В ноябре 2023 года ожидается погашение валютных облигаций:
17 числа — Газпром 2 млрд Euro
18 ноября — ВЭБ.РФ-2023 1,15 млрд долл США
В сентябре было погашение Россия-2023 на сумму 3 млрд долл США.
С 14 по 22 сентября 2023 года Банк России осуществил на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд рублей.
Жду действий ЦБ РФ и роста USD/RUB в ноябре.
#USDRUB #облигации
В ноябре 2023 года ожидается погашение валютных облигаций:
17 числа — Газпром на 2 млрд Euro
18 ноября — ВЭБ.РФ-2023 на 1,15 млрд долл США
Жду роста #USDRUB в ноябре.
#USDRUB #облигации
В ноябре 2023 года ожидается погашение валютных облигаций:
17 числа — Газпром на 2 млрд Euro
18 ноября — ВЭБ.РФ-2023 на 1,15 млрд долл США
Жду роста #USDRUB в ноябре.
Требование о продаже валютной выручки отдельными экспортерами заработает с 16 октября — кабмин РФ.
«Российские экспортеры в течение 60 дней с момента получения средств обязаны зачислять на свои счета в российских банках не менее 80% всей иностранной валюты, полученной в соответствии с условиями их экспортных контрактов.
Эти компании обязаны в течение двух недель продавать на внутреннем рынке страны не менее 90% валютной выручки, зачисленной на свои счета в российских банках, но не менее 50% от средств, полученных в соответствии с каждым экспортным контрактом, в срок не более 30 дней с момента их получения».
Для стабилизации валютного курса Россия вводит новые меры по контролю над валютными операциями крупных экспортеров. Президент подписал указ, который предполагает обязательную продажу валютной выручки на российском рынке.
Эта мера будет действовать 6 месяцев и затронет 43 группы компаний из разных отраслей, включая энергетику и металлургию. Кроме этого, компании должны будут предоставлять планы по покупке и продаже валюты, а также соблюдать новые правила валютного регулирования под присмотром уполномоченных представителей Росфинмониторинга.
Новый верхний предел цен на нефть, разработанный Министерством финансов США и принятый всеми странами Большой семерки и Европейского Союза, был разработан после февраля 2022 г., чтобы ограничить цену российской сырой нефти до 60 долларов за баррель, одновременно обеспечивая стабильность мирового рынка. За последние несколько недель поток средств массовой информации и экспертов-комментаторов утверждал, что ограничение цен на российскую нефть фактически мертво. Одна статья в Bloomberg была однозначной и озаглавлена: «Пришло время отменить ограничение цен на российскую нефть».
«Как только Доходность 3-х месячных ОФЗ выше доходности 10л ОФЗ, можно ожидать резкого роста $
Пока ещё Доходность 3-х месячных ОФЗ не выше доходности 10л ОФЗ, но при таких темпах роста м.б. вскоре будет выше.
Кривые доходностей и дельта доходностей этих ОФЗ подчиняются трендам.
Лучше всего видно перелом тренда у кривой дельты доходностей этих ОФЗ.»
С той поры ситуация изменилась:
Доходность 3-х месячных ОФЗ уже выше доходности 10л ОФЗ.
«Как только Доходность 3-х месячных ОФЗ выше доходности 10л ОФЗ, можно ожидать резкого роста $
Пока ещё Доходность 3-х месячных ОФЗ не выше доходности 10л ОФЗ, но при таких темпах роста м.б. вскоре будет выше.
Кривые доходностей и дельта доходностей этих ОФЗ подчиняются трендам.
Лучше всего видно перелом тренда у кривой дельты доходностей этих ОФЗ.»
С той поры ситуация изменилась:
Доходность 3-х месячных ОФЗ уже выше доходности 10л ОФЗ.
трежерис на 29/09/23 — рост доходности облигаций 10-ти, 30-ти леток.
#Brent
Managed Money Long/Short на 29/09/23=11,407 — рост.
Задержки на Панамском канале увеличивают количество танкеров, ожидающих пересечения канала, и уменьшают количество судов, доступных на рынке для перевозки грузов и удовлетворения спроса.
