дивиденд 0.1415(65% от прибыли) — налог= 0.1232
див.дох 12% при цене 1.02
грязная 13,88%!
комментарии Роман Ранний на форуме
-
Тимофей Мартынов,
у вас на сайте в дивидендах Алросы стоит неправильная дивидендная политика. Исправьте, пожалуйста.
www.alrosa.ru/%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B0%D0%BC-%D0%B8-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BC/%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F-%D0%B4%D0%BB%D1%8F-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%BE%D0%B2/%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B4%D1%8B/
Лыжник, спасибо по-братски!
внес изменения!
Тимофей Мартынов, интересно что в МСФО у них другая политика указана...
www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2019/03/ALROSA_IFRS-AUDIT-REPORT_2018_RUS.pdf
11 стр.
Согласно дивидендной политике, утвержденной Наблюдательным советом
Компании 6 августа 2018 года, на выплату дивидендов направляется не менее 50% от суммы чистой прибыли
согласно данным консолидированной финансовой отчетности Группы, подготовленной в соответствии с МСФО.
Роман Ранний, другая сумма чего?
Тимофей Мартынов, в отчёте нет ни слова про FCF, а только 50% от чистой прибыли, но я понял они просто текст урезали до минимальных див.- *я понял они просто указали минимальный уровень дивидендов из див. политики
Тимофей Мартынов,
у вас на сайте в дивидендах Алросы стоит неправильная дивидендная политика. Исправьте, пожалуйста.
www.alrosa.ru/%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%B0%D0%BC-%D0%B8-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%B0%D0%BC/%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BE%D1%80%D0%BC%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F-%D0%B4%D0%BB%D1%8F-%D0%B0%D0%BA%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%80%D0%BE%D0%B2/%D0%B4%D0%B8%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B4%D1%8B/
Лыжник, спасибо по-братски!
внес изменения!
Тимофей Мартынов, интересно что в МСФО у них другая политика указана...
www.alrosa.ru/wp-content/uploads/2019/03/ALROSA_IFRS-AUDIT-REPORT_2018_RUS.pdf
48 стр.(11)
Согласно дивидендной политике, утвержденной Наблюдательным советом
Компании 6 августа 2018 года, на выплату дивидендов направляется не менее 50% от суммы чистой прибыли
согласно данным консолидированной финансовой отчетности Группы, подготовленной в соответствии с МСФО.Итак, отчет по МСФО за 2018 год.
Выручка выросла на 9% до 300 млрд руб. Это обусловлено ростом индекса цен и улучшения структуры продаж.
Показатель EBITDA вырос на 23% до 156 млрд руб. в связи с ростом выручки и контролю над затратами.
Рентабельность по EBITDA увеличилась на 6 п.п. до 52%.
Чистая прибыль Алросы выросла до 90 млрд руб. (+15%) на фоне значительного улучшения рентабельности бизнеса.
Соотношение Чистый долг/EBITDA составило 0,4х. В предыдущем году это значение было почти в 2 раза выше.
Отчет Компании, безусловно, позитивный для инвесторов.
SAV555, ??? Падаем на позитиве!
Сливающий трейдер, падение на 1 % критично? Это же рынок и здесь нет четкой линейной зависимости между отчетностью и деятельностю Компании и биржевыми ценами на котировки акций.
SAV555, Да не в 1-ом % дело. Почему? в принципе? на позитивном отчете не вверх, а вниз?
Сливающий трейдер, ниже написал
Если заплатят 70% то можем ещё упасть…
2,6% див.дох по моему не очень много)
Роман Ранний, в масштабах года дивы Алросы неплохие. Даже выше доходности депозита в банке.)
SAV555, всё верно, но до следующих дивидендов(за 2019 год) ещё далеко, а пока инвесторов интересуют текущие(имхо).
Знатоки, не подскажите мне, пожалуйста, в какие ориентировочно числах выйдет МСФО по Татнефти за 2018? Пишу диплом, все нефтегазы есть кроме ГП, Сургутнефтегаза и Татнефти в связи с тем, что 2018 год был прорывным для всех нефтегазов сложно будет сравнивать на основе 2017 с компаниями 2018...
Спасибо.
Vladimir Fedotov, начало апреляИтак, отчет по МСФО за 2018 год.
Выручка выросла на 9% до 300 млрд руб. Это обусловлено ростом индекса цен и улучшения структуры продаж.
Показатель EBITDA вырос на 23% до 156 млрд руб. в связи с ростом выручки и контролю над затратами.
Рентабельность по EBITDA увеличилась на 6 п.п. до 52%.
Чистая прибыль Алросы выросла до 90 млрд руб. (+15%) на фоне значительного улучшения рентабельности бизнеса.
Соотношение Чистый долг/EBITDA составило 0,4х. В предыдущем году это значение было почти в 2 раза выше.
Отчет Компании, безусловно, позитивный для инвесторов.
SAV555, ??? Падаем на позитиве!
Сливающий трейдер, падение на 1 % критично? Это же рынок и здесь нет четкой линейной зависимости между отчетностью и деятельностю Компании и биржевыми ценами на котировки акций.
SAV555, Да не в 1-ом % дело. Почему? в принципе? на позитивном отчете не вверх, а вниз?
Сливающий трейдер, ниже написал
Если заплатят 70% то можем ещё упасть…
2,6% див.дох по моему не очень много)- надо див политику поменять
Согласно дивидендной политике, утвержденной Наблюдательным советом
Компании 6 августа 2018 года, на выплату дивидендов направляется не менее 50% от суммы чистой прибыли
согласно данным консолидированной финансовой отчетности Группы, подготовленной в соответствии с МСФО.
вот здесь smart-lab.ru/q/ALRS/f/y/MSFO/dividend/ - Отчёт хороший, особенно радует сокращение чистого долга на 22%!
Чистый долг/EBITDA (0,4), значит мы можем надеяться на дивиденды от 70% до 100% FCF.
Получаем при 70% дивиденд 8.77
при 100 дивиденд 12.53
Но помним что из этой суммы 5,93 уже выплатили. Из того что осталось вычесть налог., даже если у вас ИИС.
получаем от 2,47 до 5,742
Итоговый от 2,6 до 6%.
Если заплатят 70% то можем ещё упасть… 
eadaily.com/ru/news/2019/03/11/istoriya-ne-ostavlyaet-im-vybora-kazus-deripaski-i-sumerki-syrevoy-oligarhi
Саша Пушкин, я когда такое слышу :" теперь воспринимается на родине как человек, вольно или невольно способствовавший передаче стратегических активов под иностранный контроль"
Сразу хочется ругаться.
Что они собираются делать с этими стратегическими запасами!? Сами купят и под подушку положат!? СОмневаюсь что денег хватит у них.
Такие фразы кроме популизма и лицемерия не о чём не говорят!
Русалу просто некуда было свой алюминий продавать, накрылся бы алюминиевым тазом)
млрд. .............2018 ....2017… 2016 ....2015… 2014… 2013
Выручка ...........78 ......77 ....78…… 77 .....78 .....79
Оп.приб. скор…… 21 ......21..… 16* .....15* ....19 ......19
Ден.поток .........26…… 34* .....24 ......22… 23 ......24 .
Дивиденды .........14п .....15 .....13 ......12 .....17 ......24
*Оп.прибыль в 2015 упала в связи с «остановом на Сургутской ГРЭС-2 в первой половине прошлого года и связанных с инцидентом расходов на ремонт, а также начислением штрафов за задержку ввода в эксплуатацию блока № 3 на Березовской ГРЭС.», в 2016 «в результате аварии на энергоблоке №3 Березовской ГРЭС».
*Денежный поток в 2017 вырос за счёт страхового возмещения за Березовскую ГРЭС
Как видно Юнипро отличается крайней стабильностью результатов, что позволяет рассматривать Юнипро как некую облигацию.
Самое интересное в презентации отчётности это Дивидендная политика. Компания обещает рост дивидендов до 20 млрд(0,317 руб.) уже за 2020 год, и сохранение этой суммы до 2022.
Если посмотреть на таблицу выше то это практически весь денежный поток, а ведь ещё должен быть и капекс. Кроме того выручка от основного бизнеса(как и ден. поток) будет снижаться с 2020 года, что связанно со снижением платежей ДПМ. Фактически львиную долю дивидендов с 2021 будет обеспечивать Третий блок БГРЭС.
Насколько это реально, прямо сейчас сказать сложно, ещё целый год до того момента когда мы увидим в отчётности насколько велико будет влияние 3 блока БГРЭС.
Если смотреть по прошлым результатам то в 2013 она даже больше выплачивала дивидендов.
Попробуем посчитать среднегодовой дивиденд 7(остаток за 2018)+14(за 2019)+ 3*20=81 млрд.
Это около 1,284 за всё время/ на 4 года и получаем 0,321- налог =0,27927
При цене 2,678 это около 10,4%. Вам будет сложно найти в индексе ММВБ компанию которая обещает 10,4% на протяжении ближайших 4-х лет!
Есть несколько причин по которым инвесторы могли продавать даже с такими жирными перспективами.
Во первых это абсолютный максимум по выплатам, больше компания платить не сможет, а значит если что-то изменится то выплаты могут уменьшится.
Во вторых это не уверенность что 3 энергоблок вытянет такие выплаты.
В третьих посмотрите на результаты 15-16 года, сразу два ремонта подряд. А если повторится что-либо подобное, то выплаты обязательно уменьшат. Хотя это будет отличной точкой входа.
В четвёртых идея о высоких дивидендах после завершения ремонта была уже давно, не исключено что просто ожидали больше.
Лично я ивест. потенциала не вижу, хотя как дивидендная идея безусловно интересна. Одна из лучших див. доходность в индексе, это не так мало.
P/e (скор.)10,9, див.дох 4,1%
С первого взгляда компания может показаться абсолютно не интересной, однако есть причины по которым инвесторы всё равно её покупают.
Во первых торгуется она в Лондоне, а для них такие показатели даже занижены.
Вы можете сказать что у нас санкции и прочее, однако наложить санкции на золото как на товар, очень проблематично, фактически любые такие санкции компания сможет преодолеть без проблем. Проблем как у Русала у неё не будет.
Во вторых у компании очень стабильные результаты по скор. прибыли.
Посмотрите с 2012 года был всего 1 год когда прибыль опускалась ниже 330 млн.долл, в 2013 цена на золото обвалилась с 1660 до 1200, и естественно полиметалл не смог показать такие же стабильные результаты.
Хотя если бы курс доллара к рубля вырос пропорционально в этот год то, такого плохого результата не было бы.
Всё дело в том что процент роста опер.прибыли напрямую зависит от цен на золото, то есть когда цены растут, растёт и операционка, а процент роста чистой прибыли(скор.) растёт вслед за ростом курса доллара к рублю.
В итоге получается что если вы хотите купить золото для хеджирования или диверсификации, то вам лучше купить полиметалл, так как вы получите рост/падение акций не меньше чем стоимость золота, плюс дивиденды которые можете тратить в своё удовольствие.
Роман Ранний, они и весь прошлый год продавали))И будут.Вероятно, будет задёрг на объявлении див, а после гэпа цена снова спусится в диапазон 1800-1900.Другое дело если примут вменяемую дивполитику.Тогда есть вероятность, что прайс будет болтаться на 2 рублях.Только кому в Роснефти нужна прописанная дивополитика Башни не понятно.Она нужна товарищю Радию и конечно простым минорам, но у главы Башкирии думаю и других дел выше крыши помимо изменения устава Башнефти))
Сергей, плохо они продавали, всего 30%, в этом году должны ещё 60% продать, так что должно быть падение. Кроме того в прошлом акции дешёвые были, сейчас интересней цена для продажи
Роман Ранний, кого ты слухаешь? для чего?
Тимоха, думаешь не будут норвежцы продавать?
Роман Ранний, нет такой инфы, нет инфы про префы или бычку
Тимоха, да без инфы понятно что префы, обычку все кто хотел продали когда Роснефть оферту выставляла. У обычки фри-флоат нет такого, там продавать нечего)
Удивительно, но по состоянию на март 2019 акции Детского Мира неожиданно оказались самой популярной инвестидеей среди аналитиков во втором эшелоне.
Marina from Invest-idei.ru, а с каких пор индекс ММВБ это 2-ой эшелон)
www.moex.com/ru/index/IMOEX/constituents/Роман Ранний, они и весь прошлый год продавали))И будут.Вероятно, будет задёрг на объявлении див, а после гэпа цена снова спусится в диапазон 1800-1900.Другое дело если примут вменяемую дивполитику.Тогда есть вероятность, что прайс будет болтаться на 2 рублях.Только кому в Роснефти нужна прописанная дивополитика Башни не понятно.Она нужна товарищю Радию и конечно простым минорам, но у главы Башкирии думаю и других дел выше крыши помимо изменения устава Башнефти))
Сергей, плохо они продавали, всего 30%, в этом году должны ещё 60% продать, так что должно быть падение. Кроме того в прошлом акции дешёвые были, сейчас интересней цена для продажи
Роман Ранний, кого ты слухаешь? для чего?
Тимоха, думаешь не будут норвежцы продавать?Роман Ранний, они и весь прошлый год продавали))И будут.Вероятно, будет задёрг на объявлении див, а после гэпа цена снова спусится в диапазон 1800-1900.Другое дело если примут вменяемую дивполитику.Тогда есть вероятность, что прайс будет болтаться на 2 рублях.Только кому в Роснефти нужна прописанная дивополитика Башни не понятно.Она нужна товарищю Радию и конечно простым минорам, но у главы Башкирии думаю и других дел выше крыши помимо изменения устава Башнефти))
Сергей, плохо они продавали, всего 30%, в этом году должны ещё 60% продать, так что должно быть падение. Кроме того в прошлом акции дешёвые были, сейчас интересней цена для продажиПрощай обычка! Фонды слили всю обычку Башнефти.
В 18 году фонды распродали почти все обыкновенные акции Башнефти.
www.msn.com/ru-ru/money/stockdetails/ownership/mic-bane/fi-alxm52
Самый крупный пакет был у Vanguard Group.Почти 600 тыс бумажек.
Лям папиры приняли на себя физики.
Новость вроде хорошая.Ушел навес продаж.Но теперь, вероятно, ликвидность совсем усохнет((
Возможно увеличится вола.Любой физик с большим бидоном сможет двинуть котиры, а кукл в ответ будет утаптывать цену ниже его покупки.
Или папира будет тухнуть в диапазоне, выстреливая на отчётах и объяве дивидендов и откатывая после.Как сбыты))
Выкуп остатков обычки Ростнефтью, думаю, не планируется.Кому это в Роснефти будет интересно и кто это будет пробивать не знаю и предположить трудно.Единственная приколюха почти 3 тысячи бумажек висят на удивительной конторе ВостокГазинвест.Возможно, что то хотели замутить в 16-м году, да так и забыли))
А норвеги продолжают пулять префку.Было у них на 31.12.17 0,35 уставняка на 43.3 ляма бакинских а на 31.12.18 cтало 0,21 на 29,1.
www.nbim.no/en/search/?q=bashneft&p=2
читать дальше на смартлабе
Сергей, судя по всему сейчас префы будут лить, так как норвежцы их будут продавать…
www.rbc.ru/business/07/03/2019/5c80cc3c9a7947125d24a97e?from=from_main
вот на что, пойдут дивиденды для миноритариев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
