комментарии lezhin на форуме

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, надо на движуху в понедельник посмотреть… если третий раз подряд… то подождать след понедельника… если сыпаться начнёт, то можно и в шорт

Anton Kulikov, Да она не начнет сыпаться, там простая как валенок история: Обычка бежит за своим поводырем Мечел преф.А по префам бомбические дивы.Четкая имфа по ним будет только у апреле… Здесь неделя туда сюда вообще не решает.Элементарно что обе бумаги будут жёстко лонговые ещё около полугода, ну а там их сдадут в серьезные руки дивидендных инвесторов… и тогда и поддержка из обычки уйдет

Робот Бендер, Избыточный оптимист.
Как только Китай закончит свою угольную движуху и передел влияния, через неделю цены на кокс вернутся туда, где были пару месяцев назад, а ещё через неделю все те, кто «жестко лонговал» мечел начнут его «жестко шортить». И будет снова лесенка сквизов, вот только не на шортилках, а на лонгустах.
И да, владельцев префов материнской компании ждет скоро неприятный сюрприз. Судя по массовым советам директоров с повесткой «одобрение сделок» и в материнской компании, и в дочках, «серьезные руки главного дивидендного инвестора» уже нарисовали схематоз, как максимизировать свои дивиденды за счет буратин-миноритариев.
И молись, чтобы это не наложилось одно на другое за пределами торговой сессии — там будет такой гэп вниз, что не спасут никакие стоп-лоссы, ибо закрыться будет тупо не обо что…

Kolya Marketolog, По предполагаемому схематозу с префами можно чуть подробнее?

lezhin, Контролирующий акционер Мечела имеет долю не только в дивидендных акциях Мечела (префах — на обычке дивов не было 10 лет и вряд ли когда будут), но и в дочерних структурах. При этом в некоторых дочках его доля существенно выше, чем в материнской компании. Более того, вокруг дочек есть целая инфраструктура «внешних» компаний, также контролируемых тем же лицом.
В ситуации, которая сейчас образовалась (внезапная неадекватная прибыль на юрлице, которое по архитектуре компании является точкой сбора убытков), обычное действие — через сделки с дочерними компаниями попытаться «спасти» хотя бы часть бабла от разбазаривания. Судя по потоку новостей о срочном сборе советов директоров и в материнской компании, и в дочках — одобрение таких сделок экстренно прошло в первой декаде сентября. Предметы сделок не раскрываются, суммы сделок — также. Предположу, что всё делалось экстренно, чтобы уже в третьем квартале (до конца месяца) максимально возможную прибыль спасти от посторонних лап.

Kolya Marketolog, чтобы спасти консолидированную прибыль, надо выводить прибыль за периметр консолидации. надо конечно на сделки посмотреть, но не было бы это слишком дерзко, особенно при пристальном внимании банков и др.стервятников?

Слушайте, а вот почему то все проигнорировали иск к мечелу в Швейцарии от английских рэйдеров на $77 млн. Что был принят к рассмотрению судом 1 сентября....:(
Если в понедельник повторится то же, что было уже, что было 2 понедельника подряд… ну тогда всему хана и это спланированная акция, если вниз пойдёт- вернусь в шорт… надо же 20% от депосчета возвращать...:(

Anton Kulikov, вот тут в конце очень не хватает горячего пламенного привета Роботу Бендеру!

Kolya Marketolog, Слушай ну я калач то тертый рынком не раз… даже если бумага обнулится, у меня я весь ущерб вернётся Дивами менее чем за год...
Это вы пульсята всякую дичь со своим депо творите, а у нас все типтоп.мечел это просто перспективная какаха в портфеле...
Выходи из позы дубина-хомяки уже с силами собираются...

