комментарии Александр Шадрин на форуме

Российская нефть: назад в будущее

9 ноября 2024 г. в The Wall Street Journalвышла статья, что существует сценарий, который предполагает, что государственная корпорация «Роснефть» поглотит дочернюю структуру «Газпрома»  — «Газпром нефть», а также «Лукойл», утверждают источники, знакомые с ходом переговоров.

Сделка, если состоится, позволит Владимиру Путину увеличить свое влияние на глобальных нефтяных рынках, а также усилить контроль над стратегически важной отраслью страны в условиях войны, говорится в статье. Образовавшаяся компания станет крупнейшей в мире после саудовской Aramco, а объемы ее добычи будут втрое выше, чем у американской Exxon Mobil. В результате российский гигант — «чемпион по экспорту» — сможет навязывать поставки своим клиентам из Индии, Китая и других стран по более высоким ценам и лучше противостоять западным санкциям, объясняет WSJ.

По данным издания, переговоры между топ-менеджерами и чиновниками идут уже несколько месяцев. Неизвестно, состоится ли сделка. Любые ее детали также еще могут измениться, говорят источники.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Несколько дней немного в рост поиграемся и всем рынком отправимся корректироваться дальше. Позитива нигде не видно, только риски и плохие от...

NixLapsus, самая лучшая точка для инвестиций — наибольшая апатия. Посмотрим, где будем через год.

Система. Новое восхождение.

⚡️НКНХ планирует начать выпуск товарной продукции на новой ЭП-600 в декабре - ИНТЕРФАКС

«Выпуск первой товарной продукции ожидается в декабре 2024 года — это будет этилен, пропилен и бензол», — говорится в пресс-релизе.

В настоящее время предприятие ведет подготовку ЭП-600 к «горячему пуску» оборудования с использованием в качестве сырья прямогонного бензина (нафты). Первую партию сырья для новой установки НКНХ планирует принять в ноябре.

«На объектах общезаводского хозяйства пусконаладочные работы завершены. Введена в эксплуатацию энергетическая инфраструктура, факельная система производства. Идут пусковые работы на технологических системах. На производстве пиролиза, компримирования и газоразделения проведено тестирование котлов высокого давления», — отмечается в сообщении.

Ранее сообщалось, что НКНХ в дополнение к действующему производству этилена мощностью 600 тыс. тонн строит новый олефиновый комплекс — установку этилена ЭП-600 с производством полимеров. Она позволит перерабатывать 1,8 млн тонн прямогонного бензина в год для получения 600 тыс. тонн этилена и целевых продуктов: пропилена (273 тыс. тонн), бензола (249 тыс. тонн) и бутадиена (88 тыс. тонн).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💡НКНХ СД 15 октября возможны дивиденды?

1. Рассмотрение вопросов, связанных с созывом, подготовкой и проведением внеочередного Общего собрания акционеров ПАО «Нижнекамскнефтехим».
2.4. В случае если повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента содержит вопросы, связанные с осуществлением прав по определенным ценным бумагам эмитента, должны быть указаны вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг, указанные в решении о выпуске таких ценных бумаг:
— акции обыкновенные именные бездокументарные, регистрационный номер 1-02-00096-А, дата регистрации 15.08.2003, ISIN: RU0009100507, CFI: ESVXFR;
— акции привилегированные именные бездокументарные, регистрационный номер 2-02-00096-А, дата регистрации 15.08.2003, ISIN: RU0006765096, CFI: EPXXXR.

Компания не собиралась платить дивиденды, но у нас на носу налоговые изменения. Почему не сэкономить? Кроме того, у НКНХ есть дебиторка (55 млрд руб.), и в основном, это Сибур, он же мажор. И по цепочке через дивы эту дебиторку можно обнулить. Скоро ввод ЭП600.

Очень интересная ситуация, компания и так стоит очень дешево, ранее она всегда тянулась к своему капиталу, а сейчас хороший дисконт. А если подкинут дивиденды будет весело. Это драйвер для переоценки компании. Возможность для инвестора. Дивиденды могут быть 10-25 руб. на акцию. Цена префов 74 руб. 💪

Комментарий аналитиков АКБФ (https://t.me/akbf_invest)👇

В последние несколько недель эти бумаги стабильны в цене, таким образом, они выглядят значительно лучше рынка 🌟

По данным конца августа, чистая прибыль акционеров ПАО «Нижнекамскнефтехим» (НКНХ, входит в «СИБУР») по МСФО в I полугодии 2024 года составила 19,7 млрд рублей против 0,9 млрд рублей годом ранее 💰. Выручка выросла со 104,2 млрд руб. до 120,8 млрд руб. 📊. Долговая нагрузка изменилась незначительно: долгосрочные займы снизились на 0,8% до 33,2 млрд руб., краткосрочные увеличились на 0,1% до 104,5 млрд руб..

В июле акционеры утвердили дивиденды за 2023 год из расчета 2,94 рубля на акцию 💵

Менеджмент СИБУРа отмечает потенциал роста применения полимерной продукции в России. Чтобы достичь уровня Турции в 40 кг на душу населения, потребление должно увеличиться на 1,6 млн тонн или 37% за 5 лет, достигнув 6 млн тонн 🏭.

Несмотря на риски роста ключевой ставки и налогов, строительный сегмент, по мнению менеджмента, вырастет на 3%.

