комментарии Роман Ранний на форуме

а что случилось с облигациями?

Роман Ранний, возможно, часть держателей облигаций пытаются разыгрывать страшилку-предположение, что в организации нет денег на купон ОбувьРо1Р4 (выплата 16.10.2021), оферту ОРГруппБО7 (30.11.2021), погашение ОРГруппБО7 (20.01.2022).
Но они вроде 19 октября 2021 соберут нужную на оферту и погашение сумму, через выпуск новых облигаций.
Насчет купона, да на сайте РНД еще нет раскрытия о получении денег на выплату купонного дохода по по облигации с ISIN кодом RU000A102NK2. Но ООО «ОР» и не была замечена в стремлении перечислять средства заранее (например по 8 купону перевели в РНД не сильно заранее, исходник: nsddata.ru/ru/news/view/766342). Срок исполнения обязательства наступает в выходной день, исполнят в на следующий рабочий.
Думаю, что сегодняшнее снижение по ОбувьРо1Р4 скорее эмоциональный момент.

Vlad7, да они 2 недели назад только разместились, а уже на 5% упали!

Подозрительная тема.....

Роман Ранний, Завтра размещение, откуда 2 недели?

Warlock75, 1р4 разместили 8.10.2021

пишет
t.me/zloyinvestor/1200

[ Фотография ]
Алроса: объемы производства и реализации алмазного сырья

Компания сейчас продает больше чем производит(продает запасы), к 2024г. планирует увеличить добычу до 37-38 млн. карат(+17% к 21г.).

💡Краткосрочно акции продолжают выглядеть несколько безыдейно, но в долгосрочной перспективе фактор роста добычи может придать котировкам новый импульс.

АЛРОСА

ИНТЕРФАКС — Подкомиссия по таможенно-тарифному и нетарифному регулированию поддержала обнуление ставок вывозных таможенных пошлин на алюминиевые сплавы, говорится в сообщении Минэкономразвития РФ.
С этой инициативой обратились предприятия отрасли и регионы, где расположены соответствующие заводы.
Сохраненные в результате корректировки внешнеторговой меры средства помогут реализовать масштабную программу строительства высокотехнологичных и экологически чистых заводов, в которой значительную долю составляет негосударственное финансирование, пояснило министерство.
«Принятие этого решения позволит стабилизировать работу малых и средних предприятий вторичной металлургии, а также создаст необходимые условия для завершения строительства Тайшетского алюминиевого завода и реализации программы экологической модернизации Братского, Иркутского, Красноярского и Новокузнецкого заводов ОК „Русал“ (MOEX: RUAL), одобренной президентом РФ», — сказал глава Минпромторга Денис Мантуров.
Пошлина на необработанный алюминий при этом сохранится на нынешнем уровне — 15%, но не менее $254 за тонну.
Экспортные пошлины на алюминий были введены с 1 августа этого года и, как планируется, будут действовать до конца 2021 года.

пишет
t.me/InvestmentNotes/827

#CHMF #отчет

❗️ ПАО «Северсталь», одна из ведущих мировых вертикально-интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний, публикует операционные и финансовые результаты за 3 кв. и 9 мес. 2021 года.

🏭 ПАО «Северсталь» — российская вертикально интегрированная горнодобывающая и металлургическая компания с основными активами в России и небольшим количеством предприятий за рубежом. Контролирует компанию Алексей Мордашов. Основание: 1955 г. Расположение: Россия, Череповец, Вологодская область. Ключевые фигуры: Алексей Мордашов (Председатель совета директоров), Александр Шевелёв (Генеральный директор). Число сотрудников: 50 000 человек. Компания состоит из дивизионов «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс». Аудитор: KPMG.

📈 Акции компании торгуются на Московской, Лондонской и Франкфуртской фондовых биржах под тикерами CHMF, SVST, RTS2 соответственно. Капитализация компании 1,31 трлн. руб. После выхода отчетности акции растут на +1,56% в моменте. 📈 Цена 1 акции: 1 592 руб.

👉 Посмотрим на итоги работы компании. Для начала 3 квартал 2021 г. по сравнению со 2 кварталом 2021 г.

