комментарии Роман Ранний на форуме

ну что, ещё чуть-чуть и новый хай?!

Москва. 6 августа. ИНТЕРФАКС — Авария на ГПЗ «Газпрома» в Новом Уренгое приведет к снижению добычи концерном газа на 8 млрд куб. м и на 5 млн тонн газового конденсата в 2021 году, пишут в специальной записке аналитики «Ренессанс Капитала».
Как сообщалось, в четверг произошел пожар на установке деэтанизации конденсата первой очереди Уренгойского завода по подготовке конденсата к транспортировке ООО «Газпром переработка». Была приостановлена поставка нефтегазоконденсатной смеси на Сургутский завод стабилизации конденсата.
Уренгойский завод является частью Уренгойского газодобывающего комплекса, обеспечивающего прием и переработку нестабильного газового конденсата крупнейших месторождений Надым-Пур-Тазовского региона.
По данным аналитиков, поврежденное оборудование уже планировалось к замене. В марте 2021 года правление приняло Комплексную программу реконструкции и технического перевооружения объектов переработки газа и жидких углеводородов на 2021-2025 годы с вводом нового оборудования на заводе в Уренгое в 2022 году. «РенКап» предполагает, что «Газпром» (MOEX: GAZP) не будет ремонтировать поврежденное оборудование, а введёт в эксплуатацию новые мощности в следующем году.
Базируясь на этом предположении, аналитики полагают, что основной эффект от аварии придется на производство конденсата — оно снизится на 5 млн тонн, что составляет 29% от ожидаемой добычи группы в 2021 году.

📈Бест Эффортс Банк снова достиг порога колебания цена, рост на 40%

Никаких явных поводов для такого роста нет, возможно идёт спекулятивный разгон🤷‍♂️ 
С другой стороны, высока вероятность делистинга в скором времени, возможно инсайдеры уже знают цену выкупа🤔 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

[ Фотография ]
ВТБ рассматривает покупку частной сети клиник в России

Группа ВТБ рассматривает возможность приобретения частной сети клиник в России, сообщил глава ВТБ Андерй Костин. Идут ли переговоры с какой-то конкретной компанией он не уточнил.
источник (https://tass.ru/ekonomika/12072175) #VTBR #P

ВЗГЛЯД: BCS Express открыл торговую идею: покупать акции ЛУКОЙЛа с целью 7000 руб

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать «префы» Ростелекома" с целью 93 руб

Странно, перечитал этот форум на 3 месяца назад, почти никто не написал о суде с налоговой за 6 ярдов, которые признали в отчёте за 2020 год, но компания не считает что это законно брать налог на прибыль с продажи нзт.

Тимофей Мартынов,
4 августа Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил иск НМТП к Налоговой.

«Признать недействительным Решение от 21.08.2020 г. No 5, вынесенное МИ ФНС России
по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в отношении ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО
ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ“, как не соответствующее
ч. II НК РФ.
Взыскать с вынесенное МИ ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в
пользу ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ
ТОРГОВЫЙ ПОРТ“ расходы по уплате государственной пошлины в сумме 3 000 руб.
Решение может быть обжаловано в месячный срок с даты его принятия в
Девятый арбитражный апелляционный суд. „

desry, а почему реакции нет?

Роман Ранний, Потому что месяц на обжалование. Реакция будет на отчетность.

mg42, да ладно, к отчётности уже все всё знать будут

Роман Ранний, Знать то будут, но реагировать будут на результат- руб/акция.

mg42, реагировать будут хомяки, вот даже сейчас, новость в открытом доступе появилась сегодня, спустя 2 дня после публикации, кому она сейчас уже поможет

Когда в отчёте покажут прибыль, тот кто купил заранее, будет продавать тем кто купит на отчёте

[ Фотография ]
«Детский мир» опубликовал отчет по РСБУ за 1 полугодие 2021 года

🔹 Выручка увеличилась на 21,2% до ₽75,817 млрд. против ₽62,539 млрд. годом ранее.