Робот Бендер, надо на движуху в понедельник посмотреть… если третий раз подряд… то подождать след понедельника… если сыпаться начнёт, то можно и в шорт

Anton Kulikov, Да она не начнет сыпаться, там простая как валенок история: Обычка бежит за своим поводырем Мечел преф.А по префам бомбические дивы.Четкая имфа по ним будет только у апреле… Здесь неделя туда сюда вообще не решает.Элементарно что обе бумаги будут жёстко лонговые ещё около полугода, ну а там их сдадут в серьезные руки дивидендных инвесторов… и тогда и поддержка из обычки уйдет

Робот Бендер, Избыточный оптимист.
Как только Китай закончит свою угольную движуху и передел влияния, через неделю цены на кокс вернутся туда, где были пару месяцев назад, а ещё через неделю все те, кто «жестко лонговал» мечел начнут его «жестко шортить». И будет снова лесенка сквизов, вот только не на шортилках, а на лонгустах.
И да, владельцев префов материнской компании ждет скоро неприятный сюрприз. Судя по массовым советам директоров с повесткой «одобрение сделок» и в материнской компании, и в дочках, «серьезные руки главного дивидендного инвестора» уже нарисовали схематоз, как максимизировать свои дивиденды за счет буратин-миноритариев.
И молись, чтобы это не наложилось одно на другое за пределами торговой сессии — там будет такой гэп вниз, что не спасут никакие стоп-лоссы, ибо закрыться будет тупо не обо что…

Kolya Marketolog, По предполагаемому схематозу с префами можно чуть подробнее?

ГАЗПРОМ МОЖЕТ СНИЗИТЬ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ ПРИ ЧИСТЫЙ ДОЛГ/EBITDA ВЫШЕ 2,5Х ПО ИТОГАМ ГОДА — КОМПАНИЯ

Олег Савельев, а сколько по прогнозу на этот год, я так понимаю около того будет 2,3 минимум

Pavel Samoletov,
Ну с какого перепуга 2,3?
smart-lab.ru/q/GAZP/f/y/MSFO/debt_ebitda/
1.20 за последние 12 месяцев

sds, Справедливости ради, если в расчете последних 12 мес. заменить 4кв18 и 1кв19 на 4кв19 и 1кв20, то коэффициент РЕЗКО изменится

lezhin,
Ну, всё равно, 2,5-это чтобы лишь документально захеджироваться. Такого коэффициента не было даже в разгар Великих строек трубопроводов.

Dimidrol, по результатам сегодняшнего отчета ГП вспомнилось это обсуждение годичной давности

ТИНЬКОФФ.3кв20. Конец турбо-банкинга?

Тинькофф – однозначно яркое и качественное явление в нашей сероватой бизнес-среде. Очередной квартальный отчет – в принципе, очень хороший на фоне ковида («не дождетесь»). Что не так? РЕ=10.

Т.е. в цене заложены темпы роста прибыли (от текущей) НАМНОГО выше, чем, например, у «тихоходного» Сбера (РЕ=6).

Основой бизнеса Тинькофф был/есть «турбо-банкинг» — (1) очень дешево взять деньги (физики, текущие счета); (2) разместить деньги очень дорого И на всю котлету (кредитные карты); (3) низкие затраты процесса (финтех); (4) поддерживать и наращивать кругооборот (маркетинг, дизайн, хайп и пр.).

Важный момент – выбрав эту модель банкинга, как самую прибыльную, Тинькофф должен был бы задействовать ее по максимуму применительно к располагаемым ресурсам. Чтобы выжимать из них максимум. Что он и делал. А вот торможение по любому из этих критериев или отвлечение средств из турбо-цикла на другие (менее эффективные) – это снижение текущей и/или будущей прибыльности, т.е. базы (Е) и/или закладываемого роста (РЕ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

lezhin, простите, у вас в п.2 косяк: согласно отчету, кредкарты там только 60% и доля снижается.
Поэтому и P/E 10 — как раз в 1.5 раза — на долю кредитов.

Ну, а что не так?

Банда Анонимов, так и написано — доля кредкарт в кредитах — 60%, а в ОБЩИХ АКТИВАХ — 28,6%. а как Вы выводите связь доли кредиток и РЕ?

lezhin, да я слегка троллю вас на предмет вашей же логики — сравнить ТКС и Сбер это так себе история.