• Продажи стали выросли на 1% кв./кв. до 2,69 млн. т., благодаря высоким продажам чугуна и слябов. 📈

• Выручка выросла на 9% кв./кв. до 3 206 млн. долл. в связи с увеличением объемов продаж и ростом средневзвешенных цен на сталь. 📈

• Показатель EBITDA вырос до 1 723 млн. долл. (+5% кв./кв.), более высокая выручка была частично компенсирована действием экспортных пошлин. Рентабельность по EBITDA достигла 54% (-2 п.п. кв./кв.). 🤑

• Свободный денежный поток вырос на 992 млн. долл. (+6% кв./кв.), за счет роста EBITDA и снижения оттока на пополнение оборотного капитала (-58 млн. долл.). Увеличение запасов, связанное с ростом доли экспортных продаж, было частично нивелировано увеличением кредиторской задолженности и полученных авансов. Капитальные затраты составили 284 млн. долл. (+4% кв./кв.). 💰

❗️Анализ 9 мес. 2021 г. по сравнению с 9 мес. 2020 г.:

• Выручка выросла до 8 371 млн. долл. (+63% г./г.) за счет повышения цен на сталь и улучшения структуры продуктового портфеля. 🔥

• Показатель EBITDA увеличился до 4 532 млн. долл. (в 2,6 раза г./г.) на фоне роста цен за 9 мес. 2021. Рентабельность по EBITDA достигла рекордных 54%. 🚀

• Чистая прибыль составила 3 097 млн. долл. (рост в 5 раз г./г.), включая убытки от курсовых разниц в размере 45 млн. долл. (в сравнении с курсовыми убытками в размере 472 млн. долл. за 9 мес. 2020 г.). 🔥

• Свободный денежный поток увеличился в 4 раза г./г. до 2 425 млн. долл. вследствие роста прибыли. 📈

• Капитальные вложения составили 835 млн. долл. ✔️

• Общий долг снизился до 1 815 млн. долл. (-22% кв./кв.) в связи с погашением еврооблигаций с купоном 3,85% в августе 2021 года. Соотношение чистого долга к EBITDA улучшилось до 0,29 (в сравнении с 0,37 по состоянию на 30 июня 2021 года) 👌

• Совет директоров рекомендует выплатить дивиденды в размере 85,93 руб. на акцию за 3 квартал 2021 года. Ожидается, что утверждение дивидендов состоится на собрании акционеров Компании 3 декабря 2021 года. Рекомендуемая дата регистрации для выплаты дивидендов — 14 декабря 2021 года. 💸

🔥Вывод: в 3 квартале 2021 года компания отметила первые признаки стабилизации на рынке стали. Цены на железную руду упали почти на 100 долл./т. с рекордных уровней из-за снижения спроса в Китае в связи с ограничением производства стали. Тем не менее, рост продаж в сочетании с более высокими средними ценами реализации (из-за временной разницы между спотовыми и фактическими ценами) позволили Компании достичь рекордных финансовых результатов. Выручка выросла на 9% кв./кв. до 3,2 млрд. долл., а показатель EBITDA вырос на 5% до 1,7 млрд. долл. Сильные финансовые показатели в 3 кв. 2021 г. и высокая финансовая устойчивость «Северстали» позволяют Совету директоров быть уверенным в будущем компании и рекомендовать выплату дивидендов в размере 85,93 рублей на акцию за 3 квартал 2021 года.

📈Мечел и Распадская, растут вслед за ценами на кокс

📈Мечел ап +7.2% 📈Мечел +4.4% 📈Распадская +4%

Инвестбанк Синара сообщил: 

По данным издательской компании Металл Эксперт, большинство российских производителей недавно подписали квартальные контракты с угольными предприятиями на поставки коксующихся углей в 4К21. Переговорный процесс проходил непросто, и сторонам в течение длительного времени не удавалось согласовать цены. Изначально металлурги выражали готовность согласиться на повышение цен не более чем на 40%, но угольщики проявили непреклонность в отстаивании своих позиций, обосновывая их стремительным ростом цен на уголь в Китае. Металл Эксперт сообщает, что по новым договорам среднее повышение цен составило 85% по сравнению с 3К21. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, Осталось понять, что из этого повышения уже в цене обычки Мечела.

