комментарии Дедал на форуме

Geist, да какие тут могут быть мысли. За 2019 обещают 22р дивов (50% от 1 триллиона), даже при 6% дд цена — 350р за штуку (+40%). Есть, конечно, риски, но пока сидим ровно.
На таком горизонте все такое розовое и безоблачное, что коррекции совсем не пугают.

Вот может к 2019 оптимизм зашкалит, перспективы кончатся, тогда и будем думать

Сбер целится на 1 триллион чистой прибыли за 2018г. и скорее всего достигнет этого уровня, т.ч. пересчитать показатели P/E и ROE нужно от этой цифры, а потом рассуждать дорог ли Сбер.

iAlexander, 1 триллион за 2019. Про 2018 такого не говорили

Кто-нибудь видит драйверы роста в АФК в горизонте пол года?

Просто хочу взять бумагу, но не так дорого. Мне, что многие рассчитывают на дивы 1,19 рубля в июне. А по факту их может не быть (маловероятно, процентов 10), или будет 1,19 минус 0,68 (уже выплатили) = 0,51.
Что предполагает 4% див доходность и это не видится хорошей див историей.

В IPO Степи и Сегежи в 2018 я как-то не верю

Атон: «Мы полагаем, что Сбербанк может удвоить свои дивиденды за 2017 год до 12
рублей по обыкновенным и привилегированным акциям (исходя из
коэффициента выплат 40%). Если это произойдет, дивидендная доходность
составит 6,1% для обыкновенных акций»

Считаем.
12 рублей на акцию это всего 270 миллиардов. С учетом, что по стратегии в 19ом будет ЧП триллион, а дивы 50% (500 миллиардов), плюс озвучено, что за три года выплатят триллион дивами.
То 270 за 2017 это как то смело. Более логично 220-230..
Это не очень важно, но если и правда озвучат 9р на акцию, то это может спровоцировать некоторую коррекцию

SergioKapone, за то EV/EBITDA = 3,5 и будет падать, т.к. приоритет погашение долга.

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

SergioKapone, это кривые цифры, реально P/E = 2 — 3. В этой ветке уже обсуждали с Тимофеем этот баг

ну теперь и от меня цена убежала, эх, всего на 1% набрал по 0,466, глупо.
Может выйдут данные по реализации теплоэнергии (теплая зима) и можно будет прикупить

Malik, простите, а вы ожидали увидеть как гендир в спецовке выходит из цеха на перекур, стирая грязной рукой смазку со лба? Далее он с матерком и огоньком рассказывает как у них хорошо в цехе и прихватив журналистку посимпатичнее уходит?

Нормально все, я ожидал намного худшего, т.к. общался с газпромбанковскими директорами департаментов.

Меня вот в этой бумаге смущает собственник.

На досуге просто поищите инфу как огк2 внедряла sap. Миллиарда 2 потратили, может больше. Это при 4000 сотрудниках. Да и можете представить какие там модули. Бухгалтерия, crm, портал, hr.
Естественно, подрядчик тоже не чужд семье Газпрома.
И заметки сотрудников подрядчика поищите.

S&P изменило прогноз по рейтингам МТС и АФК «Система» на «негативный»
www.vedomosti.ru/business/news/2018/01/04/747087-reitingam-mts-afk

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's поместило долгосрочные кредитные рейтинги АФК «Система» В+ и МТС BB в список на пересмотр с «негативным» прогнозом.

Тарифы для счета 600 000+ ниже и чем у БКС, и чем у Открытия.
В отличие от БКС и Открытия есть доступ с ИИС к еврооблигациям и покупке валют.

Есть и минус, в этом году сняли несколько раз ежемесячную комиссию депозитарию, когда по счету было только поступление купонов. 200р, но неприятно.

HMorgan, я тоже делал похожий расчет, жаль что там не описано как считали непубличные активы. Я оценивал более консервативно.

пошли продажи!

МКБ — красавчег! Весь кризис БОМПа выкупили, жаль мало взял…

khornickjaadle, ну да, все очень стремаются. А тут вроде Иван Иванович вписался.

Когда теперь ждать 20 рублей? Какие мысли? Сижу думаю на новый год в бумаге уходить или в деньгах.

Вячеслав Фомин, думаю нескоро, может через год.По-моему мнению пока не выше 15руб, ИМХО

HMorgan, какие 20, откуда? Пока народ верит в то что вот вот будет 14, в дивы летом. Но даже если выплатят дивы, то это будет негатив, как у Мегафона.
В целом я верю в АФК, но не настолько. По 12,5 бы закупился )

elber, а вы считали риск юкоса2 равным 0? Я вот после второго иска решил, что рынок неадекватно оценивает риск. И это не помешало выйти сегодня в хороший плюс с оставшейся позицией.
Вы представьте, что Тимофей бы написал, что Система 100% выиграет, его бы послушали, а систему бы ушатали в 0. Было бы плохо, публичный скандал и подколы. Поэтому понятно, что Тимофей даёт только осторожные, консервативные рекомендации.

Уоррен Баффет,
  Дивидендов не предвидится, 20% активов отжали. Цена акции АФК = 10 руб, не дороже.

Марэк,
Хоть один актив из этих 20% который отжали не могли бы назвать?

Генадий Гимаев, не знаю, что имел в виду Марэк. Но если посмотреть отчет за третий квартал, то за вычетом разовых выплат, получается 21 миллиард от дочек (с учетом арестованного и планируемых поступлений в 2017). Долг 200 миллиардов. Сколько будет стоить его обслуживание? 14-15 миллиардов (без погашения тела). Остается 6 миллиардов. Разделим на число акций и получим максимум дивов.

Вообще, я думаю, будет доп эмиссия, плюс Степь и Сегежа будут давать больше (наверное). Так что дивы реально под вопросом.

Скажите, а здесь который отображаются в онлайн режиме?

Уоррен Баффет, котировки? с задержкой минут 15

Когда падала, заходили по 14 и говорили, что все риски в цене. Сейчас, когда риск реализовался не полностью, типа 13 очень дорого.

P.S. за полгода один раз выплатили и один раз начислили дивиденды

Сергей Кузнецов, все таки по 14 — была сумма иска 106 и закладывали шанс, что иск не примут к рассмотрению. А когда приняли цена упала до 12,3.

Я вот только не понимаю откуда все эти мечты про систему по 14.

До исков цена была в районе 22.
Капитализация = 22 * 9,650 = 212,3 миллиардов. Чистый долг был 99,5 (так и оставался весь год)
Получается EV = 212 + 99,5 = 311,8

Считаем цену сейчас
EV особо не должен был изменится. Посмотрите информацию по дочкам. МТС рост ниже инфляции. Сегежа сокращение выручки на 30%. Детский Мир рост, но не космический.

Капитализация = 311,8 — 99,5 — 100 = 112,3
Стоимость акции = 11,64

Ну прибавим 10% — будет 12,8