WTI в текущих ценах (с поправкой на инфляцию):



Как показывает история, нефть может десятилетия болтаться со средней ценой в $30 за баррель (в текущих ценах). При таком сценарии удвоение ВВП России за 10 лет будет смыто в унитаз. Но сейчас уже налоговая нагрузка у нас в стране не соответствует тем же 2000-м. Перестаёт работать вся схема (нефть в обмен на ништяки) под которую в России возводи всю инфраструктуру — ТЦ, автосалоны, офисы и т.д. Вопрос в том, почему текущая цена не закладывает риски геополики? Восток бурлит, ребята-мусульмане режут глотки, Россия бомбит Сирию. Это что, всё уже в цене? А захеджированные/закредитованные вдоль и поперёк сланцевики что будут делать? Ставку на секундочку подняли, нигде ничего не треснуло пока? Идея проста — большая манипуляция на рынке, далее будет интереснее).

Геополитические риски для российского рынка очень серьёзно проседают. Разница между emerging markets и rts постепенно приходит в норму, что видно на след. графике:



RTS в бочках нефти вышел на послекризисные максимумы 2011 года. 

( Читать дальше )

Добрый вечер. Много последнее время говорят о Сбер, стало интересно, решил взглянуть со стороны, сам данную бумагу не торгую и вообще в рублях (и в попугаях) не торгую в принципе. Поэтому смотрю Сбер в долларе. Видно, что бумага сейчас ходит в диапазоне $1 — $1.5, это исторически дёшего (естественно))). С пробоем диапазона, может пойти на $2 (как видно — исторически там была хорошая поддержка и с пробоя улетели в 2 раза), либо же протестировать верхнюю границу и пойти обратно на $1, вопрос в том, сколько это будет в рублях к тому времени?))

Сбер, недельки:
 

РТС, долгосрочный коридор вниз, ничего нового, можно спокойно отлавливать локальные хаи, что я успешно и делаю.

( Читать дальше )

Из лонгов вышел по 840-850 и от безделья руки чешутся поймать хай))  Думаю, вероятность коррекции на след. неделе более 50%. Маловероятно, что возьмём по брент 55$ с первой попытки (если вообще возьмём сейчас). Нефть на днях почти перекуплена, РТС перекуплен.
РТСу нужно немного скорректироваться после 5-ти дневного ралли (17% ходу за 5 дней, у нефти 12%).
3 заявочки на шорт от 885, 895 и 905.
и потом забираем профит на 850, 845, 840.
застопим на 922.

Долгосрочно по нефти ничего не поменялось — тренд вниз. И это не коррекция со 100+, а именно смена тренда, сырьевой суперцикл закончился в 2011 году! Дно по нефти мы ещё должны увидеть позже. Район 55$/барель довольно любопытный, т.к. это был долгосрочный уровень поддержки на дне с начала суперцикла в 1999.

brent, month:


( Читать дальше )

SP идёт просто под копирку, что собственно и ожидалось. Сейчас ещё немного подсядем, потом двинем на 50 недельную среднюю, в район 1960-1980, оттуда кубарем вниз. Это наиболее вероятно на мой взгляд. Моя стратегия — шорт от 2080 до 1550. Заходить в лонги, пробуя поймать коррекцию — слишком рисковано. Наиболее безопасно шортить от 50 недельной ema. Основное движение впереди, willkommen an bord) Gl)

spx, недельки:



будем ходить ниже 50-недельной средней (силы для игр и роста закончились). шортиться хорошо на 2000+.

по вчерашнему решению fed, помним, что в силе доллара уже заложено повышение ставки в этом году, если же станет ясно, что этого не произойдёт, то доллару только падать, поэтому выход из следующей фигуры вниз кажется наиболее правдоподобным.

dxy, недельки:

( Читать дальше )

Сейчас многое кружится от баксо-индекса. И остаётся только ждать 16-17 сентября, когда станет ясно, что собственно случится. По моим ощушениям в мире сформировалась огромная диспропорция, которая не позволяет назвать текущий мир стабильной системой. В случае повышения ставки диспропорция в мире будут нарастать ещё сильнее, что-ж финансовая система, придуманная человеком не совершенна.

DXY, недельки:
 

В моих планах, в случае повышения ставки, цель по SP — 1550 в течение года, максимум полтора. Сейчас хотелось бы поймать отскок, ориентировочно до уровня 2000, вот прям сейчас))

Опять же, в случае повышения ставки, цель по нефти (с учётом Ирана) — район 36-40. Восходящяя коррекция на излёте.

В тот момент, когда идут разговоры о том, что «чёрное золото» вроде уже и не золото совсем. Когда цена на него завалилась на 60% и болтается на днище… цены на американские дома готовы вернуться на исторический хай. Интересная игра ведётся. Если Fed так и не повысит ставку, то welcome back housing bubble, который собственно и вызвал прошлый кризис. Конечно, нет сомнений, Америка учла опыт необеспеченных ипотечных кредитов, поэтому сейчас все кредиты опеспечены. Нас ждёт что-то беспрецедентное впереди, ибо степень кредитной накачки увеличилась по всей финансовой системе, т.е. «прорвать» может где угодно.

 

Итак, что у нас тут. Падение, пробили и 48 и 45 идём в район 36-40, но это будет эктремум. С адекватностью цены в 36-40 можно согласиться только при значительном падении экономик. Т.е. либо цена на нефть отстакивает, либо SPX валится к 1550, чтобы устранить перекосы, как пример.
Ближайшая ожидаемая картина, будем отскакивать от уровня 40 (либо чуть ниже — 36) вверх до 52. Потихоньку можно набирать позицию. К концу года (а скорее и раньше) забираем прибыль.