комментарии Роман Ранний на форуме

Всем привет!

ВЗГЛЯД: «Финам» рекомендует покупать акции ВТБ с прогнозной ценой 0,0601 руб

#MTSS #акции_РФ
📣 МТС открыл первую пользовательскую 5G сеть в Санкт-Петербурге

ИНТЕРФАКС — Риски повторного ухода котировок бумаг Fix Price (MOEX: FIXP) ниже 600 рублей в ближайшие недели высоки, считает эксперт BCS Express Василий Карпунин.
Как говорится в комментарии аналитика, учитывая текущую фундаментальную оценку, в среднесрочной перспективе не видно существенного потенциала для роста выше цены IPO.
«Депозитарные расписки Fix Price начали торговую неделю с уверенного подъема, но корпоративных новостей, которые могли бы способствовать подобному ускорению, не обнаружено. Подъем воспринимается в качестве временного отскока, при этом рост не сопровождается значительным увеличением торговых оборотов», — отмечает Карпунин.
Эксперт инвесткомпании обращает внимание, что ритейлер является одним из наиболее быстрорастущих на российском рынке (выручка за I квартал текущего года выросла на 29,2% г/г, LFL продажи — на 11,9%). При этом текущую капитализацию бумаг нельзя назвать фундаментально низкой даже после прошедшего в апреле-мае падения, отмечает аналитик.
Высокая оценка обусловлена ожиданиями сохранения темпов развития, однако в случае отклонения скорости роста от прогнозной в худшую сторону, можно будет ожидать отставания акций от динамики рынка, предупреждает Карпунин в своем комментарии.

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2315

Газпром: восстановление цен на газ позволило сократить долговую нагрузку в 1 кв.
Увеличение экспортных цен и объемов продаж газа позволило нарастить EBITDA на 42% г./г. В пятницу, 28 мая, Газпром (BBB-/Baa2/BBB) опубликовал финансовую отчетность за 1 кв. 2021 г., продемонстрировав значительный рост свободного денежного потока и падение долговой нагрузки на фоне улучшения конъюнктуры на газовом рынке. Так, экспортная цена реализации газа выросла на 20% г./г., в то время как объем продаж в дальнее зарубежье увеличился на 25% г./г. Хотя средняя цена газа для стран бывшего СССР снизилась на 9% г./г., объем реализации в данном направлении вырос на 28% г./г. Наконец, продажи газа на внутреннем рынке показали рост как с точки зрения цен (+4 г./г.), так и объемов (+19% г./г.). В результате выручка Газпрома в 1 кв. увеличилась на 30% г./г. до 2,3 трлн руб., а показатель EBITDA прибавил 42% г./г. до 698 млрд руб. благодаря росту экспортных цен, а также более слабому рублю г./г. При этом чистая прибыль выросла до 466 млрд руб. (против убытка в 108 млрд руб. в 1 кв. 2020 г.) из-за увеличения операционной прибыли, а также благодаря положительным курсовым разницам в размере 16 млрд руб. (против отрицательных — в 551 млрд руб. в 1 кв. 2020 г.).

Свободный денежный поток вырос до 468 млрд руб. благодаря повышению EBITDA и сокращению оборотного капитала. Помимо роста EBITDA дополнительную поддержку операционному потоку Газпрома в 1 кв. оказал положительный эффект от изменений в оборотном капитале в размере 186 млрд руб. (с учетом изменений в краткосрочных депозитах). В итоге операционный денежный поток компании вырос вдвое г./г. до 883 млрд руб., в то время как капитальные вложения сократились на 1% г./г. до 415 млрд руб. Таким образом, свободный денежный поток Газпрома (скорректированный на изменения в депозитах) в 1 кв. 2021 г. достиг 468 млрд руб.

