АФК Система: сквозь тернии к звёздам
Excessreturn, так же считал капитализацию активов системы, учитывал все непубличные компании, с учетом всех обязательств получилось аш на 40р на акцию. Видно, что к 2020г. компания «очистится» от той ситуации, в кот. она оказалась. Думаю систему необходимо оценивать исходя из её возможностей формировать денеж поток на дивиденды. На периоде пол года -год всё еще будет давлеть сложившийся имидж, ну а в долгую тут кратный рост хотя бы потому, что у такой несырьевой достаточно диверсифицированной компании ну просто не может быть такая дивдоходность с такой инфляцией.Не согласен с теми, кто думает, что холдинг не перспективен, оч много хороших растущих компаний, многие выходят из кризиса, каждые пару лет можно монетизиовать какой-то актив.., в долгую, в очень долгую) стронг бай.ии отстал, вероятно навсегда
Владимир Музалевский, ну на 40р там, наверно, можно набрать, если оценивать долгосрочные перспективы. Я при оценке старался подходить относительно консервативно. А так мне нравится набор активов, мне нравится ± дружественный к миноритариям подход, в т.ч. последний отказ Евтушенкова от дивов, мне нравится, что компания старается вырастить в России что-нибудь передовое и стоящее, мне импонирует их текущий подход к выбору инвестиций и их опыт, учитывая, что они уже набили хорошие шишки (проблемы с Sistema Hals, SSTL и мтс банком). В общем-то я оптимистично настроен по отношению к компании. Надеюсь, что мой оптимизм подтвердится временем.
