Никаких явных поводов для такого роста нет, возможно идёт спекулятивный разгон
Москва. 6 августа. ИНТЕРФАКС — Авария на ГПЗ «Газпрома» в Новом Уренгое приведет к снижению добычи концерном газа на 8 млрд куб. м и на 5 млн тонн газового конденсата в 2021 году, пишут в специальной записке аналитики «Ренессанс Капитала».
Как сообщалось, в четверг произошел пожар на установке деэтанизации конденсата первой очереди Уренгойского завода по подготовке конденсата к транспортировке ООО «Газпром переработка». Была приостановлена поставка нефтегазоконденсатной смеси на Сургутский завод стабилизации конденсата.
Уренгойский завод является частью Уренгойского газодобывающего комплекса, обеспечивающего прием и переработку нестабильного газового конденсата крупнейших месторождений Надым-Пур-Тазовского региона.
По данным аналитиков, поврежденное оборудование уже планировалось к замене. В марте 2021 года правление приняло Комплексную программу реконструкции и технического перевооружения объектов переработки газа и жидких углеводородов на 2021-2025 годы с вводом нового оборудования на заводе в Уренгое в 2022 году. «РенКап» предполагает, что «Газпром» (MOEX: GAZP) не будет ремонтировать поврежденное оборудование, а введёт в эксплуатацию новые мощности в следующем году.
Базируясь на этом предположении, аналитики полагают, что основной эффект от аварии придется на производство конденсата — оно снизится на 5 млн тонн, что составляет 29% от ожидаемой добычи группы в 2021 году.
Роман Ранний, В масштабах Газпрома 8 млрд. кубов снижения добычи ерунда. На других месторождениях можно будет восполнить потери.
khornickjaadle, тем не менее, прокачку сократили, может специально?
Москва. 6 августа. ИНТЕРФАКС — Авария на ГПЗ «Газпрома» в Новом Уренгое приведет к снижению добычи концерном газа на 8 млрд куб. м и на 5 млн тонн газового конденсата в 2021 году, пишут в специальной записке аналитики «Ренессанс Капитала».
Как сообщалось, в четверг произошел пожар на установке деэтанизации конденсата первой очереди Уренгойского завода по подготовке конденсата к транспортировке ООО «Газпром переработка». Была приостановлена поставка нефтегазоконденсатной смеси на Сургутский завод стабилизации конденсата.
Уренгойский завод является частью Уренгойского газодобывающего комплекса, обеспечивающего прием и переработку нестабильного газового конденсата крупнейших месторождений Надым-Пур-Тазовского региона.
По данным аналитиков, поврежденное оборудование уже планировалось к замене. В марте 2021 года правление приняло Комплексную программу реконструкции и технического перевооружения объектов переработки газа и жидких углеводородов на 2021-2025 годы с вводом нового оборудования на заводе в Уренгое в 2022 году. «РенКап» предполагает, что «Газпром» (MOEX: GAZP) не будет ремонтировать поврежденное оборудование, а введёт в эксплуатацию новые мощности в следующем году.
Базируясь на этом предположении, аналитики полагают, что основной эффект от аварии придется на производство конденсата — оно снизится на 5 млн тонн, что составляет 29% от ожидаемой добычи группы в 2021 году.
Странно, перечитал этот форум на 3 месяца назад, почти никто не написал о суде с налоговой за 6 ярдов, которые признали в отчёте за 2020 год, но компания не считает что это законно брать налог на прибыль с продажи нзт.
Тимофей Мартынов,
4 августа Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил иск НМТП к Налоговой.
«Признать недействительным Решение от 21.08.2020 г. No 5, вынесенное МИ ФНС России
по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в отношении ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО
ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ“, как не соответствующее
ч. II НК РФ.
Взыскать с вынесенное МИ ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в
пользу ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ
ТОРГОВЫЙ ПОРТ“ расходы по уплате государственной пошлины в сумме 3 000 руб.
Решение может быть обжаловано в месячный срок с даты его принятия в
Девятый арбитражный апелляционный суд. „
desry, а почему реакции нет?
Роман Ранний, Потому что месяц на обжалование. Реакция будет на отчетность.
mg42, да ладно, к отчётности уже все всё знать будут
Странно, перечитал этот форум на 3 месяца назад, почти никто не написал о суде с налоговой за 6 ярдов, которые признали в отчёте за 2020 год, но компания не считает что это законно брать налог на прибыль с продажи нзт.
Тимофей Мартынов,
4 августа Арбитражный суд г. Москвы удовлетворил иск НМТП к Налоговой.
«Признать недействительным Решение от 21.08.2020 г. No 5, вынесенное МИ ФНС России
по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в отношении ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО
ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ ТОРГОВЫЙ ПОРТ“, как не соответствующее
ч. II НК РФ.