У Яндекса большая PE сколько там? 66?
Вы не хотите его со Сбером сравнить? А почему?

Я к тому, что когда ТКС создавался, то «банков без отделений» еще не было.
Точнее был — Связной банк. Но там с ним все понятно было, как и со всеми проектами Ноготкова.
А Сбер с PE = 6 уже был.

PE это, если хотите, оценка ожиданий.
Вы верите в то, что Сбер завтра как-то революционно поменяется и перестанет пилить в роликах Боярского? :)
Думаю нет — поэтому его PE и стремится к единице (условно).

А ТКС да, вполне может «отколоть». И вполне вероятно, что это будет удачно.
Вот «на пальцах» и все. Поэтому ваши попытки сравнения со Сбером вызывают лишь улыбку.

Банда Анонимов, Ваше самомнение и путаница в логике, в т.ч. применительно к тексту не вызывает улыбки...
Попробуйте логически сложить, в том числе из Ваших высказываний:
— РЕ это оценка ожиданий бизнеса
— Бизнес Тинькофф становится похожим на бизнес Сбера (об этом текст), в т.ч. и потому, что Сбер уже не тот, а ТКС не на чем «отколоть»
— Ожидания по ТКС и Сберу должны сближаться
— РЕ у них также должно сближаться

lezhin, простите, но, вероятно, вы русским языком владеете не совсем уверенно…
Я писал ровно противоположное ))

Банда Анонимов, владения русским (и не только) языком мне хватает для понимания свой и чужой логики. желаю того же

ТИНЬКОФФ.3кв20. Конец турбо-банкинга?

Тинькофф – однозначно яркое и качественное явление в нашей сероватой бизнес-среде. Очередной квартальный отчет – в принципе, очень хороший на фоне ковида («не дождетесь»). Что не так? РЕ=10.

Т.е. в цене заложены темпы роста прибыли (от текущей) НАМНОГО выше, чем, например, у «тихоходного» Сбера (РЕ=6).

Основой бизнеса Тинькофф был/есть «турбо-банкинг» — (1) очень дешево взять деньги (физики, текущие счета); (2) разместить деньги очень дорого И на всю котлету (кредитные карты); (3) низкие затраты процесса (финтех); (4) поддерживать и наращивать кругооборот (маркетинг, дизайн, хайп и пр.).

Важный момент – выбрав эту модель банкинга, как самую прибыльную, Тинькофф должен был бы задействовать ее по максимуму применительно к располагаемым ресурсам. Чтобы выжимать из них максимум. Что он и делал. А вот торможение по любому из этих критериев или отвлечение средств из турбо-цикла на другие (менее эффективные) – это снижение текущей и/или будущей прибыльности, т.е. базы (Е) и/или закладываемого роста (РЕ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

lezhin, простите, у вас в п.2 косяк: согласно отчету, кредкарты там только 60% и доля снижается.
Поэтому и P/E 10 — как раз в 1.5 раза — на долю кредитов.

Ну, а что не так?

Банда Анонимов, так и написано — доля кредкарт в кредитах — 60%, а в ОБЩИХ АКТИВАХ — 28,6%. а как Вы выводите связь доли кредиток и РЕ?

lezhin, да я слегка троллю вас на предмет вашей же логики — сравнить ТКС и Сбер это так себе история.

У Яндекса большая PE сколько там? 66?
Вы не хотите его со Сбером сравнить? А почему?

Я к тому, что когда ТКС создавался, то «банков без отделений» еще не было.
Точнее был — Связной банк. Но там с ним все понятно было, как и со всеми проектами Ноготкова.
А Сбер с PE = 6 уже был.

PE это, если хотите, оценка ожиданий.
Вы верите в то, что Сбер завтра как-то революционно поменяется и перестанет пилить в роликах Боярского? :)
Думаю нет — поэтому его PE и стремится к единице (условно).

