копейки, 8,5% дивдоходность по текущим.
UPD опять сайт смутил, акций же больше уже. 0,4 копейки, 7% доходность.

В 2007г. на реформу РАО ЕЭС бывший глава РАО А. Чубайс выделял из общей массы энергетиков 3 самые перспективные, прибыльные и быстрорастущие компании:
1. Интер РАО
продажа электроэнергии на экспорт
2. РусГидро
добыча дешевой электроэнергии за счет воды
3. ФСК ЕЭС
Магистральные высоковольтные сети с высокой доходностью
ФСК Чубайс оценивал в 1р.50к. за акцию!… сейчас цена ниже номинала (50к.) в 3 раза… при этом на балансе ФСК сейчас 1\5 Интер РАО + существенная Чистая прибыль и дивиденды в 2 раза выше среднерыночных.
====================
умом Россию не понять…

Ремора, это результат недоверия инвесторов к госам. Все эти игры с выводом прибыли из дивидендной расчетной базы; мутные истории с префами Россетей и Ленэнерго… отвергают инвесторов от электросектора

«ФСК ЕЭС» (FEES) рассчитывает получить финансовые результаты по итогам 2017 года выше прогноза

ФСК ожидает финрезультаты за 2017 г. выше прогноза, скорр. EBITDA превысит 125 млрд руб. 

Сочи. 16 февраля. ИНТЕРФАКС — ПАО «ФСК ЕЭС» (FEES) рассчитывает получить финансовые результаты по итогам 2017 года выше прогноза, сообщил журналистам глава компании Андрей Муров на Российском инвестиционном форуме в Сочи. 

В частности, скорректированная EBITDA по МСФО ожидается на уровне выше 125 млрд руб.

Ремора, Ранее компания прогнозировала рост показателя на 5,5% по сравнению с результатом 2016 года — до 123 млрд рублей.

«Есть все основания полагать, что результаты будут не хуже прогноза, в частности, EBITDA — более 125 млрд рублей», — сказал Муров.

Ранее сообщалось, что ФСК ЕЭС планирует увеличить чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО) в 2017 году на 15% по сравнению с показателем прошлого года —до 78-79 млрд рублей.

Как ранее сообщало RNS, в 2016 году ФСК ЕЭС увеличила чистую прибыль по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в 1,55 раза — до 68,382 млрд рублей. Чистая прибыль ФСК по МСФО в январе-сентябре 2017 года снизилась на 26,5% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 43,517 млрд рублей.

Ремора, 40 млн чистой прибыли за 2017 год и еще 178 млн нераспределенной в отчете за 3 квартал. В течение 2 лет выручка вырастет более 8 раз и на прибыли это тоже скажется:

www.interfax-russia.ru/NorthWest/exclusives.asp?id=907678

zvezda.spb.ru/index.php/aktsioneram/ezhekvartalnye-otchety

www.dp.ru/a/2018/02/14/Dizel_ot_Zvezdi

Ремора, если здесь всю нераспределенную прибыль и чистую за 2017 года раздадут, получится 9 % доходности. А вот перспективы роста феноменальные.

Ремора, ты прочитай сегодняшнюю новость хотя бы: «Звезде» выделяют 2 капитализации на первое монопольное производство новых двигателей дизельных:

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8191991

кто-то Сетку разгоняет… +2%…
заранее для китайцев котиры разгоняют
надо догонять мамку…

Ремора, эксклюзив для любителей госкомпаний типа ФСК: ОСК включают в Ростех уже почти… Намекаю на «Звезду»;)

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8187880

Серега завязывай по всем веткам рекламировать убыточную Звезду. покупать надо прибыль, в ФСК она 1\2 -1\3 рыночной капитализации что гораздо выше чем у большинства торгуемых на бирже эмитентов.

Ремора, раз вы так много букв пишите про ФСК, напишите почему котировки не растут годами? Большинству же известно то, что вы пишите. Это не секрет. В чем причина отсутствия связи… скажем так — «недооценки» с ценой акций на рынке? Стандартный ответ типа — «вырастут! вот увидите»- не является причиной.

vvs1941, объясняю на спичках основы экономики и биржевых торгов… :)

Ремора, привет фанатам фски!) «Звезда» для вас специально выложила супербомбу в своем отчете за 4 кв:

smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8173747

сергей, да ладно… не переживай. рапилит звезда Госбабло, потом обанкротится… ее имущество выкупит новая Звезда-2 и снова купишь за дорого ее акции.
а ФСК, что на ее смотреть? — платит своим акционерам дивиденды 10% от рыночной цены ежегодно и всем хорошо. на цену мало кто смотрит, только спекулянты в рынке гоняют пипсы туда-сюда.
Чистые активы в ФСК +50% ежегодно, дивы 10% от текущих — растет себе компания, не пукает… цена 1\5 от реальной по отчетам и ниже НОМИНАЛА в 3 раза… не покупай ФСК, не вздумай… где-нибудь на 50к. сравняется цена ФСК и Звезды… подожди чуток.

Ремора, это поэтому что-ли компания в банках займов не берет, а только у покупателей предоплату беспроцентную?;) Сказки рассказывай чайникам в ФСК. Здесь тебе не госкомпания пока… Вот выкупит «Звезду» Ростех или ОСК — тогда и будешь лапшу свою вешать.

сергей, звезду могут и до 50к. сдерживать и сдерживать… есть гораздо более интересные инвестиции с доходностью, зачем покупать бесприбыльную звезду? ее могут и в 10к. укатать сидельцы.

Ремора, не могут, она всегда и регулярно обновляет рекорды — здесь тебе не ФСК;) Будет на новых максимумах неизбежно в этом году и не один раз!)

Ремора, Мало ли, все варианты просчитываю.