ответы на форуме

Lenina Street Bets, Cfo компании где-то сказал, что в течении 3 месяцев определятся.Где именно, не подскажу. Узнал отсюда m.youtube.com/watc...

Sergey, Действительно, про три месяца это оговорка( уточнил у автора фразы), никаких новых сообщений не было, кроме конфколла.Пардон, как говорится

Lenina Street Bets, за что купил, то и продаю))… Видимо это в кулуарах

Sergey, да это же инфоцыгане. Зарабатывают буквально ртом.

Справедливая цена Русагро около 900. 2021 год с сумасшедшими цены на сырьё позади.

900 — это если вдруг переедут с Кипра в Казахстан или в Гонконг. Пока что попытки разгона на вранье обречены на провал.

Lenina Street Bets, Cfo компании где-то сказал, что в течении 3 месяцев определятся.

Sergey, ничего такого он не говорил ни на одном из созвонов с начала войны. Речь шла о неопределённом количестве времени. Да и «рассматривать» можно сколько угодно долго.

Razb0rka, Прочитал статью и сразу возникло ощущение, что черное

пытаются сделать еще чернее. Вопросов много.Первое, что

удивило это оцен...

Sergey, несколько дней терзали сомнения, почему у меня так оптимистично все получилось.И таки да, совершил ошибочное предположение относительно роста средней цены на 10%, что сильно завысило выручку. На самом деле в 2022 году в первой половине цены были высокие, во второй низкие, в среднем по году нормальные. На этот год надо закладывать тот же уровень средних цен, а я сверхоптимистично добавил к ним 10%. Исправляя модель, заложил рост цен нулевой, рост продаж 5%, средний курс 72.5.В результате у меня получается
выручка 113млрд
себес 80млрд
КиУР 29млрд
опер.прибыль 4млрд.
субсидии 2млрд
продажа евр.заводов 2млрд
проценты -11млрд
чист.прибыль -3млрд.
капекс 6млрд
амортиз.15млрд
своб.денежный поток 6млрд

Теперь все более-менее срастается.Компания проходит год без прорывов, но и без роста долга.Небольшой люфт есть

По бумажному бизнесу в целом все нормально, тут компания быстро перестроилась.

Sergey,

1 А что перестроилось по бумажному сегменту поясните?

2 «По лесоматериалам хуже, и в Китае и Египте большой навес предложения и цены сильно упали, но это временный фактор». — временный фактор может создать проблему с продажей лесоматериалов и как следствие невозможность гасить долг, а это в свою очередь создаст проблему с рефинансированием долга и увеличение процентной ставки если инвесторы почувствуют что то не ладное.

3 Если будет продажа активов в европе это опять минус сколько то ярдов рублей в активах компании и самое главное потеря рынка сбыта по бумажному направлению что куда важнее, потому что это на годы.

Сегежа отчиталась за третий квартал ожидаемо плохо, да просто ужасно, на самом деле.Но для меня этот отчет был практически не интересен, слу...

Sergey, спасибо за взвешенный и мудрый подход. хотя мы пока все-таки говорим о том, что шок эмоциональный, конечно, пройден, но не самый сложный период. как раз 4 квартал каждого года отличается низким сезоном. мы смотрим на ситуации так, что «шок» будет пройден ближе к концу 1-го квартала

Анатолий Полубояринов, там доля сингапурцев 52% продаётся www.agroinvestor.ru/companies/news/39266-singapurskaya-kompaniya-mozhet-prodat-svo...

Sergey, прикидывали возможную цену? Чет кажется что не очень дорого дадут, миллиардов 10

Анатолий Полубояринов, ну в целом то на все вопросы ответили, может не так как хотелось бы, но с другой стороны, чувствительную для компании...

Sergey, ну ладн, не прав. соглашусь, что вопросов и правда достаточно много. ответы правда очень размытые, но времена такие

Максим Инвестиционер, об этом пока речи не было

Sergey, спс

Народ, а в чем причина гэпа в 13% между ценой Фосагро в Лондоне и в Москве?

дивиденды на адр -15% сразу .

drumer, почему -15%? Банк-депозитарий Сити, т.е. налог как с обычных амер.бумаг как я понимаю платить

Sergey, Сити это группа. С банками в разных странах.

www.finam.ru/services/depocompanyitem/phosagro-ord-shs-gdr-dividendy-v-denezhnoiy-forme-20211221-122305/

Народ, а в чем причина гэпа в 13% между ценой Фосагро в Лондоне и в Москве?

Тимофей Мартынов, кто ж знает? Из простого, на LSE тупо оказалось больше пугливых иностранцев. Кстати, было почти 20%. 13% это уже после 25го сократился гэп.

Взял гдр-ки на закрытие гэпа, а тут ещё такие дивы подвезли. Плюс обещают обновить стратегию до 30-го года. Надеюсь, там будет хорошая инвест программа.
Долгосрочно считаю Фосагро отличным активом. Ибо верю в дорогую энергию на годы вперёд. Спасибо зелёному безумию.

