комментарии Дедал на форуме

Всем спасибо, закрыл по 13,9. Деньги прибыль уйдет с Российского рынка и пойдет на американский. Спасибо, Сечин, урок усвоен.

Henry, эх. А я только по 13,42. Опаздал. Ну ничего. Спасибо Иван Иванычу за гостинец детям к новому году

Новость не имеет никакого смысла без содержания мирового.

Григорий, ага! может они там написали что готовы выплатить 10 млрд. и всё), но всё равно может быть ракета

Роман Ранний, вот именно. Видимо, рынок среагировал на желание Путина не уничтожать Систему.

Григорий, продолжат после выборов;) ИИ никогда своего не упускал. Евтушенкову могут сделать «улюкаку» если сам не отдаст

Alexander B, не продолжат. Даже к текущей дате уже прошли все сроки исковой давности. Уже больше 3х лет прошло после возвращения РосИмуществу. Второй иск подали в последние дни.

Почитал устав про дивиденды. Отличный устав — от 5% до 35% чистой прибыли, без какого либо внятного объяснения. Вообще непредсказуемая див политика :-(

Антон С, Тем не менее дивиденды растут год от года!

Павел, 2014 — 0,00814, 2015 — 0,00567, 2016 — 0,00825. Ну рост не очевиден, да и див доходность 2%. Но надеюсь за 2017 будет в 3 раза больше

Почитал устав про дивиденды. Отличный устав — от 5% до 35% чистой прибыли, без какого либо внятного объяснения. Вообще непредсказуемая див политика :-(

Подскажите, в какие сроки Система должна исполнить решение суда?

То есть когда возможно начало принудительного взыскания

Наращивание долга пойдет в ущерб собственной инвестпрограмме МТС

Положение «Системы», на мой взгляд, серьезно. Если холдинг захочет продолжить борьбу, ему придется использовать возможности дочерних компаний для привлечения средств. На сегодня АФК располагает около 20 млрд руб. собственных средств на уровне корпоративного центра.

Долговая нагрузка МТС ниже 1,5х OIBDA, поэтому привлечь 130 млрд руб., не доводя долг до критического уровня, оператор сможет. Другой вопрос, что эта идея, вероятнее всего, крайне не понравится миноритарным акционерам МТС, поскольку наращивание долга пойдет в ущерб собственной инвестпрограмме МТС и дивидендам.

а

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс

stanislava, почему пойдёт в ущерб дивам?
Как мтс будет деньги в афк перекидывать?

Neznaika1975, байбек, наиболее вероятный вариант…

Alex64, не знаете — рассмотрение дела в кассации откладывает исполнение или нет?
Просто шансов на кассацию нет вообще никаких.

Прошло уже больше пол года, за это время, я надеюсь, нашли пути как выплатить…

У человека ИИС, не будет это означать закрытие его и как следствие отмену льгот?

Versailles, ИИС тоже можно перевести к другому брокеру. Читал у Цериха описание процедуры, на одну бумажку больше вроде.
Это, конечно, не банковский перевод. Придется поездить и потратить время

Alexhey, ну, ну. Случаи полной отмены решения первой инстанции исключительно редки.
Так что 106-136 это базовый, наиболее вероятный сценарий.

По факту АФК могла выплатить 136 и тогда ее цена была бы около 12-13р.
Сейчас все обострилось, все оставшиеся активы арестовали, привлечь 136 будет очень сложно. В РФ такие деньги никто не даст(если роснефть не даст гарантии), международные банки тоже сто раз подумают.
Мне кажется процентов 60% им придется продать существенную часть или все активы.
Текущая цена никак не отражает возросшие риски.
Тут может быть 2 причины — мы что-то не знаем, и (более вероятно) в АФК остались только нечувствительные к риску акционеры, остальные уже ушли.
Изза этого котировки перестали отражать реальные риски.

Можете подставлять цифры исходя из своих мыслей. Представим среднюю цену при любом сценарии.
Все требования отменят — цена 19 — вероятность 10%
106-136 успешно выплатят — Цена 12 — 40%
106-136 продадут МТС (будет большой дисконт к рынку) — цена 1р — 40%
170+ — банкротство или потеря почти всех активов — цена 0 — 10%

Цена = 19 * 0,1 + 12 * 0,4 + 1 * 0,4 + 0 = 7,1 рубля
На самом деле я оцениваю, что все еще хуже и дал бы рублей 5-6. Почитайте про ЮКОС

Alex64, написано от закрытия 12 декабря, т.е. 227,9. Кроме того там 11,8 на акцию, доходность 5,5. 11,8 /0,052 = 226,92

Аня Маркидонова, там есть число. Цены 12 декабря 17

просто пиз… ц как на послеторговом аукционе формируют цену, в стакане заявки от 221 до 229, конечный ценник ставят 229.9

KSN, я темный, а разве цена закрытия берется из послеторгового аукциона?

редактор Боб, получается в 2020 — 500, в 2018 чуть больше 200, в 2019 ближе к 300.
где-то по 9 рублей на акцию будет

Vasiliy, 120 за обычку?)) ну-ну ахха

Александр Свириденко, эх, я бы прикупил… да, что там, согласен на стописят )

интересно, через 2 года сбер по 350 будем покупать?)

Александр Свириденко, если дивы будут 22 рубля на акцию, то скорее 400+

Я тоже скептически отношусь.

Устраивают погром в одной из крупнейших компаний.
В чем основной месседж для олигархов? Бизнесу хана в этой стране и всем надо срочно сбрасывать активы?)
Что теперь вове говорить 14го числа? Илм просто проигнонить эту проблему.

Иванов Максим, ну я бы не паниковал так сильно.
Привычное уже дело.
Ну потрясут немного олигархов, соберут с них бобла
ничего нового

Тимофей Мартынов, ну как сказать. У меня перед глазами пример, когда человек сознательно выводит бизнес в зарубежные ЮЛ. Не пожалели денег и сервера теперь за границей. И людей вывезли на Кипр и в Лондон (дешевле, чем там набирать).
Из таких локальных историй и складывается наша экономика.
На деофшоризации тоже крест. Если бы Система была зарегистрирована на Кипре, то они могли бы подать в международный суд.

Чудные котировки, все остались с железными нервами и будут ждать развязки?

Если раньше мне казалось, что риск банкротства не больше 10%, то сейчас он стал весьма ощутим 40+. Сложно заплатить и 50 миллиардов, когда у тебя все арестовано.

Alex64, непонятно.
А для иска о банкротстве достаточно 100к рублей долга. Дефолт по купону и привет

Товарищи, а что мешало вам покупать акции отдельно, которые есть в этой Системе?
По сути Система это некий фонд, а фонды у нас че то убыточные.

Владимир Гончаров, фонд торгуется с дисконтом к активам, то есть выше риски, выше доходность. Ну и плюс они очень хорошо вывели Детский Мир, отлично растет Степь, Сенеж — они не торгуются, но активы хорошие и на IPO дали бы заработать.
Ну это если верить, что у нас есть(будет) средний класс, который потихоньку будет приучаться инвестировать под 3-5% див доходности на рынке.

Евгений, ИМХО деньги для Сечина это пыль, перспектива поднять даже несколько миллиардов ему не интересна. Человеку важно показать свою власть, а деньги он и из роснефти получит.