комментарии Владимир Литвинов на форуме
-
Только добрался до отчета. Сумма резерва под ожидаемые кредитные убытки выросла почти на 6 ярдов. Я так понял, заложили резерв под сомнительные долги ряда компаний о которых писали ранее и судебные тяжбы с ФСК, Челябэнергосбытом и Пермской энергосбытовой компанией в сумме 1,7 млрд. Если бы не эти риски, неплохая динамика фин. показателей получилась бы
Сбербанк — инвестиции, санкции и триллион
Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Сбербанк. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Начну, по традиции, с выводов:
Сбербанк — почти триллион. Почти триллион чистой прибыли за 2018 год, чуть поменьше, конечно — 831,7 млрд. руб получила компания за прошлый год.
Динамика прибыли и выручки остаются на хорошем уровне. В этом году руководство компании радует акционеров увеличением дивидендных выплат, продолжая динамику последних лет, хотя уровень еще находится ниже рынка.
Хорошее подспорье Сбербанку оказывает увеличение доминирования в отрасли и создание своей экосистемы.
читать дальше на смартлабе
Владимир Литвинов, В анализе есть ошибка. ROE не убрал их слабых сторон. Для уточнения: ВТБ — 11,7%. МКБ — 14,77%. Мосбиржа — 15,98%. Сафмар — 12,85%. Система — -132%. У Сбера — ROE сильная сторона. Мультипликатор равный 22,81% — лучший в секторе. Заработался )))- Сбербанк - инвестиции, санкции и триллион
Всем привет друзья! Не затягивая, хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Сбербанк. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Начну, по традиции, с выводов:
Сбербанк — почти триллион. Почти триллион чистой прибыли за 2018 год, чуть поменьше, конечно — 831,7 млрд. руб получила компания за прошлый год.
Динамика прибыли и выручки остаются на хорошем уровне. В этом году руководство компании радует акционеров увеличением дивидендных выплат, продолжая динамику последних лет, хотя уровень еще находится ниже рынка.
Хорошее подспорье Сбербанку оказывает увеличение доминирования в отрасли и создание своей экосистемы.
читать дальше на смартлабе 
+4% без новостей и отчетов?
Ra Ga, дык -12% тоже без новостей лили
Детский мир - прибыль, дивиденды, капитал
Всем привет друзья! Сегодня хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Детский мир. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Начну, по традиции, с выводов:
Бизнес Детского мира всем нам хорошо знаком. Компания занимает лидирующие позиции в своем секторе, а показатели компании делают ее привлекательной во всем ритейле.
Выручка и прибыль увеличиваются год к году. Количество магазинов прирастает каждый квартал и не ограничивается только Россией. Интернет-продажи, также показывают двузначную динамику, что улучшает рентабельность продаж.
Однако у меня большие вопросы к капиталу компании. В 2018 году Детский мир увеличил долговые обязательства в 2 раза до 88 млрд. руб. Тем временем капитал третий год подряд сократился до рекордных -942 млн. рублей. Это достигается благодаря выплатам дивидендов,
читать дальше на смартлабе
Все бы хорошо, да только отчет РСБУ совсем не информативный. Пояснений не нашел, некоторые статьи не расшифруешь. Жесть. Одно ясно, с финансовой точки зрения, компания мало того, что убыточна, так и перспектив роста в ближайшее время не намечается. У компании есть еще 2 года для запуска МС-21. Если продажи не начнутся, хотя бы на внутренний рынок, я бы предположил уход ОАК с фондового рынка.- Детский мир — ДЫРА в капитале растет
Всем привет, Друзья. Хотел уточнить один маленький момент у более опытных фундаменталистов. Капитал компании Детский мир снижается год к году.
С 2016 года находится уже на отрицательной территории. Просматривая отчетность, не могу найти откуда взялся непокрытый убыток в 5,5 млрд, начиная с 2015 года? В расшифровках и комментариях, ничего. Может в более ранних отчетах? Может быть, кто подскажет?
От себя же скажу, что и уставный капитал компании выглядит не большим, отсюда и падение на фоне низкой базы. Такие обстоятельства, вместе с неопределенностью в структуре акционеров могут отпугивать инвесторов, но далеко не забегаю, по завершению исследования отчета по МСФО за 2018 год напишу статью со swot-анализом и выводами по компании.
