ответы на форуме

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

kudesnik, почему-то тут люди считают, что они берут ответственность на себя за деньги других людей… Этого нет — тут и другие люди тоже не дети. Я, вообще, акции покупаю в долгосрок и считаю тогда доходность за три(!) последних года. И сейчас совсем не планировал сталеваров покупать — дорого, хочу префы Ленэнерго прикупить. А ММК могу купить на чисто символическую сумму, т.к. планы другие. 2,5 руб. А по другим прогнозам 2,11 руб. Ну, этоже не 6! Спасибо. А считать будем после отчета 22-го числа. Вообщем, все как и думалось ранее.

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

kudesnik, Согласитесь, тоже неплохо.

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik,
Да, такой риск точно есть
Но на рынке все то же самое как и с вакцинацией в России. Прививка есть. Но основная масса её боится или не хочет о ней думать, пока жареный петух не постучится. В итоге мы на 4 месте в мире по темпам прироста заболевших

он уже в цене
а плюс-минус пару рублей это не серьезно

Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

kudesnik, Откуда такая уверенность? почему вы считаете ?
а вот стал склоняться к идее эстафетной палочки, каждый день какае то группа инвесторов отыгрывает свою идею, а другая группа ей не мешает и так каждый день, пока не получиться какой то накопительный результат с рандомной ценой акции, в другое время маркетмейкер гоняет через арбитрах ту же цену не корректируя.

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

дивгеп газпрома давил утром, когда металлурги упорно росли
сейчас уже ничего не давит и все валится на слабом отчете ммк

Похоже дивгэпы давят, не понимаю чего резко стали падать весь индекс добычи

Константин Лебедев, согласен дивы давят

IVRICH,

kudesnik, отчет нормальный, если весь moex-MM слился единовременно с полодинацатого, че у ж на зеркало пенять. как вариант это обмусоливание истории с сохранением фискальных мер «навсегда»

дивгеп газпрома давил утром, когда металлурги упорно росли
сейчас уже ничего не давит и все валится на слабом отчете ммк

Похоже дивгэпы давят, не понимаю чего резко стали падать весь индекс добычи

Константин Лебедев, согласен дивы давят

IVRICH,

kudesnik, почему слабый отчёт?

дивгеп газпрома давил утром, когда металлурги упорно росли
сейчас уже ничего не давит и все валится на слабом отчете ммк

Похоже дивгэпы давят, не понимаю чего резко стали падать весь индекс добычи

Константин Лебедев, согласен дивы давят

IVRICH,

kudesnik, Такой слабый, что у Мечел уже +4% :)

но в этот раз пошлины таки ввели?:))

Аналогичный период с циклом роста в 2018 году тоже были разговоры про налоги и ФАС на заседания таскал


Видим аналогичный спад в май-июнь

Константин Лебедев,

kudesnik, Но в тот раз и цены были в долларах меньше

еще думаю что константин в прогнозе див не учел то что в 1 кв дали 200% fcf, т.е. как бы авансом
поэтому в этот раз аванс придется частично «вернуть»
ну и курс доллара 73 все-таки надо брать для расчета

итого могут дать и 1.15 руб на акцию или даже еще меньше, а по прошлому году, когда отменили дивиденды — понятно что компания любит перестраховаться в непонятной ситуации… так что......

думайте сами

kudesnik, Тут обычно к конце года нарастает CAPEX поэтому еще рано возвращать, они просто компенсацию распределяют равномерно в соответствии со своим планом платежей из CAPEX до конца года. Это кажется логичным и предсказуемым и комфорным для всех

пока что верный курс

думаю сегодня 58 а может и ниже будет

kudesnik,

думаю сегодня 58 а может и ниже будет

kudesnik, всякое возможно...
Вот например, в Лондоне сталь +3,4%, и в Китае растёт.))

Цены на г/к прокат упали ниже $1 000 за т. FOB Черное море, розничные — на 1% н/н, сообщает Металл Эксперт.

«Мы считаем новость умеренно негативной, — отмечают аналитики BCS Global Markets. — Некоторое давление на экспортные цены со стороны российских сталелитейщиков было ожидаемо с учетом предстоящих экспортных пошлин. Однако мы ожидаем стабилизации после их введения (1 августа)».

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mneniia-analitikov-o-perspektivakh-rossiiskoi-ekonomiki

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mneniia-analitikov-o-perspektivakh-rossiiskoi-ekonomiki

kudesnik, августовский фьючерс HRC тем временем выше $1800.

Фонды будут выходить из акции, им она уже не интересна, а акций у них много.
Вспомните падение перед исключением из индекса. Лили очень мощно и долго

кажется тут остановка будет на 55-56

Тут много рисков скопилось: коррекция цен на металлы, пошлины, углеродный налог, который скоро введут.

