Я вообще думал, что НКНХ завязал с дивидендами неизвестно до когда. Было ощущение (фактов я не видел), что до момента пока новые комплексы не начнут приносить вырочку хотя бы, а это совсем не скоро.
Scary, а почему не скоро? их частями запускают так что выручка от новых комплексов можно увидеть уже в 2019 году
Александр Е, это не bcs globak видимо
Где аналы четко говорят что фск ацтой из-за отрицательных денежных потоков
Тимофей Мартынов, я тут копался в МРСК, наткнулся на анализ сетевых компаний по EV/EBITDA. По этому параметру ФСК тоже в аутсайдерах. Кстати, почему-то по этому показателю на текущей странице показатель 1,75, а по расчётам должен быть в районе 4?
stock-obzor.ru/ev-ebitda-elektrosetevyh/
Александр Е, да, ФСК немного хуже по этим показателям (но не в разы) — 3.6 EV/EBITDA вполне себе неплохо, учитывая, что EBITDA не включает прибыль от ТП. К тому же у ФСК есть свои козыри — пакет Интерао, который в случае реализации может значительно улучшить тот же EV и чистый долг (а пока дает дивиденды — их тоже нет в EBITDA), а также размер компании, т.е. интерес крупных фондов. Ну и никто не говорит, что МРСК чем-то плохи — тоже вариант. Ресурс, кстати, мне понравился.
archie, а зачем вообще EBITDA для ФСК считать? разве в этой компании что либо зависит от этого показателя?
Роман Ранний, это по сути близко к операционной прибыли, которая формируется от основной деятельности и влияет на общий финансовый результат. Даже странно такой вопрос от Вас слышать
archie, вопрос был риторический)
В ФСК менеджмент не ориентируется на этот показатель, им всё равно!
Дивиденды ФСК не зависят от этого показателя.
Итог: данный показатель бесполезно рассчитывать для данной компании, и тем более сравнивать по данному показателю с другими)
Александр Е, это не bcs globak видимо
Где аналы четко говорят что фск ацтой из-за отрицательных денежных потоков
Тимофей Мартынов, я тут копался в МРСК, наткнулся на анализ сетевых компаний по EV/EBITDA. По этому параметру ФСК тоже в аутсайдерах. Кстати, почему-то по этому показателю на текущей странице показатель 1,75, а по расчётам должен быть в районе 4?
stock-obzor.ru/ev-ebitda-elektrosetevyh/
Александр Е, да, ФСК немного хуже по этим показателям (но не в разы) — 3.6 EV/EBITDA вполне себе неплохо, учитывая, что EBITDA не включает прибыль от ТП. К тому же у ФСК есть свои козыри — пакет Интерао, который в случае реализации может значительно улучшить тот же EV и чистый долг (а пока дает дивиденды — их тоже нет в EBITDA), а также размер компании, т.е. интерес крупных фондов. Ну и никто не говорит, что МРСК чем-то плохи — тоже вариант. Ресурс, кстати, мне понравился.
archie, а зачем вообще EBITDA для ФСК считать? разве в этой компании что либо зависит от этого показателя?
ЛУКОЙЛ — направит на buy back $1,3 млрд — Алекперов
ЛУКОЙЛ направит на buy back $1,3 млрд — Алекперов
Добыча жидких углеводородов ЛУКОЙЛа в 2018 году составит с учетом сделки опек+ 85,9 млн тонн — Алекперов
ЛУКОЙЛ погасит казначейские акции на 10% уставного капитала — Алекперов
ЛУКОЙЛ принял инвестиционное решение по бурению двух геологоразведочных скважин в Камеруне — Алекперов
Прайм
редактор Боб, ну говорил же я что Лукойл лучшая голубая фишка)!
Ну что где все инвесторы в протэк?), кто знает почему рубль крепнет а отчёты ухудшаются!
Мой портфель 15.11.2017
Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)
Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.
Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..
Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.
Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%
Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:
Компания стоит в половину балансовой стоимости .
Показатель P/E при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.
А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.
Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!
А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.
А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)
Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:
То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё
Идея:
Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.
Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!
Основной риск:
Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.
И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .
Ссылки: портфель на смартлабе
Сталь в России продолжит дорожать
Российские производители стали начали повышать цены для российских клиентов из-за продолжающегося ралли экспортных цен, пишут аналитики БКС в обзоре рынка стали. Цены на сталь в России формируются по экспортному паритету – доходность продаж металла за границу и внутри страны, как правило, уравнивается. Крупнейшие компании уже подняли цены на плоский прокат: НЛМК повысил январские цены на горячекатаный и холоднокатаный прокат на 10%, «Северсталь» – на 4% на горячекатаный прокат, следует из отчета БКС: «Рост внутренних цен, потенциал не исчерпан». (Ведомости)
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/26/746521-stal-prodolzhit-dorozhat
Тимофей Мартынов, к сожалению подорожание не касается акций)!
Роман Ранний, почему?
Тимофей Мартынов, у меня такое ощущение что народу меньше стало на форуме акций?
Все в криптовалюте сидят?