А ТКС да, вполне может «отколоть». И вполне вероятно, что это будет удачно.
Вот «на пальцах» и все. Поэтому ваши попытки сравнения со Сбером вызывают лишь улыбку.

Банда Анонимов, Ваше самомнение и путаница в логике, в т.ч. применительно к тексту не вызывает улыбки...
Попробуйте логически сложить, в том числе из Ваших высказываний:
— РЕ это оценка ожиданий бизнеса
— Бизнес Тинькофф становится похожим на бизнес Сбера (об этом текст), в т.ч. и потому, что Сбер уже не тот, а ТКС не на чем «отколоть»
— Ожидания по ТКС и Сберу должны сближаться
— РЕ у них также должно сближаться

ТИНЬКОФФ.3кв20. Конец турбо-банкинга?

Тинькофф – однозначно яркое и качественное явление в нашей сероватой бизнес-среде. Очередной квартальный отчет – в принципе, очень хороший на фоне ковида («не дождетесь»). Что не так? РЕ=10.

Т.е. в цене заложены темпы роста прибыли (от текущей) НАМНОГО выше, чем, например, у «тихоходного» Сбера (РЕ=6).

Основой бизнеса Тинькофф был/есть «турбо-банкинг» — (1) очень дешево взять деньги (физики, текущие счета); (2) разместить деньги очень дорого И на всю котлету (кредитные карты); (3) низкие затраты процесса (финтех); (4) поддерживать и наращивать кругооборот (маркетинг, дизайн, хайп и пр.).

Важный момент – выбрав эту модель банкинга, как самую прибыльную, Тинькофф должен был бы задействовать ее по максимуму применительно к располагаемым ресурсам. Чтобы выжимать из них максимум. Что он и делал. А вот торможение по любому из этих критериев или отвлечение средств из турбо-цикла на другие (менее эффективные) – это снижение текущей и/или будущей прибыльности, т.е. базы (Е) и/или закладываемого роста (РЕ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

lezhin, простите, у вас в п.2 косяк: согласно отчету, кредкарты там только 60% и доля снижается.
Поэтому и P/E 10 — как раз в 1.5 раза — на долю кредитов.

Ну, а что не так?

Банда Анонимов, так и написано — доля кредкарт в кредитах — 60%, а в ОБЩИХ АКТИВАХ — 28,6%. а как Вы выводите связь доли кредиток и РЕ?

ТИНЬКОФФ.3кв20. Конец турбо-банкинга?

Тинькофф – однозначно яркое и качественное явление в нашей сероватой бизнес-среде. Очередной квартальный отчет – в принципе, очень хороший на фоне ковида («не дождетесь»). Что не так? РЕ=10.

Т.е. в цене заложены темпы роста прибыли (от текущей) НАМНОГО выше, чем, например, у «тихоходного» Сбера (РЕ=6).

Основой бизнеса Тинькофф был/есть «турбо-банкинг» — (1) очень дешево взять деньги (физики, текущие счета); (2) разместить деньги очень дорого И на всю котлету (кредитные карты); (3) низкие затраты процесса (финтех); (4) поддерживать и наращивать кругооборот (маркетинг, дизайн, хайп и пр.).

Важный момент – выбрав эту модель банкинга, как самую прибыльную, Тинькофф должен был бы задействовать ее по максимуму применительно к располагаемым ресурсам. Чтобы выжимать из них максимум. Что он и делал. А вот торможение по любому из этих критериев или отвлечение средств из турбо-цикла на другие (менее эффективные) – это снижение текущей и/или будущей прибыльности, т.е. базы (Е) и/или закладываемого роста (РЕ).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

чет руда скакнула на 7%

Газпром — в I кв впервые может получить в убыток по РСБУ — расчеты Интерфакса
Головная компания ПАО "Газпром" в первом квартале 2020 года получила 306,231 млрд рублей убытка по РСБУ — расчеты «Интерфакса» на основе данных компании.

За аналогичный период 2019 года компания получила 199,469 млрд рублей чистой прибыли.

