ответы на форуме

Лар Крафт, Есть Закон о АО, где прописано, что минимально возможная цена выкупа акций у миноритариев мажором = цене приобретения последней д...

Ремора, Что проводить допку дешевле номинала я знаю, насчет выкупа принудительного (если миноров менее 5% ) -надо уточнить, не помню, если так, то более менее нормально, можно брать.Хотя помню бывали случаи, что и номинал меняли перед подобными манипуляциями у некоторых ПАО.

Фокус-Покус или как получить часть большого Холдинга практически даром.о ФСК все упоминания уже стерты, кроме ссылки на старый сайт ФСК ЕЭС....

Ремора, количество акций то тоже выросло не кисло 😉

Фокус-Покус или как получить часть большого Холдинга практически даром.о ФСК все упоминания уже стерты, кроме ссылки на старый сайт ФСК ЕЭС....

Ремора, Все верно, и вроде бы хорошие перспективы и роста и доходов… Но… закрадывается сомнение --а нужны ли мажору(гос-во) миноритарные нахлебники и биржевые котировки … Фри флоут =16 %, при допках могут размыть и еще и еще… и в итоге принудительно выкупить по текущим (рыночным ).Может на это и нацелено все?

Так, прочие доходы упали со 150,27 млрд руб. до 33,38 млрд руб.,
а прочие расходы — выросли с 9,19 до 53,06 млрд руб.

Ремора, это переоценка дочек по всей видимости. Имеет ли смысл учитывать прочее в оценке компании? т.е. В прошлом году году +150 это хорошо и в этом году -33 это ничего страшного или эти результаты вообще лучше приравнять к нулю и ошибке оценки рынка?

Fedor, нераспределенная прибыль осталась в компании… :)
другими словами она внутри каждой акции и по балансовой цене = +0,2р на лист с 2022...

Ремора, так в ВТБ нераспределенная прибыль тоже осталась! И что? Все эти годы с айпио по 13 копеек на акцию оставалась в компании, а цена до 2 копеек падала. 🙈 Это ни о чем не говорит.
Посмотрите на количество денег на счету у материнской компании ФСК — грубо говоря 50 ярдов при долге 350 ярдов, или если смотреть по МСФО 178 ярдов денег при долге 600+ ярдов. Вот вам и весь сухой остаток нераспределенной прибыли в компании. Вот в Интер РАО я понимаю нераспределенная прибыль — кубышка в полтриллиона рублей на счету (!!!) Разница между плюсом у ИРАО и минусом у ФСК почти триллион 🤷

в 3 кв. 24 еще дивиденды с дочек соберут +20 млрд.р примерно .
можно прикинуть на коленке...
чистая дивбаза на будущее, без учета роста тари...

Ремора, а потом бамс и в 4-м квартале убыток свыше 100 ярдов по РСБУ как в прошлом году 🤷🤷🤷

в 3 кв. 24 еще дивиденды с дочек соберут +20 млрд.р примерно .
можно прикинуть на коленке...
чистая дивбаза на будущее, без учета роста тари...

Ремора, на шортах дивы за 10 лет отдали, отличная бумага)

Роман Бабанин, посмотри на капитализацию дочерних компаний… и прибыль ФСК Россети за 1 кв. 2024г = 60% рыночной стоимости!
+ посмотри скольк...

Ремора, то та я думаю почему бумага ниже плинтуса, наверное зря я ее второй месяц в шортах держу))))))

Роман Бабанин, посмотри на капитализацию дочерних компаний… и прибыль ФСК Россети за 1 кв. 2024г = 60% рыночной стоимости!
+ посмотри скольк...

Ремора, нераспределенную прибыль на хлеб не намажешь ))

Роман Бабанин, сам придумал?… :)
только Чистая прибыль за последние 2 года у ФСК Россети = 512 млрд.р при текущей капитализации 211 млрд.р....

Ремора, вся их инфраструктура еще с ссср вкладывать надо уже сейчас всю их прибыль за 10 лет вперед, По данным источника, на начало 2020 года износ основных средств, принадлежащих дочерним компаниям «Россети», составил 52 %.

При этом износ основного электросетевого оборудования превышает средний износ примерно на 1 процентный пункт.

Эксперты отмечают, что если темпы обновления электросетевой инфраструктуры не увеличатся, то к 2025 году средний показатель износа электросетевой инфраструктуры крупнейшего отраслевого холдинга превысит 60 %.

Simbarin, если исходить из балансовых показателей…
по ЧА недооценка Россети ЦП примерно 2,8, а у МОЭСК 3,5…
сектор электроэнергетики сейча...

Ремора, у россетей износ инфраструктуры такой что десять лет только на модернизацию и инвестиции нужно

Fedor, не путайте мух с котлетами. Активы при инфляции, как у нас в России имеют большую ценность чем деньги.
Деньги имеют свойство обесцен...

