комментарии Роман Ранний на форуме

t.me/marketinvestnews/516

🇷🇺 #ROSN

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2021Г ПОЗВОЛЯЕТ РАССЧИТЫВАТЬ НА 👉ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В 23,6 РУБ./А🥳, СУММАРНЫЕ — 48,4 РУБ./А — РАСЧЕТЫ

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ПО МСФО ЗА 2021Г ВЫРОСЛА В 6 РАЗ, ДО 883 МЛРД РУБ. — НК

КОЭФФИЦИЕНТ ЗАМЕЩЕНИЯ ДОКАЗАННЫХ ЗАПАСОВ УВ РОСНЕФТИ В 2021Г ПО SEC СОСТАВИЛ 116% — КОМПАНИЯ

Роман Ранний, а как финальный дивиденд получился 23,6 руб., если за первое полугодие заплатили 18,03 руб., а суммарный дивиденд за год прогнозируется в размере 48,4 руб.

Евгений Зеликин, интерфакс криво посчитал

t.me/marketinvestnews/516

🇷🇺 #ROSN

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2021Г ПОЗВОЛЯЕТ РАССЧИТЫВАТЬ НА 👉ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ В 23,6 РУБ./А🥳, СУММАРНЫЕ — 48,4 РУБ./А — РАСЧЕТЫ

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ ПО МСФО ЗА 2021Г ВЫРОСЛА В 6 РАЗ, ДО 883 МЛРД РУБ. — НК

КОЭФФИЦИЕНТ ЗАМЕЩЕНИЯ ДОКАЗАННЫХ ЗАПАСОВ УВ РОСНЕФТИ В 2021Г ПО SEC СОСТАВИЛ 116% — КОМПАНИЯ

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Роман Ранний, может ты путаешь? Про второй квартал речь? И после этого как раз был написан пост со сравнением компаний smart-lab.ru/blog/718195.php

Ну ты график посмотри: со второй половины 20го года по сентябрь 21го года Акрон болтался в районе 6к
И как можно отчет назвать «в рамках ожиданий» если за 3й квартал ебитда такая же как за 20й год? Ну и вдвое выше чем кварталом ранее. Ты серьезно?

ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM

Вот Шадрин у @Олег Кузьмичев очень метко заметил: у нас пока не увидят P/E в отчете — не начнут действовать. А ведь вся информация часто известна заранее

P.S. Как по мне, обе компании хорошие. И +- одинаково недооценены.

zzznth, ну правильно 2-й квартал, в посте у тебя есть картинка с одинаковой оценкой компаний, а теперь посмотри сколько Акрон сейчас стоит

вот твоя цитата:

В общем получилось как-то так. Обе компании выглядят достойно. Явного фаворита пожалуй нет. Лично мне чуть больше нравился (после этого сравнения мнение не изменилось) Акрон: лучшая динамика, байбек. Однако и доводы в пользу предпочтения Фосагро я тоже понимаю.

Роман Ранний, а ты ни о чем не забыл? :)
ФосАгро со времени того поста прибавила 30%, Акрон — +160%
Вроде бы разница существенная.

Но есть один нюанс: цены на продукцию же тоже меняются. Причем изменились настолько, что рентабельность у Акрона в 3м квартале 68%, хотя во 2м квартале была 40%
А у Фосагро с 43% выросла до 49%

Ты правда не понимаешь, почему это дает такую переоценку?

zzznth, 42 против 47, откуда 68?

smart-lab.ru/forum/PHOR/goto_comment_13676545/#comment13676545

Роман Ранний, так я квартальные смотрю

zzznth, а что квартальные дают?

Ты утверждаешь, что у ФосАгро низкая рентабельность по сравнению с Акроном, правильно?

За последние 4 квартала рентабельность у них одинаковая, но только один стоит4 выручки а другой 2

Роман Ранний, вот опять процитирую г-на Шадрина: пока русский мужик P/E в отчете не увидит — не перекрестится

Будут какие-то там годовые отчеты смотреть, лтм показатели высчитывать и подобное анализировать. А то что с конца 3го квартала 20го года (а 4q20 входит LTM) обе компании кратно выросли — ну кому такие мелочи интересны?

Мой тезис в том, что сейчас у Акрона намного выше рентабельность, чем была даже в 2q21. И да, она намного выше чем у Фосагро. А что там было на дне цикла сейчас (лично мне) уже и не важно. Тогда Акрон, вполне справедливо кстати, и стоил вдвое дешевле Фоски. А сейчас разница порядка 20%, и опять же, вполне справедливая

zzznth, На разгон Акрона нет фундаментальной причины, скоро выйдет отчёт за 4-й квартал, там и посмотрим какая рентабельность за 2021 год

Роман Ранний, опять двадцать пять...
В двадцатом году компания стоила 6к при ебитде 35 ярдов. О-д-и-н 3й квартал дал 35 ярдов ебитды. + снижение чистого долга, + очевидное кратное снижение долг/ебитда + байбек. Сколько должна стоит в таком случае компания при росте ебитды в 4 раза?
Ну самое простое 4*6=24к
Где разгон?