🔹 Чистая прибыль «Детского мира» по РСБУ за 6 мес. 2021 г. составила ₽3,901 млрд., увеличившись в 3 раза по сравнению с ₽1,268 млрд. в предыдущем году.

🔹 Валовая прибыль составила ₽22.913 млрд, против ₽19.028 млрд в 1 полугодии 2020г.

🔹 Прибыль до налогообложения составила ₽4.532 млрд, против ₽1.388 в 1 полугодии 2020г.
источник (https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1717243) #DSKY #P

Странно, перечитал этот форум на 3 месяца назад, почти никто не написал о суде с налоговой за 6 ярдов, которые признали в отчёте за 2020 год, но компания не считает что это законно брать налог на прибыль с продажи нзт.

Тимофей Мартынов,
4 августа Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил иск НМТП к Налоговой.

«Признать недействительным Решение от 21.08.2020 г. No 5, вынесенное МИ ФНС России
по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в отношении ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО
ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ“, как не соответствующее
ч. II НК РФ.
Взыскать с вынесенное МИ ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в
пользу ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ
ТОРГОВЫЙ ПОРТ“ расходы по уплате государственной пошлины в сумме 3 000 руб.
Решение может быть обжаловано в месячный срок с даты его принятия в
Девятый арбитражный апелляционный суд. „

desry, а почему реакции нет?

Роман Ранний, Потому что месяц на обжалование. Реакция будет на отчетность.

mg42, да ладно, к отчётности уже все всё знать будут

💥🛢🇪🇺#газ #цены #европа #GAZP
ЦЕНА НА ГАЗ В ЕВРОПЕ ОБНОВИЛА РЕКОРД И ПРЕВЫСИЛА $540 ЗА ТЫСЯЧУ КУБОМЕТРОВ НА ФОНЕ ПОЖАРА НА ЯМАЛЬСКОМ ЗАВОДЕ ГАЗПРОМА — ПРАЙМ

Поставки газа по «Ямалу-Европе» упали в 2 раза на фоне аварии на ГПЗ «Газпрома (https://www.interfax.ru/business/782789)

🇷🇺#ОФЗ #аукционы #банки #россия
ВТБ #VTBR готов при необходимости увеличить вложения в ОФЗ — Костин — Интерфакс

Объясните, в чем прикол такого роста? Исторически дивы платятся или очень маленькие или не платятся вообще, денег на акцию всего 55 руб. Даже с учетом роста ЧП в 14 раз P/E все равно около 30. Какой смысл покупать это по 120 рублей. Или я чего-то не понимаю?

Fire2fox, может обыкновенный разгон, а может будет выкуп по 150

РАСЧЕТ ДИВИДЕНДОВ ОТ FCF ЯВЛЯЕТСЯ РАЗОВЫМ РЕШЕНИЕ ДЛЯ 2020 Г, ДИВФОРМУЛА ПРОДОЛЖАЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ — НОРНИКЕЛЬ

Роман Ранний,
Сколько ждать дивов тогда?