В США (на 22 сентября) коммерческие запасы нефти за неделю -2,2 млн бар., до уровня 416,3 млн бар., запасы бензина +1,0 млн бар., в США добыча= 12,9 млн. бар. (± 0,0 млн. бар.). Нефть растет на фоне высокого #USDI (индекс доллара), на прошлой неделе с 105,584 -> до 106,166 — небольшой рост.
В августе добыча сырой нефти в Иране возросла до 3,000 млн. бар по ср. с 2,857 млн. бар в июле.
Предположительно цена на нефть Brent останется примерно на этих уровнях: 93-96.
Investors Intelligence Sentiment, данные на 26/09/23
#IIS =1,83 — нисходящий тренд сформирован.
Бюджет #ФРС за последнюю неделю сократился на -$21,96 млрд. (https://www.federalreserve.gov/releases/H41/current) Сейчас он составляет $7,966 трлн.
Возможно дальнейшее падение #SnP после консолидации.
#USDRUB #ОФЗ
Накануне
Как только Доходность 3-х месячных ОФЗ выше доходности 10л ОФЗ, можно ожидать резкого роста $
Пока ещё Доходность 3-х месячных ОФЗ не выше доходности 10л ОФЗ, но при таких темпах роста м.б. вскоре будет выше.
Кривые доходностей и дельта доходностей этих ОФЗ подчиняются трендам.
Лучше всего видно перелом тренда у кривой дельты доходностей этих ОФЗ.
Менее чем через два года после того, как дефолт China Evergrande Group потряс весь мир, еще более крупный китайский разработчик оказался на грани банкротства.
Облигации и акции Country Garden Holdings Co. упали на прошлой неделе после того, как держатели облигаций не смогли получить купонные выплаты по облигациям к установленному сроку, что вызывает опасения, что следующим гигантом, объявившим дефолт, станет Country Garden. Поздно вечером в четверг компания раскрыла глубину своих проблем с финансированием, заявив, что ожидает получить чистый убыток в размере от 45 до 55 миллиардов юаней (7,6 миллиарда долларов) в первой половине 2023 года (прибыль в 1,91 миллиарда юаней в год годом ранее).
Инвесторы прогнозируют наихудший сценарий. Согласно данным, собранным Bloomberg, долларовые облигации Country Garden с погашением в январе упали на этой неделе на 15,4 цента до 8 центов. В декабре он торговался по 75 центов. Moody's Investors Service в четверг понизило рейтинг долга компании на три ступени до Caa1 с B1.
Крупные китайские девелоперы Country Garden (COGARD) и China Vanke сообщили о значительном снижении продаж по контрактам на 60% и 35% до $1,7 млрд и $3,1 млрд соответственно. Продажи по контрактам были слабыми по всему сектору и могут усугубить продолжающийся кризис ликвидности в секторе. Аналитики отмечают, что улучшение продаж стало бы ключом к решению проблемы ликвидности девелоперов в долгосрочной перспективе. По данным CRIC, контрактные продажи 100 крупнейших китайских девелоперов в июле составили 350,4 млрд юаней ($48,9 млрд), снизившись на 33,1% в годовом исчислении. Поскольку пока нет подробностей о мерах правительства по дальнейшему облегчению условий для застройщиков, сохраняются сомнения в способности застройщиков погасить взносы в ближайшей перспективе. Глава Народного банка Китая Пан Гуншэн провел встречу с руководителями нескольких частных фирм, включая Longfor и CIFI Holdings, на которой он пообещал предложить больше финансовой поддержки частным предприятиям страны, включая расширение выпуска облигаций и указание банкам оказывать больше поддержки частным застройщикам.
#БюджетРФ #USDRUB
Оперативная информация на 10/07/23
Доходы Расходы Дефицит бюджета
план год 26130,3 29919,5 3789,0 млрд руб
выполн 12538,8 15779,8 3241,1 млрд руб
% от плана 48% 53% 86%
Средние Доходы в день с 31/01/23 по 10/07/23 =69,9 млрд руб, а за 365 дней = 69,9*365=25511 млрд руб за год
Средние Расходы в день с 31/01/23 по 10/07/23 =79,1 млрд руб, а за 365 дней =79,1* 365 =28887 млрд руб за год