Вот поражает: так много любителей поговорить о разгоне, но все почему-то забывают, что компания черезчур долго стояла на одном месте, когда было понятно, что идет кратная переоценка финпоказателей… Оь этом почему-то сразу забывают

zzznth, из-за показателей одного квартала компанию сразу в 4 выручки оценили?

а то что газ в 3-квртале космических денег стоил, это нечего?

А может это просто бухгалтерская ошибка в 3-м квартале была?

Кто компании по 1-му кварталу оценивает, никто!!!

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Роман Ранний, может ты путаешь? Про второй квартал речь? И после этого как раз был написан пост со сравнением компаний smart-lab.ru/blog/718195.php

Ну ты график посмотри: со второй половины 20го года по сентябрь 21го года Акрон болтался в районе 6к
И как можно отчет назвать «в рамках ожиданий» если за 3й квартал ебитда такая же как за 20й год? Ну и вдвое выше чем кварталом ранее. Ты серьезно?

ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM

Вот Шадрин у @Олег Кузьмичев очень метко заметил: у нас пока не увидят P/E в отчете — не начнут действовать. А ведь вся информация часто известна заранее

P.S. Как по мне, обе компании хорошие. И +- одинаково недооценены.

zzznth, ну правильно 2-й квартал, в посте у тебя есть картинка с одинаковой оценкой компаний, а теперь посмотри сколько Акрон сейчас стоит

вот твоя цитата:

В общем получилось как-то так. Обе компании выглядят достойно. Явного фаворита пожалуй нет. Лично мне чуть больше нравился (после этого сравнения мнение не изменилось) Акрон: лучшая динамика, байбек. Однако и доводы в пользу предпочтения Фосагро я тоже понимаю.

Роман Ранний, а ты ни о чем не забыл? :)
ФосАгро со времени того поста прибавила 30%, Акрон — +160%
Вроде бы разница существенная.

Но есть один нюанс: цены на продукцию же тоже меняются. Причем изменились настолько, что рентабельность у Акрона в 3м квартале 68%, хотя во 2м квартале была 40%
А у Фосагро с 43% выросла до 49%

Ты правда не понимаешь, почему это дает такую переоценку?

zzznth, 42 против 47, откуда 68?

smart-lab.ru/forum/PHOR/goto_comment_13676545/#comment13676545

Роман Ранний, так я квартальные смотрю

zzznth, а что квартальные дают?

Ты утверждаешь, что у ФосАгро низкая рентабельность по сравнению с Акроном, правильно?

За последние 4 квартала рентабельность у них одинаковая, но только один стоит4 выручки а другой 2

Роман Ранний, вот опять процитирую г-на Шадрина: пока русский мужик P/E в отчете не увидит — не перекрестится

Будут какие-то там годовые отчеты смотреть, лтм показатели высчитывать и подобное анализировать. А то что с конца 3го квартала 20го года (а 4q20 входит LTM) обе компании кратно выросли — ну кому такие мелочи интересны?

Мой тезис в том, что сейчас у Акрона намного выше рентабельность, чем была даже в 2q21. И да, она намного выше чем у Фосагро. А что там было на дне цикла сейчас (лично мне) уже и не важно. Тогда Акрон, вполне справедливо кстати, и стоил вдвое дешевле Фоски. А сейчас разница порядка 20%, и опять же, вполне справедливая

zzznth, На разгон Акрона нет фундаментальной причины, скоро выйдет отчёт за 4-й квартал, там и посмотрим какая рентабельность за 2021 год

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Роман Ранний, может ты путаешь? Про второй квартал речь? И после этого как раз был написан пост со сравнением компаний smart-lab.ru/blog/718195.php

Ну ты график посмотри: со второй половины 20го года по сентябрь 21го года Акрон болтался в районе 6к
И как можно отчет назвать «в рамках ожиданий» если за 3й квартал ебитда такая же как за 20й год? Ну и вдвое выше чем кварталом ранее. Ты серьезно?

ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM

Вот Шадрин у @Олег Кузьмичев очень метко заметил: у нас пока не увидят P/E в отчете — не начнут действовать. А ведь вся информация часто известна заранее

P.S. Как по мне, обе компании хорошие. И +- одинаково недооценены.

zzznth, ну правильно 2-й квартал, в посте у тебя есть картинка с одинаковой оценкой компаний, а теперь посмотри сколько Акрон сейчас стоит

вот твоя цитата:

В общем получилось как-то так. Обе компании выглядят достойно. Явного фаворита пожалуй нет. Лично мне чуть больше нравился (после этого сравнения мнение не изменилось) Акрон: лучшая динамика, байбек. Однако и доводы в пользу предпочтения Фосагро я тоже понимаю.