увы, карета превратилась в тыкву.
Я бы тут не оставался

kudesnik,
Если взять отрезок роста о т 49,140 до истхая на 71,185, то у этого крупного волнового отрезка наступил коррекционный финишный отрезок по Фибоначчи. Вчера была последняя зелёная попытка закрепиться на нижней границе 5 ой волны.
К сожалению утром новостной фон Азии и Америки оказался в красной линии. Это паровозом утянуло и наш рынок в коррекцию.
Таким образом металлургия, оказавшаяся под сильным давлением не смогла выйти из предыдущего витка коррекции, восстановиться. И вошла в разгон под новый коррекционный виток
Фонды здесь не причём. Объем торгов у ММК сегодня в 2 раза меньше чем у РУСАЛ. Хотя вчера все было наоборот. Все ждали отскока вверх и подкупались

В принципе сегодня день определит. Если удержать эту линию и вернутся к вчерашним уровням. То все хорошо. Ну если нет, полетят ниже

еще несколько раз дно придется ловить все ниже и ниже ))

удалось поймать самое донце по 59,265 взял много, средняя 41,306

ED,

kudesnik, откуда инфа?

А поясните плз, как это ЧОК может оказаться на уровне ноля? :)

kudesnik, Не сам ЧОК а его изменение квартал к кварталу


Где видно, что при той же выручке к 3-у кварталу ЧОК начинает уменьшатся

если только металлурги на экспорт попробуют поднять цену еще, но может не прокатить.
Была новость что производство стали растет в мире — следовательно предложение будет увеличиваться а цены падать

1. Каковы перспективы изменения цен на мировом рынке стали в третьем квартале 2021?
2. Будет ли это изменение цены меньше 15% российской пошлины?

Kolya Marketolog,

kudesnik, производство стали — это не айфончики собирать. Это там можно утром нанять 100500 новых китайцев с улицы, выдать им 100500 новых отверток, и производство вечером вырастет на 100500 новых айфонов в минуту.
По металлургии писал в своем блоге, что вопрос дефицита мощностей будет решен, но на горизонте не быстрее 2-3 лет. Так что цены на прокат обязательно пойдут вниз… году так навскидку в 2023, во второй половине ...
А пока — июльский фьюч на горячекатаную сталь в штатах уже на 100 баксов за тонну (1760 против 1659) дороже июньского. И экспирация июньского — сегодня ночью.

как это не касается, если внутренние цены рухнут )))))

Вообщем ММК это вообще на касается, у нее поставки в основном в СНГ, просто падаем за компанию :)
Вообщем все поплану, ждем пока новости разлетятся и на следующей недели можно еще докупить

Константин Лебедев,

kudesnik, Как бы не получилось наоборот и все еще не подорожает на 15% это же Россия(как с бензином), это частные компании захотят и 100% продукции отправят на экспорт :)
Время до августа законтрактоваться есть
Да и в крупных контрактах там формула которы не учитывает экспортные пошлины.

как это не касается, если внутренние цены рухнут )))))

мля, ну они могут рухнуть только вслед за мировыми (мы же верим, что безарбитражность работает ))) ), но принимая во внимание, что гос-во в этой игре выбрало поборы )) ..- ах сорри «пошлины» — и, соответственно усиление сентимента за «дефицит» (across the world) как следствие, минэк и прочие белоусовы сами-то не (верят) настроены на «рухнут»

Новый финплан МРСК Центра и Приволжья добавил оптимизма по дивидендам!

Обновился проект инвестиционной программы МРСК ЦП (см. https://minenergo.gov.ru/node/4178)
Прочитав финплан из этого нового проекта — я был очень удивлен!
Они сделали приятный сюрприз владельцам акций, сократив параметры финансирования ИПР (сравните ИПР с прошлым моим постом на эту тему https://smart-lab.ru/blog/510169.php): 



Теперь, если считать по дивидендной формуле из распоряжения 1094-р, у меня получается следующая картина по ожидаемому дивиденду на 1 акцию:

(11721 — 2537 -  (6969-6961))/2/112697 = 4,07 коп

где 
11721 — прибыль по МСФО
6969 — амортизация МСФО
6961 — отчисления с амортизации на ИПР
2537 — отчисления на ИПР с чистой прибыли от передачи ЭЭ 

А это значит, что текущая дивидендная доходность составляет около 14,7% «грязными», или 12,8% чистыми
Неплохой подарочек под грядущее объявление дивидендов! ))


---------------
данный материал является моим личным взглядом на обсуждаемую тему и не является руководством к действию, на бирже каждый действует сам на свой страх и риск.
читать дальше на смартлабе

kudesnik, возможно подгоняют под необходимую для Россетей сумму.