Сталь в России продолжит дорожать
Российские производители стали начали повышать цены для российских клиентов из-за продолжающегося ралли экспортных цен, пишут аналитики БКС в обзоре рынка стали. Цены на сталь в России формируются по экспортному паритету – доходность продаж металла за границу и внутри страны, как правило, уравнивается. Крупнейшие компании уже подняли цены на плоский прокат: НЛМК повысил январские цены на горячекатаный и холоднокатаный прокат на 10%, «Северсталь» – на 4% на горячекатаный прокат, следует из отчета БКС: «Рост внутренних цен, потенциал не исчерпан». (Ведомости)
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/26/746521-stal-prodolzhit-dorozhat
Тимофей Мартынов, к сожалению подорожание не касается акций)!
Роман Ранний, почему?
Тимофей Мартынов, у меня такое ощущение что народу меньше стало на форуме акций?
Все в криптовалюте сидят?
Сталь в России продолжит дорожать
Российские производители стали начали повышать цены для российских клиентов из-за продолжающегося ралли экспортных цен, пишут аналитики БКС в обзоре рынка стали. Цены на сталь в России формируются по экспортному паритету – доходность продаж металла за границу и внутри страны, как правило, уравнивается. Крупнейшие компании уже подняли цены на плоский прокат: НЛМК повысил январские цены на горячекатаный и холоднокатаный прокат на 10%, «Северсталь» – на 4% на горячекатаный прокат, следует из отчета БКС: «Рост внутренних цен, потенциал не исчерпан». (Ведомости)
www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/26/746521-stal-prodolzhit-dorozhat
Тимофей Мартынов, к сожалению подорожание не касается акций)!
Деньги из Русала могут уйти в Ен+ через тарифы энергетики Евросибэнерго для заводов. А этр 30% себестоимости производства. Перекладывание из одного кармана в другой 'более свой'.
Andrey Vlasov, а откуда вы цифру 30% взяли?
2016 год себестоимость 6070 стоимость энергии 1568(25%)
2015 год себестоимость 6215 стоимость энергии 1680(27%)
Новость не имеет никакого смысла без содержания мирового.
Григорий, ага! может они там написали что готовы выплатить 10 млрд. и всё), но всё равно может быть ракета
Сейчас цена выкупа акций у не согласных с выходом с Московской биржи составит 135,95 руб. за бумагу, при этом компания не может направить на выкуп собственных акций более 10% стоимости своих чистых активов, рассчитанной по российским стандартам бухучета, по состоянию на дату проведения внеочередного общего собрания акционеров. То есть выкупить «Уралкалий» может только ограниченное количество акций. В случае если общее количество акций, в отношении которых поступили требования акционеров о выкупе, превышает количество акций, которые могут быть выкуплены компанией в соответствии с требованиями закона, акции будут выкупаться у акционеров пропорционально заявленным требованиям, поясняют в компании. — Это чо значит я еще и по бороде могу пролететь? Зае*ись, российская фонда. В своем стиле действует, ни чё нового…
Жора Интрадей, не волнуйся, на весь фрифлоат хватит
archie, а если кто либо из акционеров на выкуп подаст?
Новость не имеет никакого смысла без содержания мирового.
Григорий, ага! может они там написали что готовы выплатить 10 млрд. и всё), но всё равно может быть ракета
Думаю, первый квартал 2018 нас ждёт снижение.
Auximen, 1-й квартал? да оно уже сейчас идёт снижение!
Я считаю, капитализацию втб никто не считает правильно. Где учет прив. акций?
В пересчете на один номинал обычек 12,9 трлн, а префов 21,4+30,7 трлн.
Капитализация ВТБ итого занижена в пять раз. Еще раз — в ПЯТЬ РАЗ !!!!
Если бы еще эти префы были с фиксированным заниженным дивидендом, как у КЗОСа,
можно было понять.
Но нет, права обычные, как у обычки, только без голосования.
И дивы по ним нормальные банк выплачивает, правда пока в два раза меньше, чем по обычке.
Но это пока.
Ну ладно, возьмем их с дисконтом 25%.
Итого 2,4 трлн рублей капитализация.
Теперь сравните с прибылью 86 млрд за 8 мес 2017
broker25, а разве в капитале префки не учитываются?
Активный Инвестор, а как там префы оценены, по балансовой стоимости? а почему?
Роман Ранний, да, это загадка… но ведь они как то должны торговаться
Активный Инвестор, путаница происходит из -за того что смешивают префы по номиналу и обычку по рыночной цене
Я считаю, капитализацию втб никто не считает правильно. Где учет прив. акций?
broker25, вот здесь правильный расчёт
smart-lab.ru/blog/438412.php
Я считаю, капитализацию втб никто не считает правильно. Где учет прив. акций?
В пересчете на один номинал обычек 12,9 трлн, а префов 21,4+30,7 трлн.
Капитализация ВТБ итого занижена в пять раз. Еще раз — в ПЯТЬ РАЗ !!!!
Если бы еще эти префы были с фиксированным заниженным дивидендом, как у КЗОСа,
можно было понять.
Но нет, права обычные, как у обычки, только без голосования.
И дивы по ним нормальные банк выплачивает, правда пока в два раза меньше, чем по обычке.
Но это пока.
Ну ладно, возьмем их с дисконтом 25%.
Итого 2,4 трлн рублей капитализация.
Теперь сравните с прибылью 86 млрд за 8 мес 2017
broker25, а разве в капитале префки не учитываются?
Активный Инвестор, а как там префы оценены, по балансовой стоимости? а почему?