Роман Ранний, а ты ни о чем не забыл? :)
ФосАгро со времени того поста прибавила 30%, Акрон — +160%
Вроде бы разница существенная.

Но есть один нюанс: цены на продукцию же тоже меняются. Причем изменились настолько, что рентабельность у Акрона в 3м квартале 68%, хотя во 2м квартале была 40%
А у Фосагро с 43% выросла до 49%

Ты правда не понимаешь, почему это дает такую переоценку?

zzznth, 42 против 47, откуда 68?

smart-lab.ru/forum/PHOR/goto_comment_13676545/#comment13676545

Роман Ранний, так я квартальные смотрю

zzznth, а что квартальные дают?

Ты утверждаешь, что у ФосАгро низкая рентабельность по сравнению с Акроном, правильно?

За последние 4 квартала рентабельность у них одинаковая, но только один стоит4 выручки а другой 2

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Роман Ранний, может ты путаешь? Про второй квартал речь? И после этого как раз был написан пост со сравнением компаний smart-lab.ru/blog/718195.php

Ну ты график посмотри: со второй половины 20го года по сентябрь 21го года Акрон болтался в районе 6к
И как можно отчет назвать «в рамках ожиданий» если за 3й квартал ебитда такая же как за 20й год? Ну и вдвое выше чем кварталом ранее. Ты серьезно?

ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM

Вот Шадрин у @Олег Кузьмичев очень метко заметил: у нас пока не увидят P/E в отчете — не начнут действовать. А ведь вся информация часто известна заранее

P.S. Как по мне, обе компании хорошие. И +- одинаково недооценены.

zzznth, ну правильно 2-й квартал, в посте у тебя есть картинка с одинаковой оценкой компаний, а теперь посмотри сколько Акрон сейчас стоит

вот твоя цитата:

В общем получилось как-то так. Обе компании выглядят достойно. Явного фаворита пожалуй нет. Лично мне чуть больше нравился (после этого сравнения мнение не изменилось) Акрон: лучшая динамика, байбек. Однако и доводы в пользу предпочтения Фосагро я тоже понимаю.

Роман Ранний, а ты ни о чем не забыл? :)
ФосАгро со времени того поста прибавила 30%, Акрон — +160%
Вроде бы разница существенная.

Но есть один нюанс: цены на продукцию же тоже меняются. Причем изменились настолько, что рентабельность у Акрона в 3м квартале 68%, хотя во 2м квартале была 40%
А у Фосагро с 43% выросла до 49%

Ты правда не понимаешь, почему это дает такую переоценку?

zzznth, 42 против 47, откуда 68?

smart-lab.ru/forum/PHOR/goto_comment_13676545/#comment13676545

📈Русал растёт на 5.7% вслед за ценами на алюминий

📈Русал +5.7% Стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов обновила рекордный максимум на фоне активного спроса и ограниченного предложения, в результате чего запасы этого металла упали до критических уровней. Фьючерсы на алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов (LME) в четверг достигали максимальной отметки в истории — $3 325 за тонну, пишет Trading Economics. Европейские производители сократили выплавку алюминия на фоне растущих цен на энергоносители, тогда как вводимые из-за пандемии коронавируса ограничения привели к снижению производства металла в Китае. Тем временем запасы алюминия на складах, отслеживаемых LME, опустились до 768,25 тыс. тонн, что является минимальным значением с февраля 2007 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Роман Ранний, может ты путаешь? Про второй квартал речь? И после этого как раз был написан пост со сравнением компаний smart-lab.ru/blog/718195.php

Ну ты график посмотри: со второй половины 20го года по сентябрь 21го года Акрон болтался в районе 6к
И как можно отчет назвать «в рамках ожиданий» если за 3й квартал ебитда такая же как за 20й год? Ну и вдвое выше чем кварталом ранее. Ты серьезно?

ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM

Вот Шадрин у @Олег Кузьмичев очень метко заметил: у нас пока не увидят P/E в отчете — не начнут действовать. А ведь вся информация часто известна заранее

P.S. Как по мне, обе компании хорошие. И +- одинаково недооценены.

zzznth, ну правильно 2-й квартал, в посте у тебя есть картинка с одинаковой оценкой компаний, а теперь посмотри сколько Акрон сейчас стоит

вот твоя цитата:

В общем получилось как-то так. Обе компании выглядят достойно. Явного фаворита пожалуй нет. Лично мне чуть больше нравился (после этого сравнения мнение не изменилось) Акрон: лучшая динамика, байбек. Однако и доводы в пользу предпочтения Фосагро я тоже понимаю.