Долговая нагрузка продолжит сокращаться в 2021 г. Объем денежных средств компании по итогам 1 кв. 2021 г. увеличился до 1,5 трлн руб. (включая краткосрочные депозиты), в то время как размер долга вырос до 5 трлн руб. В итоге долговая нагрузка сократилась с 2,73х до 2,15х Чистый долг/EBITDA LTM. Мы ожидаем дальнейшего снижения долговой нагрузки Газпрома благодаря сохранению высоких цен на газ в Европе даже с учетом окончания зимнего периода и связанного с этим сезонного снижения спроса на газ. В частности, текущие цены на крупнейшей европейской газовой площадке в Нидерландах (TTF) превышают 310 долл./тыс. куб. м, что является рекордным значением с 2013 г. для конца мая. При этом средняя цена с начала года выросла до 250 долл./тыс. куб. м против 114 долл./тыс. куб. м в среднем за 2020 г. Учитывая низкий уровень запасов газа в европейских хранилищах, который на данный момент составляет 36% (против 72% в прошлом году и 56% в среднем за 2018-2020 гг.), мы не ожидаем существенного снижения цен на газ в ближайшее время. Капитальные затраты в 2021 г. незначительно могут подрасти до 1,5-1,6 трлн руб. (1,49 трлн руб. в 2020 г.). В целом мы прогнозируем, что долговая нагрузка Газпрома по итогам 2021 г. опустится ниже 2,0х Чистый долг/ EBITDA LTM даже с учетом выплаты дивидендов по итогам 2020 г. в размере 297 млрд руб.

В нашей последней рекомендации от 30 апреля мы указывали, что спреды евробондов Газпрома к суверенной кривой расширены, несмотря на существенное улучшение ситуации на газовом рынке и благоприятные прогнозы. Сейчас спред GAZPRU 28 – Russia 28 сузился на 15 б.п. до 54 б.п., но пока еще остается расширенным (≈30 б.п. на начало 2020 г., до коронакризиса).

Нефтяные цены растут в преддверии встречи ОПЕК+, Brent — $69,42 за баррель

ВЗГЛЯД: «Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Яндекса

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции Транснефти с целью 165000 руб

ВЗГЛЯД: BCS Express открыл торговую идею: покупать акции Газпрома с целью 300 руб

менеджмент на этом звонке проявлял уверенность, что киви-кошелек будет задействован в расчетах с букмекерами.
Если свезёт, то и Единым оператором назначат. Открытие свои 34% хотят скинуть, но подороже.
Имхо, риск меньше, чем вероятность роста, если конечно всемирный писец не придёт.

Sergey_ssw, но при этом. менеджмент ожидает падение выручки на 15-25%

Роман Ранний, я думаю они закладываю негативный сценарий, так как сейчас научены этим иском, и сейчас перестраховываются (что доказывает и то, что аж про риск отзыва лицензии пропиарили)

Sergey_ssw, будем надеяться

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Здравствуйте, а Вы в позиции по Qiwi?

Савин Михаил, да, держу

Роман Ранний, Это обнадёживает, что Вы с нами в одной лодке;)

Савин Михаил, да нечего тут нет обнадёживающего, это же грёбаное казино(я про ММВБ)

Роман Ранний, А все это из за минфина и его бюджетного правила… люди уходят от риска… а когда видят что его нет… вкладываются в амероВ...)

Александр Власов, не верю в уход инвесторов.
Тот кто инвестировал/спекулировал, тот так и остался на ММВБ, а тот кто поиграть пришёл, им конечно у Амеров интересней.

менеджмент на этом звонке проявлял уверенность, что киви-кошелек будет задействован в расчетах с букмекерами.
Если свезёт, то и Единым оператором назначат. Открытие свои 34% хотят скинуть, но подороже.
Имхо, риск меньше, чем вероятность роста, если конечно всемирный писец не придёт.

Sergey_ssw, но при этом. менеджмент ожидает падение выручки на 15-25%

пишет
t.me/insider_market/1340

#GAZP #аналитика
«Газпром» на неделе опубликовал квартальный отчет, в котором очень уверенно превзошел консенсус и прогнозы инвестбанкиров по показателю EBITDA за счет более высокой, чем ожидалось, средней цене реализации, около $193 за тысячу кубометров, что на 5% выше ожиданий JPMorgan.