Взыскать с вынесенное МИ ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам No 6 в
пользу ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА „НОВОРОССИЙСКИЙ МОРСКОЙ
ТОРГОВЫЙ ПОРТ“ расходы по уплате государственной пошлины в сумме 3 000 руб.
Решение может быть обжаловано в месячный срок с даты его принятия в
Девятый арбитражный апелляционный суд. „
desry, а почему реакции нет?
РАСЧЕТ ДИВИДЕНДОВ ОТ FCF ЯВЛЯЕТСЯ РАЗОВЫМ РЕШЕНИЕ ДЛЯ 2020 Г, ДИВФОРМУЛА ПРОДОЛЖАЕТ ДЕЙСТВОВАТЬ — НОРНИКЕЛЬ
КОНСЕНСУС: EBITDA ФосАгро во II квартале выросла в 1,9 раза, до 38 млрд руб., FCF достиг 19 млрд руб.
инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?
Роман Ранний, я раньше не замечал инсайда у них.
Rondine,
11.03.2019 — «Нижнекамскнефтехим» вернулся к дивидендам. Компания может выплатить 36 млрд руб. акционерам
О чудо, как раз с 26-го февраля в акциях начинает проходить конский объём.чистое совпадение
Роман Ранний, не увидел конских объемов — низкие, как и всегда
Rondine, ну да, всего 59 000 за неделю.
если что, в 2017 году в среднем в день 1-2 тыс. проходило
инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?
Роман Ранний, я раньше не замечал инсайда у них.
Rondine,
11.03.2019 — «Нижнекамскнефтехим» вернулся к дивидендам. Компания может выплатить 36 млрд руб. акционерам
О чудо, как раз с 26-го февраля в акциях начинает проходить конский объём.чистое совпадение
Роман Ранний, не увидел конских объемов — низкие, как и всегда
Rondine, ну да, всего 59 000 за неделю.
если что, в 2017 году в среднем в день 1-2 тыс. проходило
инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?
Роман Ранний, я раньше не замечал инсайда у них.
Rondine,
11.03.2019 — «Нижнекамскнефтехим» вернулся к дивидендам. Компания может выплатить 36 млрд руб. акционерам
О чудо, как раз с 26-го февраля в акциях начинает проходить конский объём.чистое совпадение
#BSPB
⚡️ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ВЫКУПИТ ДО 14 МЛН АКЦИЙ ПО 75 РУБ/ШТУКА
ВЗГЛЯД: Возможен рост цены акций Сургутнефтегаза до 35-35,5 руб. в ближайшее время — BCS Express
инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?
инвесторы устали ждать или уже есть инсайд?
В натуральном выражении полугодовая динамика реализации выглядит слабее:..
Ценовой фактор продолжает оставаться определяющим в вопросе роста ....
что происходит?
пишет
t.me/SberInvestments/1694
Прибыль Роснефти должна восстановиться после падения
Финансовые результаты Роснефти (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=ROSN) в первом квартале разочаровали инвесторов, но есть надежда на их восстановление. Вчера BP опубликовала отчётность за второй квартал, на основании которой можно рассчитать, что чистая прибыль Роснефти за этот же период выросла на 60% по сравнению с первым кварталом до $3 млрд. Улучшению показателей способствовала разница между ценами реализации и индикативными ценами.
❗️В течение 12 месяцев акции Роснефти могут вырасти почти на 30% до 710 рублей за бумагу. Дивидендная доходность компании по итогам года может составить 9,3%.
пишет
t.me/borodainvest/642
Он бежал по дорожке
И ему перерезало ножки.
Теперь он больной и хромой,
Бедный заинька мой.
Айболит
Ленэнерго отчитался за 4 квартал 2020 года по РСБУ. Кажется классная дивидендная история потихоньку заканчивается. Ну то есть как заканчивается, пока компания зарабатывает прибыль и платит согласно устава. Но вот инвестиционная привлекательность волшебных привилегированных акций на мой взгляд стремительно падает.
До того как счастливые владельцы акций (я сам когда-то был в их числе) начнут закидывать меня язвительными комментариями, попытаюсь объяснить свою мысль по пунктам:
1) Финансовые результаты.
По итогам года выручка практически не изменилась, несколько снизилась операционная прибыль и рентабельность. То есть компания впитала все возможности для роста, присоединила дочерние компании и больше не сможет выдать скачкообразный рост показателей. Теперь возможен только эволюционный рост, который не может быть взрывным. Котировки могут вырасти до 200 рублей в обозримой перспективе, но вот 300 это уже недостижимая вершина.
2) Прогноз.