Квота на импорт синтетического каучука из РФ в ЕС до 30 июня 2024 года оставалась на уровне 563 тыс. тонн, но экспорт в ЕС сократился до 0,25 тыс. тонн в 2022 году. Сибур перенаправляет продажи: 74% на Россию и СНГ, 22% в Азию и Ближний Восток (из них 8% в Китай), 4% в другие страны.

НКНХ строит новый комплекс ЭП-600 🏗, запуск планируется в 2024–2026 гг. Он переработает 1,8 млн тонн бензина в год для получения 600 тыс. тонн этилена и других продуктов.

Прогнозируем рост выручки НКНХ в 2024–2025 гг. до 270 млрд руб. и 430 млрд руб. соответственно. Чистая прибыль ожидается 39 млрд руб. и 58 млрд руб. Эти оценки учитывают возможное ослабление внутреннего спроса, но рассчитываем на позитив от внешнего спроса 🌍.

СИБУР инвестирует более 180 млрд руб. в 2025–2029 гг. в новые установки на площадке НКНХ 💰.

Оценка дивидендов по итогам 2024 г. составляет 4,3 руб. на акцию (против 4,1 руб. ранее).

Справедливая стоимость компании повышена до 141,24 руб. для обыкновенных и 122,94 руб. для привилегированных акций 📈, с потенциалом роста на 58% и 76% и рекомендацией «покупать» 🛒.

Индекс Магов. Октябрь 2024: первый год индексу! Запись 5

Индекс Магов отмечает свою первую годовщину! В этом выпуске помимо итогов за квартал будут итоги за год. В дальнейшем буду подводить общие итоги с начала проекта, но интереснее всего итоги ltm – скользящие итоги за последний год.

Кроме того, я добавил расчет Индекса Магов ТОП. Каждый раз я выделял из списка наиболее популярные бумаги (обычно 8-12 бумаг), оказалось, что они дали выше доходность целого. Покупались бумаги пропорционально долям, но об этом ниже.

Как обычно в начале подведем итоги прошедшего квартала – 3 квартала 2024 г. О выборе Магов в июле 2024 г. в прошлом посте

https://vk.com/@-146891829-indeks-magov-iul-2024-surgutng-ao-i-yandeks-zapis-4

Индекс Магов за квартал дал результат -8,6% против индекса Мосбиржи полной доходности -6,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Магов. Октябрь 2024: первый год индексу! Запись 5

Индекс Магов отмечает свою первую годовщину! В этом выпуске помимо итогов за квартал будут итоги за год. В дальнейшем буду подводить общие итоги с начала проекта, но интереснее всего итоги ltm – скользящие итоги за последний год.

Кроме того, я добавил расчет Индекса Магов ТОП. Каждый раз я выделял из списка наиболее популярные бумаги (обычно 8-12 бумаг), оказалось, что они дали выше доходность целого. Покупались бумаги пропорционально долям, но об этом ниже.

Как обычно в начале подведем итоги прошедшего квартала – 3 квартала 2024 г. О выборе Магов в июле 2024 г. в прошлом посте

https://vk.com/@-146891829-indeks-magov-iul-2024-surgutng-ao-i-yandeks-zapis-4

Индекс Магов за квартал дал результат -8,6% против индекса Мосбиржи полной доходности -6,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вообще с миллиардными премиями каждый год они себе классно придумали. Выдумали результаты через дурацкую OIBDA считать, которая никак не учи...

octoeye, так у них бонусы не к OIBDA привязаны. А к росту капы и выводу на IPO и закрытию сделок. Не к покупке, а именно к успешной продаже.

А может продать все акции и ...
А может продать все акции и купить фонд ликвидности? Сейчас это 18.5% годовых. У меня 25.5 млн руб., получается 4.7 млн руб. в год или 393 тыс. руб. в месяц?

Дивами я в этом году получу около 1.4 млн, а тут в 3 раза больше.

В чем подвох? Может акции удвоятся...




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, давайте посмотрим
И когда же система (и дочки) сможет привлекать долг дешевле чем имеет сейчас? В 26м году? В 27м?

zzznth, не знаю, у них новый долг флоутеры, да и банковский плавающий. Как ставка будет 10-12% и долг станет дешевле. Это и в 2025 может быть.

Александр Шадрин, и что будет с процентными расходами? :)

zzznth, вы спрашиваете очевидные вещи. Но вы также можете посмотреть дальше, когда ставки вниз пойдут.

zzznth, известно под какую, под символическую, процентов 30

Don't, кс+2%

Сергей Соколов,

Если банки не помогут, то АФК под банкротство может попасть.
АФК Система согласно графика выплат в 2025 году 30% долга ну...

Марэк, в 2024 Система 50% долга должна была вернуть. Рефинансировала.

Друзья, надо закрепиться на этой высоте, и потом сразу форсировать 18-20 р.

Система 🚀

sistema.ru/investors-and-shareholders/financial

Сeм, промокод Шадрин!

Вася Баффет, покупай Систему — Сегежа бесплатно!

Александр Шадрин, да уж… Не на ту лошадку я поставил… Вам верить — себя не уважать

Don't, ты просто слаб духом

В пятницу выпрыгнул из шортов и хорошенько закупил вашей сиськи. Не подведите, Александр)

Don't, если все вместе мы победим.