Undeadlymost, Не в курсе, какая ежегодная комиссия за расписки? Тоже взял чуть с утра

Sergey, 2 цента, наверно

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

zzznth, сезонность продаж, надо сравнивать год-к-году… то же самое и о росте фрахта, о чем и пишут в релизе
«Затраты на фрахт, портовые и стивидорные расходы увеличились на 78,2% до 9,3 млрд
рублей (128 млн долларов США) в связи с ростом тарифов на перевозки и сезонным
ростом продаж в Латинскую Америку и Европу»

Sergey, типа в 4м квартале стали меньше продавать маржинальной продукции? возможно, конечно...
Еще надо будет глянуть что там по квотам, но по памяти у Фосагро весьма неплохо все было

zzznth, в разные кварталы требуются разные объемы удобрений и разный ассортимент для разных регионов мира, кварталы год-к году примерно сопоставимы,3 и 4 кварталы совершенно разные могут быть по продажам плюс погодный фактор имеет влияние

Sergey, возможно конечно. Осталось понять когда возврат высокомаржинальных продаж ожидать…

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

zzznth, сезонность продаж, надо сравнивать год-к-году… то же самое и о росте фрахта, о чем и пишут в релизе
«Затраты на фрахт, портовые и стивидорные расходы увеличились на 78,2% до 9,3 млрд
рублей (128 млн долларов США) в связи с ростом тарифов на перевозки и сезонным
ростом продаж в Латинскую Америку и Европу»

Sergey, типа в 4м квартале стали меньше продавать маржинальной продукции? возможно, конечно...
Еще надо будет глянуть что там по квотам, но по памяти у Фосагро весьма неплохо все было

у МТС впереди гигантские выплаты по долгам, денег на дивы не будет или капекс остановят??
какие мысли?

drumer, долги роллируют, т.е.перекредитуются.А по дивам в презе-это выплаты по календарному году, через неделю выплатят 10.55 и будет 37 за 2021год.

Sergey, про 37 понял спасибо!
новая див политика может быть любой я так понял, просто я не вижу у них денег из чего платить больше!
Ну разумеется капекс убить =) и платить долги я считаю мало вероятным

drumer, думаю, новая политика будет не сильно хуже-потоки от деятельности стабильные, капекс практически равен аморте, «мамке» все также нужны деньги… И я жду перехода на поквартальные выплаты.

Sergey, спасибо за мнение

у МТС впереди гигантские выплаты по долгам, денег на дивы не будет или капекс остановят??
какие мысли?

drumer, долги роллируют, т.е.перекредитуются.А по дивам в презе-это выплаты по календарному году, через неделю выплатят 10.55 и будет 37 за 2021год.

Sergey, про 37 понял спасибо!
новая див политика может быть любой я так понял, просто я не вижу у них денег из чего платить больше!
Ну разумеется капекс убить =) и платить долги я считаю мало вероятным

Хотел взять больше, но не получилось. Сейчас на споте буду подбирать

Alex, не полностью налили?

Sergey, полностью. Но у меня объем, я думаю, небольшой был.

Ужасно, но Русагро дает скидку в 8% при размещении(((

Николай, пользуйтесь скидкой нарастить позицию)))

Sergey, Да, классно будет завтра по 1011р прикупить на несколько лямов, чтобы продать через 2 дня по 1100р, 5% неплохой доход получится.

www.youtube.com/watch?v=KW424xuzlWs
#РБК #Русагро #ВЭФ
Что не будут производить на Дальнем востоке. Максим Басов о перспективах Приморского края

Sergey,
Краткий пересказ интервью Басова:

• Не все продукты выгодно производить на ДВ из-за климата. Там надо увеличивать производство рыбы и морепродуктов, кукурузы и сои. По последним двум ожидают увеличения производства в 4-6 раз и в 2-3 раза. Сою выгодно перерабатывать в масло и шрот, а зерно — в животноводстве;


• Изменение климата идет на пользу России;


• Работают над стратегией ЕСГ, в следующем году планируют войти во все рейтинги;


• Выпускать зеленые финансовые инструменты планируют, но не сейчас, так как финансовое положение компании очень хорошее. Ставки привлечения денег очень низкие и на счетах компании находится 90 млрд. рублей. Думают, куда их проинвестировать;


• Главная проблема ДВ — отсутствие людей. Население очень маленькое, чтобы вкладывать деньги в большие проекты, а маленькие проекты никому не интересны, т.к. они не возможны без инфраструктуры. Ресурсы ничего не стоят, если нет рынка, нужно открывать международные рынки: Китай, Корея, Япония, Вьетнам. Правительство этим занимается.

У кого какое вИдение по цене акции на конц года?
Обычно 2е полугодие превышает в 1.5-2 раза первое по результатам. Да еще и Русагро-Приморье в сентябре ввели в строй.

Marina, а что будет в конце года? Акция переходит в разряд кеш машины.Я для этого и покупал с 18 года. Пусть теперь лежит и кормит мои новые идеи.

Sergey, Вы имеете ввиду, что 12% дивов в баксах — самое оно, можно больше не спекулировать?

S&P500 5 лет как уделывает не только биогена, но и отрасль в целом.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, отличная инфа

Sergey_ssw, я старался )

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, надеюсь после байбэка ачнут дивы платить, купил вчера я сам

Sergey_ssw, Им не дивы и байбеки делать надо, а скупать стартапы, расширять pipeline

Sergey, почему это не надо делать байбек? Можете просветить?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, дивы и байбек это возврат излишнего капитала акционерам.Хорошо, когда этого бабла куча и его уже некуда засунуть, расширяться очень сложно и дорого-можно излишки отдавать.А когда компания топчется на месте, главные продукты теряют долю рынка нужно ресурсы в развитие направлять, активно искать новые точки роста… Понятно, что биотехнологии это долгий и рискованный процесс, но приоритет в развитии должен быть. Это мой взгляд.

Sergey, хорошо бы если ваш ответ был именно на вопрос и звучал, примерно, так...

Байбек не надо делать потому что:
1...
2...
3...

А вместо этого, вы мне зачем-то рассказываете что такое байбек )
Ну да ладно. Не беда. Спасибо за мнение.