Гадаю на ромашке, smart-lab.ru/forum/GMKN/goto_comment_12827260/#comment12827260

ИНТЕРФАКС — «Газпром» (MOEX: GAZP) в настоящее время анализирует последствия аварии на ГПЗ в Уренгое на поставки газа в России и Европе.
В концерне на вопрос о последствиях ЧП на поставки в Европу, исполнение обязательств по контрактам и сроках восстановления ответили: «Идет анализ причин и последствий аварии».
В четверг ночью произошло возгорание на установке деэтанизации конденсата первой очереди Уренгойского завода по подготовке конденсата к транспортировке. Была приостановлена поставка нефтегазоконденсатной смеси на Сургутский завод по стабилизации конденсата.
Завод по подготовке конденсата к транспорту — крупнейшее предприятие по переработке углеводородного сырья — расположено недалеко от Нового Уренгоя. Завод является частью Уренгойского газодобывающего комплекса, обеспечивающего прием и переработку нестабильного газового конденсата крупнейших месторождений Надым-Пур-Тазовского региона.
В четверг ближе к вечеру последствия аварии стали заметны за пределами России — началось снижение поставок газа по магистрали «Ямал-Европа» (проходит через Белоруссию и Польшу). Они сократились с 2,1 млн куб. м в час в начале дня до 1 млн куб. м.
С началом новых газовых суток поставки выросли до 1,5 млн куб. м. Однако рано трактовать это как увеличение — пока текущий уровень соответствует показателю среднесуточных поставок за предыдущий день.
Поставки газа по магистрали «Северный поток» и через Украину сохраняются в прежнем объеме.

ВЗГЛЯД: Дивдоходность акций ТГК-1 за 2021г может составить около 9% — ПСБ

результаты СД опубликуют сегодня, IR отдел это подтвердил

результаты СД будут сегодня, IR отдел это подтвердил

пишет
t.me/InvestmentNotes/746

#Сбер #отчет

❗️6 августа 2021 года Сбер опубликовал финансовые результаты по итогам 7 месяцев 2021 года по российским правилам бухгалтерского учета (неконсолидированные данные)

🏦 ПАО Сбербанк — самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Сергей Игнатьев (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.

📃 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 7,11 трлн. руб. После выхода отчетности акции растут на +0,47% в моменте. Цена 1 акции: 317,17 руб. 😍

👀 Посмотрим на итоги работы компании за 7 месяцев 2021 г.:

• Чистый процентный доход увеличился на 11,8% г/г до 905,1 млрд. руб., что обусловлено ростом кредитного портфеля клиентов и портфеля ценных бумаг. 📈

• Чистый комиссионный доход вырос на 17,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 320,8 млрд. руб. 📈

• Операционные расходы увеличились на 9,5% относительно 7 месяцев прошлого года и составили 369,2 млрд. руб. Отношение расходов к доходам составило 27,9%. 📈

• Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,9 раза. 🤑

• Прибыль до уплаты налога на прибыль за 7 месяцев 2021 года увеличилась в 1,8 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 890,8 млрд. руб. Чистая прибыль также увеличилась в 1,8 раза и составила 721,6 млрд. руб. 📈

• По итогам июля активы банка выросли на 2,5% и составили около 35,8 трлн. руб. 📈

• Корпоративный кредитный портфель вырос в июле на 1,3% за счет рублевого кредитования и на 1 августа составил 15,9 трлн. руб. Выдача ипотечных кредитов остается на высоком уровне, несмотря на изменения условий госпрограммы льготной ипотеки — за месяц выдано 228 млрд. руб. Розничный портфель в июле вырос на 2,0% и на 1 августа составил 9,7 трлн. руб. 📈

• Портфель ценных бумаг увеличился за июль на 0,5% до 5,2 трлн. руб. в основном за счет облигаций федерального займа. 📈

• Средства физических лиц увеличились на 0,6% 🚀 за счет средств в рублях и долларах США и составили 16,1 трлн. руб. Средства юридических лиц за июль сократились на 112 млрд. руб. или на 1,4% за счет средств на расчетных счетах и на 1 августа составили почти 7,9 трлн. руб. 📉

• Общий капитал вырос на 124 млрд. руб. или 2,6% преимущественно за счет заработанной в июле прибыли. 📈

🔥 Итог: в июле Сбер успешно урегулировал проблемную задолженность Группы компаний «Евроцемент», что положительно повлияло на финансовый результат и позволило сократить долю просроченной задолженности на 1п.п. до 2,2%. Сбер продолжил активно поддерживать своих клиентов и восстановление российской экономики. Так, за июль корпоративный кредитный портфель вырос на 1,3%. Сохраняется сильная динамика и в розничном сегменте: выдачи по потребительским кредитам в этом месяце стали рекордными за всю историю Банка, а портфель ипотеки вырос на 2%, несмотря на изменение условий госпрограммы. За 7 месяцев 2021 года Сбербанк заработал прибыль в размере 721,6 млрд. руб., рентабельность капитала превысила 25%.