Величина изменения стоимости активов за квартал точно соответствует размеру чистой прибыли (убытка) за квартал.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Фэйк ньюс!!! Садыгов на дне инвестора в середине февраля (уже зная бОльшую часть фактуры квартала) уверенно заявлял, что не только опираясь на текущие неблагоприятные данные, но и даже ужасно стресс-тестируя бюджет, ГП уверенно в шоколаде. За что, наверное, и получил по опционной программе 6 мая. И да, ГП решительно подтверждает приверженность обещанию платить дивы 40%, а потом и все 50% от прибыли (какой такой прибыли???). Хорошо, что убыток не предложат разделить на акционеров.

ГАЗПРОМ. Грустноватый праздник в Нью-Йорке.

День инвестора ГП в Нью-Йорке, несмотря на див намеки, огорчил. Раньше у меня было убеждение, что ГП более-менее адекватно дает информацию акционерам. В последнее же время, и на Дне, это уже стало какой-то целенаправленной манипуляцией фактами и сознанием. Понятно, что рынок складывается не очень (по сравнению с 2018) и надо как-то бодриться, но инфо на Дне была (а) намеренно (манипулятивно?) выборочной, (б) противоречащей сама себе, (в) противоречащей прошлым заявлениям? (г) избегающей каких бы то не было фин прогнозов на 2020 и дальше, и т.п. Далее, со ссылками на страницы Презентации:

• Увеличение продаж в России к 2024 и 2035г.г. (стр. 10) – это же рост убытков.
• Потоки в зарубежье. С СП2 на 50 млрд. и УкрГТС только на 40 млрд. (стр. 13), мощность потоков в дальнее зарубежье (Европу) – 240 млрд. Т.е., задействуя УкрГТС на 140 млрд., и БЕЗ СП2 потоки равны 290 млрд. Экспорт в дальнее зарубежье к 2030г. планируется нарастить на 34% (стр.15) до 265 млрд., в т.ч. в Китай – на 38 млрд. (стр. 43), т.е. потоки в Европу к 2030г. – 230 млрд. Даже в 2030г. СП2 не нужен! Более того, СП1 и/или Турпоток тоже по балансу объемов не нужны. Конечно, есть геополитика, и эти потоки уже работают своего рода опционами увеличения гибкости в торговых и политических переговорах. Но для акционеров ГП:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В январе от ГП прямо шквал «позитивных» релизов — «продажи на экспорт через электронные торги СТРЕМИТЕЛЬНО растут (по сравнению с декабрем)», «РЕКОРДНЫЕ продажи в январе через электронные торги» и т.п. Смотрим индекс цен электронных торгов — совсем грустно. Мало того, что объемы экспорта упали, так и бОльшая его часть продается по нижеплинтусным ценам. Зачем такая откровенная лапша? Некрасиво.

lezhin, потом выяснится, что на бирже все объемы выкупает газпромбанк :)

Киса Воробьянинов, Пусть только ФНБ туда не пускают, как новый нацпроект

В январе от ГП прямо шквал «позитивных» релизов — «продажи на экспорт через электронные торги СТРЕМИТЕЛЬНО растут (по сравнению с декабрем)», «РЕКОРДНЫЕ продажи в январе через электронные торги» и т.п. Смотрим индекс цен электронных торгов — совсем грустно. Мало того, что объемы экспорта упали, так и все бОльшая его часть продается по нижеплинтусным ценам. Зачем такая откровенная лапша? Некрасиво.

Подскажите плиз, кто знает.
Вот этот фьючерс на природный газ как-то связан с ценами на газ Газпрома. Например, с европейскими поставками. Или у них совершенно разные судьбы ?

Евдокимов Сергей, По заявлениям ГП в декабре19, 30% экспортных продаж — в привязке к споту. Амер. спот цены — хороший индикатор для этой части продаж, коррелирует с евро спот ценами. Не зря Мосбиржа вводит фьюч именно на амер газ (Henry Hub).