Ежегодно на своем сайте компания выкладывает финансовый план развития, где примерно прикидывает размер будущей прибыли на несколько лет вперед. Так вот, если верить свежим данным, никаких 20 рублей на акцию владельцы префов уже не увидят. Более того, прибыль компании в ближайшие годы вообще будет снижаться!!
3) Дивиденды.
С учетом налога по сегодняшним котировкам ДД префов составит где-то 9%. Это лучше депозита или ОФЗ, но все равно не самая вдохновляющая доходность с учетом того, что котировки в ближайшие годы вряд ли вырастут. А с чего бы им расти если дивиденды падают?
4) Рентабельность.
Смотрим на диаграмму и вникаем. В период с 2006 по 2014 средняя рентабельность по операционной прибыли у Ленэнерго была на уровне 10 — 15%. Такая рентабельность на фоне искусственных ограничений роста тарифа в регионе привела компанию на грань банкротства. (Там конечно еще были депозиты растворившиеся в банках-банкротах, но это другая история.) Благодаря ускоренному росту тарифов на ЭЭ в регионе, так называемому сглаживанию, с 2015 года весы качнулись в другую сторону и рентабельность подскочила до исторических максимумов. Увы, почти все в мире имеет свойство возвращаться к среднему. Ускоренный возврат недополученной выручки — сглаживание — заканчивается. Это значит, что в ближайшие годы рентабельность снизится в какой-то средний диапазон, который будет приемлем как для компании, так и для региона. Допустим рентабельность снизится до 20%. (вполне приличное значение!) Тогда даже при оптимистичном прогнозе по выручке в 90 млрд рублей на 2021 год, операционная прибыль упадет более чем на 20%!!! Резонно предположить, что актуальный прогноз компании как раз построен с учетом этих тенденций.
Вывод.
Акции Ленэнерго — преф превратились фактически в квазиоблигацию с падающей доходностью. Пока рынок считает, что 10% ДД это фиксированные выплаты, но это далеко не так, и компания подтвердила наши опасения негативным прогнозом по прибыли на ближайшие годы. У меня нет сомнений, что при снижении дивидендов котировки упадут. Держать акции, которые в перспективе упадут на размер сопоставимый\больше собственных дивидендов… Мне кажется, что это так себе идея.
Но!!! Надо знать психологию отечественного рынка. Почти наверняка котировки будут игнорировать любой негатив и прилично вырастут к отсечке, так как опоздавшие в дивидендный поезд будут пытаться запрыгнуть на последнюю подножку (Будем надеяться, что они не останутся без конечностей!). Поэтому возможно лучшей идеей будет продажа акций летом прямо перед отсечкой.
И да. Не надо мне писать, что вы купили акции по 10 рублей и сейчас дивидендами получаете больше, чем инвестировали. Это все замечательно, но это В ПРОШЛОМ и не имеет никакого отношения к текущей оценке привлекательности акций. Все расчеты\рекомендации всегда в первую очередь отталкиваются от цены актива. Если префы снова будут стоить 10 рублей я первый порекомендую продавать почку и «тарить на все». Но пока акции стоят 150+ рублей для меня они выглядят не привлекательно.
пишет
t.me/zloyinvestor/919
Ленэнерго — замедление выручки от передачи э/э
Владельцам префов Ленэнерго, дивиденды по которым привязаны к прибыли по рсбу(10%), есть причины задуматься:
Деятельность по передачи э/э замедляется:
-годовые темпы роста выручки снизились до нулевых значений;
-маржинальность передачи э/э в 2020г. сократилась до 21% против рекордных 25% в 2019г. и продолжает оставаться самой высокой в секторе (https://t.me/zloyinvestor/910)(есть куда падать).
💡Замедление темпов роста выручки в прошлые годы компенсировалось увеличением маржинальности передачи, но в 2020г. маржинальность показала негативную динамику, что в итоге создало нисходящий тренд по совокупным доходам от передачи э/э.
❗️Передача электроэнергии в Ленэнерго формирует около 70% прибыли от продаж, которая выступает базой для формирования чистой прибыли(дивидендов). В условиях снижения доходов от передачи дальнейший рост прибыли будет затруднителен и целиком будет зависеть от таких непостоянных статей доходов, как технологическое присоединение и величины прочих доходов/расходов.
💡Стоит помнить, что текущие показатели это всегда зеркало заднего вида, поэтому данные выводы следует воспринимать, как констатацию фактов, а не прогноз на будущее.
Россети Ленэнерго
t.me/alenka_capital_comon
Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!
Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)
Константин Лебедев, это супер идея
Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.
Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку
Роман Ранний, Надо карму набрать
Константин Лебедев, и долго?