пишет
t.me/borodainvest/867

Яндекс отчитался за 2 квартал 2021 года по МСФО. Громкие заголовки взбодрили инвесторов:
— выручка выросла на 70% YoY!!!
— компания повысила прогноз роста выручки на 2021 год до более чем 50%;
— доставка удвоила обороты,
— и так далее и тому подобное;

Супер! Более того, компания действительно перестала быть просто поисковиком и превратилась в огромную корпорацию со множеством подразделений! Теперь Яндекс выделяет 6 ключевых сегментов, каждый из которых внутри себя содержит еще несколько бизнесов:
— поиск (браузер, навигатор, карты, Толока, почта);
— мобильность (такси, логистика, фудтех)
— e-commerce (Яндекс-маркет)
— медиа сервисы (Кинопоиск, Афиша, музыка)
— доски объявлений (Авто.ру)
— новые инициативы (Дзен, облако, автопилот и прочее)
Так же Яндекс уже купил банковскую лицензию и намеревается добавить банк в пакет своих многочисленных активов (вместе немного грустим о несостоявшейся сделке с Тинькофф).

Выглядит впечатляюще, растет еще более впечатляюще, от перспектив захватывает дух. Вот только есть одна проблемка. Деньги. Супер инноваторы из IT гиганта каким-то невероятным образом умудрились проспать два ключевых тренда современности:
— всеобщую цифровизацию финансов с упрощением доступа к счетам, операциям, переводам и так далее;
— электронную коммерцию — абсолютная доминанта ближайшего будущего, в которое уже устремились конкуренты.
Провал выглядит еще более впечатляющим если вспомнить, что в свое время у Яндекса был проект в каждом направлении. В финтехе были Яндекс-деньги и Яндекс-инвестиции, которые благополучно умерли не родившись. Был и свой маркетплейс, который сейчас превратился в Яндекс-маркет и перезапустился с нуля. И во всех этих областях, которые вроде бы не должны были стать проблемой для компании с огромными компетенциями в IT, Яндекс на световые годы отстал от основных конкурентов полностью проиграв конкуренцию. Вряд ли вы слышали про огромные зарплаты разработчиков в Wildberries, но это №1 E-commerce в России с огромным оборотом, который к тому же активно выходит на зарубежные рынки!
Про финтех и говорить не приходится. Пример Тинькофф хрестоматиен, но благодаря их инновациям электронный банкинг стал нормой для любого крупного банка в стране! Сбер, ВТБ, ПСБ, Открытие, даже убогий РСХБ — все обзавелись мобильным приложением и более-менее внятным онлайн функционалом!!! Что в это время делал Яндекс? Спустя 5 лет после революции они только-только разродились покупкой лицензии.

Ну так к чему это я. Поскольку менеджмент Яндекса благополучно проспал два самых главных тренда современности, компании приходится:
— выходить на очень плотный рынок с кучей конкурентов;
— вкидывать кучу бабла, что бы просто оставаться конкурентно способными;

И деньги действительно льются рекой. Например, убыток по EBITDA Яндекс маркета больше его выручки!!! Компания не меняет рубль на 90 копеек, как в известном анекдоте, пока она просто раздает рубли всем желающим!!! Знаю пару телеграмм каналов, где принято смеяться над убыточными американскими стартапами, работающими по такой же схеме. Но видимо объективная правда про Яндекс, развивающийся по аналогичной схеме, просто не вписывается в их картину мира.