EBITDA: сам показатель оказался выше консенсуса на 5%. Хорошие результаты нефтяного бизнеса и восстановление объемов экспорта газа и цен оказало поддержку EBITDA, доведя ее до 698 млрд рублей (+42% г/г). Более подробную таблицу с результатами и ожиданиями оставлю в конце поста.

Чистая прибыль: по МСФО достигла 447 млрд рублей (+17% выше ожиданий JPM и +13% выше консенсуса). Учитывая это, банкиры подсчитали, что чистая прибыль с поправкой на дивиденды составила 391 млрд рублей, что подразумевает DPS на уровне 8,3 рубля на акцию при условии, что коэффициент выплат — 50% (дивдоходность около 3%).

FCF: оказался намного выше ожиданий, что объясняется как ростом EBITDA, так и тем фактом, что GAZP зафиксировал значительное высвобождение денежных средств в размере 186 млрд рублей (без учета депозитов).

Таким образом, даже несмотря на то, что капитальные вложения оказались выше ожиданий и составили 415 млрд рублей, FCF достиг 442 млрд рублей, что более чем покрывает выплату дивидендов за год в размере 293 млрд рублей.

Капвложения: по итогам первого квартала составили 415 млрд рублей (прогноз на год — 1,5 трлн рублей).

Хорошие квартальные результаты + сильные макроэкономические данные должны подкрепить высокие дивиденды GAZP в этом году. Аналитики ожидают, что GAZP может предложить дивдоходность за 2021 и 2022 годы на уровне 14% и 12,5% соответственно.

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Это юридическая контора иск подала, но как я понял главного Истца так и не нашли

руководство 30 марта на звонке сказало, что ждут май по этому поводу

Sergey_ssw, вроде для США это нормальное дело (иски)

Роман Ранний, это понятно, но вроде так и не нашли пострадавших-желающих

Sergey_ssw, а разве можно подать иск без истца?

Роман Ранний, вроде можно, юрконтора подает иск и дается время на поиск Главного Истца
или нет такого или шансы невелики, а пошлину то надо платить

то что это юрконтора подала и искали главного истца — это точно

Sergey_ssw, я не знал что так можно, прикольно)

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Здравствуйте, а Вы в позиции по Qiwi?

Савин Михаил, да, держу

Роман Ранний, Это обнадёживает, что Вы с нами в одной лодке;)

Савин Михаил, да нечего тут нет обнадёживающего, это же грёбаное казино(я про ММВБ)

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Это юридическая контора иск подала, но как я понял главного Истца так и не нашли

руководство 30 марта на звонке сказало, что ждут май по этому поводу

Sergey_ssw, вроде для США это нормальное дело (иски)

Роман Ранний, это понятно, но вроде так и не нашли пострадавших-желающих

Sergey_ssw, а разве можно подать иск без истца?

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Это юридическая контора иск подала, но как я понял главного Истца так и не нашли

руководство 30 марта на звонке сказало, что ждут май по этому поводу

Sergey_ssw, вроде для США это нормальное дело (иски)

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Роман Ранний, Здравствуйте, а Вы в позиции по Qiwi?

Савин Михаил, да, держу

К компании QIWI 11 декабря подан групповой иск в окружной суд США Восточного округа Нью-Йорка, пишет «Коммерсант», ссылаясь на документы, опубликованные на сайте Rolsen Law Firm, P.A. Истцом выступил Дейл Х Очакофф, который приобрел бумаги QIWI в период с 28 марта 2019-го по 9 декабря 2020 года и получил экономический ущерб.
ПРО ЭТОТ РИСК ВСЕ ЗАБЫЛИ… Кто что думает...?

Александр Власов, почему забыли? уже давно учтены

Жёстко как-то Лисин ответил, Госплан пнул, дивидендами шантажирует… Ждём доктора?

Kolian Kourlapov,, согласен, вызывает беспокойстве…