мой профиль
читать дальше на смартлабе
После информации о том, что Мир появится не скоро, любые новые находки это позитив для компании
Московская биржа — СД рассмотрит дивиденды за 2018 г на заседании 19 марта
Так совет рассмотрел или нет ???
Что решили-то?
Technotrade, Некорректно новость прошла. Правильно будет так:
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 19.03.2019
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22.03.2019
Так что 22 ждем информацииКоллеги, не то, чтобы я не знал, как пользоваться translate.google, но вдруг можно найти отчетность на русском языке? )))
Владимир Литвинов, неа
компания Русагро ж иностранная
Тимофей Мартынов, ах да. Как это я забыл )))Только сейчас я понял, что Русагро еще не консолидировала финансовые и операционные результаты СолПро в своем отчете, а сделает это только во 2 квартале 2019 года.
Тимофей Мартынов, А разве в выручке не консолидированные результаты? «Oil & Fats sales increased by RR 6,406 million (+123%) as a result of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets»
Владимир Литвинов,
• Currently SolPro plants operate under historical sales agreements
expiring in March 2019 and results are not consolidated into ROS
AGRO operational and financial results
o SolPro Net Income is used to repay RUB 35bn loan to ROS
AGRO. It is recognized as financial income in Group’s financial
statements
o After expiration of historical sales agreements, SolPro plants
are expected to be selling products through ROS AGRO sales
platform with results being recognized in ROS AGRO
operational and financial results
30 слайд в презентации
www.rusagrogroup.ru/fileadmin/files/presentations/_v2_13March2019_ROS_AGRO_Investor_Presentation_website_final.pdf
Sergey, да я понял. Спасибо. Они просто указывают «в результате применения толлинговой схемы по активам». А вот расшифровку этого я не могу пока найтиТолько сейчас я понял, что Русагро еще не консолидировала финансовые и операционные результаты СолПро в своем отчете, а сделает это только во 2 квартале 2019 года.
Тимофей Мартынов, А разве в выручке не консолидированные результаты? «Oil & Fats sales increased by RR 6,406 million (+123%) as a result of tolling scheme on Solnechnie Produkti assets»- Коллеги, не то, чтобы я не знал, как пользоваться translate.google, но вдруг можно найти отчетность на русском языке? )))
Мосбиржа - выводы по МСФО, плюс SWOT-анализ
Всем привет друзья! Сегодня хочу разобрать еще одну компанию, которая отчиталась по МСФО 2018. Это Ростелеком. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Начну, пожалуй с выводов:
Ростелеком — растущая компания с перспективным бизнес направлением. Консолидация Теле2 придаст большей устойчивости и откроет смежные направления развития.
До объединения показателей с Теле2 Ростелеком будет демонстрировать слабые темпы роста финансовых показателей.
Однако стабильная выплата дивидендов на уровне — выше рынка, поддерживает интерес инвесторов к компании. Правда интерес носит более долгосрочный характер, так как в ближайшее время компания будет испытывать волатильность, как в показателях, так и в котировках.
читать дальше на смартлабе- Мосбиржа - выводы по МСФО, плюс SWOT-анализ
Всем привет друзья! Недавно вышел отчет Московской Биржи по МСФО 2018. Его показатели взяты за основу того SWOT-анализа, которым хочу поделиться с Вами. Естественно с выводами по компании в конце.
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей для принятия решения.
Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):
Вывод:
Московская Биржа показывает неплохие темпы роста комиссионных доходов год к году, но замедление темпов роста ставки ЦБ, а соответственно и процентных доходов окажут сдерживающий эффект на рост выручки и прибыли компании. Отражение этому я уже нашел в отчете компании за 2018 год.
читать дальше на смартлабе 
Золото, выпусти меня!
Всем привет, друзья. Долго я уже не писал ничего. Офлайн-дела заняли все мое свободное и несвободное время. Время осталось только на анализ рынка, что не может не радовать. Не отнимая Ваше время перейду к сути.
А суть заключается в том, что мою работу на финансовых рынках можно охарактеризовать плашкой в профиле от Тимофея — «Акционер». Стиль моей торговли среднесрочный. Но я с большим удовольствием торгую краткосрочно фьючерсом на золото. Это своего рода разрядка.