Далее — фудтех. Перспективный бизнес. Вот только есть несколько ключевых проблем, которые скорее всего не позволят выйти этому сегменту в плюс в ближайшие годы:
— низкая рентабельность;
— конкуренция;
— узкий рынок. Реально окупаемой в ближайшие годы доставка может стать лишь в нескольких ключевых мегаполисах страны — Москва, Питер, Казань, Новосибирск и еще десяток городов. В большей части остальной страны из за расстояний приложения вроде Delivery будут хронически убыточными (точнее их просто там не будет);
— и самое главное. Низкие и падающие доходы населения!
Вся логика построения успешного фудтеха сводится к простой формуле: работаем за минимальные цены себе в убыток, что бы привлечь клиента и выработать у него привычку (объективно — доставка это очень удобно). Потом, когда клиент привык к удобству, повышаем цены и начинаем зарабатывать.

Вот только в России, где реальные доходы населения снижаются несколько лет подряд, формула работает не так. При повышении цен 50% клиентов просто отказываются от использования услуг и переходят на более дешевые аналоги. Грубо говоря, с зарплатой 25 — 30 тыс. рублей в месяц ты можешь себе позволить заказать суши раз в месяц, но ты точно не будешь пользоваться доставкой дважды в день.

Аналогичная история с медиасервисами. Наверное Кинопоиск кто-то смотрит и выручка даже растет. Но большинство населения все равно продолжает качать сериалы с торрентов или покупать подписку в складчину на несколько семей. Плюс разнообразие выбора — тут вам и вражеский Netflix с крутой базой контента, и IVI, и Ростелеком и МТС со своими стримингами. База контента везде плюс-минус одинаковая и смысл выбора сильно теряется. Клиент выберет того, кто даст наибольшую скидку!!!

И еще кое-что важное. На фоне огромных убытков от новых проектов, ключевая дойная корова — реклама в поисковике и не сервисах Яндекса — теряет темпы роста. Да, относительно низкой базы 2 квартала, пришедшегося на пик пандемии, рост не плохой. Но вот дальше практически стагнация!

Все вместе складывается в странную картину. Вроде бы Яндекс рапортует об успехах, мощно наращивает выручку и повышает прогноз на год. Нов реальности, EBITDA падает на 40% QoQ, а компания второй квартал подряд получает значительный убыток!!! Таким манером Яндекс скоро превратится в хронически убыточный Майл!!! Мультипликаторы уходят в небо: EV\EBITDA = 40. Яндекс стал дороже AMD, который считался образцом рыночного пузыря много лет!!!

Тезис-вывод. Смотря на успешные примеры заокеанских аналогов вроде AMZN или GOOG, большинство аналитиков и инвесторов закладывает завышенные ожидания в результаты Яндекса. Но все они не учитывают специфику нашей страны: огромные расстояния, слабую инфраструктуру, принципиально более низкие доходы населения. На мой взгляд все эти факторы (плюс конкуренция) значительно ограничивают потенциал отечественного фудтеха и E-commerce. Из за более высоких расходов маржа этих отраслей будет принципиально ниже, а компаниям будет очень сложно выйти даже на самоокупаемость, не говоря уже о значительных прибылях.
Соответственно я считаю, что сейчас я Яндекс сильно переоценен из за завышенных ожиданий. Самое удивительное, что поскольку на рынке преобладает и масштабируется поверхностный анализ относительно компании ( Типа — фудтех это будущее, надо покупать), он действительно работает! Аномально дорогой и убыточный Яндекс становится только дороже!!! Но магия завышенных ожиданий имеет свойство взрываться с оглушительным треском и однажды это произойдет и с котировками Яндекса.

пишет
t.me/alenka_capital_comon/766


Для Распадской⛏🖤

As for the demerger of our coal business — we’ve made further progress here and confirming our intention to complete transaction by the end of the year, subject to receiving all necessary approvals. The details will be announced later in due course.

Выделение угольного бизнеса подтверждается ЕВРАЗом, но основные подробности позднее. Все должно произойти до конца 2021 года