Хорошо идем, видно, что качественно льют… если завалят газпром, следующий сбер — приготовиться))

romirez, но-но!!! сбер не трогать! ну не в этом чате хотябы

Разница цен фьючерсных контрактов
Кто-нибудь объяснить почему GAZR-9.20 дешево чем другие контракты? Разве более дольные контракты не должны быт дорогие чем ближние? Знаю что в книжках объяснено, но хотья бы пару слов о сути. В фьючерсах я почти ноль.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ray Badman, Биржа приводит в своих расчетах заложенные даты и размеры дивов, но на размер лучше не ориентироваться!!!

Разница цен фьючерсных контрактов
Кто-нибудь объяснить почему GAZR-9.20 дешево чем другие контракты? Разве более дольные контракты не должны быт дорогие чем ближние? Знаю что в книжках объяснено, но хотья бы пару слов о сути. В фьючерсах я почти ноль.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ray Badman, 09.20 после выплаты дивов цена будет ниже, пока (и если) не закроет дивгэп

Газпром согласился с конфискацией своих активов в Украине на сумму более чем $7 млрд

9.01.2020, 16:35 
Российский «Газпром» отказался от судебных споров из-за конфискации своих активов на территории Украины, которую осуществили из-за штрафа Антимонопольного комитета суммой более $7 млрд, пишет hromadske.ua. 

Об этом сообщил исполнительный директор «Нафтогаза» Юрий Витренко во время пресс-конференции 9 января. 

В частности, речь идет об акциях компании «Газтранзит», которые Украина конфисковала в рамках взыскания долга по штрафу, который Антимонопольный комитет выписал «Газпрому» в 2016 году. Отметим, что в рамках договоренностей о транзите газа, заключенных в Минске, Украина согласилась простить «Газпрому» свой штраф по антимонопольному делу. 

«В рамках этого урегулирования «Газпром» отказался от этой компенсации (по иску в международном суде из-за конфискация активов Газпрома — ред.). Он согласился с тем, что стоимость конфискованных в Украине его активов уже никогда не будет возвращена и компенсирована. Эта история является закрытой», — сообщил Витренко. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уважаемый Марэк,
Я думаю, что вместо армии забугорных футболистов лучше бы купили одного толкового юриста!!!

ОчПассивный инвестор, По любому так. Хотя, объективности ради, всем понятно, что в евробасманном суде не юридические формулировки играли роль.

Всем добрый вечер. Встал в позу по 256.1. Без стопов. С надеждой в ближайший месяц скинуть по 270. Если будет 245 до докуплюсь. Вероятность 270 в ближайший месяц. Ваше мнение? Графически вроде все к тому.

Ivan79, покупал с легким сердцем? без переживаний?

VpnS, если что превращусь в долгосрочного инвестора. Не привыкать. Скальпы снимать устал

Ivan79, тут бы свой скальп сохранить

Самое время шортить Газпром. Цена акции подросла. Количество негатива уже больше позитива, не понятно, что акции тянет вверх. Возможно «домохозяйки» входят в последний день ИСС? Но разве они могут сдвинуть рынок? Что происходит транзитом через Украину вообще большая загадка.

Антон Гришанов, По данным Мосбиржи, самая высокая доля в портфеле инвесторов-новичков — ГП.Избы же как по заказу топят за туземун, пока еще новичков насаживают.

lezhin, А где можно найти такую информацию по мосбирже про портфели новичка?

Антон Гришанов, t.me/invest_or_lost/1624

Самое время шортить Газпром. Цена акции подросла. Количество негатива уже больше позитива, не понятно, что акции тянет вверх. Возможно «домохозяйки» входят в последний день ИСС? Но разве они могут сдвинуть рынок? Что происходит транзитом через Украину вообще большая загадка.

Антон Гришанов, По данным Мосбиржи, самая высокая доля в портфеле инвесторов-новичков — ГП.Избы же как по заказу топят за туземун, пока еще новичков насаживают.