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Роман Ранний, ты согласен с таким тезисом:
у схожих компаний P/S должен будет выше у той компании, которая показывает бОльшую маржинальность?

zzznth, как сейчас помню, в прошлый раз ты мне рассказывал про отличный отчёт Акрона за 3-й квартал, который развеет все сомнения.

В итоге отчёт вышел в рамках ожиданий, ФосАгро было намного дешевле, но это не помешало Акрону ещё сильней вырасти.

Не вижу смысла дальше спорить, ФосАгро дешевле по всем показателям на текущий момент LTM, практически в 2 раза дешевле.

Выйдет отчёт Акрона, тогда можно будет спорить, пока это максимум спор о прогнозах отчёта Акрона.

Думаю что у Акрона отчёт будет на уровне ФосАгро, не хуже, не лучше.

На данный момент Акрон спекулятивный разгон, но прибыльный спекулятивный разгон, инвесторам там делать нечего.

Я бы ещё дисконт дал Акрону за корп. управление.

Но Акрон рос и будет расти лучше ФосАгро, пока его будут разгонять

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Роман Ранний, давай посчитаем. Акрон: капа 638 ярдов
ЛТМ выручка 171 ярд — 34 ярда (4кв20) + 80-100 ярдов (4й кв 21); выходит выручка за 21й год 217-237
P/S = 2.69-2.94

P.S. А ведь через квартал уйдет «слабый» 1й кв 21го и добавится сильный 1й кв 22…

zzznth,
у ФосАгро 1.8 P/s против 3-х у Акрона

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

Роман Ранний, слушай, ну я прекрасно понимаю что такое лтм :))
Мой тезис в том, что после выхода отчета за 4й квартал, лтм показатель вырастет очень значительно к текущему лтм показателю

zzznth, насколько значительно, компания перестанет 4 выручки стоить и станет 2 стоить(как ФосАгро), всего за один 4-й квартал?

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM

Роман Ранний, ну вот после выхода отчета, лтм показатели условно удвоятся :) и перестанут быть дорогими)

zzznth, LTM это когда сравнивают последние 4 опубликованных отчёта, 123 квартал 2021 и 4 квартал 2020

или ты меня троллишь просто?

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, по P/S Акрон как Яндекс стоит, не сильно это много для производителя удобрений

Роман Ранний, эм, от компании с очень высокой (50+%) рентабельностью по ебитде вполне можно ожидать высокую P/S
Это ж вроде очевидно?

И опять же, надо просто дождаться результатов 4го квартала.

zzznth, ниже ответил

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Роман Ранний, ну сравнивать без 4го квартала Акрона как минимум не очень корректно.
Не удивлюсь кстати, если за 4й квартал Акрон выдаст больше ебитды чем Фоска

zzznth, это LTM, сравнил последние 4 квартала по которым есть отчётность у обоих компаний

Сравнение с Яндекс тоже LTM

📈Мечел растёт на 11.7% после погашения части долга перед ВТБ

📈Мечел +11.7% «Мечел» досрочно погасил часть долга перед ВТБ (MOEX: VTBR), сообщила компания. Заемщиком по кредиту являлось ПАО «Южный Кузбасс»  (входит в группу «Мечел»). По условиям реструктуризации, проведенной в 2020 году, задолженность по этому кредиту в сумме $341 млн должна была быть погашена по согласованному графику до апреля 2022 года включительно. В начале февраля «Южный Кузбасс» досрочно погасил долг в полном объеме. В результате будет высвобождена часть обеспечения, заложенного в ВТБ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, по P/S Акрон как Яндекс стоит, не сильно это много для производителя удобрений

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

Роман Ранний, Роман, ну давай уже конструктивнее дискутировать? А не в терминах что нравится — то и хвалю. А Акрона есть рост ебитды, а у Фосагро к прошлому кварталу не особенно заметен рост

zzznth, о чём тут дискутировать, EV/EBITDA у Акрона практически на 50%!!! выше чем у ФосАгро

Акрон чистой воды спекуляция, но это не значит что ФосАгро будет расти лучше.

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

zzznth, не знаю чем вы не довольны.

Подумаешь Акрон с инвестиционной точки зрения неинтересен, зато он отлично растёт, намного лучше ФосАгро!

Если умеешь спекулировать, Акрон отлично подходит

📉ММК падает на 2.5%, бумаги не включили в MSCI Russia

📉ММК -2.5% MSCI оставил состав индекса MSCI Russia без изменений по итогам квартального пересмотра, акции ММК не были включены. Теперь акции могут включить по итогам майского пересмотра. Итоги майского полугодового пересмотра индекса MSCI Russia буду объявлены в ночь на 13 мая по московскому времени. Изменения вступят в силу 31 мая после закрытия торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся