Рубль всё выше и Сургут всё выше! Один из них не прав)
Роман Ранний, в суре происходит что=то чего мы пока не понимаем
ответы на форуме
Роман Ранний, в суре происходит что=то чего мы пока не понимаем
интересно а на чём Россети растут? за компанию?
Роман Ранний, они главные бенефициары дивидендов от ФСК
Согласно дивидендной политики ФСК, на выплату дивидендов предлагается направлять не менее 25% чистой прибыли по МСФО за вычетом скорректированной межамортизационной разницы МСФО и РСБУ.
Марэк, поздно, запуск прошёл успешно)
Роман Ранний, да прям хоть стейков отжарить и открыть наконец бутылочку Бомора. как завещал великий Элвис (младший)
на самом деле крутой день сегодняТопливо закончилось?
Лыжник, а ты хотел чтобы на 10% сразу выросло?
Тимофей Мартынов, лучше на 20%!)
Роман Ранний, я думаю если действительно скажут что 50% от МСФО и точка, то ФСК удвоится сразу
Что случилось с Алросой? Почему её активно скупают последние 10 минут?
Лыжник, читай новости
Farit90, Открытие Брокер сегодня выпустил рекомендацию на покупку — все бросились покупать.
Патриция, думаете одного Открытия достаточно для 3,5%?
Роман Ранний, не только Открытие. Вот тут БКС пишет: Завершена инвестидея: Алроса вышла из боковика (ALRS) bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2018291077-alrosa-vyshla-iz-bokovika
Видимо шорты закрыли.ЧП за 2016 по МСФО — 3 млрд, прибыль за 3 квартала — 8 млрд!!! (правда, по РСБУ). По годовому отчёту бумага наверняка хорошо подпрыгнет.
Александр Е, спасиб. ну они молодцы, конечно. Даже очень. Если правильно понял, то p/e = 54.9/ 8 = 6.86 весьма средний (может, чуть ниже среднего по сектору) показатель. Предположу, что тут уже все в цене. И рост идет на общей волне роста, а не потому, что ОГК-2 — такая замечательная контора сама по себе. Конец февраля все расставит по местам
SergioKapone,
Не паравильно считаете. 8 млрд это прибыль за 9 мес, годовая ожидается на уровне 11 млрд, так что Р/Е = 4,9
При этом EV сейчас около 1 рубля на акцию, а так как новой инвестпрограммы в ближайшие годы не будет, то весь поток платежей от ДПМ (которые у ОГК2 только вышли на максимальные уровни в отличии от остальных генераторов) будет идти на гашение долга и дивы, соответственно только от делевериджа ждём удвоение капитализации, даже если в целом рынок будет стоять на месте!
На самом деле, ОГК отличный вариант для тех, кто боится коррекции на рынках но при этом и боится пропустить банкет если рост всё-таки продолжишься! На горизонте 2-3 года даже если рынок уполовинется, мы за счёт делевериджа скорее всего будем +- на этих уровнях. Безусловно могут быть панические сбросы, но в целом после каждого отчета будем сильно отскакивать!
Главное следить за УДС)
Alymsim, всё верно написали, только в энергетики сейчас полно хороших идей, а если добавить к ним огк-2 то очень много энергетики в портфеле получится.
Роман Ранний, какие хорошие идеи например?
Есть идеи лучше чем огк-2?
Тимофей Мартынов,
Энел — с прибылью 9 млрд.(прогнозы менеджмента), див.дох. при текущих 9,8%, либо продажа ГРЭС и спец. дивиденд.
Если не нравится энел можно рассмотреть Русгидро или ЕН+(ещё русал в придачу)
Ленэнерго- идея дивидендная, но если будет платить дивиденд то потенциал больше
Фск- не генерация, зато позволяет лучше диверсифицировать портфель
все идеи пишу в блоге)
портфель здесь smart-lab.ru/q/watchlist/romanranniy/2024/
Роман Ранний,
Что по вашему мнению будет с энел после продажи Рефты (которая дает львиную долю выручки) и пусть даже выплаты хороших спец дивов? это неплохая разовая краткосрочная идея, но с точки зрения долгосрочных инвестиций так себе.
Русгидро все нормально конечно, но какого то серьезного потенциала роста там не видно.
ЭН+ с точки зрения энергетики я бы не рассматривал, там Дерипаска, а Русал вообще другой сектор
Ленэнерго вообще молчу, там искривление реальности с этими префами, считаю это изменится...
ФСК норм, но с этими списаниями и исключениями тоже малоприятные вещи.
А ОГК2 классический turn around, с делевериджем, ростом прибыли и прозрачными перспективами. это реально как Мечел только без рисков)ЧП за 2016 по МСФО — 3 млрд, прибыль за 3 квартала — 8 млрд!!! (правда, по РСБУ). По годовому отчёту бумага наверняка хорошо подпрыгнет.
Александр Е, спасиб. ну они молодцы, конечно. Даже очень. Если правильно понял, то p/e = 54.9/ 8 = 6.86 весьма средний (может, чуть ниже среднего по сектору) показатель. Предположу, что тут уже все в цене. И рост идет на общей волне роста, а не потому, что ОГК-2 — такая замечательная контора сама по себе. Конец февраля все расставит по местам
SergioKapone,
Не паравильно считаете. 8 млрд это прибыль за 9 мес, годовая ожидается на уровне 11 млрд, так что Р/Е = 4,9
При этом EV сейчас около 1 рубля на акцию, а так как новой инвестпрограммы в ближайшие годы не будет, то весь поток платежей от ДПМ (которые у ОГК2 только вышли на максимальные уровни в отличии от остальных генераторов) будет идти на гашение долга и дивы, соответственно только от делевериджа ждём удвоение капитализации, даже если в целом рынок будет стоять на месте!
На самом деле, ОГК отличный вариант для тех, кто боится коррекции на рынках но при этом и боится пропустить банкет если рост всё-таки продолжишься! На горизонте 2-3 года даже если рынок уполовинется, мы за счёт делевериджа скорее всего будем +- на этих уровнях. Безусловно могут быть панические сбросы, но в целом после каждого отчета будем сильно отскакивать!
Главное следить за УДС)
Alymsim, всё верно написали, только в энергетики сейчас полно хороших идей, а если добавить к ним огк-2 то очень много энергетики в портфеле получится.
Роман Ранний, какие хорошие идеи например?
Есть идеи лучше чем огк-2?
Интерес к покупке Рефтинской ГРЭС проявили три компании
Заявки на покупку Рефтинской ГРЭС подали три компании, в их числе Группа ЕСН Григория Березкина. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на свои источники в энергетическом секторе.
В пресс-службе Группы ЕСН подтвердили, что группа направила в адрес Enel предложение о покупке Рефтинской ГРЭС.
«Группа ЕСН сделала предложение по покупке Рефтинской ГРЭС. Был проведен комплексный due diligence, наши специалисты и профильные эксперты неоднократно выезжали на станцию. По результатам этой работы было сформулировано коммерческое предложение. Ожидаем решения Enel и миноритарных акционеров компании»
Источник отмечает, что предложение Группы ЕСН является «самым лучшим по цене среди участников, подавших заявки».
В Энел Россия эту ситацию не комментируют.
Финанз
редактор Боб, хотелось бы знать сумму
Григорий, а лучше так: хотелось бы знать сумму которую отправят на дивиденды)
Роман Ранний, Ну это уже наглость! )
Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, да хоть 600%. У всех сетевых компаний большая амортизация.
archie, и это значит что вы прибыли вообще можете не увидеть), виртуально у вас 100 млрд. а реально 10.
Роман Ранний, мне кажется, что EBITDA важен, как показатель для сравнения с долгом, т.к. показывает, сколько компания зарабатывает без учета амортизации, как «бумажного» фактора. Для определения реальной прибыли лучше операционная прибыль, я согласен. Но для анализа эффективности компаний одного сектора, где амортизация сопоставима в затратах, вполне можно использовать и Ебитду.Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.
Александр Е, а чем вас опер. прибыль не устраивает)?
Роман Ранний, для каких-то определённых компаний этот показатель будет хорош. Но не для ФСК. Поскольку операционная прибыль для ФСК например по 3 кв 2017 включила в себя переоценку основных средств и телодвижения по Нурэнерго, из-за этого сократившись к 16 году аж на 18 млрд, с 69 млрд до 51, это ведь реально очень много, если смотреть только на этот показатель. В ебитде более реальная картина. К сожалению, в МСФО этот показатель не считается, приходится смотреть на аналогичный раздел по движению денег.
Александр Е, стоп! тогда тут нужно говорить про скорректированную Ебитду, этот показатель можно рассчитывать по разному (в принципе так же как и Ебитда), но что вам мешает скорректировать опер. прибыль на те же разовые статьи?
ну или взять Ебит вместо Ебитда и скорректировать его?)
Роман Ранний, а смысл? «Разве в этой компании что либо зависит от этого показателя?»
archie, это та же операционная прибыль, можно увидеть эффективность компании
Роман Ранний, надо же, когда я говорил то же самое, Вас это не устроило)Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.
Александр Е, а чем вас опер. прибыль не устраивает)?
Роман Ранний, для каких-то определённых компаний этот показатель будет хорош. Но не для ФСК. Поскольку операционная прибыль для ФСК например по 3 кв 2017 включила в себя переоценку основных средств и телодвижения по Нурэнерго, из-за этого сократившись к 16 году аж на 18 млрд, с 69 млрд до 51, это ведь реально очень много, если смотреть только на этот показатель. В ебитде более реальная картина. К сожалению, в МСФО этот показатель не считается, приходится смотреть на аналогичный раздел по движению денег.
Александр Е, стоп! тогда тут нужно говорить про скорректированную Ебитду, этот показатель можно рассчитывать по разному (в принципе так же как и Ебитда), но что вам мешает скорректировать опер. прибыль на те же разовые статьи?
ну или взять Ебит вместо Ебитда и скорректировать его?)
Роман Ранний, а смысл? «Разве в этой компании что либо зависит от этого показателя?»Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.
Александр Е, а чем вас опер. прибыль не устраивает)?
Роман Ранний, да Вам-то какая разница — «Дивиденды ФСК не зависят от этого показателя»Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, да хоть 600%. У всех сетевых компаний большая амортизация.Александр Е, это не bcs globak видимо
Где аналы четко говорят что фск ацтой из-за отрицательных денежных потоков
Тимофей Мартынов, я тут копался в МРСК, наткнулся на анализ сетевых компаний по EV/EBITDA. По этому параметру ФСК тоже в аутсайдерах. Кстати, почему-то по этому показателю на текущей странице показатель 1,75, а по расчётам должен быть в районе 4?
stock-obzor.ru/ev-ebitda-elektrosetevyh/
Александр Е, да, ФСК немного хуже по этим показателям (но не в разы) — 3.6 EV/EBITDA вполне себе неплохо, учитывая, что EBITDA не включает прибыль от ТП. К тому же у ФСК есть свои козыри — пакет Интерао, который в случае реализации может значительно улучшить тот же EV и чистый долг (а пока дает дивиденды — их тоже нет в EBITDA), а также размер компании, т.е. интерес крупных фондов. Ну и никто не говорит, что МРСК чем-то плохи — тоже вариант. Ресурс, кстати, мне понравился.
archie, а зачем вообще EBITDA для ФСК считать? разве в этой компании что либо зависит от этого показателя?
Роман Ранний, это по сути близко к операционной прибыли, которая формируется от основной деятельности и влияет на общий финансовый результат. Даже странно такой вопрос от Вас слышать
archie, вопрос был риторический)
В ФСК менеджмент не ориентируется на этот показатель, им всё равно!
Дивиденды ФСК не зависят от этого показателя.
Итог: данный показатель бесполезно рассчитывать для данной компании, и тем более сравнивать по данному показателю с другими)
Роман Ранний, такое ощущение, что Вы не читали мой ответ — EBITDA влияет на ЧП.
archie, а может выручка влияет на ЧП?
Роман Ранний, влияет, и что? В тролля и я могу поиграть.
Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.
Александр Е, а чем вас опер. прибыль не устраивает)?
Роман Ранний, для каких-то определённых компаний этот показатель будет хорош. Но не для ФСК. Поскольку операционная прибыль для ФСК например по 3 кв 2017 включила в себя переоценку основных средств и телодвижения по Нурэнерго, из-за этого сократившись к 16 году аж на 18 млрд, с 69 млрд до 51, это ведь реально очень много, если смотреть только на этот показатель. В ебитде более реальная картина. К сожалению, в МСФО этот показатель не считается, приходится смотреть на аналогичный раздел по движению денег.
Александр Е, стоп! тогда тут нужно говорить про скорректированную Ебитду, этот показатель можно рассчитывать по разному (в принципе так же как и Ебитда), но что вам мешает скорректировать опер. прибыль на те же разовые статьи?
ну или взять Ебит вместо Ебитда и скорректировать его?)
Роман Ранний, возможно для каждой отдельной компании будет хорош свой показатель — операционная прибыль или ебит или ебитда или какой-то промежуточный вариант, который будет учитывать всю специфику бизнеса компании и поможет отслеживать её дела в динамике.
Но тогда встаёт в полный рост вопрос сравнения компаний.
Хотя ФСК я бы ни с кем по мультипликаторам не сравнивал, монополист-общественик.Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.
Александр Е, а чем вас опер. прибыль не устраивает)?
Роман Ранний, для каких-то определённых компаний этот показатель будет хорош. Но не для ФСК. Поскольку операционная прибыль для ФСК например по 3 кв 2017 включила в себя переоценку основных средств и телодвижения по Нурэнерго, из-за этого сократившись к 16 году аж на 18 млрд, с 69 млрд до 51, это ведь реально очень много, если смотреть только на этот показатель. В ебитде более реальная картина. К сожалению, в МСФО этот показатель не считается, приходится смотреть на аналогичный раздел по движению денег.Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
Александр Е, и что?
что будете делать с Ебитдой?
дивиденды вам от неё не заплатят а амортизация как была огромной так и останется
Роман Ранний, как и собственники ФСК, буду смотреть, насколько хорошо компания ведёт оперативную деятельность, другой показатель тут сложно придумать.Я вообще думал, что НКНХ завязал с дивидендами неизвестно до когда. Было ощущение (фактов я не видел), что до момента пока новые комплексы не начнут приносить вырочку хотя бы, а это совсем не скоро.
Scary, а почему не скоро? их частями запускают так что выручка от новых комплексов можно увидеть уже в 2019 году
Роман Ранний, В 2019 году только начнётся активная фаза строительства. Думаю, что рынок заранее может отыграть ввод ЭП-600 в эксплуатацию до получения выручки от него.
khornickjaadle,
www.mrcplast.ru/news-news_open-334350.html
«Также в декабре стало известно, что Нижнекамскнефтехим планирует завершить строительство первой очереди олефинового комплекса и приступить к пусконаладочным работам в 2019 году. Вторая очередь аналогичной мощности должна быть завершена к 2025 году.»
Роман Ранний, Это новость от 2015 года.
khornickjaadle, дата стоит
Декабрь 20/2017
Роман Ранний, Это про Дойче Банк от декабря 2017 года, если нажмёте на слово «планирует», то выскакивает новость от 2015 года.Так-то Ебитда входит в КПЭ и судя по последней презентации Мурова, этот показатель для руководства важен.
Другое дело, как потом ебитда распределяется. Дивиденды там точно не в приоритете в отличие от инвестпрограммы.
Александр Е, не нашёл презентацию, но что то сомнительно что менеджмент заинтересован в росте Ебитды)
У фск амортизация составляет 60% от операционной прибыли какая к чёрту Ебитда!)
Роман Ранний, какая-никакая, а в районе 100 ярдов :) Да и амортизация внутри ебитды.
-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