Strelyanyj, рост обычки это чистая спекуляция

ИНТЕРФАКС — Аналитики Промсвязьбанка (MOEX: PSKB) (ПСБ) рекомендуют держать бумаги X5 Retail (MOEX: FIVE) Group с целевой ценой на уровне 2562 руб. за штуку, сообщается в обзоре.
«Компания предоставила нейтральные операционные результаты за 3К21. С одной стороны, как мы и ожидали, отмечается рост выручки основных направлений. С другой, темпы роста цифровых сервисов меньше, чем у ближайших конкурентов из ритейла. А рост LFL за счет среднего чека, а не трафика, может привести в перспективе к частичной потере доли рынка. Рекомендуем „держать“ бумаги, целевой уровень 2562 руб./акцию», — отмечают аналитики банка.
Чистая выручка X5 Group по итогам III квартала 2021г выросла на 11,6% г/г, до 542 млрд руб., из которых большая часть (10,3%) была обеспечена офлайн торговлей, подчеркивают эксперты ПСБ. Продажи цифровых бизнесов увеличились в 2,6 раза, до 10,66 млрд рублей, что дает 1,3% от суммарного роста выручки. Продажи сопоставимых магазинов Х5 (LfL) выросли на 4,8% за счет роста среднего чека на 4,7% и покупательского трафика на 0,1%.
Магазины у дома увеличили выручку на 11,6%, до 445,169 млрд рублей, супермаркеты — на 10,2%, до 78,856 млрд рублей, а выручка гипермаркетов Карусель сократилась на 41,6%, до 6,541 млрд рублей, на фоне трансформации сети.

📈Мечел и Распадская, растут вслед за ценами на кокс

📈Мечел ап +7.2% 📈Мечел +4.4% 📈Распадская +4%

Инвестбанк Синара сообщил: 

По данным издательской компании Металл Эксперт, большинство российских производителей недавно подписали квартальные контракты с угольными предприятиями на поставки коксующихся углей в 4К21. Переговорный процесс проходил непросто, и сторонам в течение длительного времени не удавалось согласовать цены. Изначально металлурги выражали готовность согласиться на повышение цен не более чем на 40%, но угольщики проявили непреклонность в отстаивании своих позиций, обосновывая их стремительным ростом цен на уголь в Китае. Металл Эксперт сообщает, что по новым договорам среднее повышение цен составило 85% по сравнению с 3К21. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Мечел и Распадская, растут вслед за ценами на кокс

📈Мечел ап +7.2% 📈Мечел +4.4% 📈Распадская +4%

Инвестбанк Синара сообщил: 

По данным издательской компании Металл Эксперт, большинство российских производителей недавно подписали квартальные контракты с угольными предприятиями на поставки коксующихся углей в 4К21. Переговорный процесс проходил непросто, и сторонам в течение длительного времени не удавалось согласовать цены. Изначально металлурги выражали готовность согласиться на повышение цен не более чем на 40%, но угольщики проявили непреклонность в отстаивании своих позиций, обосновывая их стремительным ростом цен на уголь в Китае. Металл Эксперт сообщает, что по новым договорам среднее повышение цен составило 85% по сравнению с 3К21. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/zloyinvestor/1199

[ Фотография ]
Акрон — цены и объемы производства на новом максимуме

Акрон опубликовал сильный отчет за 3 кв., объемы производства относительно прошлого года выросли, особенно по азотным:
-Азотные: 1.32 млн.т.(+11%)
-Сложные: 0.6 млн.т.(+2%)

Цены на удобрения достигли максимальных многолетних значений:
-Карбамид: 33 т.р./т. (+92%)
-NPK: 31 т.р./т. (+67%)
«Росту цен способствовали действия правительства Китая по ограничению экспорта карбамида из страны и развитие энергетического кризиса в Европе, на фоне которого ряд местных производителей остановил производство».

💡Положительная динамика объемов производства в сочетании с высокими ценами предполагают рекордную выручку в 3 квартале, выход котировок в район 10 т.р. становится все более реальным.