Так вот… На ЛЧИ я занял скромное, но далеко не плохое место, торгуя исключительно золотом. Своя система есть. Верю ли я в то, что можно на долгом сроке торговать успешно на срочке? Не не не не. Это дается ОЧЕНЬ не многим. Но тем не менее результат по прибыльным сделкам на ЛЧИ — более 90% из более 100 шт. сделок. ДИСКЛАЙМЕР. Не могу быть уверенным, что это стабильная ситуация и продлиться очень долго.
Сразу после ЛЧИ за отсутствием времени и на ОЧЕНЬ сильном движении, затянуло меня в шортовую позицию по фьючу GDH9 на уровне 1296,6. Все мы знаем, что золото, аккурат после 25-го января, «как не в себя» росло.
читать дальше на смартлабе
РКК Энергия: следующий
Всем привет, друзья. Как-то новость о том, что в РКК Энергия меняется ген. директор прошла мимо меня. Кстати, модераторы ее тоже пропустили.
Саму информацию можно было посмотреть еще 23 января тут: http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O8lUfXzeL0Sc7nWX2VOhyA-B-B
Если кратко, то полномочия Сергея Романова приостановлены 24 января. Проработал он на этой должности 5 неполных месяца. Ему на смену, временно, приходит Николай Севастьянов. Примечательно, что оба уже работали на руководящих местах в РКК. Такая смена руководителей могла быть вызвана совещанием у Медведева Д.А., посвященного развитию космической отрасли. На совещании было сделано ряд замечаний по контролю корпорацией над финансами.
Как повлияет новый руководитель на контроль за финансами, не понятно. Тем более, который варился в этой кухне давно. Совещание, по моему мнению, откидывает тень на проводимую работу руководителя Роскосмоса. Якобы, перестановки делаются, а экономика космопредприятий хромает.
читать дальше на смартлабе- Домосед, Я в шоке. Внимательно ли Вы смотрели мою таблицу? Правильно ли сделали выводы? У меня сложилось впечатление, что я сам с собой говорю. Ну правда же. Я не спорю с Вами ни по одному пункту. Согласен полностью. Я говорю, маленькие дивы. Вы повторяете за мной, что не дивидендная бумага. Я говорю, что несмотря на снижение прибыли, ебиды, отсутствие динамики по выручке, компания ДОЛГОСРОЧНО перспективная. Вы утверждаете то же самое. Вы говорите, чтобы я посмотрел на цены на продукцию, так, блин, в таблице же указываю, что цены на сырье показали рост. аааааа че ваще происходит. Гоу спать, коллега.
- Домосед, Ну давайте посмотрим: 2015 год — 24.4 млрд руб, 2016 год — 18.2 млрд руб, 2017 год — 14.0 млрд руб, прогнозируемая на 2018 год — 15.6 млрд руб. Снижение на 25% ежегодно. Только 2018 год подправляет картину. Вам, как инвестору эта ебида нравится? Мне нет. Не пойму в чем я не прав. Вы говорите не дивидендная история. Я того же мнения. Вы пишите, что инвесторы рост и перспективу покупают. Я именно это в выводах и говорю, что перспективы у компании есть. Они туманны, далеки, но есть. Ставьте минус, коллега. Он ничего не значит, а вот за Ваш комментарий спасибо.
- Русагро - SWOT-анализ и выводы по компании
Всем привет друзья! В первой статье в этом году хочу опубликовать результаты моего SWOT-анализа с выводами по компании Русагро (тикер — AGRO-гдр)
Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Для принятия решения о покупке/продаже, необходимо пользоваться дополнительными фильтрами.
Итак, собственно, сама таблица (выводы, для удобства, есть в ней же и в конце статьи):
Вывод:
Производственные показатели компании начинают улучшаться, как и цены на сырье, продукцию. Однако, выручка, прибыль, дивиденды не так интересны. Краткосрочно, акции показали положительную динамику, вернувшись на уровни 2-х летней давности. Дальше без драйверов роста, Русагро будет тяжело двигаться вверх. Возможности к развитию, как видим из таблицы, имеются в достаточном объеме, чтобы говорить о потенциале роста бизнеса, а следовательно и привлекательности компании в будущем. Тем, кто имеет эту компанию в портфеле было бы целесообразно удерживать ранее открытые позиции до выхода отчета за 2018 год с дальнейшим принятием решения. Тем, у кого в портфеле акций нет, текущие уровни представляются мне опасными для входа.
Спасибо за внимание и пока, пока.
читать дальше на смартлабе