Ремора, опять же не соглашусь с вами. Если у вас при такой ставке 100 руб денег приносят 10 руб убытка в год, значит что-то делаете не так. У нормальных компаний и грамотных инвесторов 100 руб денег через год станут 118-120 рублями, что обгонит инфляцию в 8,6%, и что выше любого роста тарифов, которые в некоторые года ниже уровня инфляции. А активы в виде столбов, проводов, труб (у Газпрома) и т.д., да хоть ваши личные активы в виде обоев и напольного покрытия износятся и потребуют списаний, ремонта, обновления и т.д.
Из-за этой же логики широкий рынок сейчас не растёт, потому что все деньги на депозитах и LQDT, в расчёте, что на ближайшем горизонте это принесет большую прибыль, чем вложения в акции.
Думай голова… 🙂

Fedor, давай исходить из твоего предложения Федя… считать с учетом долга, хотя долг имеет смысл рассматривать, когда у АО дела плохи, нет пр...

Ремора, у ФСК Россети капитал это не деньги как у банка. У Газпрома тоже капитал ого-го, толку то от этого. Кроме того, не согласен, что долг нужно рассматривать только когда у компании всё плохо. Когда у компании всё хорошо, но она не сокращает долг, то в случае прихода за хорошими временами плохих тем более не получится его сократить, пример — Сегежа ) P.s. а нераспределенную прибыль вы ещё у ВТБ не забудьте посмотреть ;)

Betman-Golveg, многие дочерние компании у ФСК Россетей недооценены…
но головная компания больше вех получается, только до номинала = Уставн...

Ремора, никакого нонсенса. Ленка принадлежит ФСК не на 100%, а на 67,5%, итого ее доля лишь 106,65 млрд, а не 158 млрд. Да, есть и другие доли, но помимо этого, на ФСК висит долг свыше 300 млрд руб. Покупая доли в дочках, покупаете и долг. Всё справедливо. Вы попали в ловушку стоимости. С 12-13 копеек топите за кратный рост ФСК Россети, а акции с тех пор упали на 20-25%. В депозите или LQDT больше заработали бы. Причём ладно бы, купили «бриллиант» и сидели бы подкупали, если так уверены в КРАТНОМ росте, зачем по несколько раз на дню об этом писать? Чтоб выйти на росте в 2%? 🙂 До этого та же песня про кратный рост в Газпроме была при цене 160-170 и где он сейчас 🤷🤷🤷 та же ловушка стоимости.

Betman-Golveg, пример дан на основе рыночных цен… и уже исходя из ее получаются текущие цифры.

реальная оценка существенно выше. ее можно с...

Ремора, Один парень с форума Россети Волга оценил 3 способами оценки компанию Россети Волга.
Около 15 копеек за акцию.
Сейчас Россети Волга стоит 6 копеек за акцию.
Получается Недооценка 15 копеек/6копеек=2.5раза.

Таким образом очень перспективны Россети Волга и Россети -Урал.

Россети Центр и Приволжье РСБУ 1п 2024г:
выручка Р66,65 млрд (+5,5% г/г), чистая прибыль Р9,49 млрд (+7% г/г)
===
еще один отчет дочерней АО...

Ремора, как на счет МОЭСКа? Стоит обратить внимание? Или у ЦП больше преимуществ?

Максим Пелихов, в ФСК Россетях мы сейчас видим очень странный дисбаланс стоимости и прибыли....
если внимательно посмотришь в рост капитала,...

Ремора, с толпой физиков-спекулянтов — понятно. А юрики-фонды что не тарят бумагу? И вообще, какая политика по дивам будет, когда их начнут платить? Могут ее подрезать?

ты вообще в отчетности не шаришь?…
пальцем в небо попробовал ткнуть … нашел что сравнить растущий Капитал и падающий…

Ремора, хорошо бы, если все так было просто посмотрел в отчет капитал растет и бумага растет. ВК и ФСК только тем и отличаются что там услуги быстро обесцениваются изза свободного рынка и плохого менеджмента, а тут они не обесцениваются из-за монополии. Рано или поздно ситуация изменится и там и там, но шансы равны примерно. У фск только одно приемущество рядом с ВК в том, что в 0 они никогда не превратятся, а у вк шанс есть.

нераспределенка уходит в капитал… :)
а в провода ушел денежный поток.
тут надо знать бухучет чтоб понимать как работает сис...

Ремора, вся нераспределенная прибыль сгорает в инфляции и никто не мешает её инвестировать в основные средства, чем и занимается ФСК. Посмотрите какая нераспределенная прибыль у ВК например. Нет желания ВК прикупить?

И вот еще вопрос. Как и почему вдруг возникла потребность в масштабных инвестиционных программах и почему их не было раньше и выплате дивидендов ничего не мешало?

ФСК Россети целиком сейчас стоят в 2,5 раза дешевле торгуемых в рынке долей.Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активов...

Ремора, Здравствуйте
Вам не кажется что только оценщик может оценить точно.
3 способами оценки.
Биржевая цена Акций сильно отличается от цены оценщика.
Вы умеете оценивать или может быть Ваши знакомые?