Акрон

Норникель вслед за модернизацией Усть-Хантайской ГЭС планирует реконструкцию Курейской ГЭС, вложит до 10 млрд рублей

Расходы Северстали по статье прочие налоги и отчисления в III кв. выросли на $100 млн г/г на фоне ввода экспортных пошлин

пишет
t.me/cbonds/9575

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 18 октября

🔨«Северсталь (https://cbonds.ru/company/255/)» (CHMF (https://cbonds.ru/stocks/RU0009046510/) 10,50, -2,08%) опубликует операционные и финансовые результаты за третий квартал. Консенсус закладывает выручку в объеме $3408 млн (+82% г/г) при чистой прибыли $1,3 млрд и EBITDA на уровне $1,8 млрд, что соответствует рентабельности 53%. По итогам года выручка компании может превысить $10,6 млрд, EBITDA — $5,3 млрд, а прибыль — $3,6 млрд.

Очевидно, что текущий год станет для компании вполне удачным. Налогообложение не привязано к дивидендам и капзатратам, поэтому можно рассчитывать на дивиденд по итогам квартала в объеме не менее $0,5 млрд, или около 45 руб. на акцию. (ИК Фридом Финанс (https://cbonds.ru/comments/273471/download/))

Акциям ПИКа придется вырасти, чтобы попасть в MSCI — ВТБ Капитал
Аналитики ВТБ Капитал обновили заметку по полугодовому пересмотру индекса MSCI.
Акции Русала по текущим ценам проходят порог включения с большим запасом.
Акции ПИКа торгуются на 11% ниже цен, необходимых для включения в индекс.
Акции ММК не попадают в индекс, так как для этого им надо вырасти на 17%.

Даты для оценки цен 18-29 октября, объявление итогов пересмотра 11 ноября.
Вступление в силу — 30 ноября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, акциям пика уже нечего не надо
SPO прошло…

#AGRO
⚡️ Русагро купила 25% Приморской сои, увеличив долю до 100%

а что случилось с облигациями?

Роман Ранний, возможно, часть держателей облигаций пытаются разыгрывать страшилку-предположение, что в организации нет денег на купон ОбувьРо1Р4 (выплата 16.10.2021), оферту ОРГруппБО7 (30.11.2021), погашение ОРГруппБО7 (20.01.2022).
Но они вроде 19 октября 2021 соберут нужную на оферту и погашение сумму, через выпуск новых облигаций.
Насчет купона, да на сайте РНД еще нет раскрытия о получении денег на выплату купонного дохода по по облигации с ISIN кодом RU000A102NK2. Но ООО «ОР» и не была замечена в стремлении перечислять средства заранее (например по 8 купону перевели в РНД не сильно заранее, исходник: nsddata.ru/ru/news/view/766342). Срок исполнения обязательства наступает в выходной день, исполнят в на следующий рабочий.
Думаю, что сегодняшнее снижение по ОбувьРо1Р4 скорее эмоциональный момент.

Vlad7, да они 2 недели назад только разместились, а уже на 5% упали!

Подозрительная тема.....

при нынешнем FIF акции компании на 17% ниже необходимой для включения в MSCI Russia отметки, но в мае-22 при повышении FIF до 0,25 этой же капитализации будет достаточно, отмечает «ВТБ Капитал».

Роман Ранний, Сейчас полноценная ребалансеровка идет каждый квартал, и в феврале могут включить

Константин Лебедев, вот это интересно, а почему ВТБ капитал по другому считает? раньше они вроде чётко всё оценивали?

Северсталь, погрешность расчета дивидендов от 8-го августа составила 0,08%
Всем, привет, «Сам себя не похвалишь — никто не похвалит»

Сегодня Северсталь опубликовала 18-го октября финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021, из презинтации:


Сравним с тем, что было рассчитано мной 8-го августа.
 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Константин Лебедев, круто

EBITDA Северстали в III квартале выросла на 5%, до $1,723 млрд, лучше прогноза

при нынешнем FIF акции компании на 17% ниже необходимой для включения в MSCI Russia отметки, но в мае-22 при повышении FIF до 0,25 этой же капитализации будет достаточно, отмечает «ВТБ Капитал».

Котировки «ПИКа» на данный момент на 11% ниже планки для включения в индекс MSCI Russia, в ходе ноябрьского пересмотра. В мае следующего года, когда MSCI отразит в коэффициенте FIF недавнее SPO «ПИКа», повысив его с 0,2 до 0,25, такой капитализации компании уже хватило бы для включения в индекс, отмечает «ВТБ Капитал».